1 [3 K/ E. ~9 t0 R6 Z& X' L, u
《电鳗财经》文/高伟1 ?- j. Y1 p; {* w+ T" Y$ k
近日，多家基金公司渐次披露旗下基金2023年二季度报告。截至7月19日晚间，共计216只权益基金产品(各类份额分开计算)发布了二季度报告。在二季度结构性行情显著的市场环境中，权益基金业绩差异也十分明显，有基金豪赚1.13亿元，却也有基金亏损超过28.85亿元。4 q" R# d) v" k ~, r) u5 Z$ ?) [
从基金公司角度看，银华基金在二季度为投资者损失惨重，旗下可比权益基金合计亏损达77.15亿元。; I. ]1 U4 @, M9 B
银华基金焦巍暂居亏损榜首
- w0 Z. T. m) \5 ^, z! s 今年上半年，A股市场持续震荡，结构性行情凸显。A股主要股指均出现冲高回落的态势。上证综合指数4月18日曾经上行至3400点，4月底回落至3230点，5月8日和9日再次挑战3400点，两次向上突破均未果，6月底市场再次回落至3200点附近。" Y8 k. b3 U6 t" G; a
来自同花顺iFinD的数据显示，在216只已经披露二季报的权益基金，实现亏损的基金多达166只，占比达76.85%。8 u: ~0 v3 I( g1 t
在亏损榜上，银华基金旗下由焦巍管理的银华富裕主题，以28.85亿元的亏损额暂居权益基金亏损榜榜首。0 I; |# s+ s5 T: r
具体来看，银华富裕主题混合 A 基金份额净值为 4.0700 元，本报告期基金份额净值增长率为-17.92%;业绩比较基准收益率为-3.75%。截至本报告期末银华富裕主题混合 C 基金份额净值为 4.0697 元，本报告期基金份额净值增长率为-3.43%;业绩比较基准收益率为-0.03%。7 X! w. o; T/ {, ]! f2 u5 V
据基金二季报，银华富裕主题混合 A 、银华富裕主题混合 C二季度已实现收益分别为-131993.92万元、-0.84万元;本期利润分别为-288477.83万元、-0.92万元。值得注意的是，银华富裕主题混合依然保持着高股票仓位，银华富裕主题混合权益投资总额为123.44亿元，占基金总资产的比例为92.59%。$ `/ b6 ]- M% {4 |, i- u2 \
以消费见长的银华基金焦巍旗下四只产品季内收益均跌超13%以上，焦巍在季报中总结消费投资面临的挑战，指出疫后“伤疤效应”仍未消除，降低持仓集中度，以减少个股经营风险带来的负贡献，其在配置上多见减仓可选消费，增加必选消费，主要体现在加仓医药等方面。, B' w) J' B# y0 f9 I
银华系权益基金共亏77亿元
L. o% [8 b# ?9 S( ]# F8 B8 X% F 据《电鳗财经》观察，焦巍是位基金业的老将，在天天基金网中评级为四星级，累计任职时间7年又334天，现任基金资产规模171.26亿(7只基金)。老将在二季度出现了滑铁卢，其他基金经理更是无力出圈。4 f+ [& d; a: z* E5 G P0 ` n/ h
来自同花顺iFinD的数据显示，银华基金旗下的72只权益基金，二季度合计实现利润-77.15亿元，其中有62只基金亏损，占比达到86.11%;62只亏损基金合计亏损77.79亿元。除银华富裕主题混合 A外，银华心享一年持有期混合、银华盛世精选灵活配置混合发起式A二季度分别亏损6.75亿元、5.34亿元。银华富利精选混合A、银华心佳两年持有期混合、银华心怡灵活配置混合A则亏损均超过3亿元。银华内需LOF、银华鑫盛LOF单季度亏损额均超过2亿元;另有6只银华系权益基金亏损超过1亿元。
. {! V4 V$ J% H8 I; Y 作为“亏损王”的焦巍，他在二季报中称，其目前的调整思路可以总结为“行业集中、标的分散”，以避免重蹈覆辙以前过于集中持仓而在下行期遇到的个股经营风险。在上述思路下，焦巍的配置阵型将逐渐转向“两高一低”——高 ROE 与高分红结合，同时降低个股的持仓集中程度。
# Y! z3 X% b; {" f 焦巍对消费类核心资产的后期估值长大性有所谨慎。在他看来，抛开AI行情和低估值高分红板块对消费标的的虹吸效应，消费类核心资产的弱势体现了市场对此类资产长期折现率的提出，因此投资消费应该从长计议。 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2023-7-20 08:14:09