张尧浠：黄金2500如期到达、看涨前景将持续到明年中旬5 d/ r8 g1 D+ R* N2 B% B# d
黄金市场上周：国际黄金/伦敦金延续前周触底回升之势，进一步反弹，强势收涨，也如期刷新历史高点，并触及给出的看涨目标位，同时也暗示后市仍有继续走强的空间和力度。5 I8 x5 K# G! ?1 q6 ?( K, i. ^. {1 | I
具体走势上，金价自周初开于2430.27美元/盎司，先行录得当周低点2423.69美元后，则强势反弹收涨，之后几天，虽遇阻表现，至周四一度触及周开盘价附近，但受到买盘支撑，而震荡收涨，周五则又强势反弹拉升，突破2480美元一线的3顶压力，并吸引更多买盘加入，最终录得当周高点2509.68美元，也既是新的历史高点，并就此动力持稳，收于2507.40美元，周振幅85.99美元，收涨77.13美元，涨幅3.17%。4 X' a+ }" z5 Z# e( U
影响上，美元指数未能延续前周回升之力再度遇阻回落收跌，美债10年期收益率震荡收跌，对其金价产生支撑，另外，周初因一系列地缘局势避险推动，和美国银行等纷纷表态催促美联储尽快降息。并且对消费者预期的调查显示，一年期通胀和未来三年的通胀预期下降前景创数年新低，提升9月降息概率，推动金价周初大幅反弹收涨；# H8 t0 G+ P Y3 ` F# [& l. I
虽之后受到技术阻力，周初请以及零售数据向好和美国CPI月率数据影响而连续走弱，但由于7月PPI年率及月率超预期及前值的降低，CPI年率仍趋于下降，而支撑降息前景，部分工业和房地产等经济数据疲软，也限制了金价回落力度；5 F- v6 B! {2 h; m' v
并最终，周五时段，美国7月新屋开工总数年化(万户)及营建许可总数(万户)超预期疲软，引发了对经济增长下行风险的担忧，而且也加强了市场对美联储9月降息的预期。此外，中东局势紧张和俄乌冲突的持续，也增加了地缘政治风险，进一步推高了黄金作为避险资产的需求。使其进一步强势拉升刷新历史高点持稳收涨。 E) p- J0 B( s: M/ H6 s2 S
展望本周周一(8月19日)：国际黄金开盘反弹动力减弱，有所走软，并存在一定的回撤调整需求，但力度也将有限，下方关注5日均线支撑，也仍可再度看涨。5 n1 y6 F5 ^' w4 u& S
美元指数，日图继续维持在中轨及200日均线下方，以及回落趋势线下方，空头趋势保持力，同时走势也处于短期均线之下，布林带也有望继续延续下行，进一步走低，而对金价产生支撑，周图也亦是如此。继续处于布林带下行通道持续受阻于短期均线下方，将有望继续看跌至200周均线支撑位置，因而在这之前，将会对金价产生利好提振。
& m" a/ l2 S6 |. O美债10年期收益率，日图虽空头力量未进一步加强，但也处于中轨下方，空头仍占据优势，周图也持续运行在中轨下方和受到短期均线压力，趋势偏看空，也将会对金价造成利好提振，因而，综合来看，金价短期仍有望延续反弹继续走强。
% b/ D$ v$ f" x. F5 n日内将重点关注美国7月谘商会领先指标月率及美联储理事沃勒在有关货币、银行、支付和金融的夏季研讨会上致开幕词。数据预期利好金价，讲话根据之前表示的美联储或很快降息，降通胀取得稳步进展的观点来看，大概率也将利好金价，故此，金价日内仍有继续走强的动力。8 Q" Z, f. [0 ^
基本面上，上周虽美国7月份CPI数据显示，核心CPI的上涨依旧坚挺。这一数据的发布，使得市场对美联储9月份降息50个基点的预期降温，同时，美国周初请及零售销售数据的向好，也进一步减弱50基点的降息预期，金价一度连续遇阻承压回吐涨幅。" E( B- f4 W% d4 ?) D n
但随着美国房屋数据的发布，市场对经济增长的担忧加剧，同时，美国CPI年率则重回2字头仍趋向下降，再加上月初公布的美国制造业采购经理指数 PMI、非农数据、房地产数据及供需数据等经济数据持续走弱；
8 y _ G7 D* g f9 W4 f, ] b则增强了市场对美联储迅速和大力降息的预期。此外，中东局势紧张和俄乌冲突的持续，也增加了地缘政治风险，在全球经济不确定性和货币政策预期的双重影响下，金价吸引力上升，并强势拉升再创历史新高。
' z$ T+ O4 E, L观点上，目前，7 月份美国通胀率跌破 3% 大关。虽除去能源和食品的核心通胀率仍略高于 3.2%。不足以让美联储在9月降息 50 个基点。
% M$ Y* T9 }+ }但联邦基金期货目前预计到年底降息幅度将略低于 100 个基点，这依旧是相当大的。因此，张尧浠仍看好第四季度的上涨。
% e& x8 X6 q H. ]; I& |另外，由于美联储大幅降息的迹象明显，市场预计今年年底前会有三次降息，而 2025 年上半年很可能还会有三次降息。故此，在明年下半年之前，仍看好冲击3000美元附近。但随之而来的则是中长线的见顶回落行情。所以，目前这波看涨前景将一直持续到明年中旬，之后将开始转为看跌前景。+ c: d1 n% E- _5 t8 N* H9 {
技术上：月图级别，金价近几个月走势，虽不断收取见顶形态，但也仍依托5月均线保持上涨，同时也在不断拉高高点，因而，走势仍保持看涨前景不变，目前也在触及5月均线支撑后，如期再度反弹走强，且也进一步刷新历史高点，那么后市在不跌破5月均线支撑的情况下，继续保持看涨上行不变。
1 x: {4 g- Q9 q周线级别：金价上周强势拉升收涨，持稳于5-10周均线支撑上方，并也使得布林带开口向上延伸，附图指标也转看涨信号发展，暗示后市将仍有走强的动力和空间，下方布林带上轨及5周均线将作为看涨支撑，进行低多看涨入场。: C9 c% n, c3 z9 q: i/ z
日线级别：金价上周五暴力拉升突破2480美元一线的3顶阻力，持稳收阳，附图指标多头信号转强，下方60日及100日均线前景再度向上延伸，相对强弱指数(RSI)保持在60以上，表明市场的看涨情绪依然强烈。2480美元一线的阻力将转为强劲的支撑。后市将有望保持在此上方看涨上行。
$ M0 e1 ^$ B- A" c" e8 t( L日内初步点位参考：; g0 Y0 {# ~, n+ `( Z* Q3 t @+ N
国际黄金：下方关注2499美元附近支撑，以及2489美元附近支撑；上方关注2510美元附近阻力，以及2525美元附近阻力；
: k" Q$ s0 `5 W f+ U+ D国际白银：下方关注28.70美元支撑，以及28.50美元支撑；上方关注29.25美元阻力，以及29.50美元阻力；
; f, a( d. _/ b注：9 n! `: v8 u. ^. i0 h5 _
黄金TD=(国际黄金价格x汇率)/31.1035
6 B: | ~3 O! n0 o0 J' j5 G4 E国际黄金波动1美金，黄金TD约波动0.25元(理论上)。- l9 t9 f6 H2 ]
美国期货金价＝伦敦现货价×(1＋黄金掉期利率×期货到期天数/365)
8 M! |& N& d! `: e, w! r, \回顾历史因果，解读当下环境，展望未来走向，秉承大胆预测，谨慎交易原则。--张尧浠1 R' k5 _' c/ x: g( U! t
以上观点及分析仅代表作者个人思路，只供参考，不作交易依据，据此操作，盈亏自负。your money your decision。- H/ P- t' C1 v1 d% q
$ }8 e4 a& ^( E0 a$ ^& ]7 r) x
! _ O2 @( _) R6 P0 }, ]2 W, n. X5 m5 p) y
3 y/ g( F9 ?% D% h2 m/ L
, Q4 j9 ~: a4 l
5 b8 k+ U& x Q( U3 c$ B0 X' ]( z' u- _8 M) M6 `2 R
$ L" a3 O* }1 D; J# L# } c, Q9 g8 y9 r- t( ^
* l# L2 ?+ T2 R6 s4 f& M9 ]! ?' e' q* r9 w/ u# P% D0 ?- W
| 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2024-8-20 08:53:30