前言9 u, _: c! l: ~: B
今年以来，黄金的走势有目共睹，黄金作为一个全球公认的投资品类，确实值得大家多了解和关注。- H; K" U7 A3 v/ j9 C
虽然普通消费者通常通过购买实物黄金进行投资，但是市场上有关黄金的投资品种还是相当丰富的，本文就重点整理了7类黄金投资品种供大家做了解。
' ^4 u/ V8 J% v6 o3 p黄金投资品种及其特点$ b- U; z& L) Q. E4 x F
01. 实物金
. b7 F$ h5 f m( y' l5 @, {4 [金条和金块；纯金币和纪念性金币；金饰! ]1 S) ~" i3 T) Z/ o3 h
实物金投资的特点：
+ l9 L2 r9 f2 E对本行投资金条回购限制少，回购价格高。反之则不然。
1 L6 j! P8 t; k( n9 i除收取回购差价外，额外按克收取几元到几十元不等的手续费
6 y( u3 s4 F8 w0 W" S% A0 R对回购的食物黄金有品相要求3 Y$ D, U+ T% d, s) X; B
对回购网点有限制
' K! @( u& v( {5 i' I投资渠道：正规金店和各大银行
. j+ j" Z" _3 r: x02. 纸黄金
) w; R* }; K' q/ @/ D& @0 F纸黄金顾名思义不是食物黄金，它只是一个账户，采用记账方式来投资黄金。因为没有实金的介入，所以其交易成本可以更低。
6 m6 O- X% a0 x. E纸黄金投资的特点：
+ f+ s0 v7 q' ?4 y- Z" R4 P6 W1 q纸黄金本质是跟银行做买卖；
! ^7 n# D+ Z# U1 ~为双向交易分为先买入后卖出以及先卖出后买入；
5 u# l1 j7 C7 b0 Q% d银行通过买卖差价收取手续费，称为收点差，点差越低则手续费越低；: |. v# a7 n- L: `6 Q/ [8 {! u$ @% o
比较适合炒短线的朋友+ J8 P1 I- H8 u" t
投资渠道：工商银行、建设银行和中国银行
( s, z1 _! z @# U( ^ c j x2 Y) g9 q03. 黄金保证金2 I5 h. J9 A4 a2 Z
保证金是一种用于确保合同履行或满足某种义务的金钱保证。不需占用大量资金，只需要支付一定比例的保证金，作为实物交割时的担保。黄金保证金交易品种有AU（T+5) 和 AU（T+D）两种，AU是黄金的化学元素，所以也可以称之为黄金（T+5)和黄金（T+D）。
. x; R, l/ C& ]1 a- [黄金保证金投资的特点：2 [( H. s- G- f! Q4 S6 b
门槛低，期限灵活的准期货
, @) U- v" S7 Y& v. \" E黄金（T+D）交易时间更长，夜间也可交易
! O/ F Y$ i7 P4 |' a. M黄金（T+D）以保证方式进行买卖，用较少的钱做较大的买卖
: O# r- B. N |, h黄金（T+D）交割时间灵活
; `. o, @( [ S) C投资者自己决定持仓的时间长短
' _, O$ R R7 u. v3 J6 i: F U; L投资渠道：商业银行的客户端" }- o( W7 g$ O8 }
04. 黄金期货（炒金）
, w, G# G f) o$ ?黄金期货合约交易只需要10%左右交易额的定金作为投资成本，具有较大的杠杆性，少量资金推动大额交易。所以，黄金期货买卖又称为“定金交易”。世界上大部分的黄金期货交易内容相似。& L7 P5 |) f* B0 u) V
黄金期货投资的特点：
8 Y, g9 O M; b7 s; z高杠杆高波动
+ `8 G. V- Y8 B% c- Q, `高回报与高风险并存3 O6 ^2 S$ Q1 g, X8 w4 H
更适合短线交易( ?9 H8 d1 y/ m. |- f/ X
T+0交易，当天买进卖出
' O3 T) _; r3 ~$ `9 y) T: _投资渠道：上海期货交易所会员平台或者期货经纪公司
8 Z8 [$ ^& s* W& \) M; ^' p05. 黄金期权2 u; t O. Q0 s! k! |2 d4 J
期权是买卖双方在未来约定的价位，具有购买一定数量标的的权利而非义务。如果价格走势对期权买卖者有利，会行使其权利而获利。如果价格走势对其不理，则放弃购买额权利，损失的只有当时购买期权时的费用。( \* i( `: V2 M' k2 b) v
举个例子：你看涨2024年4月份黄金期货价格，现在买入1手2404合约的黄金看涨期权，意味着一旦行权，你将获得1手黄金期货合约，而不是1000g黄金现货。同样的道理，你卖出1手黄金看涨期权被行权后，需要交付给对手方1手黄金期货合约。
$ o: ]2 r/ Y2 z& w正信期货《黄金期权知多少》
( ]3 l! g0 h7 a) _黄金期权的投资特点：
6 a e6 @+ \' u6 y3 M黄金期权是损失可控，策略灵活的“黄金彩票”
) Q* G! C# y! U3 f$ `/ j投资渠道：目前我国没有实体的期权交易所。但可通过两种渠道参与投资。首先是银行渠道，交通银行和民生银行等都有期权交易。其次是通过国外的一切期权交易平台来进行投资，例如美国FEX，澳大利亚Trader711等平台进行操作。$ O1 `4 g% ]3 H5 m& L8 Y9 q3 W
06. 黄金股票# [ }( h2 R1 t4 Y
金矿公司向社会发行的上市或者不上市的股票，所以又可以称为金矿公司股票。由于买卖黄金股票不仅是投资金矿公司，而且还间接投资黄金，因此这种投资行为比单纯的黄金买卖或股票买卖更为复杂。投资者不仅要关注金矿公司的经营装快，还要对将近市场价格走势进行分析。3 W. s7 ]$ X* k0 g
黄金股票的投资特点：( w2 J$ D) s: q, o/ i+ y& z1 } p
“自带杠杠”，与金价相关性高
, n n) {" Y4 A' \+ {2 k! p黄金走势与股指走势密切相关
% a: ^( N# M7 A( W9 z3 x& J3 b# E金矿公司自身经营情况会相助影响其投资回报水平+ P' ^0 P9 @$ ^$ |! e
需要把握“黄金”和“股票”两个逻辑主险的动态切换7 H% q6 A& w! z- c2 I
投资渠道：A股市场，纯粹的黄金股票上市公司有三个，分别是中金黄金、山东黄金和紫金矿业。拥有金矿的上市公司主要有豫光金铅、新湖中宝、东方集团等等。
! }: y' P# b0 I0 u5 u. h# ]07. 黄金基金: ]+ Q0 q: N l3 e
黄金基金是黄金投资共同基金的简称，所谓黄金投资共同基金，就是由基金发起人组织成立，由投资人出资认购，基金管理公司负责具体的投资操作，专门以黄金或黄金类衍生交易品种作为投资标的一种共同基金。) u, e4 ^8 a( S$ n( a1 ?
黄金基金的投资特点：' I+ L7 }7 G. g% [! a( H
投资风险较小，收益比较稳定，适合入门投资者
( P" ~2 Q0 X1 v6 ~& Z3 y/ P国内的黄金基金可分为黄金ETF\黄金ETF链接C，联接基金 这三类' H5 D5 Q5 ~" T
场外黄金基金投资门槛较低，主要关注费率和汇率8 [/ s% ~) T! K- ^7 y8 J" I
黄金基金的资产管理规模越大，交易流动性越好8 |1 J6 U+ N% d$ e- V& b3 F
投资渠道：证券交易平台, k( G5 ], i- |' q$ o; r7 m
绝大多数普通消费者是通过购买实物金来进行投资，所以最后这部分重点总结投资实物黄金的优势。2 K! A: J6 j) ~8 M" i
投资实物黄金的优点黄金在税收上的相对优势
# v: N$ z8 e* p黄金可能是所有投资选择中税收最轻的品类，几乎只征收进口关税。而其它的品类可能存在一些容易让人忽略的税收，例如股票转手交易，需要缴纳一定比例印花税；房产投资，购买时有契税，交房后有维修基金，土地使用税，卖房时还要缴纳一定比例的增值税......所有税费加一起，投资回报比可能下降的幅度还不小。: B0 M0 b9 X/ h# n, s3 I* T
黄金产权转移很便利. A& z; i U" t& b9 A
例如房产和黄金，想要留给子女。子女可以直接搬走黄金，很容易。但是住宅和股票、股权的转让一样，需要办理过户手续，如果是遗产还需要律师证明合法继承人的身份，并且缴纳遗产税。所以黄金的产权流动性很优越。1 r. j* X; x4 [7 d4 @' u# M
黄金是世界上最好的抵押品种( I2 h( T) ~) r# t
当资金周转不灵时，解决的方法通常有典当和举债两种。黄金典当再赎回容易得多，只需要一张纯度的证明，因为黄金是一种国际上公认的品类，不愁承接。而像古董、字画一类的资产，由于市场上赝品较多，鉴定不容易，流程麻烦。3 E8 r9 \0 D0 L, ~ M
且一般典当行都会给予黄金达90%的短期贷款，而不记名股票、珠宝首饰、金表等物品，最高贷款额不超过70%（法国银行欢迎用黄金作为抵押贷款，额度甚至高达100%。但各地区银行政策不同）。
8 Z3 K W% z& p4 y黄金能保持久远的价值/ z1 F9 ^" ^, k& D
任何物品在时间的摧残下都会在物理性质层面产生破坏和老化的现象（被名人使用过的情况例外），所以一般会不断贬值。而黄金虽然经过时间的洗礼会失去光泽，但是质地不会改变，并且经过化学处理，还能使其回复光泽，因而价值损失很小。2 p! Q' s/ ]" \, W9 v
黄金是对抗通胀的理想武器* x0 j) y- W) m$ p3 t3 |5 x
通货膨胀导致各国货币缩水的情况十分剧烈，但黄金却会因为通货膨胀而在价值上有相应的上涨。: c6 @+ G) N+ i9 P" o
黄金市场很难出现庄家" \, Q' l% h# e. ]1 u: }7 e
任何地区的股票市场，都容易被人为地操控，但是黄金市场基本不会出现这种情况。因为黄金是属于全球性的投资市场，现实中没有任何财团的实力大到可以操控金市，所以也会黄金投资者提供了很大的保障。- P" e7 G& b$ m: m/ [$ c
最后2 b9 j) q4 ~+ h, B' @5 E2 s$ F
虽然黄金优点很多，但也只是相对来说的优势。市场总是有波动风险的，大家还是要谨慎量力而行。 |
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发表于 2024-12-23 09:52:56