一直以来,在中国的顶级富豪圈里,有一个大家心照不宣的“潜规则”,那就是把家族信托当作财富的“最后一道防线”。; @3 v+ y' z$ B4 `8 R: _( J2 b
他们认为,无论自己犯了多大的事儿,只要把钱放到离岸信托里,这笔钱就可以和企业的风险纠纷分离,成为自己的“养老保险”,而许家印就是其中一员。- ^0 G' R, `% {4 h% ^8 S
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但最近香港高等法院的一纸判决,却直接击碎了“离岸信托”这个看似坚不可摧的“诺亚方舟”。
% ]% d$ V/ M# h1 E2 h8 g2 E7 @法院不仅将许家印现在名下的77亿资产一锅端,还将他23亿的离岸信托交给清盘人接管,这些钱将全部用来偿还债务。
& F' a: e1 z5 w( u! F' V7 P! o9 p许家印怎么也想不到,忙活了一辈子,最后竟是竹篮打水一场空,自己又变成了个穷小子。7 j/ b8 j6 Y# J- F6 `, i# B- ?
而许家印离岸信托被击穿的事儿,也让很多有意离岸信托的企业家睡不着了,这再次提醒他们:君子爱财,取之有道。6 _- v- p+ P/ b, ]- s7 B
通过不正当手段转移的钱,迟早要吐出来。
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7 e; @# y) a" A恒大的没落:一个时代的落幕
: U0 w! e p7 U. q3 c恒大的没落,其实也意味着房地产辉煌时代的落幕。
8 l0 n, m" @( g7 v! Z* x8 b2009年,恒大地产在香港上市,成为当时在港上市里最大的民营企业,也是当时的房地产龙头。" o$ u' q& ]6 U9 v/ f8 q/ _ c7 J
2017年,恒大开始实行低杠杆、低成本、高周转的模式,许家印在这一年坐上中国首富的交椅。
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1 M4 s) Q- i% W( ^) w( j8 D# z但这个辉煌没能持续几年,从2019年开始,恒大玩起了“数字游戏”。1 E! i, Z& [* d7 f+ W( C
表面上看,恒大在2019年到2020年有5600亿的收入,利润高达920亿,但实际上这些都是做给股民看的,这时候的恒大已经资不抵债,内里早已变成了空壳。: j, D& Z0 r2 H
这时候许家印和恒大高管夏海钧已经开始布局,准备跑路了。. s: P* ?- A/ W! y
两人心照不宣的将名下资产转移到妻子名下,还将大笔资金放到离岸信托里,都企图靠这个逃脱公司债务,毕竟信托基金里的钱可与恒大债务无关,这是留给儿女的,即使他们破产,信托基金也能不受影响,一直传下去。
1 b& H2 y7 g" ]" a) C7 n' _没过多久,恒大地产正式爆雷,恒大“财务造假”事件被扒出,大众才知道原来恒大早都“没钱”了,已经欠债2.4万亿。& j4 b( \7 j+ O* z# l7 @* m) A8 G; d
一夜之间,无数买了恒大烂尾楼和恒大股票的民众们都心碎了,而许家印和恒大的一众高层却都不慌不忙,因为他们早都预料到了这个结果。
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! d: S' t i0 h" A# |) y! d恒大的“二把手”夏海钧早在2011年就开始在海外购置多处房产,将其放在妻子名下,恒大事件一出,他立马跑到了国外的豪宅里。
( A- I" D2 |; ], n而许家印更狠,为了将财产转移的更彻底,他在2022年和妻子苏玉梅假装离婚,目的就是躲避债务。
: M3 [/ S, E% E4 P他以为自己做的天衣无缝,但香港法院早已看穿他的“小伎俩”。! O/ ^$ A1 s+ G+ A! k8 r* H7 ?4 g, T
前脚暴雷,后脚就离婚。他离婚后“卖卖卖”,又是卖别墅又是卖私人飞机,还坑了苏宁的张近东200亿,但他的妻子却与之相反,不断“买买买”。
$ N7 D8 t+ S# x1 ^4 T苏玉梅离婚后立刻在海外多处都购置了豪宅,花费近50亿人民币,还请了专人打理。
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8 a2 X/ T# P& c& l. P香港法院一眼就看出这两人不是真的感情破裂离婚,而是“技术性离婚”,这一切都是为了转移资产和债务。所以香港法院立马将他明面上的77亿美元全部冻结,还将苏玉梅名下的资产也一并清算,最终许家印的算盘落空了。2 p+ k; ~" M* _1 `
很多人疑惑,为何以前“百试百灵”的离岸信托在许家印这里就失效了呢?
# b2 z+ S& i3 }$ f( X其实这不是离岸信托第一次失灵,几年前张兰的离岸信托就被击穿过一次。
; o; _) P6 u" K/ X" x$ E离岸信托失灵的原因
4 j3 A* x. R3 O, s9 I3 k' h2014年,张兰将俏江南的股份变卖,成立了一份离岸家族信托。6 X& F# F0 F8 M/ b+ v" e7 r( N
本以为这份信托会成为她日后儿孙的保障,但在九年后,新加坡法院判定张兰的信托无效,让她把信托里的钱用来还债。9 j/ y8 g- z4 _/ X
而她犯的错误其实和许家印一样。
+ z7 v6 E2 e: R) M他们都对信托“干预过度”,对信托资产始终保留着控制权,这种情况基本上可以判定为“无效信托”,因为信托一旦生效,只有信托人的子女成年后才能取出,如果中间信托人想要控制这笔钱,那基本上信托就失灵了。8 Z1 E$ r1 ?8 h/ S$ F% W+ N
而许家印的信托不仅受益人多是亲属,他还暗中掌控资产,直接违背了信托的“独立性”。本质就是“挂信托的名,行避债的实”法院自然会戳破这层窗户纸,认定资产仍属他本人。# o0 j5 i6 z' k
而除了这一点,他信托被击穿的根本原因还在于信托里的钱本就不“干净”。
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0 x$ P" G% P3 C2 u `; z恒大从2017年就开始系统性财务造假,还照样巨额分红,许家印作为实控人全程知情主导。他把资产注入信托时,公司早快资不抵债了,这种“明知道要还债,还偷偷转移资产”的操作,就是妥妥的恶意避债,法律不可能纵容他。# H/ q; d1 n2 l/ Q
所以无论信托架构设计得多么复杂,用了多少离岸公司和层层嵌套,只要存在恶意避债的意图,法律就有能力“穿透”这些精心设计的结构,一直追溯到真正的底层资产。" P3 ?; z8 H( k9 N9 ?7 g
这也彻底打破了“信托绝对安全”的固有观念。合法合规才是财富长久传承的基石,总想着钻法律空子,最终只会落得像许家印一样“人财两空”的下场。( `6 | G0 I7 N
不过目前大众最关心的是,香港法院追回来的这笔账,是否能填平恒大烂尾楼留下的“烂摊子”?
6 Q' }, N3 z/ D8 l0 C* g6 H7 \$ `你身边是否有购买烂尾楼的朋友? |