|
第一私募论坛[http://www.simu001.cn]论抄底的风险
8 L5 J' X- t: K1 U导语：这是一个最简单的数学题，但有90%的人都会算错。6 n5 b) ?4 @, _6 m# [# v
% \& I+ l0 I/ k- S; N M) Y6 z4 y
; e- V3 L# N: R/ o- |
, L& y' a9 `# [- A, ?# Z n
' E1 L8 H3 }$ S2 m▲不是吧！（设计台词）$ W* o$ b% Q/ P. {: `
沪指在今年1月累计跌幅仍高达22.65%，位居月跌幅"第二"，仅次于2008年大熊市的10月，有人就想抄底了。关于抄底，有这么一个计算题：
. S( |8 L" G# A' f- @/ V# C甲的股票亏50%，乙去抄底，当甲亏90%时，乙亏多少？
" I" G6 l0 M( Q" w5 Q上面这个问题，最终的答案肯定不是40%——乙此时已经亏了80%，只比甲好一点点而已。1 D4 [/ K; Z" v6 O9 s
" y; T6 d9 |0 I; C
- A( n; g( i; b: X: K2、甲亏到50%的时候，此时股价是5元，乙买入；
" ^7 s, j l: I8 }& j3、当甲亏到90%的时候，此时股价为1元，乙相当于每股亏4元，即乙的亏损比率是80%！
' `" C* ~, H0 K6 ~; j# m! h+ f! R" `! n, W; i5 R8 Q0 _3 R o
9 W; [6 r' E$ L2 b$ p( m股价都跌了一半的时候，乙才去抄底，但乙还是会被套这么惨——这就是抄底令人悲伤的地方，在底部没有真正确定前，抄到半山腰和最高位被套，其实没有什么区别。
9 R) G4 P" o. b4 Q) C
4 Y- O |& j, G' U+ |4 U/ H
; z+ t" t8 x y" q$ q
" D- Z5 s+ U) B5 z( I3 d* G p9 f' `. R4 P/ g. O
但是对乙而言，抄底的时候肯定是没有这么想的，他真实的想法是：
4 w" Q4 n | `. {- z% u+ E他做出了一个聪明且幸运的决定，用半价就买了甲的股票，这已经是大赚了，这也几乎是所有抄底的人的共同心态。
3 F$ _% x# N2 [' V- t8 o
% c7 `5 q \0 b/ Q5 U
6 N1 i$ d1 _! X6 x4 O0 w回到乙作出买入股票决策的时候。如果此时真的就是底，那对乙而言自然是美事一桩；但如果不是呢？后果将非常悲惨。这其实无异于赌博，赌对的可能性只有50%。赌赢了，股价不一定上涨100%（从5块涨到10块），因为前期高点通常都是很难突破的；但赌错了，则有可能让乙亏损80%，这个时候想要回本，则需要股价上涨400%（从1元涨到5元），有几个人能碰到这样的大牛股？
2 E* t& d3 r8 j# [: t
5 i( `4 @: a: S- r
2 A: _! y9 x$ T0 F" r冒险还是不冒险？这笔账其实并不难算。或许你会反驳说：“还是有很多成功抄底的人”，但我们更多要看普遍的情况，而不是少数个案，幸运儿毕竟是少数。8 a' l9 z4 l& C& N3 F
7 G0 G9 L5 G$ ]0 E2 Y/ Q6 H5 V; A3 ]* J6 u: E2 h
这也正是为什么稳健的投资者，总是选择右侧交易的原因，即等到确定的反转信号发出后再抄底，而不是在这之前抄底（即左侧交易）。这个明确的信号，可能是技术指标，比如一根放量的大阳线；也可能某个事件，比如央行货币政策方向逆转。至于如何确定反转信号，这就需要经验来判断了。
6 _4 m1 S% L* g' E% P, c& k
& [0 R5 i: _/ ^. t1 k( y) |6 v5 E, w! H+ s' ]( ]5 q- z
其实，对乙而言，要想达到只亏40%的目的（即总是比甲少亏50%），其实也并不难，减少一半的贪念即可，具体方法如下：* ^+ ?6 X* b; i9 `: y$ y5 j( e# l; U+ e
8 D1 H* k% \) w. p$ t+ y z# b5 Z: M3 G: K" u
如果甲买的是1万股，总计耗费10万元；乙也有本金10万元，当股价跌到5元每股的时候，乙全仓可买入2万股，但乙也只买入1万股，其实乙这时候掌握的股票资产和甲是相等的，同时乙还有5万的现金。
; d' ?) a9 h* S0 c+ ?
8 w' T5 n; `2 f! I8 C
0 u$ l1 A" h, e) l; M Y如果股价继续跌到1元，甲亏了90%；同时，乙的股票资产亏了4万，亏损比率80%，但乙还有5万现金，现在乙的总资产为6万元，相当于总本金亏损了40%。+ [/ V* a' S [, I# g% P! Q4 O5 F
8 ^/ ~) s; F j/ B2 Y& V2 u- c
; U6 o, i4 e; G0 F4 R7 B( y
——这就是分仓的重要性，不要一次性就将筹码押完，否则毫无转圜余地。
4 S8 S' n7 d6 f+ f% E$ B8 i: }7 D: t8 E0 X
2 Z5 Q' W, y [4 q W% f
一个分仓的极端案例是：
! R# A& W+ D8 o, D' [6 ?) g9 Z如果一个人有无限的钱，那么他将永远有无限的钱。假定股票上涨和下跌的可能性都是50%，且上涨幅度总是100%，下跌幅度同样100%。比如他先买入1万元的股票，结果亏完；那他下次投2万块钱，如果涨了就能把之前亏的补回来，甚至还能倒赚1万；如果又亏了，那么他就投入4万，并且一直这样将投入资金倍增下去，总有一次他赚钱的时候，都能把之前的亏空补充回来并有1万的盈余。
" W' [0 M' z9 B$ u% a" t
: ]. E) ~+ B- E4 i. {: k% O4 g7 S/ v M5 ^
一个人不可能有无限的钱，但如果你能将有限的资金同样这样去分仓操作呢？比如，你预期这次下跌极限是3次大调整，那该怎么去分批建仓，上面的这个极端案例，就是很好的参考。, I- j8 J! `0 r+ }* i
0 x: x, w; E* w( Z+ {% P/ }) W9 {8 n% J' y$ F
总结：& M: v2 [' b/ g) }, [
抄底是个技术活，靠感觉去操作将十分危险，精确的计算和对欲望的严格掌控都十分重要。如果做不到，还是乖乖待着不动吧！赚不到钱，也比亏钱好，本金在，希望就在嘛！1 k( r# f! H/ Q2 l2 b* b( Y/ C; S
) B Z$ `4 O9 A
' W! d( |' ~$ L% w8 k以上内容为谷鸿转发，目的是让大家充分的了解熊市中抄底的危害性，盲目抄底无疑自杀，如果实在管不住自己的手最好进入谷鸿直播室，谷鸿已经连续33天提示空仓，在帮你管住手的同时还教授实战盘口技术，这些技术简单实用。
, ~$ i0 \5 M& b/ J) U* |
8 o+ b% T! O1 ~& ?' S# j0 h
3 i: ^/ t: Q2 Q: N! o/ H! p4 U看完举一下手呗，然后静静的等待账户怀孕，一胎、二胎双胞胎，....。- S6 G/ x6 A" n5 C
/ K' M; m" v: G1 E0 G
# q. P+ S! C% U% Q& d# F w) J% o6 Q8 w. b0 v0 [
私募论坛 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2016-2-3 11:01:00