细寻蛛丝马迹巧避“跌停股”风险

显示全部楼层 · 发表于 2015-6-23 05:28:48

【第一私募论坛】www.simu001.cn】　就交易风险尤其是短线风险而言，在“构造性”牛市里杀伤力较大的无疑是“跌停股”。是以，无论从逐利角度仍是风控角度看，实时、有用地躲避“跌停股”的风险，始终是投资者在“构造性”牛市里获利的条件之一。

　　在“构造性”牛市里，A股中2000多只股票在部分情形下，城市出现既有“涨停股”又有“跌停股”的现象。以10月15日为例，在全部挂牌交易的2452只股票里，就有16只股票出现跌停的现象。若将“跌停股”跌停前后的时间跨度再作放大可发现，“跌停股”的操作风险远不止“跌停日”前后数天，还包含以下三个方面：

　　一是“利好风险”。即自“跌停股”利好公开起至股价跌停日止，在此时代，账户市值大幅跑输指数和其它个股的操作风险。

　　二是“形态风险”。比较利好出来后第一时间买进，不少投资者以为，待调剂到位、股价走稳、形态变好后再买进似乎更稳妥。

　　三是“利空风险”。即因为业绩预亏等利空新闻导致股价急挫给“跌停股”投资者带来的投资损失。

　　三条操作路径经过对“跌停股”跌停前后技巧走势和风险种类的分析，不可贵出两个结论：一方面，“跌停股”简直属于高风险投资品种，所以务必引起高度警惕；另一方面，“跌停股”也有自身的运行“规律”，只要心态良好、操作得法，也能有用躲避此中的操作风险。准确把握“跌停股”的操作路径重要有三种：

　　一是“防”。对于将来业绩不敷明显、“利好新闻”频繁见报的公司应选择躲避，尽量不要买进。在现实操作中，一些潜伏的“跌停股”大跌前去往有大批“利好新闻”出现，公司业绩、机构持仓、主力进出似乎都没有出现“变坏”迹象，更找不到“不看好”的来由。

　　但现实上，此时投资者假如简单地采用正向思维、大批买进，就会造成重大损失。假如可以或许“防”着点儿、反向操作，就能躲避风险、躲过一劫。是以，对于业绩不明、“利好”较多的公司，采用“防”字当先、反向思维的策略，把问题和艰苦想得更庞杂显得尤为主要。

　　二是“忍”。应用技巧形态走稳、短线走势强劲之机选择观望，尽量不要增仓。不仅没有买进的投资者对于业绩不明、“利好”频现的公司应选择躲避、不要买进，并且已经持有相关公司筹码的投资者在形态走稳、短线趋强时同样不该盲目补仓。不少投资者在证券交易时都有依据技巧形态、选择趋势交易的习惯，现实上相似的漂亮形态成为投资陷阱的机率很是高。面临漂亮图形，准确的做法是：一旦发现潜伏的“跌停股”，不仅不能以从众心理进行“同向交易”，并且应尽量应用技巧形态走稳、短线走势强劲之机进行“逆向操作”。即使做不到高抛，也至少要确保不在高位追涨补仓。而要做到这一点，离不开需要的“忍术”坚持适度警惕，不被一时的强势形态所迷惑。

　　三是“溜”。一旦发现潜伏隐患、存在跌停可能应果断选择退出，尽量做到快速离场。就短线而言，“跌停股”的最大风险在于跌停前后数个交易日。虽然就部分“跌停股”来说，事先难有征兆，但在某些情形下“跌停股”会在跌停前的盘面中表现出必定的“疲态”，被投资者所发现。由此可见，当发现相关股票出现风险隐患、存在跌停可能时，只要力戒空想、果断出击、实时卖出、减轻仓位，做到“该收手时就收手”，就能有用躲避“跌停股”的跌停风险。

　　三种风控技能投资者只要准确把握上述“跌停股”的三条操作路径，部分情形下都能躲避“跌停股”的操作风险。但作为通俗投资者，既没有先知先觉的判定本事，又没有确实靠得住的新闻起源，大多灾以发现“跌停股”的蛛丝马迹，不能完整避免“跌停股”的操作风险。在这种情形下，除了须把握操作路径外，还应多措并举、控制风险，做好一旦触碰“跌停股”也能应对自如的各类准备。

　　一是控制仓位，不要“满进满出”。只要做到不贪不惧、适量适度，就能有用控制“跌停股”的操作风险。投资者假如采用满仓操作法，一个跌停损失的比例就高达10%。但若半仓操作，即使出现跌停，也执偾此中的半仓损失10%，别的半仓仍平安无事。在这种情形下，账户总体损失的额度就会从10%降低到5%。并且，仓位比例越轻，操作风险越小。当然，盈利机遇也会随之削减。所以，在不“满进满出”的同时，还须把握好控制仓位的“度”。

　　二是疏散搭配，不要“独进独出”。在控制好仓位的同时，尽量不要将买进的对象选定在单一品种上，而是应在几个品种之间进行“混搭”，各买进必定比例的筹码。譬如，半仓操作的投资者，同时选择了两个品种买进，即使此中的一只股票出现了跌停，此时的损失又会从本来的5%降至2.5%，究竟在2000余只股票中买进的两只股票同时出现跌停的概率不大。值得一提的是，当一只股票跌停而另一只股票涨停时，这只涨停的股票就会实时抵消“跌停股”的风险，经过涨跌互冲，到达降低风险甚至逆市获利的目标。

　　三是把握节拍，不要“追涨杀跌”。此举的重要目标在于摊低成本、扩展盈利。像这样，即使在操作中不幸碰着了“跌停股”，也能用高抛低汲取得的部门收益充抵“跌停股”带来的部门损失，确保全部投资做到风险可控。

　　总之，投资者只有在“构造性”牛市曝光初现的市况下，警惕“跌停股”的投资风险，把握“跌停股”的操作路径，做好“跌停股”的风险防控，才能把握“构造性”牛市机遇。股票论坛 www.simu001.cn【第一私募论坛】www.simu001.cn】

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显示全部楼层 · 发表于 2015-10-28 02:44:42

路过，我是来打酱油的！

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