趋吉避凶细数题材股炒作“六部曲”

显示全部楼层 · 发表于 2015-5-20 14:20:19

【第一私募论坛】www.simu001.cn】眼下，市场上题材股大行其道，笔者总结出题材股炒作的规律，希望能辅助股友规避风险或险中求胜。

　　小市值股遭突袭

　　曩昔几个月来，大盘不好，两市流通市值排在前面的股票，如银行、保险、石化行业的蓝筹股，都上涨乏力。但一些题材股却一个个依次登场：海南板块、海西板块、军工重组、农业板块、环保与新能源……这些股票轮流上涨，一些股票甚至都创出潦攀历史新高。

　　这种情形无论中外股市都存在。在股市中，除了全部市场认同的趋势会获得资金追捧外，主力资金还会发掘出一些微观的概念进行炒作，凡是会合中在某个行业、某个地域、甚至某种产物上，推进相关股票快速上涨。自然，相关公司的业绩并没有产生任何变更，但股价已经提前透支或提前反应，有时甚至完整是捕风捉影。这在股市中俗称为“讲故事”。只要故事有人信，拉高的股价就有人接办。

　　大多为私募炒作

　　当前的市场主力资金有公募基金、私募基金、保险资金、QFII、券商自营资金几大类。我们察看近期涨幅较大的个股流通盘和股东持股情形，可以发现一个规律，这些题材股大部分为中小盘股，流通市值多在60亿元以下。假如依照业内凡是承认的控盘尺度，对一只流通市值40亿元的股票实行突袭，主力只要50%即20亿元左右就可实现控盘，主导股价的走向。同样，60亿元市值的股票须要30亿元的控盘资金。像这样的资金量，在当今私募基金里并不少见。假如两三家私募联手，就更不是一件难事。别的，这些题材股的持股股东部分为“投资咨询公司”或自然人，在他们后面，往往是私募，而这种范围不大、举动诡秘的资金凡是被称为“游资”。海南高速(000886,股吧)（000886，股吧）、罗顿成长(600209,股吧)（600209，股吧）、三木集团(000632,股吧)（000632，股吧）、自仪股份(600848,股吧)（600848，股吧）、安凯客车(000868,股吧)（000868，股吧）、北矿磁材(600980,股吧)（600980，股吧）、航天长峰(600855,股吧)（600855，股吧）等都有以上两个特色。

　　专家以为，本年的股市属于牛市下半场，一般来说都是个股表现的空间，投资者要“轻指数重个股”。并且要随时坚持风险意识，不成满仓操作，要坚持手中至少有50%的现金流，像这样才能持盈保泰。一旦股市出现“掉洞穴”行情，每次拉回10%至15%的时候，就是抄底买进的良机，在上涨后抛出，像这样可以应用这些“洞穴”赚取差价。

　　而这，恰是当前市场题材股的运风格格。

　　投资把握“六部曲”

　　题材股炒作以游资为主。在大盘低迷、蓝筹股广泛歇息的行情里，散户假如以部门资金进行激进操作，可跟进题材股享受坐轿的快活，依据内行们的经验，需把握以下“六部曲”：

　　第一，看大盘形势是否合适炒股。假如大盘正处于急跌之中，即使有少部门股票逆市上涨，非论题材有多好，也不成“为人作嫁”，究竟成功率太低。只有在大盘已经企稳而且在上涨过程中，才是合适参与题材股的机会。

　　第二，从涨幅排行榜和新闻面中发现题材股。题材股往往有快速爆发快速冷却的特色，一般只有四五天上涨，假如错过火两天的行情才跟进，被套的可能性很高。是以，天天察看盘面，从涨幅排行榜中发现群体出现的个股，及早跟进，是取胜的主要。假如在涨幅排行榜中，最前面一版某类股票比较集中，擅长回纳的股友会当即想到这是什么题材。共同股票网站上的即时市况评论，一般投资者也能知晓当下是什么题材最吃喷鼻。

　　第三，权衡题材的潜力。假如同时出现农业、新能源、地区板块几类题材股，投资者要权衡哪种题材爆发力更强，行情更持久。统一题材中不同个股也会强弱有别。这须要投资者有高度的敏感和比较普遍的常识。假如不能把握，应当就教专业分析师，参考他们的看法。重组题材是爆发力最强的题材，蕴含的风险也最大。经常是市场有传言某家公司重组，而股价在几天后也忽然涨停，引得各路投资者顿足懊悔。但“澄清通知布告”具有的杀伤力却被很多人忽略。好比哪位投资者听信了重组风闻，在2010年3月2日跟进航天长峰，第二天就会因重组风闻失、股价暴跌而深套此中，最少临时没有翻身机遇了。被以为风闻预期大的北矿磁材在持续三天涨停后也被澄清通知布告正确“击落”。比较之下，区域概念、低碳经济这些概念，比重组风闻要靠谱些。

　　第四，选准了题材股也要合理定位。不成对股价预期过高，更不成持久持股。我们察看到，非论挟甲流疫情而升腾的海王生物(000078,股吧)（000078，股吧），仍是借区域振兴而暴涨的海南高速，在抵达巅峰后，都步进漫漫熊途，成为很多抢反弹者的陷阱。持久持股只会使得手的利润子虚乌有。

　　第五，警惕行情切换。题材股横行时，被称为“八二行情”，这个“八”代表数目居多的中小盘股，“二”代表数目较少的大盘股。在八二行情中，股指虽然不涨或涨幅不大，但上涨个股却比下跌个股数目多。这种题材股的好日子不会永远存在。联合占豪师长教师在《黄金游戏》一书中的总结，一旦出现以下现象，就说明题材股的行情将要停止了—从中小盘股身上赚钱变得越来越难，涨幅榜前列逐渐被大盘蓝筹股所盘踞；在大盘指数上涨的同时，沪深股市中上涨家数却少于下跌家数；大盘上涨而很多中小盘股票却下跌；察看ETF基金，持续多日上证50ETF涨幅高于中小板ETF：“价值投资”的说法开始在市场中走俏。假如市场合适以上特色，市场谓之“二八行情”，即少数大市值股票上涨而部分小市值股票下跌，这就是果断从题材股下车的时候了。股票论坛 www.simu001.cn【第一私募论坛】www.simu001.cn】

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显示全部楼层 · 发表于 2015-10-24 13:41:47

过去的事情可以不忘记，但一定要放下。

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