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【第一私募论坛】www.simu001.cn】学会当令买进，你已成功了一半，或者三分之一，剩下更主要的工夫是决策何时卖出。 d4 F' V7 k9 z2 |
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你要真正在市场中获利，卖出决策计划是十分主要的一步。你一定曾经持有过惊人的大黑马，但你在行情初段就已经卖出，然后眼看着这只股票飙升；你也必定曾经有过丰富的┞匪面利润，但一拖再拖舍不得卖出，以至于利润化为过眼烟云。可以说，很多人的惨败就是由于没有恰当的卖出策略。
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) v' e* v; Y2 V5 X# y/ Q3 F, |/ q0 Y 问题的主要在于，很多人卖出持股仅仅是由于它已经涨了，而很多人不肯卖出仅仅是由于它还涨得不敷。市场是无情的，它基本不知道你手中股票的成本，也决没有许诺你必定能赚几多钱。决策应否卖出的独一原则应当是：该股是否即将进人第四阶段。( U, p8 f! q4 r+ `5 a: m! j$ R0 _ w
! Q4 z# {: B1 O, y5 S. S 一、必需战胜的过错设法
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1、你卖出的决策计划不能根据获利的几多来决策。很多人因获利丰富而抛出，美其名曰落袋为安，然后看着该股持续上升。事实上，该股正处于第二阶段的黄金时期，更多的利润还在后面。
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永远不要落进像这样的怪圈，已经赚钱的股票加倍应当持有，就像表现优良的员工不该该被解雇。获利是你的欲望，不要让获利的股票酿成你的芥蒂。
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2、你卖出的决策计划不能根据业绩的黑白。很多人持有一只弱势股仅仅是由于它业绩不错，这很笨拙。你手上的股票只值今朝的价格，非论其业绩怎么样，当股价下跌，你毫无疑问的已经遭遇损失，非论你是否卖出。从另一个角度来看，市场上人人都知道该股业绩不错，为什么他们仍然不肯意出高价格来买呢？股价对已经产生的工作从来就不感喜欢，而股票上涨的原因老是在过后才得以发现。股价决不会由于一个众所周知的原因上涨。
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. p8 j, |3 l0 |: {0 `& L/ F9 R 3、不能由于市盈率低而谢绝卖出。这事理与上面讲的一样，市盈率反映的是曩昔而非将来。股价凡是会先下跌，几个月后才出现令人扫兴的业绩陈述，而这时候，市盈率看起来再也不低了，不过为时已晚，你想卖也卖不出往了。只要该股已经进进第四阶段下跌期，市盈率又怎么可以或许阻碍它下跌呢？5 v& D- u# r7 g$ ?5 E) D! ^5 ], j
0 G, s- L6 P- Z0 O 4 。不成由于大势向上而谢绝卖出。多头市场中也有空头股票，大势向好不是解决所有问题的灵丹妙药。尤有甚者，假如你的股票已经进人第四阶段而你仍然持有它，不仅在该股上你损失惨重，并且你还损失了在其他牛股上嫌钱的机遇。永远不要落人像这样的陷阱。
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$ a. @$ j ]: u/ v/ X9 A 5、不成等候下一波反弹再卖出。图形显示该股有麻烦时，立即卖出，不成再等候，希望在反弹中捞回一些损失。这种等候会令你发生巨额吃亏的例子很多。所以，一旦发现危险的预兆，卖掉它，不要迟疑。
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二、设定止损点5 k4 S2 o* Z& j4 Z W- H
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在每一次买进股票之前，你必需对潜伏的风险进行评估，这种评估不是树立在你愿意或者可以或许蒙受的大的风险的基本上，而是树立在对走势的客观评价的基本上。也就是说，当股价下跌到什么水平的时候，你的决策计划才能被鉴定为过错。很多人买进之时对自身说，假如股价下跌10%就卖，却不知道为什么跌10%就要卖出，更有一些人只有当股价跌到令他惧怕的时候才卖出，这些传统是过错的做法，是毫无策略的表现。' F2 i! G* M( }4 F, e
2 u% m0 `3 E( h G* s6 w 假如当股价下跌到某一地位的时候即能证实你是错了，那么为什么还要持续持有？当股价下跌还在正常走势可以容忍的范畴内为什么要因惧怕或焦炙而卖出？ ?6 w6 ^0 _. \" B* i. L7 q" \
# J1 D7 A' T8 q( v* M 所以你应当有明白的止损点，当股价跌破该止损点时绝不迟疑地卖出，股价在该点上方震荡时则不为所动，怎么样设立并移动止损点，这恰是专家和外行很不同的方面之一。让我们举一个例子来说明怎么样设置止损点，看图1-5-1.# {9 F% {& T; Q. U/ c
! K. H( `1 k, M- [- Y8 } 该股在突破而进进第二阶段之前，曾在18.5元到20.25元之间做底，而你在突破之后的20.40元处买进，那么你最初的止损点应设在盘整区的底部以下，可所以18元处。由于当股价跌破18元的时候，说明这个突破是假突破，而这个盘整也不是底部。像这样，你在以20.40元买进的时候，已经明白知道你所蒙受的最大风险就是20.4O-18=2.40元。这个风险被你以为是可以接收的，或者说它与上方盈利空间比较是值得的，于是你做了这笔交易。
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9 w4 m5 t9 ]5 \% q, A% { 这只是第一步。在好的情况下，你的股票果真开始上涨，以下则是你应当做的。只要股价一向处于30日均线上方，并且30日均线处于上升状况，那么工作就正按部就班地向前成长，你不必为它的小幅调剂担忧。我们会按照下面的方法慢慢调高止损点。在出现第一较大的调剂之后，你要准备进步你的止损点。但不要急，你要等股价停止调剂又回升到上次高点之上，这时可以将止损点进步到C点，即回调低点所对应的30日均线地位，像这样，每经历一次回调，只要30日均线仍处于上升趋势之中，就不必惶恐，你要做的就是不断进步止损点，如图中的E 、G 、I 点。% Q. I. F+ ?! A# y
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图1-5-1 止损点的应用' O) U' Y Y; }& K4 A" Z9 m
2 ] N4 I7 M, \1 u+ i H 像这样，经历一段时间今后，你会发现止损点已经上升到I点，即大约40元处。这时你心态会很宁静，由于有止损点作保证，你知道自身确定不会让账面利润又还归去。但随后情形出现了变更，我们发现移动均匀线在I 点之后不再上升，反而走平了。这是一个主要进场信号，它反应股价有可能要形成第三阶段头部，而下一次跌破均线则可能激发第四阶段的下跌。别的，今朝的价位离底部区域也已经很远，股价有可能进人了高风险地带。于是，我们定止损点的立场也转为积极。在本例中，这意味着将止损点移到高位整理中形成的支持点往，即K点。虽然该点位于均线上方，但因为均线正在走平，生怕等股价跌穿均线再卖出就已经晚了。然后，在将来的几天之中，一个潜伏的头肩顶慢慢形成，你会发现你的止损点恰是该头肩顶的颈线地位。这时候你要亲密关注股价，一旦跌破支持，立即卖出，涓滴不能迟延。采取这个策略你虽然不能卖在最高点，但我们是人不是神，有如此好的┞方绩已经应当很满足了。尤其主要的是，这个策略能让你在形势向好时一路持有，不被小的┞否荡吓跑，也能让你在趋势反转之时实时卖出，保住丰富利润。第四阶段下跌速度凡是是很快的，在你感到到肉痛之前股价往往已经跌了很多。
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( Q$ ~# f' ]9 P 采取止损点的策略可以最大水平地避免情感干扰，由于止损点是一个明白的价位，破了仍是没破绝不含混，你做出的卖出决策具有十分明白的可操作性。主要在于，破位之后不能有涓滴侥幸心理，必需斩钉截铁地卖出。
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$ s9 P: f1 t6 D J$ u! b. _9 X 看起来你要破费不少时间来设定和调剂止损点，事实上恰好相反。几个月之中，你也许只须要转变几回止损点，更主要的是，其他时间里你可以轻松面临市场，不再焦炙与担忧。而当市场不利于你时，你会很快地做出决策。- M# s5 r( ]( a7 g5 v8 S9 p' Q
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一只股票上涨经常艰巨而漫长，下跌都是快速而激烈，如同推进圆石上山的情况。假如没有止损点帮你做出决策，人道中的侥幸与迟疑足以令你承受太大损失。
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可是，这种方式也不是十全十美的，有时市场意外的波动或主力机构决心的打压会触发你的止损点，令你作犯错误的卖出，这是经商中小小的成本，或者说必需支出的保险费，这种价格换来的是持久的成功和利润。所以，有时被振荡洗出局是完整正常的，一旦危险消散，你可以在其他平安的价位上再次参与，而那完整应被当作另一笔交易，应当有另一套控制的计划。
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从此刻开始，许诺你自身决不会在没有止损点维护的情形下持有任何股票，许诺自身只有在游乐场里才会领会坐摩天轮那种忽上忽下的感到。一旦均线走平而股价跌破止损点，立即卖出。
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3 T L$ O% X4 V4 h; ~8 e1 C 三、 顺势而为
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+ A8 T" ]4 }4 z3 X7 s8 ^ 前面所讲的应用止损点的交易技能很是便于履行，而后果也不错。假如你想进一步进步交易程度，获更大的利润，你应当学会应用趋势线，并将它纳人你的操作计划。 A0 K. K, G9 U1 V8 S8 {
7 y, w9 m: x$ y3 D# [- n8 q$ F$ g6 b 在部分情形下，当有用的趋势线并不存在时，你只能采取正损点的方式，而当趋势线存在时，应用趋势线交易是锁定利润的更好方式。一旦趋势线遭遇损坏，至少应当卖出一部分持股，而残剩的持股则用止损点的方式处置，这时止损点经常位于比较低的地位上。
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5 Y( i$ ?8 y* |% b图1-5-2趋势线的应用* v8 ]& l q" n% }) `: ^: Q7 j3 B3 R
7 f3 k/ f- V# I) r( M7 h- d! d 如图1-5-2所示，一条明白的上升趋势线至少必需衔接三个点，即三次回调的低点均在一条趋势线上方。势线形成之后，它应被纳进设定止损点的分析之中。- U: P6 U3 h; [- `4 q# j+ c/ @
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在该股回调于C点获得支持之后，又再向上成长，此时，非论股价可否上破H点，我们均应将C点作为新的止损点。随后，股价开始横向成长，而趋势线正在上升，时你应将止损点顺着趋势线上移到这D点，几天之后又调至E点和F点。你可以将一半的仓位坚持在C点止损点，而另一半的止损点不断上移，这是一种比较周全折衷的做法。5 m% A2 S* ~3 b" J: ?6 T6 ^
2 U3 H* R0 s7 q6 Y0 e* _ 但当它到达量度升幅时我们应当十分留心其形成头部的迹交象。所以，假如你的持股适值在这个价位上出现盘整，不在股价横盘的过程中，设定在F点的止损位终于被触及。即使这时股价不一定会下跌，但至少它临时落空了上升的动力。对于短线投资者来讲，这是件不好的工作，于是卖出一半以锁定利润。假如弱势真的出现，股价转势向下，位于C点的止损位将被触及，你另一半仓位也将以丰富的利润停止。 z. K' u7 m. _5 _ Q% I. z, l
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四、 量度升幅
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多年来，很多技巧分析人士提出了各类各样比较升幅的希奇理论，我不想拿这些复杂的理论来骚扰你，由于它们大多不值得破费功夫。可是有一个概念倒是你应当知道的，它的准确性很高，这个交易比较方式称为对称性法例。3 t4 m. j L3 j
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图 1-5-3 对称性法例
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1 V( `8 D3 @, w6 N7 | 它不经常出现，可是一旦出现，其准确性令人受惊，你所要做的只是用重要跌势之前出现的岑岭价位，减往低位即可。如图1-5-3所示，该股岑岭应在26元，而低点在16元，则你可以估计该股上破26元之后还会有大约10元的升幅。这个规定是如此之简单，令人不敢相信，但又如此行之有用，似乎最简单的工具中才包括真谛。
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/ d. F8 y2 u, D, H6 c; \ N' k 虽然并非每只股票的走势都能完善地合适这个规定，但当它到达量度升幅时我们应当十分留心其形成头部的迹象，所以，假如你的持股适值在这个价位上出现盘整，不妨卖出一半。" c$ o# F( k" C% O' O5 k$ P
- \& P% r) A% D" u+ Y 五、 卖出的┞奋学( Z: L; q0 u( j, q# Y9 a" H
: B! r3 n4 L. z5 ]8 V1 { 了解卖出的方式并不足够，你还必需了解卖出的┞奋学。很多人看待吃亏的立场并不明智。好比他们以4O元一股买进，而此刻股价是2O 元，你问他们吃亏了几多，他们会说并没有真的吃亏！他们以为只要没卖出，便不算吃亏，由于他们渴望股价会升回来。这是荒谬的，你的股票只值收市价，它是一项资产，只要股市开放，你随时可以卖掉他，并把这笔钱随便处理。正由于有这种浮亏不算亏的观念，才使得他们持有再持有，等候股价涨回来。7 z2 T( N+ a- c5 B! O/ ]2 x6 M
6 b9 w3 o5 k4 B, K 相反的情形也很荒谬，假如他们40元买进股票，此刻股价是80 元，他们并没有感到获利，由于他们还没有卖出，没有看见钞票。事实上，假如账面盈利不加以维护，盈利即会损失。# q) c- Q1 |3 P. a) @5 g7 K2 i {
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我建议你在每个周末将你的股票市值加以盘算。假如每周只是变更几个百分点，那不必担忧，这是市场正常的波动。假如看到你的资产下跌了20%或更多，那就要高度警惕。不断地将你的成就列表，对你的资产表现出严格的立场，这些都是优良的风格。股票论坛 www.simu001.cn【第一私募论坛】www.simu001.cn】 |
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