（转）现阶段强势板块-迪士尼概念股之剖析

显示全部楼层 · 发表于 2019-5-22 23:48:19

现阶段强势板块-迪士尼概念股之分析
张清华-最美丽的分析师发布于2015年9月20日 10:46
.迪士尼概念股有哪些？上海迪士尼概念股预计在2016年春节到年中之間开园，以港股的履历，迪士尼开业前半年的行情最火热，而且，迪士尼的效應，最長可達3年之久；以是，現階段的迪士尼相關股票，炒作是概念，當迪士尼開園之後，出现的会是业绩题材，以是，与迪士尼有实际关连的相干个股，是兼具概念与业绩题材的长线操纵个股。
但怎样分辨何者只是炒作，什么才是踏实的业绩股，除了事前公司业绩体质的分析之后，当迪士尼开园之后，公司营运业绩及赢利是否随之提升，都是我们身为操盘人必须用时间跟进相识的！

上海迪士尼首期占地390公顷，将是天下上第三大迪士尼公园，也是迪士尼在亚洲最大的迪士尼主题乐园。建成投入后，预计年均客流量将到达2000万人的水准，迪士尼项目将为上海带来800亿元的经济增量，将动员不少相干上市公司受益

上海迪士尼是中国大陆第一个迪士尼主题公园，以日本东京迪士尼每年就有1700万的游客，粗估上海迪士尼每年欢迎游客2000万人，按照门票单价400元估算，10倍经济杠杆估计，每年至少将带来800亿的消耗增长金額。
参照港股履历，迪士尼开业的前半年行情最火热。就如今相干个股的分析，迪士尼概念股我們將它區分为三类：
一、存在股权关联关系的公司
二、直继承益迪士尼乐园经济效应的公司，
三、与上海迪士尼或迪士尼公司拥有战略互助或特许策划权的公司。

一、存在股权关联关系的公司：
申迪团体是上海迪斯尼乐园的中方项目公司，负责上海迪斯尼乐园的建立和运营，如今注册资源为204.51亿元，按照上海市当局的官方说法，上海迪士尼总投资规模约244亿元人民币。此中上海申迪持股57%，迪士尼方面占43%。据相识上海迪士尼初期质料的人士透露，在上海迪士尼项目全部投资中，40%资金为中方和迪士尼两边共同持有的股权，其他为债券，此中中方拥有120亿元债权，商业机构拥有30亿元债权。
存在股权关联关系的公司。上海迪士尼是由中国上海申迪团体与美国迪士尼公司两边共同投资三家合资公司来举行项目实行。存在股权关联关系的公司重要为中方股东上海申迪团体四大出资方上海陆家嘴团体600663（股权占比45%）、上海锦江国际团体600650（25%）、上海文广团体600637（20%）以及上海百联团体600827（10%）旗下所属的上市公司。
                                                600663 陆家嘴

二、受益迪士尼乐园经济效应的公司：
①、上海锦江国际团体：
锦江股份：2015年一季度业务收入同比增长41%，净利润同比增长59%
和锦江投资600650。。上海锦江国际实业[-1.37% 资金研报]投资股份有限公司。锦江投资从事客运、物流财产，在上海同业中综合欢迎本领最强。上海迪士尼的开业客流量的增长，也会动员客运需求的增长
                                                600650锦江投资

②、东方明珠600637：
2014/11/21日，华特迪士尼公司公布，华特迪士尼（上海）有限公司与上海文化广播影视团体（SMG）在拓展两边战略互助关系上告竣同等，将来互助范畴覆盖电视创意开发、影戏团结制作、内容发行和营销互助东方明珠和迪斯尼建立了合资公司，深入版权资源互助。
从版权内容互助角度，东方明珠依托其强大的全财产链、全牌照、全媒体结构，以及上海文广与迪士尼长达15年的互助关系，拥有与迪士尼在内容范畴，优先战略互助的天赋条件。
东方明珠母公司SMG把握上海的媒体资源外，东方明珠拥有IPTV、互联网电视，以及覆盖上海全部地铁路的东方明珠移动电视、公交车站广告屏、移动广告平台等强大的媒体资源上风。
                                                600637 东方明珠

                                             600655 豫园商城
③、豫园商城600655：
地处上海旅游旺地城隍庙，集黄金珠宝、餐饮、医药零售、百货等财产为一体，旗下拥有“老庙黄金”、“亚一金店”、“南翔小笼”等驰名品牌，将直继承益客流量增长带来的消耗增量。公司大概借“南翔小笼”品牌上风及世博会履历入驻迪士尼主园区　　。豫园商城作为黄金珠宝贩卖龙头，将受益迪士尼开园带来的客流量消耗上升。公司拟不低于13.66元每股，定增募资近100亿元，打造黄金珠宝财产互联网平台。

④、界龙实业600836：
以印刷包装为主业，兼营房地产开发、商贸等多元化财产。公司旗下10家包装印刷子公司均位于上海迪士尼周边(上海迪士尼一期园区北侧)。包装印刷生产基地合计工业地皮储备约300亩,地上厂房修建约50万平方米。
公司有望承接上海迪士尼相干配套产物业务,是上海迪士尼乐园建成和开园的重要受益者之一。主营房地产开发，在上海迪士尼周边拥有300亩工业用地皮储备。
界龙实业在2015年6月份完成一轮定增，定增代价28.78元/股，共召募资金5.13亿元。此中大股东上海界龙团体认购27.3%，并锁三年。

锦江股份600754：
引入弘毅，有望迎来新一轮加速发展周期
公司增发引入弘毅投资基金，召募资金中约20.35 亿元将用于公司将来三年的有限服务型旅馆业务规模及门店发展筹划，将加速推进焦点主业的发展，进而实现业绩的可一连增长。别的，引入弘毅将强化国企改革预期，践行肴杂全部制改革。弘毅投资成为锦江第二大股东后，不但可以为公司带来雄厚的资金支持，另有望推动公司管理体制的优化(随着2014 年锦江之星鼓励到期，弘毅投资进入为后续的鼓励机制增长想象空间)，从而推动公司管理结构的一连改善。
红利推测及投资战略：2015 年开始，随着中档旅馆培养的成熟，公司业绩将加速开释。增发引入战投推进肴杂全部制改革，助力中档旅馆加速扩张，办理公司发展资金标题，减轻财政压力，有望迎来新一轮发展周期。公司将来更有望受益于迪斯尼、国企改革等诸多概念催化

中路股份600818：
主厂区在上海迪士尼乐园附近,南六公路东侧,位于上海市文化旅游走廊上。另一方面,公司厂区和地皮共计近700亩,在南六公路沿线很难有这么大面积的整块地皮,非常适当大型商业综合体的开发。公司在2014年12月14日公告与美国三五团体互助共同开发文化旅游综合服务园区，一旦此商业综合体完工，将直接承接上海迪士尼乐园的客流，并有望成为上海迪士尼乐园完工和开园的最大受益者。

三、与上海迪士尼或迪士尼公司拥有战略互助或特许策划权的公司：
美盛文化002699：
公司全资子公司香港美盛与杰克仕香港共同签订了《合资协议》，两边拟设立合资公司杰克仕美盛香港，标的公司首期注册资源100万美元，此中香港美盛持有49%股份。

　　杰克仕美盛香港重要从事杰克仕香港指定产物贩卖。杰克仕香港是杰克仕平静洋公司（JAKKS PACIFIC INC.）的全资子公司，后者是美国纳斯达克上市公司（股票代码：JAKK），是环球领先玩具公司，迪士尼环球授权商，重要从事各类玩具筹划、生产、贩卖，包罗杰克仕知识产权产物，以及多项重要娱乐制作公司授权之玩具。同时，杰克仕平静洋公司是美盛文化恒久互助客户。

　　别的，《合资协议》约定，杰克仕美盛香港将投资设立全资子公司杰克仕美盛商业（上海）有限公司（简称“杰克仕美盛上海”）。杰克仕美盛上海设立在上海自贸区，重要从事授权产物推广、贩卖，及杰克仕香港指定之专利产物推广、贩卖等。比如美盛文化（咨询交易）(002699)，国内最大的动漫服饰生产商之一，服饰产物中50%左右都是经授权的迪士尼服饰。因此，该公司亦是迪士尼财产链中的紧张一环。有券商预计，上海迪士尼开业将给公司带来大额订单，年贩卖增长将高出20%

龙头股份600630：
鉴戒香港股市服装玩具署理最赢利

香港当年的迪斯尼建立，迪斯尼公园为其地点地经济的发展及证券市场上相干板块所带来的时机无疑都是深远的。以香港证券市场为例，香港迪斯尼乐园于2003年3月开始动工构筑，香港的迪斯尼概念股进入了长达两年的"黄金期间"，商业、珠宝、百货、旅、旅馆、基建、地产等行业均成为热门。因此比香港迪斯尼大3倍的上海迪斯尼将为A股市场上的迪斯尼概念股带来的怎样黄金增恒久将不问可知。
而香港迪斯尼涨幅冠军是服装署理佐丹奴上涨了900％，同样拥有上海迪斯尼中国独家署理权的龙头股份（600630）如今线型看是涨了一段，但接下来业绩题材的发酵与否，是我们必须观察与等待的。

除上列之外，迪士尼相干概念股另有如下表所列之个股，部份个股已经开始反应，部份股票则还未见反应，就根本面的角度，迪士尼概念股中，部份个股的市盈率仍相称低，如兰生股份及百联股价，市盈率只有11、14左右；豫园、东方明珠及老凤祥的市盈率如今30不到，股价也都尚未启动，强势的迪士尼概念股怕追高的话，低檔且市盈率仍低的，不失为进可攻，退可守之标的！

以如今大盘仍在空头结构中，在操纵上，还是仍要有风险的意识；以技能指标的角度，绝大多数的迪士尼概念股，近期都没出现技能指标低檔钝化的环境，以是，在实战操纵上，利用指标的金叉再做多单的建仓，会是现阶段大盘还在空头结构下较妥当的操纵法！

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