在如今成熟的传统金融市场,风险对冲已经是非常成熟的工具了,也是机构常用的手段之一,主要为了保护投资者的资金安全,采用风险对冲策略可以把投资风险降到最低。而对于比特币这个还在长大的市场来说,风险对冲可能很少人会接触到,甚至根本不了解风险对冲是什么?
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8 c. V( Q, L# Y q, W什么是风险对冲?
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1 L/ v- t( g, y y" G- G风险对冲是指通过投资或购买与标的资产(Underlying Asset)收益波动负相关的某种资产或衍生产品,来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。风险对冲是管理利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险非常有效的办法。与风险分散策略不同,风险对冲可以管理系统性风险和非系统性风险。9 }; {3 k% h3 {) W
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那么,比特币是否也能进行风险对冲呢?
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C$ h1 N$ [4 @6 l比特币市场发展速度飞快,如今衍生品线路早已成熟了,不管是期货还是期权,都可以用来做现货的对冲,不过相比期货,期权更适合做比特币现货的风险对冲,因为二者本质都是现货性质。而且在一定程度上,期货合约风险较大,对冲要求更高。
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学会利用标的(BTC)衍生品来做风险对冲以后,你再也不会担心比特币大跌,可以说对市场的下跌已经无所畏惧,从而轻松战胜这个市场,进入无风险炒币时代。
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如何利用比特币期权无风险炒币?
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比特币期权本身就是衍生品,例如BitOffer全球首推BTC期权,无保证金、无手续费、无需行权,是现货最好的风险对冲工具。如何利用期权来对冲现货的下跌风险呢?( D, Z7 w2 u& M9 U) l% g+ Q
4 ^0 Q. H' R# `3 X$ u举个例子:比特币现价8000美金
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当比特币从8000涨到9000美金时,你现货盈利1000美金。
) T# s. c) J3 I8 ] I0 R$ l当比特币从8000跌到7000美金时,你现货亏损1000美金。) d: k" L7 [, W' S
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因为你没有做任何相应的风险对冲策略,所以账户损失较为明显。但如果你做了相应的对冲,比如说,在买入一枚比特币现货的同时,在BitOffer开了一张看跌期权,成本也就 20美金左右。
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当比特币从8000涨到9000美金时,你现货盈利1000美金,损失看跌期权费20美金。
3 h( s- o$ Q% I- ^# ~" {9 r当比特币从8000跌到7000美金时,你现货亏损1000美金,看跌期权赚了1000美金。* j/ w/ g1 U% u8 @6 n# d! l" M
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这么一来,现货亏损的1000美金就被看跌期权赚的1000美金对冲掉了,账户上没有任何损失,这就是比特币期权对冲现货的魅力。
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比特币期权还有一大特点,就是能够让你随机进场!无论市场处于什么行情,什么价位的情况下,都可以直接进场,因为你买入现货的同时开启期权对冲机制,哪怕你是在20000美金买的比特币,只要你在BitOffer开了看跌期权,跌下来你账户也没有损失,但如果继续上涨呢?那你现货就持续盈利了,仅仅只是损失这种看跌期权的费用而已,根本不会造成任何影响。如果你不了解比特币期权的话,那么你炒币可能还会持续面临亏损。 |