兴业投资：强非农提振美元企稳 欧元仍因欧银转鹰偏强
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2022年2月7日% \$ E) p1 F/ S C- n# F
$ ]$ r& J2 D, L" h: W1 O基本面
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' }, ^# K- Y `! `# j: }上周五公布的美国非农意外强劲，美元指数结束四连跌，在近两周低位附近企稳小幅反弹。非美货币纷纷自早前反弹高位回落，加元最大跌幅超120点，澳元和纽元跌约100点，英镑在200日均线受阻回落，日元跌幅相对有限，美元/日元上探115.50下方水平较为谨慎。欧元是兑美元收涨的唯一主要货币，因早前欧央行意外转鹰仍存余威。黄金在非农报告后一度跌逾20美元旋即快速收复失地，小幅收涨。
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: b# v0 l; v- F5 p- r" `' n6 f数据显示，美国1月非农就业人数意外新增46.7万，创去年10月以来的三个月新高，几乎是预期中值的4倍，而最糟糕的预期甚至是负数。与此同时，11月和12月数据大幅上修近71万;劳动参与率意外升至62.2%，创疫情来最高，表明越来越多的美国人正重返工作岗位;平均时薪月率增0.7%，超于预期的0.5%，年率增5.7%，创2020年5月美国经济重新开放伊始以来的最大年度涨幅，高于预期的5.2%，暗示通胀仍可能高企。尽管美国1月失业率小幅上升至4%，但仍接近疫情以来最低3.9%。
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& g# i) z9 q" a美国非农报告彰显了美国就业市场的强劲，且高通胀可能仍将延续。市场认为美联储3月加息25个基点基本板上钉钉，但加息50个基点的概率也在上升。不过，与此同时，在上周英欧央行利率决议后，市场认为英央行3月一次性加息50个基点的可能性很高，而欧央行不再坚称今年不加息，也让市场对其3月调整政策的预期增强，市场对欧央行在年底前至少加息一次的几率接近100%。这意味着，美元与欧元和英镑间未必存在收紧政策预期优势，相反，美元去年上涨几乎透支了预期，而欧元和英镑的走势尚未完全计价，尤其是欧元。* L ]' @) K3 _+ r' k
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另外，需要关注欧美国债收益率。随着欧美央行转向鹰派，欧美国债收益率都快速拉升，这可能对风险相关货币造成更明显的压力。日内关注欧央行行长拉加德讲话，若其重申年内不排除加息的立场，仍有望进一步刺激欧元走高。
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技术面
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欧元/美元
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日图连涨六日，在前期高点1.1480附近涨势有所放缓，随机指标倾向自超买区域回落，短线可能存在修正的可能性，关注5日均线即1.1400附近支持。4小时图在猛烈上行后短线MA5下穿MA10，有进一步调整空间，但不破MA20仍将有望继续走高。小时图在1.1480一线轻微受阻，短线回调关注1.1400一线。日内建议回调关注1.1400一线决定进一步方向。0 G6 A) }/ U! }$ |! I& q# D
# @& B# q* C. k3 g* @! u支撑位 ： 1.1400 1.1350 1.1300
, m0 j% o: E4 C
, C. q+ l- y' ~阻力位： 1.1485 1.1525 1.1550: B7 Z5 v% m. S
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英镑/美元1 }0 S1 g% c" z7 q) z; Z
. r: B& Y! c) u8 H/ `2 D
日图在MA200受阻回落，随机指标倾向进一步下行，但1.3500一线或提供支持。4小时图短线回调但力度不强，当前测试1月低点以来涨幅的38.2%斐波回档。小时图震荡下行，短线强弱分水岭位于1.3500。日内建议关注1.3500一线表现决定进一步方向。/ A7 l1 R+ d, E* x
0 o5 V1 n8 u- t+ T4 j
支撑位： 1.3500 1.3475 1.3440% Q& G: F( [. E
, x) Q( y- v+ u! Y: i! C0 a0 Z
阻力位： 1.3550 1.3580 1.3610! F. C, e' {; ]! P0 D, R
# C: @2 o3 r, Z' I! a+ [5 E) N5 X美元/日元
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日图上行在前期高点115.70下方收录带上影线阳烛，对进一步上行空间保持谨慎。4小时图维持上行势头，随机指标倾向回调。小时图仍看涨，关注115.10支持。日内建议寻求115.00附近企稳做多机会。
$ Q0 o* E' W" i1 Z- h8 i
8 R- [* w" F9 _, n. c6 ~支撑位： 115.00 114.75 114.50
4 Y2 j. @+ B$ L" s2 h8 w
f0 I8 p7 n9 @! W' S( b8 A1 T阻力位： 115.40 115.60 115.80
$ Q2 u; Q% t4 h; ]1 Y. C7 ?
$ F4 S1 O q5 }) ?4 B, R黄金' `0 n; g' K; O6 A8 k$ e( F
# X+ y- r7 @$ V6 ^7 i [. z0 J7 U
日图围绕1800上下剧烈波动，多头略占主导。4小时图多次长下影线显示存在较强支持，但上行空间受限。小时图护盘明显，但上行受限，关注1795-1815区间。日内建议区间内轻仓高抛低吸，略倾向向上突破。
. D3 v6 T+ y, x) y! g! x
' z7 e j( R, d1 `' Z9 H支撑位： 1795 1790 1785* A, k3 l& p* P5 R" e- N* v0 \
. B5 J4 ~7 m& Z8 `* _
阻力位：1815 1820 1825+ X, D) j; N9 d4 B
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白银
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" ]! G9 }" U1 [: G) a) e5 A日图在22.00上方反复拉锯，多空争夺激烈，随机指标倾向走高。4小时图在22.00一线护盘明显，短线存在进一步上行动能。小时图震荡上行测试MA200，向上突破将有望打开进一步上行空间。日内建议在22.50上方做多，先看23.00附近。
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支撑位： 22.50 22.20 22.00
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; Z8 P6 m. U3 \# s |( H. u8 g阻力位： 23.00 23.25 23.60 | 
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发表于 2022-2-7 15:01:56