兴业投资：鲍威尔鹰气逼人 美元先抑后扬( |8 p' s' c6 _6 q+ X8 e
6 `# \% v$ W( b$ W, C" N! m
2021年9月23日
+ Y1 \0 v9 j! [% z: Q3 d
3 k0 } T M8 E) {7 U基本面9 y2 W* S$ r, f; t- I/ g v
4 O) m( D6 {" K$ j: G
美联储利率决议打破了当天市场的窄幅波动行情，美元先是在没有太大新意的利率声明后下挫，但很快因鲍威尔的鹰派讲话快速拉升，并刷新1个月高点。黄金冲高回落，存在进一步下行风险。欧元受到下行的均线打压，跌破1.1700，仍倾向走低。英镑扩大跌幅，逼近1.3600。美元/日元强势拉升近80点，仍没有明确方向。商品货币在全球股市普遍反弹的推动下，相对坚挺，兑美元接近收平。0 ~# P g( N* t( u2 S. \
, {7 l8 _6 s8 r$ P+ A0 K& x0 k
从美联储的经济预估来看，美联储将今年GDP增长预估从7%大幅下调至5.9%，将2022年和2023年GDP增长预估分别从3.5%和2.4%上调至3.8%和2.5%;将今年失业率预估上调0.3%至4.8%，维持明后两年失业率预估在3.8%和3.5%;将2021年到2023年的核心PCE通胀预估悉数上调，分别为3.7%、2.3%和2.2%。美元在利率决议后短暂下跌，可能是受到美联储不再认为通胀上行是暂时的，且对经济和就业前景的评估要低于此前会议的影响。
, Z, d! m$ O/ X' w1 }/ @! A$ y$ l" ?1 }+ i
不过，总体来看，美联储此次较市场预期更为鹰派。会议声明首次提及了“放缓支持购买速度”，称如果进展都如预期的话，可能很快开始削减QE。鲍威尔在会后的发布会上，也提到了已经取得满足削减QE的实质性进展，通胀已经超出重大进展，而就业的条件也几乎达到。鲍威尔表示，可能最快在下一次会议上宣布缩减购债，在明年年中结束QE可能是合适的。这意味着，如果从11月开始，每月1200亿美元的购买规模对应每次会议减少200亿美元购买，从步伐和结束时间上都比市场预期的要略微偏早。: Z0 P2 t0 q' p
5 `, ]5 ^( Q, N, m b' e
利率点阵图显示，9位委员预计2022年至少加息一次，中位数明显上移，意味着美联储预计加息时间提前到了明年。另外，如果按每次加息25个基点计算，七成以上官员预计，到2023年至少加息两次，半数以上预计至少加息三次。 { X! S0 B3 [7 I
) O8 y! C- o( C+ f5 r! k0 o$ L0 Y6 Y需要注意的是，在美联储鹰气十足之际，全球股市依旧走高，一方面可能是市场已经提前消化了美联储将削减QE这一预期，另一方面也是对早前暴跌的修正。在美联储利率决议后，市场视线将有望转移至美国债务上限上。9 m+ B+ a7 q7 R/ G8 d' p
! C( a) s/ c' F7 Q" T
日内关注欧美众多PMI数据，不过，鲍威尔表示，不需要一份超强的9月就业数据就足以满足taper门槛，这可能削减未来美国经济数据对市场的影响。英国方面，关注英央行利率决议，如果支持加息的委员增加，将有望为英镑提供支持，反之，英镑跌破1.3600将有望扩大跌幅。
# ^0 n; ?+ P5 I; a$ F" T1 {' x- ~- U L# |4 i7 l C3 v) K
技术面) g' A! ?) g. N6 Q
! w- ]% y6 ?, M' ]! R. Z1 J/ g欧元/美元
5 c9 e2 D- N2 v" v1 E' ~ Z2 t8 p$ ]4 t1 d a8 `1 Y/ m' V4 ]
日图冲高受MA5/10死叉打压，但逼近前期低点1.1665附近，谨慎看跌。4小时图短暂上探1.1750附近后大阴线走低，维持在1.1700下方仍偏下行。小时图大阴线后陷入整理，缺乏反弹动能。日内建议关注1.1700阻力。4 C0 L1 {+ W0 d$ l! ]
8 F2 q) a/ d9 B5 t. D/ ? V+ O3 ^( w支撑位 ： 1.1665 1.1630 1.16005 m3 l( i1 n) S4 v- v+ K; i; ]+ x: K
( o. d5 v$ C( R0 P0 ` m
阻力位： 1.1700 1.1720 1.17505 m# l7 d7 c# ^% }" a5 C
9 T) x% _7 `7 y
英镑/美元
$ X0 q. Q: A% d/ l
2 Q4 M+ a* ]- ~. o ~6 m日图受到下行均线压制，但逼近前期低点1.3600，谨慎看跌。4小时图仍偏弱，但下行动能不强。小时图长上影线显示上方压力，但缺乏下行跟进。日内建议关注1.3600一线支持表现决定进一步方向。3 I3 d8 k- G' o2 ]- T( U9 O
0 D# H7 q/ g6 O5 o4 w- x, A" d' L支撑位： 1.3600 1.3570 1.3550
0 i) Q, z% ]0 D' l" j- X" D# }, R4 w* v1 G
阻力位： 1.3650 1.3690 1. 3725
/ g, T, ?# s3 ]% N2 \% j1 r+ F! _2 @# N
美元/日元 W6 m4 A Q3 S' N4 a2 J" i: v7 D+ l. d
* Z9 ]- L2 A! W' v4 I日图在200日均线企稳快速拉升，仍有机会上探110.15附近阻力。4小时图在109.10上方企稳后连续上升，上行动能猛烈。小时图震荡上行，反弹态势维持完好。日内建议109.75上方做多。
: Z' d: e0 H4 _. I7 w- G" s6 P
/ \) C2 h+ a8 @( x支撑位： 109.75 109.50 109.30
+ A2 E7 M5 |, F8 `/ \7 ~& r: t2 Y1 v; b8 y7 ?
阻力位： 110.00 111.15 110.40; F: v+ X: b* U9 X7 b2 e0 w- v9 v5 m
7 E) L0 x3 U1 g, o% S
黄金. W8 Z- a c$ Y8 C. I a
" p$ t, n+ S- @; G日图在9月高点以来的下降趋势线受阻回落，下行势头维持完好。4小时图短暂上探1780上方后回落，仍偏下行。小时图长上影线显示在1780一线存在阻力，短期均线转为下行可能继续提供打压。日内建议1770下方谨慎做空，先看1757。& O' w7 y0 X, W+ p
( J" w: n; O0 g& ^% ]: u
支撑位： 1757 1750 1745
( R3 ?1 p: k& R/ b) A: _
& A% x8 w# ?: M, T7 u2 R阻力位：1770 1780 1790
- {) ^9 A8 K, y) K. F4 w. K2 U3 C7 j3 [2 ~4 {4 b! w
白银( t; ^3 P, t+ J. T9 [( Z
. r. N4 h+ I% s5 ^. s$ S
日图在下行的10日均线受到打压，但随机指标倾向录得双底，对进一步下行保持谨慎。4小时图冲高回落，但缺乏下行跟进。小时图未能企稳23.00上方回落，关注22.50支持。日内建议谨慎操作，关注22.45-23.00不破区间操作机会。
$ q. O2 r% D9 Q( j0 w: _/ g9 I# i% `9 y
支撑位： 22.45 22.00 21.65& A# M; H: n2 e0 z2 Q
; b* a5 v. D( V" _9 K; M% U* G阻力位：23.00 23.30 23.80 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2021-9-23 18:16:14