对这个天下上的大多数人来说，赢利是不容易的事故。比如，制造业，要采购原质料，要制造管理，要贩卖，要品牌，要财政等等，最告急的是商业模式的选择，卖什么？用什么计谋？根据Michael Porter的竞争上风理论，一个企业大概本钱领先，大概差别化，但都是说说而已，哪有那么简单。但在中国，就有一个天下上最简单的“商业模式”：开银行。
! q' u0 C% k/ k天下范围内的 银行业竞争很剧烈，本事格式也经常翻新，但它们都共同面对几个标题，比如：/ n. J' d5 X! a0 x3 h0 s7 `
起首，资金泉源。银行要有业务，比如借贷，起主要有资金泉源。天下范围内的银行资源的一大泉源是储备存款，下表是制止2008年12月份告急国家储备存款在银行资金泉源的比例。
# t3 \6 q) ?# G3 u0 L2 U[table=250][tr][td=2,1,250]储备存款占银行资金泉源的比例[/td][/tr][tr][td=1,1,152]澳大利亚[/td][td=1,1,99]61%[/td][/tr][tr][td=1,1,152]加拿大[/td][td=1,1,99]77%[/td][/tr][tr][td=1,1,152]德国[/td][td=1,1,99]56%[/td][/tr][tr][td=1,1,152]日本[/td][td=1,1,99]69%[/td][/tr][tr][td=1,1,152]英国[/td][td=1,1,99]60%[/td][/tr][tr][td=1,1,152]美国[/td][td=1,1,99]56%Source: The Reserve Bank of Australia这一比例最大的是加拿大，比例为77%，在美国这一比例仅为56%，在英国为60%，在日本为69%。假如银行缺钱，只能在批发市场获取资金，比如发行债券、金融机构乞贷、央行再乞贷等。在2008年的金融危急期间，西方市场经济国家的很多银举措不动就不可了，说是活动性不敷，标题就出在批发市场资源本钱高企，银行受不了了。对于西方银行业来说，活动性管理和对国际金融市场的敏感性的要求好坏常高的。而在中国，这根本不是标题，下表是中国四大银行储备存款占银行资金泉源（在资产负债表上表现为负债）的比例。
2 Y& B$ d: |! ~: l1 T6 f+ V! @$ e[table=369][tr][td=3,1,369]储备存款占银行资金泉源的比例[/td][/tr][tr][td=1,1,172] [/td][td=1,1,99]2007年[/td][td=1,1,98]2008年[/td][/tr][tr][td=1,1,172]中国农业银行7 m: d; k3 o; L' ]
[/td][td=1,1,99]87.6%[/td][td=1,1,98]90.7%[/td][/tr][tr][td=1,1,172]中国银行
$ Y, t) ^ D/ }, `5 Z- h: c[/td][td=1,1,99]79.4%[/td][td=1,1,98]79.0%[/td][/tr][tr][td=1,1,172]中国建立银行
" C% r, `' K4 e7 g; U" ~[/td][td=1,1,99]86.3%[/td][td=1,1,98]90.0%[/td][/tr][tr][td=1,1,172]中国工商银行
9 V. c" r* L- r( t; O9 J3 O[/td][td=1,1,99]84.7%[/td][td=1,1,98]89.9%从上表可以看出，在中国的银行业，储备存款占银行资金泉源的比例从中行的80%到农行的91%，这一比例高于西方任何一个国家，高于美国偕行35个百分点。为什么会发生这种情况呢？中国的储备资金太多了，制止2008年底天下人民币存款余额高达45万亿元，而且这些钱又没有什么出处，外洋投资渠道对大多数人来说遥不可及，国内的证券市场又是一个让很多人很伤心的地方，以是只能呆在国内的银行里了。谁让中国是资源账户管制国家呢？
9 E# F: X8 K+ n3 r1 _ ^6 Z7 h3 T' v3 t其次，贷款利率和存款利率的差额，即利差（interest spread） 。有了存款就要贷出去，这是银行的告急业务。西方市场经济国家实验市场化利率，银行存款利率和贷款利率都由市场决定，市场力气产生竞争，终极导致存贷利差渐渐变小。下表是澳洲三大银行和德意志银行，和中国的四大银行在已往两年的均匀存贷利差。
0 ]$ ]$ E" H; y% l9 T[table][tr][td=4,1,519]利差(%)[/td][/tr][tr][td=1,1,106]
# ~8 \ ~& Z% [5 I[/td][td=1,1,167]
4 b1 q2 Q, S, F[/td][td=1,1,122]2007年[/td][td=1,1,124]2008年[/td][/tr][tr][td=1,4,106]国外的银行[/td][td=1,1,167]ANZ7 H. U9 d# n! a( O: D, N
[/td][td=1,1,122]1.4[/td][td=1,1,124]1.68[/td][/tr][tr][td=1,1,167]Westpac. `7 m$ Y3 H7 E& }. s i% T, _3 Y
Banking Corp.; v" m9 r$ s: c7 O, [
[/td][td=1,1,122]1.76[/td][td=1,1,124]2.18[/td][/tr][tr][td=1,1,167]CBA
" _: [ X, C) Z[/td][td=1,1,122]1.68[/td][td=1,1,124]1.84[/td][/tr][tr][td=1,1,167]Deutsch Bank1 h- D# e, ~- _. s* V, |) `
[/td][td=1,1,122]0.91[/td][td=1,1,124]1.37[/td][/tr][tr][td=1,4,106]中国的银行[/td][td=1,1,167]中国农业银行* Y F _5 V/ z) A
[/td][td=1,1,122]2.73[/td][td=1,1,124]2.93[/td][/tr][tr][td=1,1,167]中国银行2 {" G8 y# l5 v" N
[/td][td=1,1,122]2.59[/td][td=1,1,124]2.45[/td][/tr][tr][td=1,1,167]中国建立银行
7 L, F- F- r9 _2 }8 W[/td][td=1,1,122]3.07[/td][td=1,1,124]3.1[/td][/tr][tr][td=1,1,167]中国工商银行3 m) x- H* ~- N! t7 ^3 X
[/td][td=1,1,122]2.67[/td][td=1,1,124]2.8Sources: Annual Reports从上表可以看出，澳洲三大银行（ANZ,WESTPAC and CBA）的存贷利差仅为不到2%，大概更低。德意志银行的存贷利差仅有1%左右。 中国四大银行的利差约莫为3%，比国外偕行高出约莫 1个百分点。1个百分点意味着中国银行业团体净增毛利润4500亿元。中国的利率为央行控制，政府一声令下，银行乐意赚多少钱都可以。 |
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发表于 2019-6-13 23:30:42