12月19日，汇丰晋信基金(微博)担当本报记者采访时，断然否认了公司存在老鼠仓一说。
) O4 l( O6 k6 }+ g, K: w
/ T- f5 A; R9 I# {$ F 此前一天，微博流传该公司一位司理擅自为一“老老师”炒股，并称之为“老鼠仓”。但是由于年底“分赃不均”，这位老老师于12月14日登上上海震旦大厦35层——汇丰晋信总部抗议。# h- i5 @9 F1 z: J8 M% d9 p( q2 A
, @$ [0 i& i$ t 而在汇丰晋信的复兴中，体现“汇丰晋信基金管理有限公司不存在老鼠仓，也从未接到过有关基金司理和老鼠仓的投诉。公司有精良的客户投诉处置惩罚机制和投资监控流程，绝不姑息任何违背法规及公司规定的举动”。
. f! J8 O7 j8 q( ~$ X4 U, {# t9 s; T- U8 n9 _+ H
然而据记者多方相识，在12月14日，确实有一位老老师由于优点标题登上了震旦大厦的35层举行过抗议。而汇丰晋信固然在“公司不存在老鼠仓”的事变上信誓旦旦，但也并未否认12月14日发生的抗议事变。& B6 c9 o& s; s. I" B+ m5 ?* A
. T: h% u* ], y, ~8 T5 H' D2 I c
如果汇丰晋信所述属实的话，那么另有另一种大概，就是汇丰晋信的某位司理确实为上述“老老师”炒股，但是，并不涉及“老鼠仓”。- }; U5 h$ \$ T" i% D7 | k3 j" P
: r7 m9 U% t9 Q3 u X- X
据行业内人士判断，汇丰晋信的“分赃门”展现出发生在基金行业内的另一征象——“代客理财”。
6 Z5 r$ S' M D" O0 _
. @, i$ n6 d. O; X ], I: I1 _ “我相识，这种征象(基金从业职员为私人客户代客理财)还是挺多的。”一位已经从基金行业出来的中层管理者体现。
- e+ z) u+ }) ^* F; S' k! `7 v9 m' y4 V7 [
潜规则% n( c* r5 d, E7 r
2 d4 O9 A* z4 F) {( B. L0 N s5 P
本年是汇丰晋信并不顺遂的一年。先是发生误买托管行的“乌龙门”；接着又爆出交易业务员对向导的“投毒门”；随后，劲嘉股份(9.71,0.06,0.62%)的内幕交易业务案也扳连到了该公司；到了年底，该公司再度引爆“分赃门”。
. y6 e* }. R9 N/ L+ o7 E& o! D$ |1 `) H
2005年11月，汇丰晋信得到基金牌照，次年2月公司创建。据该公司人士先容，由于该公司创建时正逢熊市，对后市计谋判断有误，导致2006年、2007年发展过于守旧，只管汗青业绩不差，但该公司规模仍在全行业的中下程度。根据天相投顾测算，停止11月尾，该公司资产管理规模107亿元，排名行业第45位。/ }8 C% J$ ]2 T& s, G# b
9 R2 p5 I- l2 {( G/ s6 P4 }
然而，该公司有一点此前是被业内所赞同的。
: Q7 D. M5 Y1 x3 @; ^- l/ q& A3 d, k3 S
“他们的风控是很严的。”同在震旦大厦的另一基金公司人士体现。由于汇丰晋信实际上是外资“汇丰团体”在利用管理权，对该公司管理和风险提出较高要求。以是汗青上，汇丰晋信的“绯闻”并不多。
8 d# v" x& N8 c; \+ r8 t+ A
8 O0 w( H Z2 `" }; n 但本年，汇丰晋信的标题会集发作。; q) M, F8 p4 Y0 l
2 @2 f: A: q6 z$ C" c
“运气确实不好。”有靠近该公司的人士称，汇丰晋信本年出的标题更多是整个行业的标题，“只不外让汇丰晋信赶上了”。
( q7 }" K' s$ a4 d0 Y( ?$ {3 n2 v \* C* d+ j" E' _& w$ j2 b$ U
而这次“分赃门”，确实展现了行业中一种潜规则——代客理财。5 j h; A0 u3 o7 H& g$ l& }# v
+ h! r1 U- T. j: r/ J) ]
“代客理财”之前在证券公司当中已被频频披露，而且被管理层明令克制，但在基金业却少人提及。4 @* V$ R$ H7 u( B1 d4 J/ [
2 E Q( s7 { o* ^6 w9 h+ ^ 根据微博披露的信息，汇丰晋信司理为一位“老老师”炒股，而且有约定的优点分配，这已经属于代客理财。
; M. j2 @4 k& j, }& a' N- J8 x3 P& P8 z! b
根据代客理财的界说，专业的理财机构或个人为客户提供理财服务，并收取报答的举动就属于代客理财，报答包罗管理费和红利提成。# B0 u) k2 S! {% h3 G
4 _* S: v1 J2 Y* ?
据他透露，基金代客理财的征象在行业内较为广泛。
( ?. ]3 L3 P; V) d1 P6 c, F
# g, G+ Q: Z4 m 代客理财广泛存在( P: B6 r* S" o7 Z# [9 ^; V. y- H
' P9 D5 E+ Q& M 然而代客理财却不肯定触发“老鼠仓”的条款。& T) b# K5 Z+ Z+ j2 B9 A5 R% g- T
% E j4 i( C# i, b. O: |
老鼠仓(Rat Trading)是指庄家在用公有资金在拉升股价之前，先用本身个人(机构负责人，操盘手及其支属，关系户)的资金在低位建仓，待用公有资金拉升到高位后个人仓位率先卖出赢利。
! {- b( D4 ~9 `) U" e3 @" M* D: c$ t; R
“为了规避老鼠仓的风险，基金行业内做代客理财的职员根本不涉及基金持有的股票。”前述那位已经离开基金业的中层管理者体现。/ A3 J) l2 \% d' b6 ~3 i# G
, I) u( d& Z; M& o# j 在《基金法》中有规定，基金司理个人不能投资股票，其直系支属投资股票则需向基金公司相干部分报备。而在《基金法》之前的《证券法》，早已明确规定证券从业职员不得交易股票。根据上述法规，基金从业职员代客理财，就会举行股票投资，已属违法。, h! M: u7 K7 q: r( p: K
( y( y8 \9 d6 Q3 N3 N
然而，对于羁系来说，代客理财是一种比老鼠仓、内幕交易业务更难羁系到的灰色地域。而且在资产管理行业中更广泛存在。8 n. g2 V" E# a: F$ ]: Z' F9 y
; D1 P5 P8 C6 p. ~0 T/ z# S “证券行业禁旷世客理财，但究竟上，代客理财在证券行业非常广泛。”深圳一家地处红岭路某券商业务部经纪人先容。
! x5 u9 o3 |) S+ j5 Z' D, `
3 k3 a% _0 V6 M9 j' p0 s6 A 客岁，一上市券商呆板行业首席分析师因涉嫌代客理财，日前在公司遭到羁系层的突击查抄。但据传言，有相当数量的分析师都在代客理财。4 H) v' E( N2 Q- ~$ a* _& O0 `
( K0 J! Z# J+ S1 B3 E& c 别的，代客理财还广泛存在于私募界。此前从工商部分相识到，深圳现在注册成投资或投资管理公司，策划项目下有投资业务的企业有1546家。根据私募排排网统计，这些投资公司有相当部分从事证券投资业务，管理资金约5000亿元。而这些资金大部分都属于“代客理财”。
1 q0 c* s& F! G3 c) _+ U! Z# c6 h0 h
( R6 j* \- K" H; O) \ 这种代客理财亦有大概踩到“非法集资”的红线。1 `- Q/ j# t6 t. {$ j# z2 }
7 d% O! k7 U4 Y; u1 T7 d) K2 N
但是，无论是证券界还是私募界，“代客理财”都难以被查处。其缘故起因在于这些举动都属于个体举动，若客户不举报，很难被发现。
5 S# q; B$ Y: i8 f* I- q" h6 m9 X
8 c% ~% O& L( {+ ~ “究竟上，基金公司的投研职员为亲朋好友、大概私人客户举行投资也是很难羁系的。”前述已经离开基金行业的前中层管理者体现，用其他人账户、未登记的手机、或只是电话引导客户交易都很难被追查。. ^2 F5 g7 V. N7 o( L, m7 N
( [/ U! k+ w3 Z" ^# g9 H" A& p% B 不外，新的《基金法》对基金从业职员投资证券有所松绑。
0 U: ?$ S) o% n, _
, I2 Z8 J, y3 Y7 ?% W 根据《证券投资基金法(修订草案)》征求意见稿第十七条规定：“基金管理人的董事、监事、高级管理职员和其他从业职员，其本人、夫妇、优劣关系人交易证券及其衍生品种的，基金管理人应当创建申报、登记、检察、处置惩罚等管理制度，制止与其管理的基金份额持有人发生优点辩说。” | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2019-6-13 23:55:38