央行如今公布了《金融业发展和改革"十二五"规划》(以下简称《规划》)。该《规划》涉及到未来中国金融业发展方方面面的内容。无论是从广度还是从深度上来说，都给出了未来几年中国金融业发展与繁荣的愿景。此中，在《规划》中最有新意的应该是提出了一个金融服务均等化的概念。可以说，金融服务均等化既是未来中国金融业的发展趋势，也是中国实体经济对金融业提出的要求。5 m! n. U& l6 q) E
; J7 x) K0 ^# ?, v$ v 金融服务均等化概念被提出/ @& o! C# O( d( c$ p6 J# R6 ~
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一样寻常来说，金融服务的普通化、遍及化、均等化既是当代金融业发展与繁荣的动力，也是当代各国实体经济对本国金融服务提出的新要求，同时它又是调解与改善社会收入分配不公平的工具和资助广大的弱势大众在社会中向上活动的方式。由于，金融服务均等化就是要求当代金融市场为广大的大众提供广泛的投资工具与市场、提供便利的融资渠道及方式，让更多的弱势大众与中小企业通过金融服务均等化或有效融资途径来分享整个社会经济增长之结果，来改善其生存及企业之现状。
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非均等化成经济增长告急停滞
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4 r" {+ t- H& l4 C6 n, D4 K 从近来的经济学研究结果表明，金融服务非均等化已经成了当前拦阻不少国家经济增长告急停滞。由于，我们知道，经济增长是指实际产量上升，意味着生产活动发达发展，大众就业机遇增长，劳动力收入上升，从而使得个人消耗增长与市场繁荣，及进一步就业机遇增长。而无论是生产、投资，还是就业机遇的增长，都会涉及到融资与信贷的标题。在金融服务非均等化的环境下，无论是弱势群体还是中小企业都无法得到所必要的融资或融资上存在很大困难。好比，一家弱势的企业，纵然他有最好的投资筹划或良好的发展远景，但由于是小企业，没有金融机构所要求的融资抵押品，那么它就无法得到所需求的融资，从而这家企业融资标题也就无法得到化解，这种信贷限定进而限定了企业的进一步发展。在这种环境下，这些弱势群体或小企业就大概丧失生产与投资机遇，从而他们的财产与收入程度也就无法得以增长或增长速率要慢。特别是，在中小企业所占企业比例绝对高的环境下（99%以上），假如中小企业或弱势企业由于得不到融资而不可以大概发展，那么该地经济的活力与繁荣也不大概出现。可以说，从经济学研究与实际的环境来看，金融服务的非均等化已经成烈国经济增长告急停滞。以是，《规划》中提出这个概念，笔者以为其意义非常巨大。" i" ?( i" x, M: Y u' Z# D
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均等化包罗两层寄义
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在《规划》中，金融服务均等化主是有两层意思。一就是金融服务根本实现全覆盖。对峙金融服务实体经济的本质要求，确保资金投向实体经济；二是实现金融服务专业化、特色化、风雅化、品牌化，促进根本金融服务均等化，进步金融服务的可得到性。 h6 W5 c# N7 a4 Y' y$ R: y
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对于第一条理的意思，它告急包罗四个方面的内容。一是金融必须服务于实体经济，金融业的发展必须与实体经济相顺应。只要实体经济有必要，金融服务就得创造条件来包管。可以说，从近百年来的金融史来看，为何金融危急出现了一次又一次，标题的关键就在于金融服务与实体经济没有实现相顺应，而是接纳名誉无穷扩张的方式来推高差异资产的代价，形成一个又一个的金融市场泡沫。可见，金融服务根本实现全覆盖及并对峙服务于实体经济之要求就是对这些金融危急的深刻反思的结果。二是金融均等化是要把金融服务重点放在对弱势大众与弱势企业的支持上。由于，在市场上，强势企业的市场力肯定会好于或上风于弱势企业，他们占据社会金融资源也比力便利。好比中国的大型国有企业，不但拥有比力强盛的市场力，而且也轻易得到各个方面的政策支持。但是，对弱势企业及大众来说，就不一样，不但其市场力较弱，而且每每政策性资源也比力少。以是，《规划》的金融服务均等化就得重点放在支持弱势企业上。假如这些弱势企业的融资标题管理了，不但中国经济活力得以增长，而且国内金融市场也可以大概实现康健发展。以是，《规划》就夸大对"三农"、小型微型企业等范畴的贷款增速凌驾全部贷款均匀增速。着力管理小型微型企业融资困难。鼓励金融机构创新服务小微企业的金融产物和信贷模式。美满财税、包管、坏账核销、风险赔偿、保险等政策支持体系和差异化羁系步伐，变更金融机构服务小微企业的积极性。同时通过美满资源市场用更多的金融工具来化解中小企业融资难标题等。三是金融服务平衡化还包罗通过金融服务来鼓励科技创新及国内产业布局的调解等。四是假如正规金融体系康健发展，那一定会缩小非正规金融的空间，并让非正规金融也徐徐地纳入到正规金融体系。假如如许，就大概克制社会资源脱实向虚、以钱炒钱，防止出现产业空心化征象，同时也是低沉金融市场体系性风险的根本之路。' D: d9 m5 X# p2 A- o+ b* \# D
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金融服务均等化的另一层意思告急是指怎样创建更多更很多多少条理的金融市场，进步金融服务质量，从而为整个社会的差异投资者提供差异的投资工具与市场，让国内金融市场真正成为一个普通化、遍及化、民生化、均等化的市场。这就是未来中国金融市场发展方向。+ w! u$ w& i0 a
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均等化怎样实现？3 r( ~9 W( N2 O6 I
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那么，通过什么样的方式来到达金融为实体经济服务，或怎样实现金融服务的均等化，《规划》夸大了市场在金融资源设置中的根本性作用。市场是什么？就是有效的代价机制，通过有效的代价机制来实现金融资源的有效设置。而金融市场的代价是什么？就是利率与汇率。可以说，中国市场经济发展了几十年，许多商品市场与要素市场的代价机制在徐徐地美满，唯独国内金融市场的代价机制与发达国家成熟的市场相比相差甚远。只管这几年国内金融市场的利率与汇率市场化有了肯定的发展，但仍需加速脚步，以是在《规划》要求利率市场化改革取得显着盼望，人民币汇率形成机制进一步美满及人民币资源项目可兑换徐徐实现。可以说，假如《规划》这个目标得以实现，那么中国金融市场会真正迈上一个新台阶。金融服务均等化也就会在这个过程中不停地得以实际。如今国内金融市场许多标题都是与金融市场有效的代价机制没有创建有关。以是，《规划》把利率与汇率市场化作为未来5年中国金融改革的重点。由于，它也是实现中国金融服务均等化的告急条件。
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总之，《规划》提出的金融服务均等是一个全新的概念，也是未来中国金融改革的重点与指向。这些都为未来中国金融业的发展与繁荣显现了一个宏伟的愿景，也盼望中国金融业改革与发展更好于预期。 | 
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发表于 2019-6-14 00:02:27