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如果您还认同我们的中国未来几年仍是一个大牛市的话，那么亟待要弄清楚的就是，未来的投资机会在哪，或者说，中国未来的投资趋势在哪？做投资，绝非误打误撞，每一次正确的选择，都离不开对大势的把握。通过深入分析之后，我们觉得，消费非常有希望在未来一段时间挑起整个市场大梁。4 A6 @1 O% g. [( w- p+ K _
中国过去的消费模式有两个特点：第一满足基本的生存需要，吃衣住行等；第二模仿性排量式，不追求个性化、多样化。这说到底还是因为：过去我们缺钱，收入水平比较低的情况下，即使想消费，也消费不起。根据国外经验在人均GDP突破5000美元时，消费结构和消费模式都会发生转变，以美、日、韩等为例，一旦人均GDP突破5000美元后，娱乐文化支出会大幅提升。那么，中国人现在有钱了么？
& F' p: C7 {5 B! |: C2 l9 ]/ \' Z! \中国人现在不能说算富裕，但肯定已经不穷了。8 ^6 c$ l# V) P: ?2 d$ ^( U& K
在2014年中国人均GDP已经达到了7485万美元，目前中国的收入水平基本上已经快到了中等收入水平。手里头宽裕了，未来的消费模式可能会朝着更追求生活品质这方向走，消费结构会朝着比如文化、娱乐、体育、健康等等新兴消费领域去转变。从宏观上面来反映就是，中国经济正在从投资拉动向消费拉动转变。因此，这些新兴的消费领域就是未来的投资趋势和投资主线，未来新兴消费领域大有可为。
9 N# R/ p1 z1 H4 J! K! z按照这个主线来看，我们来看有哪些行业比较符合消费升级和转型这个方向。
3 h! `9 {" X# e" F J! o, ]1：B2C跨境电商; |2 Y; l3 K+ i' W# Q
看看身边的例子就可以发现，之前很多人可能是出国旅游一趟，就会给亲戚朋友代购很多的东西，试想，出趟国本是轻松游玩，可却要代购很多东西，也是怪累的。而现在，有了跨境电商，您可以轻松在家，就可以在家尽收全球新奇之物。
3 M1 n M6 T: }* `" nB2C跨境电商直接由电商平台将境外商品销售给消费者，由于大大缩短了贸易链条，使得消费者可以拿到的价格大大低于传统贸易模式下的价格。因而B2C跨境电商在跨境贸易中的渗透率正在迅速提升。/ x g5 V+ c% M4 I! W/ h
其中出口电商主要依托中国具有产业链优势的纺织、轻工、电子等行业，出口B2C电商行业增速预计在40-50%，行业龙头的增速可以达到行业的2-3倍甚至更高。3 z3 p$ ?0 k+ S1 X7 x3 p {
进口B2C电商即我们通常所认知的海淘。消费者海淘的主要原因：1、价格差异（由于价格歧视、规模、税收等原因），2、品质差异（如奶粉等），3、海外独有产品。由于中国消费者正进入关注品质/追求个性化需求的阶段，且电商的购物习惯良好，基础设施更发达，中国进口B2C电商的发展更为迅速，预计2015年行业的增长在300%左右，远远快于出口B2C市场。; c9 r; H9 k5 E% @' R( q5 J
不论是进口还是出口B2C电商，目前的规模相对于商品进出口额约10万亿的量级规模，目前渗透率都仅仅是个位数，未来提升空间还很大。我们看好跨境电商领域的龙头公司。( s* D% a1 h, _& K; y! u' O4 W
:2： 出境游7 |$ j# j# {3 h) K
十一黄金周各大航空公司航班爆满，很多人凑了年假进行一次愉快的出国旅游。其实在游玩的同时，您不妨仔细观察，很多投资机会就在我们身边。: v5 f6 j2 Y+ J, }, E( z
出境游是典型的受益于消费升级的行业，从日韩的经验来看，目前我国处于出境游渗透率迅速提升的阶段。出境旅游细分市场过去几年高速增长，复合增速30%以上。2014年公民出境旅游人次突破1亿人次，全球第一。今年有个新趋势，二三四线的城乡居民，开始成为新增的出境旅游主力，根据携程报告二线城市居民出境游增幅达到300%。: S' u- Q. @7 G1 S. |
此外，越来越多的国家放开中国大陆的旅游签证，使得中国居民出境游的便利程度日渐提高。过去几年人民币的强势也是出境游的一大促进因素。) U' R1 m! R2 ^" a, m
3： 电影/演艺
3 o( ~2 W& O# U- N3 _! ?! m除了购物、游玩，平时休闲放松选择看场电影也是不错的选择。让我们看一组以下的数据：
' R6 c1 B9 b. A* U2 ?+ i近年电影行业景气度持续向上，业绩处于爆发期。今年1月至9月，全国电影票房收入为330.09亿元，同比去年的219.49亿元，增加110.60亿元，增长50.39%。其中，国产影片票房收入197.55亿元，票房占比近60%，比去年同期增长75.24%。预计今年全国电影票房将超过400亿元，多位业内专家都预测，到2018年中国电影票房将超过美国（100亿美元左右），成为全球第一，因此未来几年电影行业仍然会保持比较高的景气度。即使抛开这些数据，《煎饼侠》、《捉妖记》、《港囧》等电影的火爆，相信也给了我们电影业火爆最直观的感受。 P; L6 d) e4 {' R& A v# E+ ]
演艺是旅游、娱乐产业中，快速成长的一个子行业。值得关注的是，在线演艺有望成为演艺的一个新趋势，在线演艺意味着观众可以随时到线上的“剧场”观看演出，不受时间和地域的限制。演员和观众的互动也可以从舞台上延伸到舞台下，让观众有机会全方位看到演员的成长历程和台前幕后，这是一种完全不同的的体验。这种新型演艺模式已经成为演艺行业的一个快速成长的子领域。
m. A/ ~9 u. Z# h$ [( C4： 体育4 @6 M+ Z" Y& L5 f
体育与文化娱乐旅游等产业一样受益于消费升级，随着物质生活条件的不断提高、对于身体健康的高度重视以及运动健身预防疾病观念的加深，体育人口和人均体育消费都在迅速提升。这两年的跑步热已经充分说明了这一点。5 b S* G% K" E) w: Y
而在民间的体育热度快速升温的同时，国家政策也积极支持和推动我国体育产业的发展。2014年10月2日，国务院颁布《国务院关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见》，2015年3月8日，中央全面深化改革领导小组第十次会议审议通过，并由国务院办公厅下发了《关于中国足球改革发展总体方案》。以这两个政策为标志，并结合正如火如荼进行的足球改革，我国体育产业正迎来最好的政策环境。体育产业有望迎来一个加速发展的新阶段。- X/ a4 r; Z0 E4 S1 p8 t; H
总的来讲，只要经济稳住保持在6.5%-7%，货币政策宽松不改，牛市的方向就不会改变。在未来的方向上，我们是看好大消费的，大消费概念下，重点看好新兴消费这个领域，未来很多好股票都会出现在新兴消费的领域。因此我们认为未来三到五年按这个主线投资都会有一些很好的机会。
. o+ m$ \9 t* z+ R! `) \/ G所以我们认为，下一个10倍股很可能出自消费领域 | 
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发表于 2015-11-7 10:18:00