金风科技发布中报,陈诉期内实现业务收入109.21 亿元,同比增长15.82%;归属母公司净利润14.50 亿元,同比增长16.43%;EPS 为0.53 元。此中,2 季度实现收入69.37 亿元,同比增长0.87%;归属母公司净利润10.80 亿元,同比增长8.32%;2 季度EPS 为0.39 元。
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0 ~# z$ X# G! s$ O/ W$ s- Y/ N 品牌上风得到体现,市占率提拔动员风机业务增长。
; c V4 C6 g& w4 @, i) z' u 风电场规模连续扩张,贡献上半年红利增长。
! }/ D, O1 Q; w) H6 `5 H 行业颠簸期仍有杰出体现,红利连续增长确定性强。公司预计2016 年1-9月实现归属母公司净利润21.08-31.62 亿元亿元,同比增长0%-50%。" k$ X" ~' H9 U6 w6 t5 {( W
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1)向来下半年为风机**旺季,客岁下半年固然国内风电抢装,但由于费用等影响,公司风机业务红利并未显着开释。本年扣除费用影响,风机业务增长确定;
1 {7 X5 V; h) U# b4 S2)国内风电限电标题连续改善,公司风电场红利仍将维持增长,预计下半年利润贡献将显着好于客岁同期。# i/ V* _% ?$ d) ~4 Z) O
3)本年2 季度公司单季度红利10.8 亿元,创汗青新高。团体来看,预计公司净利润将维持逐季增长趋势,整年业绩仍有超预期增长的潜力。联合行业与公司环境判定,公司中恒久大概率维持20%以上的年复合增长。6 Z5 {. a0 |& N9 H
维持买入评级。预计公司2016、2017 年EPS 为1.26、1.65 元,对应PE为13、10 倍,维持买入评级(长江证券) |