巴菲特曾经说过,如果商学院的学生毕业以后,拿一个卡片来打洞,买一只股票打一孔洞,那么,终其一生,一定是卡片上洞洞最少的学生成为巨富。
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6 X2 ~1 `! C& Y4 g9 N“钱在这里从活跃的投资者流向有耐心的投资者。许多精力旺盛的有进取心投资人财富渐渐消失。”5 A1 A' C3 w& y# n% v: ^
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从某些交易单上可以看到,获利最多的月份交易次数往往是最少的;相反,出现亏损的月份往往伴随着频繁的交易。* N9 Y6 f# R9 `3 G/ j( z* e. a
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为什么会出现这种情况?
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' [3 z1 M6 }4 g) P因为如果是顺势交易的话,需要做到截断亏损,让利润奔跑,亏损的时候,需要及时止损,所以持股时间很短,表现出来就是在一段时间内交易次数比较多,盈利的时候,需要拿住单子,表现出来就是一段时间内交易次数减少。5 d$ k v& B, S6 o7 Z d
( f8 ~0 d2 }: Y6 B无论是来自投资大师的教诲,还是自己的实践都充分说明减少交易次数的重要性,这是从无数次金钱损失中获得的深刻教训。频繁的操作,不但使得自己迷失方向,从一个弹坑跳到另外一个弹坑,却无法躲避亏损射来的子弹,更别说带来交易税、手续费的巨大费用支出。
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9 ?) `: q% y3 v0 L6 ?9 x$ F由此我们可否从限定自己开始,一个月交易次数一开始最多不能超过3次,习惯以后每月逐渐减少,慢慢的把少操作、不操作当成一种习惯。, C. E) A2 \ Q$ ^) S; {
期市取胜的关键不全是靠技术,也取决于你的心态。不追抄底摸顶,不频繁交易,这是一个成功投资者必须具备的最基本的素质。
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一只木桶能盛多少水,' n% r% E9 U3 c" j
并不取决于它有多少块长木板,
: P9 I0 c- t1 ?% I! E7 i而是取决于其中最短的那块木板。
@! e. N v( A& k7 J( s" T0 R如果围成木桶的木板绝大多数都是长的,, ]) \6 o, I4 L* k4 T
惟独有一块是短的,4 [( |8 C" I4 m* \% w+ v! ?
那么木桶里的水就会从短木板处流走。2 ^, g' g9 \/ K- W8 Y
这就是传统的木桶理论,或曰“短板效应”。
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市场中“长木板”相当于投资者的长处或优点,而“短木板”相当于人的短处或弱点。一般来说,投资者大多数都是有一定投资技能的,有的擅长基本面分析,有的擅长技术分析,但为什么会常常出现投资失误呢?原因就在于投资的最终收益往往不是取决于投资者擅长的方面,而是取决于投资者最不擅长的方面。
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在所有的“木板”中,最短而又最重要的那一块,莫过于投资者与生俱来的人性弱点。这些弱点包括缺乏耐性、贪婪恐惧、浮躁冲动、患得患失、随波逐流、眼红手痒、不甘寂寞,等等。一句话,总是跳不出圈外,从而总是迷失自己。
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( T7 p! j, }( t7 Z# G5 [可以这么说,只要你是一个心理正常的投资者,那么以上人性的弱点肯定会或多或少的在你身上体现出来。但是在投资中,它恰恰就是那块“短木板”,往往是致命的。而成功的投资人生,就是不断克服“短板效应”的过程。% C; {' O* S4 T& k L% m" @0 R5 Y0 f
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但是,做比说难上万倍,知与行的距离是世界上最远的距离。不经历一轮完整的牛熊转换,不经过金钱的累累亏损,你是绝对体会不到的,因而也是很难成熟起来的。一旦你知了也能行了,而且成为一种习惯,那么,你会发现成功的投资其实是,既简单又愉快。 |