华泰证券2007年8月投资计谋陈诉( s( @+ E% K7 I8 A
一、宏观经济：增长偏快，通涨引起关注+ ]+ a# [( ?4 G4 [6 F$ g+ s
1、三大需求齐推，经济增速偏快
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2、物价连续上涨，通涨引起关注
# `4 Q; I) d* G: P! T 3、工业增长值保持高增长，工业企业利润依然乐观
! o; f* K1 c3 c! m* [9 [4、政策趋紧，但严厉的调控步调或不会出台
& u5 }, |/ @* w- X二、市场情况：代价投资重执牛耳
$ i6 |8 c2 B, [# n. ~9 d+ V1、活动性短期有肯定的压力
0 w; P+ ?# G+ O- c3 D* N6 o: M% W) y1 [ b2、中期业绩有望超预期，高发展性是高估值的支持点3 N7 E! U, F E* ?
3、政策调控短期大概处于相对真空期
, l" _7 h" {8 R1 q& d$ d自从印花税政策遭到市场以及专家学者的同等品评后，管理层针对市场的调控政策不绝持相对审慎的态度。/ `6 c3 o4 a! v. H
4、业绩推动成为市场重要气力，代价投资卷土重来# |# j; Y* Q) v& j. T8 [
三、投资计谋：关注连续的增长潜力和代价重估. i( O+ V* o7 x" C
1、振荡攀升成为趋势7 C+ ~* a, W1 t/ _2 U
2、行业板块设置：关注连续的增长潜力和代价重估
! C3 X8 a2 n n) w3、重点行业& ?2 h7 R1 Z8 u1 w8 v
房地产行业：资产重估受益者，发起关注:万科A/B、金地团体、保利地产、招商地产、珠江实业等；: O$ O2 v) N- f4 C( w( ?/ }0 w
银行业：利润增长时期将连续，继承看好银行业中的招商银行，发起关注南京银行以及民生银行；( V4 K: f% M2 _' Z$ {/ l- P+ a7 v
钢铁行业：供求推动业绩增长，发起关注：宝钢股份、鞍钢新轧、武钢股份、南钢股份等
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发表于 2019-6-13 19:58:09
