关于通货膨胀的话题，不绝是一个忌讳。官方的“通胀数据”，永久只有1~2%，36年累计通胀，官方数字一共只有4.9倍。但是，你把时间拉长了来看。效应是很显着的。“钱变毛了”。实际老百姓自我感受，在64~100倍之间。 1979年时，有一个标语，叫做“36元”。意思是一样寻常技工，初中毕业文凭。去工厂里做起薪36元。而如今，根本是2000~3000元。
0 L7 @+ m( y+ S: g- T z6 A我们起首来看一张图表。
8 q; H: m/ M+ J @& S( p a& \
8 X" k0 B$ I9 w; B 这张图，是中国的货币供应量。 & v2 z% s+ W' L; l/ \" c1 l: t
此中，1979年刚开始改革开放时，这个数字靠近于零。确切的说：住民总存款约220亿。
% d% p! L4 V2 }5 R% F8 B1 Y! o 而本日呢，住民总存款，约莫是66万亿。 \$ Y) i" n' @1 U! \
二者相差：3000倍。 % _ L4 A! Q1 v' Y
[table=98%][tr][td] （亿）[/td][td]1979[/td][td]2016[/td][td]倍数[/td][td]年化[/td][/tr][tr][td] 住民存款[/td][td]220[/td][td]660000[/td][td]3000[/td][td]24%[/td][/tr][tr][td] 官方M2[/td][td]1500[/td][td]1500000[/td][td]1000[/td][td]20% 中国的数字，是全天下最复杂的。 5 t; O* H3 |# g/ b( u
譬如这个1979年的数据，M2是住民存款的7倍。当年又没有什么金融渠道，连商业银行都没有。你这数字怎么来的。 9 R. W1 K0 H% ]- R
但是呢，无论有多少重重迷雾。你把时间拉长了看，则全部的诡计诡计，全部都是躲藏不住的。
* d& M, v. B: f" W' Y0 B 如果时间拉长到36年。则中国的货币增长，在1000~3000倍之间。 % J4 z. V- ~0 e# Z; j$ i
别的一方面，我们再来看国力。大概说“实物资产”。 1 a& G2 p* i6 }! l5 S
国力的增长，GDP数字也是一个巨大的谜。
0 K; i2 x* F2 t: E 但是我们可以假设一下。我给出的数字，是每年9%
4 x0 F8 q4 ^6 M3 F+ }! s7 f' {' d[table=98%][tr][td] （1979~2015）[/td][td] 每年[/td][td] 累计[/td][/tr][tr][td] GDP[/td][td]9%[/td][td]23倍[/td][/tr][tr][td] 货币[/td][td]22%[/td][td]1500倍[/td][/tr][tr][td] 差额[/td][td]12%[/td][td]64倍 我们看回这个表格。 9 d& P" z2 V: |8 @ b) S
在已往的三十六年，中国的“国力”GDP实质增长23倍。一跃成为一个国际性的大国。 ! k" H X% a' Z' g
钢产量，电产量，根本都是这个数目级。 1 F0 m. \( d: }: T; P4 d0 L8 c9 [2 V
而货币方面呢，我们取一个中央值：1500倍。 $ T4 a% |, L3 t+ M
通货膨胀就是64倍。 9 |0 e; Z) a( ^, Y& g) Y
货币每年加+22%，但经济只增长9%，当中有一个缺口12%。 & @; s: B* _' {$ w, \2 a
这个就是通货膨胀。 1 Y. Y% s8 f, m7 ^
关于通货膨胀的话题，不绝是一个忌讳。官方的“通胀数据”，永久只有1~2%，36年累计通胀，官方数字一共只有4.9倍。 4 |8 N5 F7 e: \. J9 t& Y* T! U
但是，你把时间拉长了来看。效应是很显着的。“钱变毛了”。
% E5 [9 x2 ^- y2 o3 \$ U 实际老百姓自我感受，在64~100倍之间。 5 L9 t0 o8 }/ V
1979年时，有一个标语，叫做“36元”。 7 U* }5 f1 r9 _8 r1 B- q
意思是一样寻常技工，初中毕业文凭。去工厂里做起薪36元。 ! C% j" B# F& W% G$ `
而如今，根本是2000~3000元。
- d5 l3 S/ t$ B. f. i 1980年代，买一个白馒头，5分钱。
* [1 F# {( Q; ~& m/ s 如今你看一个馒头多少钱。
5 K1 P! Z) u0 [/ g 我们生存在一个通货膨胀的天下。请你抄下来：每六年物价翻翻。 ! k# y1 e. t1 V( Z
每年约莫12%
1 [" R, Q9 v4 g/ X8 S7 k 二）中产阶层
' ?6 D" y& M$ T( W% |0 Z6 ^ 本日人文给的标题，叫做《中产阶层怎样掩护自己的财产》
4 ~: s* Y7 n7 N( Q( Z* l 我们讲一下“掩护”的概念。 / D5 s( d$ m# a! r" d( `. u
“掩护”的意思，不是让你吃不上饭。饿得去当托钵人。 : l, r! ^* C$ l' v1 M* i
掩护的意思，是想维持你的“社会职位”不降落。
1 X9 Y2 z& I2 @+ b7 w( w& ^! s' ] 从前是多少名，如今照旧多少名。
( B& i' T: _ J8 [8 I1 j! [: r 从前是衣冠光彩，以后照旧衣冠光彩。 # I- a) j6 ~+ ?0 [
那么，你须要“排名不降落”的话，你须要的“增长”速率是多少。 / n: h' u+ n* f- C: T( ]8 l
+22%
0 K, C8 A1 l' d8 J( k! k 请各人一起看着着个+22%的数字，凝息静气，默哀三秒钟。
g" p x9 d* h: @9 p 如果中产阶层想要“掩护”你的财产，想要社会排名不降落。你的增长，必须到达每年+22% 6 J1 X' X) u' z4 w" s. Q8 b# k
这个不是理论，这个是结果。
! g- |7 a7 ~, N& H- @) ]4 l3 t7 ` 有些人问，不大概的。你这个算法是瞎扯。天下上不大概有任何人，到达这个回报速率。连巴菲特都没有。
+ x9 b T5 x* `; V e5 W 那么我问你，1980年时，你有多少钱。一万元没有吧。
$ n* z3 W& I$ u+ g3 R 而2016年，你有多少钱。在座的北京土著不少，那你二套房子，你就是一万万了。
9 L$ O0 G' D, [& ^ 卅六年，年均复合增长+22%。中国人的财产增长，每一个人都凌驾了巴菲特。 ( h) l2 L8 \3 t8 J( c% I
你要问这万万怎么来的。臣妾不知道啊。 4 X( Q6 `1 Z( ^( f3 ~/ b/ ~5 Q/ j; d& j
三）全要素增长
9 l! J7 R2 O V' ?[table=98%][tr][td] （增长率）[/td][td]个人工资[/td][td]储备[/td][td]奇遇[/td][/tr][tr][td] 年轻人[/td][td]+22%[/td][td][/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层+京沪[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td]+22%[/td][/tr][tr][td] 百家姓[/td][td][/td][td][/td][td]+100% 我们来看这个表格。 ) i* I" K( K% O6 S% w
起首表明一下个人工资增长，每年+22%。 . N& m9 f Y/ L( ^0 z8 [
如果你算一下复利，^16年，大概是24倍。比房价快一点。 4 A7 @+ B9 y4 F Y* j: T
2000年时年薪2W，到了2016年年薪50W。
# Q4 ?7 v& X8 E- R8 i 这个22%，由二部分构成。9%+12%
9 i# s9 O+ ^- _! z9 P2 ?$ Z 此中的12%，是社会匀称通胀率。哪怕你做的是刻舟求剑的工作，比方餐厅业务员，送快递外卖的，带小孩的月嫂。
& R6 {" O! d m1 t 你的工资也是每年都在增长的。业务员每年加薪+12% 9 D3 H0 ]+ @2 d; U9 u$ B( m
而另一方面，则是9%“高薪职位的出现”。 . R n: Y1 h3 D7 @9 Z% I# h
在1979年时，险些没有高薪职位。没有高科技，高技能的职位。 ; I) ]' g3 o; q& {6 V4 e
各人都是技工，都是中专文凭。 % u* |4 c3 j4 v3 y( l$ G& ?! z+ K2 O
而到了2016年，有投行，有外企，有码农，有高管，有国际商业，有状师。这些都是从前不存在的“高级”职位。
9 X) ?! J: ]7 p/ l' o7 l( R 人生须要有寻求的。如果你不升职，你就便是在退步。
" V1 ]4 I1 @/ [- g, C 我们细致观察这个表格。人的收入，分为三大部分；
4 ?; G1 i. z2 Z0 t
0 {+ ^. s( N3 G4 D' \- 工资: A' D# U* N4 H9 |6 y1 E
- 利钱外快（告急指房地产）
% s. ^& |8 k9 R4 ]
这内里，标题告急出在“储备”一环。 N3 h y& {3 a( Q/ B. W
储备的回报非常低。通常中国的“无风险利率”只有3%。
, M& J0 S* W3 z0 p, k" I 如果你要“全要素”增长+22%，则你必须“工资+储备+奇遇”都增长+22%
/ F/ k K! ?: i- i- B 但是金融市场的回报非常低。 % c5 a+ c% ~: V/ [3 U% Z0 P
除非你是彻底的无产阶层，否则你一定被社会扬弃。 2 c0 B C' s+ B) T, s
有些人问，怎么破。 本日的主讲是《中产阶层怎样掩护自己的财产》。那么，怎么破。 答案是，听好了，请凝息静气三秒钟。 答案是：没法破 由于我们另有第四行，另有百家姓的第一个姓。
3 z, ~% W9 h9 J n( B! n 前面三行加在一起，他是一个“负和游戏”。
9 Z k K6 c! \8 d0 O; S7 E4 ^ 屁民加屁民加屁民，他照旧负和游戏。 5 o0 V2 ?/ J4 k+ `: f
由于还存在一个发钞机构。他每年几万亿，几万亿地投资重型项目。开发东，开发西，铁公基不绝地亏损。 & t+ X- q- {# }& j, w, F2 S
这些钱哪来的，就是前三行亏的。 E# ?% K; a. G: H2 {5 a2 f
以是前三行总体是一个负和游戏。
( [% j1 |: d0 h( U1 s 中产阶层就一个团体，是不大概被救济的。 $ C8 a5 j7 u* @5 c& t; d( [! |
我们只能救出很小的一个群体，譬如说几千个人（括弧，买票的）。 ! J A+ b- i1 F9 R7 L: a
四）收入年事格局
: L+ f7 J6 v- Q. M9 f; f, ^3 y[table=98%][tr][td] （增长率）[/td][td]个人工资[/td][td]储备[/td][td]奇遇[/td][/tr][tr][td] 年轻人[/td][td]+22%[/td][td][/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 老年人[/td][td][/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 百家姓[/td][td][/td][td][/td][td]+100% 岔一句题外话。我们细致看这个表，着实他给人的打击是震撼的。 7 F+ d' m2 U+ p
最大的一个差别，发生在“年轻人/老年人”之间。 + k. J3 B; Q) a- `, {
我们看到，年轻人，还在上班的那群人，他们的工资以+22%的速率在增长。 3 c3 [: {3 O% i5 W
老年人储备收益只有3% 5 c: }7 _7 d, d- i; Q' s4 n
中国的收入架构，是高高度向年轻人倾斜的！
. q/ H Q) ?$ t7 P 很有大概你三流大学一毕业。拿8000元的工资。但你的薪水，已经比做了一辈子“高级工程师”的你的父母还要高。 2 Z" Y7 t/ I& h* S# k' B
年轻人折腾几年，就有了一二百万，三五百万积贮。几年时间，凌驾了你父母一辈子的收入。 ' p* s- g, M% @
这造成什么结果呢，造成了社会上，政治上，人文上，巨大的差别！
9 n, p" t# N* Q4 T; V& m7 | 中国的年轻人，具有巨大的话语权。 ) ^; u# {( W V
他们可以发出自己的声音，拥有想象力和创造力。可以轻易地撕碎旧秩序（地段）。
3 Y* J* Y6 M9 f" Y/ }7 T 社会厘革极快。
, ^ }5 l% S/ R, ?$ l- B, ?7 i' e 由于财务力气就是根本。你有了高工资，高积贮，你就不消听父母的话。他们也没什么资格管你。 3 I6 P% i2 ^" }# z5 x& Q
而你想象一下，全部的资源和权利都把握在老人手里。这个社会会酿成什么样子。 ; ]: g7 t7 |4 z' j% I
[table=98%][tr][td][/td][td]GDP[/td][td]通胀[/td][td]工资[/td][/tr][tr][td] 中国[/td][td]9%[/td][td]12%[/td][td]+22%[/td][/tr][tr][td] 日本[/td][td]0%[/td][td]-1%[/td][td]-1% 你譬如看隔壁日本的例子。 / d* e" c& F& i J
中国每年工资+22%，你父母50岁了。一辈子累次加薪，工资才5000元。 1 H$ B9 p+ h8 t! V6 G( h
你一毕业就是8000.
9 i: a' V( g- r7 C+ X+ ? 而日本的老人有500~600W日元的年薪。 4 ~0 m; E* Y' V) V" W
新进社员只有200~300W日元年薪。 1 x: z+ C" A) }9 T
论储备的话更加不能比。 4 ~% n; P+ r: b+ f2 K5 |( y
以是日本年轻人险些无法反抗老年人。
9 ~9 P8 b9 N2 ?9 ~. U1 l 象《半泽直树》如许中古主义代价观依然横行。
( l' t5 f( P# T3 o 二者社会布局完全差别。
) i6 Z8 b' t+ ]) |; |* f) t0 z 在法国，年轻人有一句谚语，“爷爷抢你的女朋侪”。
8 H; T2 Y1 \ M 由于法国年轻人赋闲率在30%以上，而险些全部的社会财产和权势，都把握在60岁的爷爷手里。 % d0 A3 L, l O, U( V
年轻人真是恨死了。30岁玉人这一个档次，险些全都被60岁爷爷抢走了。
& @: ~% y$ L: d+ I6 T3 b 香港人有一句老话，所谓“手停口停”。哪天你不上班了，你立刻被社会镌汰。
+ W: F4 f- O1 b0 @* X 中国的劳动回报率，和资产回报率，完全不成比例。
' y/ }9 g& }. _) O+ K 国民财产的分配，高度向人力资源倾斜。
- j, \6 T. R0 o 田主险些没有大概击败长工。 : _/ j+ q* P4 }+ Y3 Z
“富人越来越穷，上班族越来越富”。社会逆袭频仍。 1 t; E+ q4 M2 {+ j9 s% Q
谁是社会主义国家，中国就是全天下最社会主义的国家。 ' D/ q) p+ U5 E5 ?* T; I
“收入年事格局”是一个很大的话题。但是和我们本日的主题无关。我们就不睁开了。
9 V- A1 {1 ~; n, M# _3 B& I J0 P 五）中产的陷阱
( x2 F; `1 q: j[table=98%][tr][td] （增长率）[/td][td]个人工资[/td][td]储备[/td][td]奇遇[/td][/tr][tr][td] 年轻人[/td][td]+22%[/td][td][/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层+京沪[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td]+22%[/td][/tr][tr][td] 百家姓[/td][td][/td][td][/td][td]+100% 言归正传，底层爬到中产轻易。中产爬到富人困难。 + Z" V8 ? {) m9 C3 \! d
我们照旧讲回中产阶层的话题。 7 L$ |3 p7 \* M
观察这个图表。中产阶层有一个“天花板”征象。
1 r0 p( Z% @9 Z7 z2 D6 d 当你很穷的时间，你只有“工资---结余”。这个时间，你的净资产是不绝增长的。 6 u! [& E# t* O* j' _
但是你成为了中产阶层之后，你就拥有了二样东西，“工资+储备”。 2 n; M% ]" L/ F
此中，工资每年都在增长。 8 f. L0 c8 Y9 T( c, h" X& D0 ], e
储备名义回报+3%，实际通胀13%，每年缩水-10%，一百万元过年就剩90W。
# B& } _! x1 t8 A8 f& e+ t' i 你的人力资源，可以保值增值。在座每一个大门生，都代价1000W。 E1 k2 n4 ?" \' r: t9 V
你的金融资源，无法保值。 ( Z; T, w2 `3 Z; x; A
当你的“积贮”到了肯定程度之后，“储备缩水”的效应，会凌驾你的工资结余。
0 B, h7 j6 X* @5 X& v9 z1 ^ 简朴地盘算一下。如果每年缩水-10% 2 }; {$ r; R5 r+ ]* l& k0 J
则你财产的上限，就是“工资”的10倍。
3 A0 q/ u; K/ Q' d$ @. U( i 比如你每年省吃俭用，能省下40W。则你资产的上限，就是400万。 , y/ s: ]$ M$ G: }9 |- n& \9 J
从名义上，似乎你每年余额宝又拿了多少利钱。
' c! _8 Q7 q: W: L: e, }3 q 公司发年末奖，钱包又丰厚了。总储备从400W增长到了500W。 - a" B/ p y3 Q; Y4 u& z
但是2019年的500W，大概和2017年的400W，其购买力是完全一样的。 ! `& I. h j2 o+ ]6 ^ i1 T
你的真实财产并没有增长分毫。
+ |9 {7 v# U( [8 m$ _ 在中国的特色是： * l, G8 t7 P8 g9 I, u+ Y
底层爬到中产轻易，中产爬到富人极难。 & \( O ^( t* a) y* C& q6 k. \) d
我们纵观汗青，各位的父母，大概是很非常非常勤劳，非常非常节俭的人。
3 N- W4 `' D: H& a 他们一辈子省吃俭用，连给自己添一件新衣服都不愿。
1 K7 s* C9 m( w) Z2 W$ D! p; c$ y 但是几十年辛劳下来呢。细致看看，他们也没多少钱嘛。
8 ^3 x" b! C( h, z 论积贮，大概也就几十万。老破房子一套。 " `+ x8 G) R4 l+ @1 o {1 b+ p
一生积贮，还没有后代二三年赚得多。
& e$ P8 _7 _2 l# F 那么，我要问。毕生的积贮，毕生的辛劳，毕生的节俭。
$ t6 ^" d+ E0 _4 |1 \# ]1 x 值得么。 8 A+ J& P6 Z; f0 {. y
你的芳华，你的苦难，你的无数忍受，无数次克制欲望，值得么。 & r7 s* \. @ U' K: j" C
本日我们说的话题是《中产阶层怎样掩护自己的财产》。 - f) b% n3 L9 k$ _5 ]$ ]
其失败的典范，就是你的父母。
: }: G7 f1 N/ d [! q: { 如果你不想象你的父母一样，辛劳一辈子二手空空。你就不能走他们的老路。 - X0 O- N% `8 J- v$ p
得跳出这个大坑。 ; n; l, q- \8 q0 r; H
六）自救之道 ' o' M* v# \( {! C
[table=98%][tr][td]储备[/td][td]资产[/td][td]负债 好了，我们如今要提办理方案了。
* H7 V0 P$ ]+ y+ T/ V9 ?- A 如果你不提办理方案，你就是个大骗子。 / t5 [7 P3 ]8 j
如果你说这个不对，谁人不对，把全部的陷阱都骂了一遍。但是到末了，你却又提不出办理方案。
% q, ^- M+ w3 x4 O 那你就是卖大力大举丸的。 4 t% G S% L4 L2 ?
我们起首来看这张图。 6 x( D5 e4 C1 G* Q& @4 T7 }
这图由左到右。最左侧的部分，是储备端。
. I6 v4 u: e, J 中央，是资产端。
' a( g5 k# j1 _8 L; `8 F1 m- ~ 右侧，是贷款端。
; W1 v% z& l. H- ?) Q& l/ s7 M0 j 在长达几十年的时间里，包罗在座各位的父母。他们所享有的唯一选择，就是“储备”。 . r7 O3 d2 S3 d. O7 ~3 F
比如1960~1970年代。你的父母拿到了钱以后，只可以大概去存银行。除此之外，任何投资渠道都没有。 # }9 x1 Q' R2 l a" o) M. k. c s
不绝到本日，社会上最主流的“理财思绪”。比如你地摊上买一本《理财周刊》，大概跑到私人银行里有《专享理财司理》，大概跑到美国加拿大有Block R。 # U. t" O% y" U9 g3 ?8 f" n+ [) u
用一句话概括，叫做“构建以股票为焦点的资产组合包”。
6 O' n: d v9 N" ?7 L 这些机构的共同特点，就是让你做资金的“借出方”。
- ?+ z6 J( C5 u0 j+ C0 H 你是借主，吃利钱的。你是黄世仁。 1 s1 O0 W8 O1 m0 E; B& Q
这些产物的特点呢，就是轻易，极其轻易。简直可以说是“跪式服务”。 3 j) r. r& \4 e
你跑到银行里，说我要拿300W元出来。买一个73天的理财。那么银行客户司理，肯定是泡咖啡端茶，难保还要送几桶粮油。 5 |+ c1 b6 }9 C7 B+ P C* J8 k' M8 G
你如果去Private Bank贵宾厅的话，富丽堂皇，简直是孵咖啡馆享受了。人家偶然还要请你出国旅游。
. U7 u& Z. c* p/ W1 }3 w 但是这些事变的背后。是你的“财产”增值率极其极其痴钝。 $ X/ H4 ~4 a4 V! K8 g! V
一样寻常Mass Market无风险投资的收益率，就只有3~4%左右。根本跟不上通货膨胀率。
9 H+ F8 k4 z" l" J 就象洪晃说的，交给DB（德意志银行）私人银行，都快被整理成无产阶层了。 2 \/ a1 K! K O/ ~2 t$ B
比储备更高一级的呢。是“资产”。所谓的中级玩法。
. f1 q9 n4 }" o3 U% M 不绝有人问我，“USD/CNY在升”。
# s+ A: l% e; o+ j% n) q. f6 o9 n “去换点外币好不好，欧元，日元，哪一种货币最好”。 / p3 @, O, W! r: v$ G* G
我的答复是：“不要持有任何货币”。 , o1 {0 p: S# C0 e" @
也不要持有任何类似于准货币的东西。譬如债券，理财，债券基金。 7 f. q* }- `" k9 b3 P9 _
由于全天下的货币，都跑输“实物资产”。不但仅是中国如许，你去美国，欧洲，哪怕日本，都是如许。
3 G! c: ?# {5 w5 g# D 中级的玩法，是持有“实物”。
. ~/ U9 L) Y* j. n% Z. Z0 P 最著名的实物，固然是房产。
+ \- a1 b8 v1 i# A; h% f, Z- d 除了房产之外，你另有红木，字画，汽车车牌，摊位，特许谋划权，学区，高速公路，景点门票。 9 e) M; a( {! D
被很多人忽视的，着实是“特许谋划权”。
: C2 o* u/ X+ S' B' |. t6 B6 k 比如我在清华门口，路口有个煎饼果子摊。这个摊位是合法的，城管不会管。 4 {6 W, Q- e8 R1 _0 ~7 c7 h1 Z n1 v
这项权益，就非常值钱。
% l4 `2 d2 ^; G9 b& ? 你譬如说一个大腕想娶煎饼西施的女儿吧。那丈母娘就不客气地说，“我这个运动摊贩的铺子，比你那辆奥迪车还值钱”。
% ^+ Y% L- d; g- v6 S1 J 由于煎饼果子，另有摊位的租金，都是不绝上升的。 W/ I7 f/ x) C% J% {7 ], w
而且升的速率很快。你从5元的双蛋，涨到6元，这就是20%的涨幅。 8 p8 Q& t' \, z) o
再譬如说高速公路的路权，他也黑白常值钱的。
! s2 ?% f6 t# }& ]: z9 j- \ 由于高速公路自己的车流量在增长，匀称约莫每年+15%。
, u, `7 k# @# Z& ^ 但是另一方面，高速公路的门票也在涨价。从5元，到10元，15元，20元。 + h4 O4 k6 E) E5 F
这就是一个平方数增长的模子。
% D1 N# z& m9 _0 E- a% J 因此一些高速公路公司，刚建成的时间路上险些连车都没有。各人都骂亏损。但是几年以后，却成了金娃娃。
8 ?4 V: y, d" i& ?! K* a 到了“中级阶段”买资产这一个级别，他的告急标题是，资产的选择面是很窄的。 / y! A' ]! R A# C
资产是有门槛的，并不是每一个人，都能把现金转化成资产。 5 z3 L5 A1 U, n. m \
众所周知，房产是要巨款的。一套房子至少200~300W。小额的资金，就无法买入首付。而且另有限购限贷的标题。 ; v% b" U! @: v8 ]
而高速公路路权，旅游景点门票，特许谋划的牌照。这些资产就更加难以得到了。 7 _" ^" w+ n1 M2 m5 y- Z4 t5 a
以致偶然候得通过股票市场，才气得到一点份额。而这个时间，你就会受到股票从业职员的剥削。 # b8 T+ I. P1 _# B- M
在这里，我们要卖各位一个关子。 * e. S: R: m/ ?* a& L% k
全天下最好的资产是什么？
: a& F1 m8 ?+ u+ q9 }+ d9 h; _ 然后，我们进入到第三步。也就是高阶的玩法。 这个天下上真正赢利的是什么。是债务。 在一个恶性通胀的情况中，什么资产升值最快。是债务。
1 p$ n+ N/ o+ u- R 如果年化通胀12%，而利率只有4%，则什么资产升值最快。是债务。
( `& G8 v: s/ ^/ d! e 超等亿万富翁是怎样发财的，杠杆式收购的债务。
8 v W7 ]6 H `. ?5 n- Z T 我们讲个故事，中国的富豪，分为二种。 2 f& b4 v4 x* E1 o* d* l6 Z
一种，是马云，马化腾。 ) p6 j* d' b* l" t4 S8 `
一种，是王健林，贾跃亭。
6 e3 }8 U0 S) ], Z) E. \, x. r 这二者的区别呢。马云，马化腾，他们告急是有了一个非常乐成的产物。
( V `1 b$ w2 O8 m/ V1 k$ Y 譬如象马云，他最天才的头脑，就是创建了淘宝网。大概另有付出宝。
8 t- z' z/ w, Z y, Y+ S% X 淘宝如今有8亿用户，天天200亿的贩卖额。马云全部的乐成，都是以淘宝的流量眼球为根本。
1 ]+ W) c! B2 n ] M 腾讯的脱颖而出，则是基于微信。 7 ~( o- j' m L2 R0 ?( M/ u: Y
微信的巨大乐成，使得腾讯股票翻了三倍。远远拉开了与百度的间隔。 % [4 e5 M/ e7 Z1 \. n8 a
“二马”的乐成，都是由于他们有一个超等乐成的明星产物。是基于产物的CEO. ) x6 K9 f% x ]
而中国的富豪榜上，另有别的一群人，譬如说王健林。 . W' k7 Q$ k, V6 q# h! o
王健林靠什么发迹。靠万达广场。 7 Y. E: ~, _: u
“万达广场”是一种非常“重资产”的项目。你的单个万达广场，可以说很赢利，租金回报到达8~9%。
5 A) k+ P1 m6 i A5 F. q* r- X* c 房价升值，大概是一倍。投100亿开发，建完以后大概值200亿。
i; l2 A4 K) [' S5 I% P 但是如许的发财速率，依然和“二马”是不能比的。
( V I1 b$ Z4 b7 Y/ u' T BAT才是真正的“轻资产”项目。微信如果再多几亿用户，他要增长的，也无非是多几排服务器。 : a, H& H) u* x. h2 F! p7 P, y
那么，是什么支持着王健林的财产，凌驾5000亿大关。压过马云，马化腾，成为中国首富。
1 c$ F4 Z n) W. U2 }- B9 j& b 告急是“债务”。
$ @2 a9 Z6 G( H9 G 他可以不绝向银行贷款，然后杠杆式开发。
# x( U; y2 M2 r! h9 Z 打仗过万达内部资料的人才知道，不绝到2006年，王健林一共只有4家万达广场。他固然是豪富豪，但并不是顶级亿万富豪。 p" u% X" h3 ?, T/ i/ N
而本日，万达团体拥有80座万达广场。别的另有70座在建。 ( a, h6 ]! s* W
我打一个比方，假设你2006年时，你拥有4套房子。
! A" Y! W5 ?* W* J, r$ M 折腾扩张到本日，你可以大概拥有80套房子么？
& y5 O L1 I5 O+ Y' I! X* \( k 以是这是一个了不得的本领。这就是所谓的“财技”。 " `7 o9 i+ q6 C, F9 L/ P$ c
整个万达团体，帮公司赢利最多的人，着实是CFO。
6 C9 H" n, m* v* P CFO不是管你什么管理，报销之类的。 $ M0 X+ k& Y7 U- d
CFO最告急的工作，是“融资”。
1 r9 e1 T% e. K CFO每年要向市场上融资2000亿以上。“要乞贷”，这才是了不得的本领。这才是焦点技能。 . ~; g/ T, ?! v; r" n. ~; } W. s
你去看华尔街，天下500强。 & A* U; S) g1 p
真正能升上董事长的位置。一样寻常只有二种人。
4 Y( g2 y- I; L# w" m 一个是职能部分的CEO。譬如Jeff Immelt从前就是GE医疗的CEO. " X0 D7 x& a2 F- ]2 U8 ~! g
一个是CFO
7 w8 J2 d' _+ z$ j. x “负债”这条科技树，是真正的百亿级科技。 / @* l3 @, J" E8 Q6 {+ L- S( l
你以后要成为十亿，百亿，关键靠从这条线走下去。
+ K8 h2 k0 J5 C7 N 只不外你要问，“我小老百姓，银行怎么会借我100亿啊”。
5 F1 y( M6 M! ]# _& u5 S% A; O Good Question，这就是你没钱的缘故因由。
5 k2 q2 Z! e/ f% I9 I0 f1 X# r 但标题是，银行会不会借给你100亿。 / ?( X/ `. c' d0 r
答案是不会的。布衣小百姓，那边借得到钱啊。
5 u7 ]# G3 U6 r# Z# O 以是我们就列出了这低、中、高三级模式；
( x# a+ f0 x' W6 K' B4 n. H
$ B# p, `; ?: h* R/ d- 低级模式，存钱。银行司理跪式服务。
7 ]1 s0 A0 ~' @2 U8 G - 中级模式，资产高级模式，乞贷。你去跪银行司理。
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七）自救之道
2 B+ R$ }7 M1 E- A 怎样跨入更高的社会阶层。怎样从屌丝阶层跨入中产阶层，怎样在中产阶层维系住社会职位，并进一步跨入上层阶层。
: Y3 z. k3 p9 r 很多人答复：“勤劳”。这是不对的。
5 T# r9 g; A; N) I' K7 V 终你们一生，你们大概都没有机遇遇见一个亿万富翁。不会有人给你明悟的引导。
+ \/ d( z! n+ H. X+ r 中产阶层要成为富人，最关键的是“模式”。 0 F% J5 ^5 u! a* T y
你如果研究资产回报率，研究余额宝的收益率，到小数点反面零点点点。 3 \# {2 F/ r' _3 l- Q% m
则你这辈子，大抵是没有什么前程的。 ) \- Z! c% H5 |6 @
赢利最告急的一件事，是“模式”。
. q. ], X0 Q6 P7 R. {1 h" q; u- P 万万有万万的模式，上亿有上亿的模式，百亿有百亿的模式。 $ |) _. k: v" J9 q) @+ {
你如果保持着穷人的模式，靠省吃俭用。想要到达中上流社会。
! K/ s6 d7 |2 R 终身无望。
d& U8 C, _# D& L “百亿”“千亿”这种宇宙怪物，咱们临时就不讨论了。
+ C5 j6 h! b2 o4 h% G, { 如果你作为一个1000W左右的中产阶层。你想要掩护自己的财产，并冀望进一步向上爬。
8 b: V. s1 ^. {) N8 ^ 则你最关键的是“模式”。
: A; x# ]" X4 \7 o6 F* `/ K \[table=98%][tr][td]储备[/td][td]资产[/td][td]负债 如图。你要尽大概地向右爬。 7 D |7 J0 j) e' ~8 i* Z x2 k
脱离“存钱”模式，银行送你大米和金龙鱼。别贪小自制。 6 n( L7 t3 d/ A& k ], B
你要至少爬到“资产”模式，实物资产有11~12%的回报，随通胀水涨船高。
3 g+ d! Q3 m4 o/ W" { * 最佳实物资产是什么，是孩子。
2 \3 G' M4 Q: x% r 但是“资产”很难得到。至少比银行存折难以得到。
. }* y' r/ A4 K$ }4 h. C9 e 转化为实物资产，就充足你劳心劳力了。筛掉一大片社会上无能的人。
: Q c: u! g0 q9 E1 y 而如果你想出人头地，“持有资产”照旧不敷的。
; j2 H' E6 C0 y4 C+ R# \7 U 这只可以大概让你不输，不可以大概让你赢。 , n( [# a' B9 I6 |3 X/ _* L9 I4 `
如果你想跑得比全社会更快。快过+22%，你得寻求“负债”。 & {: z' [9 q, J h
杠杆式，负债式发展。
+ { c9 X7 b6 V1 ^6 Q, C6 P 这内里的难度，就非常非常大了。而且衍生出一系列的科技树，全部都是围绕着负债睁开。 0 @2 e% |8 m0 l9 v! L
具体的做法，一节课肯定是讲不完的了。本日的讲座就到这里，我们用一句话留给各人： # J' G% L' {: O+ x' ~7 e. j. k
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发表于 2019-6-13 20:06:10
