关于通货膨胀的话题，不绝是一个忌讳。官方的“通胀数据”，永久只有1~2%，36年累计通胀，官方数字一共只有4.9倍。但是，你把时间拉长了来看。效应是很显着的。“钱变毛了”。实际老百姓自我感受，在64~100倍之间。 1979年时，有一个标语，叫做“36元”。意思是一样寻常技工，初中毕业文凭。去工厂里做起薪36元。而如今，根本是2000~3000元。
) m- I Q9 U4 k" _# S8 X0 v8 Y我们起首来看一张图表。9 ~2 W/ K r% } M! ?" w9 E
! [/ n0 Z+ p- R: R% C) f g1 e 这张图，是中国的货币供应量。
* Z6 r" L) S. n" ~( Y, R% J 此中，1979年刚开始改革开放时，这个数字靠近于零。确切的说：住民总存款约220亿。 + G/ d3 i/ t5 A k
而本日呢，住民总存款，约莫是66万亿。
$ X( I0 g$ E5 A 二者相差：3000倍。
+ w! E& f1 R) p' g0 w[table=98%][tr][td] （亿）[/td][td]1979[/td][td]2016[/td][td]倍数[/td][td]年化[/td][/tr][tr][td] 住民存款[/td][td]220[/td][td]660000[/td][td]3000[/td][td]24%[/td][/tr][tr][td] 官方M2[/td][td]1500[/td][td]1500000[/td][td]1000[/td][td]20% 中国的数字，是全天下最复杂的。 8 `6 R w4 A* ^: p$ k3 x }% T( k
譬如这个1979年的数据，M2是住民存款的7倍。当年又没有什么金融渠道，连商业银行都没有。你这数字怎么来的。 ! s" i: f V: F/ T4 R
但是呢，无论有多少重重迷雾。你把时间拉长了看，则全部的诡计诡计，全部都是躲藏不住的。 9 w) G. @8 X5 `* U X
如果时间拉长到36年。则中国的货币增长，在1000~3000倍之间。 , E2 \; u2 L/ y) x' H# |
别的一方面，我们再来看国力。大概说“实物资产”。
& U9 G8 x: e% X' ~8 y, g# s 国力的增长，GDP数字也是一个巨大的谜。
: m4 c2 l) t! A: K6 w6 s) x 但是我们可以假设一下。我给出的数字，是每年9% # w- E! j- o" D
[table=98%][tr][td] （1979~2015）[/td][td] 每年[/td][td] 累计[/td][/tr][tr][td] GDP[/td][td]9%[/td][td]23倍[/td][/tr][tr][td] 货币[/td][td]22%[/td][td]1500倍[/td][/tr][tr][td] 差额[/td][td]12%[/td][td]64倍 我们看回这个表格。 - m! t A5 Z% C; ^
在已往的三十六年，中国的“国力”GDP实质增长23倍。一跃成为一个国际性的大国。 : s/ y; V/ o k7 K3 Y
钢产量，电产量，根本都是这个数目级。
' L T7 b ? Q0 o" q 而货币方面呢，我们取一个中央值：1500倍。 8 O8 i, `" W+ @9 \
通货膨胀就是64倍。 : v, ?2 L5 F- `( y" k
货币每年加+22%，但经济只增长9%，当中有一个缺口12%。 & |* v! l$ i, l5 ^9 p) i5 m
这个就是通货膨胀。 ' p( N `. G8 T( S
关于通货膨胀的话题，不绝是一个忌讳。官方的“通胀数据”，永久只有1~2%，36年累计通胀，官方数字一共只有4.9倍。
7 f4 h/ R" Y1 Z9 @ 但是，你把时间拉长了来看。效应是很显着的。“钱变毛了”。
: E: J% h# h9 [. s8 m; X 实际老百姓自我感受，在64~100倍之间。
' x4 \0 j& x0 r# T6 z6 ~3 T 1979年时，有一个标语，叫做“36元”。
) l( r1 V" j: J6 C" [% {/ F 意思是一样寻常技工，初中毕业文凭。去工厂里做起薪36元。 + Y( G; Q& a9 D* r4 N; a
而如今，根本是2000~3000元。 * Q2 L$ B. |" ~3 L" \# u1 o1 h
1980年代，买一个白馒头，5分钱。 6 g4 V& t& w$ \0 F
如今你看一个馒头多少钱。 7 @0 B. @0 h7 g( B7 i# v- n S' ^5 u
我们生存在一个通货膨胀的天下。请你抄下来：每六年物价翻翻。 / f$ i5 ~. m( i, Q. W0 t- _( D
每年约莫12% $ q% v& |4 l! ]+ I, S5 g. ~
二）中产阶层 0 d0 |9 H5 D. L/ U% r+ f
本日人文给的标题，叫做《中产阶层怎样掩护自己的财产》
1 d: b5 X" S" y7 b/ }; r- K* o 我们讲一下“掩护”的概念。
+ B# j: }$ m6 @: }0 W1 a3 t5 X “掩护”的意思，不是让你吃不上饭。饿得去当托钵人。 & B7 E* x9 c+ _" s( B n; t1 C
掩护的意思，是想维持你的“社会职位”不降落。 ! W1 X# k9 U5 l" M; |3 I
从前是多少名，如今照旧多少名。 5 }6 k$ d. G' r+ S. f1 L! e
从前是衣冠光彩，以后照旧衣冠光彩。 8 a! @" \2 S4 U8 i7 ^$ s( X
那么，你须要“排名不降落”的话，你须要的“增长”速率是多少。 9 U f! U' ^& M( M S, k
+22% ! n) g& Y9 M0 A
请各人一起看着着个+22%的数字，凝息静气，默哀三秒钟。
/ e: U# H- j1 ~$ w; m 如果中产阶层想要“掩护”你的财产，想要社会排名不降落。你的增长，必须到达每年+22% 8 R" N8 H3 e r! n& ]
这个不是理论，这个是结果。 : D& V; V% z8 H, V, e- ]
有些人问，不大概的。你这个算法是瞎扯。天下上不大概有任何人，到达这个回报速率。连巴菲特都没有。
* C2 X) L' z) V& E# ~% V 那么我问你，1980年时，你有多少钱。一万元没有吧。 " v. p7 N, C1 f) W! P7 E
而2016年，你有多少钱。在座的北京土著不少，那你二套房子，你就是一万万了。
3 H: j, O; f" |' E- M 卅六年，年均复合增长+22%。中国人的财产增长，每一个人都凌驾了巴菲特。 # d- z4 p# `+ \2 g+ N2 w
你要问这万万怎么来的。臣妾不知道啊。 , q9 o }, V9 G% U+ C* D7 N/ _5 d
三）全要素增长 ! ?9 D$ d: \3 s; G9 K7 O6 z
[table=98%][tr][td] （增长率）[/td][td]个人工资[/td][td]储备[/td][td]奇遇[/td][/tr][tr][td] 年轻人[/td][td]+22%[/td][td][/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层+京沪[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td]+22%[/td][/tr][tr][td] 百家姓[/td][td][/td][td][/td][td]+100% 我们来看这个表格。 4 ]5 e2 h k% s0 D$ @, U% f
起首表明一下个人工资增长，每年+22%。
, Z- [: s6 ^0 h* I7 V( @ 如果你算一下复利，^16年，大概是24倍。比房价快一点。
0 e$ n" f0 H( q8 o4 o" y+ c 2000年时年薪2W，到了2016年年薪50W。
- x- F; I: c6 p, f: c, _ 这个22%，由二部分构成。9%+12%
4 g7 X0 I5 x& g. A' O. s 此中的12%，是社会匀称通胀率。哪怕你做的是刻舟求剑的工作，比方餐厅业务员，送快递外卖的，带小孩的月嫂。
7 y# G2 e, b/ H% ~4 b 你的工资也是每年都在增长的。业务员每年加薪+12%
* {$ `% m: C7 @3 \ w0 N 而另一方面，则是9%“高薪职位的出现”。 8 K: x( l) d0 i
在1979年时，险些没有高薪职位。没有高科技，高技能的职位。 % e6 [, |+ E, \) m$ w% Z
各人都是技工，都是中专文凭。 5 c. G: P; }; Y5 d, [! k
而到了2016年，有投行，有外企，有码农，有高管，有国际商业，有状师。这些都是从前不存在的“高级”职位。 : S H) w1 b7 W- u( p
人生须要有寻求的。如果你不升职，你就便是在退步。 + v0 U+ _! P0 v9 x$ |% G$ W! [
我们细致观察这个表格。人的收入，分为三大部分；
5 O0 q( b# ]( g, L% I6 F$ j( X, a2 r, v, d" r% l# E
- 工资) M$ V3 K2 n" ^. S* [
- 利钱外快（告急指房地产）+ ~1 o" q% q2 r2 q
这内里，标题告急出在“储备”一环。
7 A' D' K- C9 p* Z: s8 N 储备的回报非常低。通常中国的“无风险利率”只有3%。 : N7 h( C. n/ p4 V& s5 t+ g9 \
如果你要“全要素”增长+22%，则你必须“工资+储备+奇遇”都增长+22%
4 d- `! c0 T9 U% } 但是金融市场的回报非常低。
: Z* T1 x- d% A+ ~ 除非你是彻底的无产阶层，否则你一定被社会扬弃。
( L/ w& w; G3 Q0 g0 ?: ~7 s2 i* m( i 有些人问，怎么破。 本日的主讲是《中产阶层怎样掩护自己的财产》。那么，怎么破。 答案是，听好了，请凝息静气三秒钟。 答案是：没法破 由于我们另有第四行，另有百家姓的第一个姓。
8 p5 f+ _) U5 ?4 S8 P% l* G 前面三行加在一起，他是一个“负和游戏”。 ' B o5 Y+ L4 ^$ d6 k# b3 p, D
屁民加屁民加屁民，他照旧负和游戏。
, k, K* d m% |5 W 由于还存在一个发钞机构。他每年几万亿，几万亿地投资重型项目。开发东，开发西，铁公基不绝地亏损。 ( I+ U8 l' K9 ?
这些钱哪来的，就是前三行亏的。 " b8 z$ x% f; R6 [( V( v5 ]- f& K& B# S
以是前三行总体是一个负和游戏。 8 v4 B! M$ j/ P' o3 s2 T
中产阶层就一个团体，是不大概被救济的。 # R- Z. N4 a2 |; J* F
我们只能救出很小的一个群体，譬如说几千个人（括弧，买票的）。
# d% S' h8 ?4 [, p% q0 O 四）收入年事格局
; r8 c. L) b7 U& q& q8 o[table=98%][tr][td] （增长率）[/td][td]个人工资[/td][td]储备[/td][td]奇遇[/td][/tr][tr][td] 年轻人[/td][td]+22%[/td][td][/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 老年人[/td][td][/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 百家姓[/td][td][/td][td][/td][td]+100% 岔一句题外话。我们细致看这个表，着实他给人的打击是震撼的。 % k+ \6 N% i3 q0 Q6 f( @
最大的一个差别，发生在“年轻人/老年人”之间。
' U( s& B/ K/ x" a! D8 e/ @ 我们看到，年轻人，还在上班的那群人，他们的工资以+22%的速率在增长。 # N g R3 G0 e: E
老年人储备收益只有3%
( H1 }+ {% s! I R3 y6 m u! L 中国的收入架构，是高高度向年轻人倾斜的！
0 }$ h; `- F; k3 Q/ t7 A# Q 很有大概你三流大学一毕业。拿8000元的工资。但你的薪水，已经比做了一辈子“高级工程师”的你的父母还要高。
+ b0 ~' x" b5 ?* x% ]4 m 年轻人折腾几年，就有了一二百万，三五百万积贮。几年时间，凌驾了你父母一辈子的收入。 ) k: V9 N3 Y9 q& x2 x8 Q2 ^2 j1 v% o
这造成什么结果呢，造成了社会上，政治上，人文上，巨大的差别！
' n* g) A) V9 ^9 T8 Y! u9 r# g* J 中国的年轻人，具有巨大的话语权。
# U$ A" A2 D( g1 e; N) E3 N 他们可以发出自己的声音，拥有想象力和创造力。可以轻易地撕碎旧秩序（地段）。 6 B3 \( {* F- A; q7 e
社会厘革极快。
6 _& _+ \+ [2 C8 g4 C0 _ 由于财务力气就是根本。你有了高工资，高积贮，你就不消听父母的话。他们也没什么资格管你。 % f4 Z* N' j: ^, s: g- P
而你想象一下，全部的资源和权利都把握在老人手里。这个社会会酿成什么样子。
7 `6 I5 U8 N$ ^% H# F! M: [[table=98%][tr][td][/td][td]GDP[/td][td]通胀[/td][td]工资[/td][/tr][tr][td] 中国[/td][td]9%[/td][td]12%[/td][td]+22%[/td][/tr][tr][td] 日本[/td][td]0%[/td][td]-1%[/td][td]-1% 你譬如看隔壁日本的例子。 + X! D/ X v$ s5 S7 s& v4 l
中国每年工资+22%，你父母50岁了。一辈子累次加薪，工资才5000元。 : p y" @9 D, S0 ~
你一毕业就是8000. 4 ?8 r$ Z* V+ ^ _3 z. B/ ^* V, B
而日本的老人有500~600W日元的年薪。
! y3 ^3 S* B0 n0 v- t+ Q7 C( b 新进社员只有200~300W日元年薪。
& q; }9 g }6 N2 n; d1 @( d 论储备的话更加不能比。 " O E! C( }3 p( {5 u( h4 {# C8 ~
以是日本年轻人险些无法反抗老年人。
7 M3 d6 a6 D( S 象《半泽直树》如许中古主义代价观依然横行。 & J! u' R8 U2 q3 ^# K( Z1 z3 o
二者社会布局完全差别。 . S' u6 u& ^2 @
在法国，年轻人有一句谚语，“爷爷抢你的女朋侪”。
/ G% Y/ l$ E$ C/ T: C; P, d 由于法国年轻人赋闲率在30%以上，而险些全部的社会财产和权势，都把握在60岁的爷爷手里。
. Q4 b% E5 b' |8 E1 t Y7 W 年轻人真是恨死了。30岁玉人这一个档次，险些全都被60岁爷爷抢走了。 8 D0 a3 A8 Q* H, K- R/ @) I
香港人有一句老话，所谓“手停口停”。哪天你不上班了，你立刻被社会镌汰。 % u0 a+ o2 P5 A) K6 E# K6 o' y4 Q
中国的劳动回报率，和资产回报率，完全不成比例。 % q2 G9 D) ^3 I6 b) H/ K
国民财产的分配，高度向人力资源倾斜。
1 K/ Q! V: M* s/ [ 田主险些没有大概击败长工。
6 k3 c0 [* d9 S! o “富人越来越穷，上班族越来越富”。社会逆袭频仍。 3 O2 Z7 r3 X, |" `
谁是社会主义国家，中国就是全天下最社会主义的国家。
1 C" ~. [4 e9 J" e5 l2 Y4 Q5 w “收入年事格局”是一个很大的话题。但是和我们本日的主题无关。我们就不睁开了。 % F1 ~- P' `, `
五）中产的陷阱
2 L+ ~2 ` u" k# \2 k[table=98%][tr][td] （增长率）[/td][td]个人工资[/td][td]储备[/td][td]奇遇[/td][/tr][tr][td] 年轻人[/td][td]+22%[/td][td][/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层+京沪[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td]+22%[/td][/tr][tr][td] 百家姓[/td][td][/td][td][/td][td]+100% 言归正传，底层爬到中产轻易。中产爬到富人困难。 7 e+ G7 X) F/ X
我们照旧讲回中产阶层的话题。 2 i- j1 P# z9 k
观察这个图表。中产阶层有一个“天花板”征象。
- \& c1 l- k& Z 当你很穷的时间，你只有“工资---结余”。这个时间，你的净资产是不绝增长的。
/ _) o, c o/ h$ m' E" K 但是你成为了中产阶层之后，你就拥有了二样东西，“工资+储备”。
F& A: U- C& T1 p 此中，工资每年都在增长。 . ^9 E* E9 f& J, `7 X
储备名义回报+3%，实际通胀13%，每年缩水-10%，一百万元过年就剩90W。
" T% M$ h K) n 你的人力资源，可以保值增值。在座每一个大门生，都代价1000W。 $ y' T1 k4 I D
你的金融资源，无法保值。
4 i$ v# Z4 _4 g) w4 @! q 当你的“积贮”到了肯定程度之后，“储备缩水”的效应，会凌驾你的工资结余。
* n, y, Z" Y% i 简朴地盘算一下。如果每年缩水-10%
/ V4 }& J; M; W$ z! A 则你财产的上限，就是“工资”的10倍。
+ T' K7 g; B! _' s, I/ N. s8 V; X/ H 比如你每年省吃俭用，能省下40W。则你资产的上限，就是400万。 * p* o- H l% ^7 ~
从名义上，似乎你每年余额宝又拿了多少利钱。
4 ^& p2 L8 |- n) x* F2 N 公司发年末奖，钱包又丰厚了。总储备从400W增长到了500W。 ' D8 B$ k* L9 h( \# c" U
但是2019年的500W，大概和2017年的400W，其购买力是完全一样的。
, Z- ^4 S/ J! X& p: [. ^; Q 你的真实财产并没有增长分毫。 5 c- e/ D& f3 `6 M; _4 C' |# O
在中国的特色是：
( A& }+ r4 O+ c 底层爬到中产轻易，中产爬到富人极难。 P A/ E; |2 s
我们纵观汗青，各位的父母，大概是很非常非常勤劳，非常非常节俭的人。
; c! |. w4 R7 c* g1 ] 他们一辈子省吃俭用，连给自己添一件新衣服都不愿。
' Y6 q& I* a9 c9 }5 L 但是几十年辛劳下来呢。细致看看，他们也没多少钱嘛。
9 k* c! K) ~) J! m9 p3 k 论积贮，大概也就几十万。老破房子一套。 * @! f( y4 o9 ^2 G D' p6 C: d
一生积贮，还没有后代二三年赚得多。
$ u6 Y9 N4 \8 I# j$ A) j7 D' ~- d2 H; K 那么，我要问。毕生的积贮，毕生的辛劳，毕生的节俭。 & g( M+ Q4 w! Z* m
值得么。 7 a4 N6 X# z" m1 H2 O
你的芳华，你的苦难，你的无数忍受，无数次克制欲望，值得么。 ! D; Q* E' d; E0 y2 `% }$ |% T) L
本日我们说的话题是《中产阶层怎样掩护自己的财产》。
& Z, l( r' L% K2 @ 其失败的典范，就是你的父母。
3 _& @7 h& u: B1 f 如果你不想象你的父母一样，辛劳一辈子二手空空。你就不能走他们的老路。
6 `) F2 ^- r& l! r) v; {; Y 得跳出这个大坑。
( r; o2 E/ x/ W- G6 b; _1 q0 R8 y 六）自救之道
3 s: F# i2 t! H) A& t0 f# C[table=98%][tr][td]储备[/td][td]资产[/td][td]负债 好了，我们如今要提办理方案了。 0 S( G& `# J x% b
如果你不提办理方案，你就是个大骗子。 7 W+ B( w! q. w8 Q$ }) [4 ?
如果你说这个不对，谁人不对，把全部的陷阱都骂了一遍。但是到末了，你却又提不出办理方案。 , q9 E4 t3 h. w$ w# a5 C
那你就是卖大力大举丸的。
# @1 E0 \2 x+ Q: u5 `3 \ 我们起首来看这张图。 1 F: e8 Q4 I) m# u. i! C
这图由左到右。最左侧的部分，是储备端。
8 p+ ~+ p5 Y8 F! s0 ?! ] 中央，是资产端。
% P" ^2 O4 R5 y' l 右侧，是贷款端。
" Q2 @4 \9 h: W; u+ C; K; Q- [& Y 在长达几十年的时间里，包罗在座各位的父母。他们所享有的唯一选择，就是“储备”。
- r! P! C* {5 f9 N, ? 比如1960~1970年代。你的父母拿到了钱以后，只可以大概去存银行。除此之外，任何投资渠道都没有。
2 O: O: H l$ P 不绝到本日，社会上最主流的“理财思绪”。比如你地摊上买一本《理财周刊》，大概跑到私人银行里有《专享理财司理》，大概跑到美国加拿大有Block R。 - {8 v, g6 m" I
用一句话概括，叫做“构建以股票为焦点的资产组合包”。 . t; M# g& A# G s& ?& r
这些机构的共同特点，就是让你做资金的“借出方”。
+ ~) s' b6 |3 v2 B6 g 你是借主，吃利钱的。你是黄世仁。
. F! L8 w4 M& e9 |# P 这些产物的特点呢，就是轻易，极其轻易。简直可以说是“跪式服务”。 : U, n% M" h0 R
你跑到银行里，说我要拿300W元出来。买一个73天的理财。那么银行客户司理，肯定是泡咖啡端茶，难保还要送几桶粮油。
2 s4 @* J7 [3 a0 J7 J' \7 ^ 你如果去Private Bank贵宾厅的话，富丽堂皇，简直是孵咖啡馆享受了。人家偶然还要请你出国旅游。
: R' B3 z9 B# p8 ]4 J2 y8 b8 I 但是这些事变的背后。是你的“财产”增值率极其极其痴钝。
3 W, [" T% c4 T( D1 g! w 一样寻常Mass Market无风险投资的收益率，就只有3~4%左右。根本跟不上通货膨胀率。
% s) e9 z T0 N1 ~6 }9 W) I5 T7 ^3 _ 就象洪晃说的，交给DB（德意志银行）私人银行，都快被整理成无产阶层了。 + k4 ^3 P; w! j- U
比储备更高一级的呢。是“资产”。所谓的中级玩法。 $ n% Q* I/ \0 [
不绝有人问我，“USD/CNY在升”。 ; N6 c2 C" W( l3 c( @) G4 v
“去换点外币好不好，欧元，日元，哪一种货币最好”。
- |( `4 N5 L7 ?2 O 我的答复是：“不要持有任何货币”。
* M* q4 F, G6 B) f 也不要持有任何类似于准货币的东西。譬如债券，理财，债券基金。
" @" h4 R3 T7 V Q 由于全天下的货币，都跑输“实物资产”。不但仅是中国如许，你去美国，欧洲，哪怕日本，都是如许。
8 n$ ^, w2 a; F1 g0 D& i( F 中级的玩法，是持有“实物”。 5 C3 c, ~: Q5 n& A- {9 ]
最著名的实物，固然是房产。
3 e8 I# i0 A0 x" ^/ ] 除了房产之外，你另有红木，字画，汽车车牌，摊位，特许谋划权，学区，高速公路，景点门票。 # _- K" }: X. ^& _( @4 ]: Z4 r
被很多人忽视的，着实是“特许谋划权”。
% h" P; S/ B, H* m8 n 比如我在清华门口，路口有个煎饼果子摊。这个摊位是合法的，城管不会管。 7 H5 _8 A& Q% x, G( {
这项权益，就非常值钱。 ! B4 {1 X( x. s+ p# ~# S2 J6 A
你譬如说一个大腕想娶煎饼西施的女儿吧。那丈母娘就不客气地说，“我这个运动摊贩的铺子，比你那辆奥迪车还值钱”。
. _3 |% D' X# \) g 由于煎饼果子，另有摊位的租金，都是不绝上升的。
1 X( ~( C, f& U 而且升的速率很快。你从5元的双蛋，涨到6元，这就是20%的涨幅。
* Q0 y8 @0 k$ | r% |, r 再譬如说高速公路的路权，他也黑白常值钱的。
7 ^4 \. M) S! x7 i0 E5 d 由于高速公路自己的车流量在增长，匀称约莫每年+15%。
+ j6 q/ ?, b6 k. I* {4 t 但是另一方面，高速公路的门票也在涨价。从5元，到10元，15元，20元。 " G3 Q/ c3 w0 x- O0 X$ Y6 {
这就是一个平方数增长的模子。 $ N U4 ?) ^ i% i. [- Z2 T; ]
因此一些高速公路公司，刚建成的时间路上险些连车都没有。各人都骂亏损。但是几年以后，却成了金娃娃。
! W+ w+ l' z$ z6 S 到了“中级阶段”买资产这一个级别，他的告急标题是，资产的选择面是很窄的。 7 C2 `8 ]" [- r7 ?* O+ {. ^
资产是有门槛的，并不是每一个人，都能把现金转化成资产。 * q1 U: _" W7 F; w; ^
众所周知，房产是要巨款的。一套房子至少200~300W。小额的资金，就无法买入首付。而且另有限购限贷的标题。
! L7 L0 u: R% I) ?4 J8 v 而高速公路路权，旅游景点门票，特许谋划的牌照。这些资产就更加难以得到了。 9 L/ `3 v0 v; v+ F# I, ~$ G* d" @
以致偶然候得通过股票市场，才气得到一点份额。而这个时间，你就会受到股票从业职员的剥削。
6 p5 [2 K2 c0 E. i 在这里，我们要卖各位一个关子。 4 Y& Y1 t1 o+ \2 ?* }0 N7 h5 C
全天下最好的资产是什么？ 1 G! }* {0 [: I
然后，我们进入到第三步。也就是高阶的玩法。 这个天下上真正赢利的是什么。是债务。 在一个恶性通胀的情况中，什么资产升值最快。是债务。
( A8 {8 N* y( c' `+ p- u/ U1 z5 n 如果年化通胀12%，而利率只有4%，则什么资产升值最快。是债务。 ) N; Z8 n" j! T" o. }* s. F8 L
超等亿万富翁是怎样发财的，杠杆式收购的债务。
. p6 p9 }' M1 p6 S2 L1 t: Z& ~ 我们讲个故事，中国的富豪，分为二种。 - @" g4 X) |7 \; Q$ e
一种，是马云，马化腾。
3 q0 g( f& E; E/ v. w2 G 一种，是王健林，贾跃亭。 5 }% `* L6 p$ V1 P1 }; X9 \* r; Z
这二者的区别呢。马云，马化腾，他们告急是有了一个非常乐成的产物。 ; p) E' F2 `1 I" j0 R
譬如象马云，他最天才的头脑，就是创建了淘宝网。大概另有付出宝。
9 m9 c1 x! z$ O- e6 A 淘宝如今有8亿用户，天天200亿的贩卖额。马云全部的乐成，都是以淘宝的流量眼球为根本。 / i% @* m! E% X+ D8 a7 v8 ^
腾讯的脱颖而出，则是基于微信。
0 B; d$ i) h7 T2 u( T 微信的巨大乐成，使得腾讯股票翻了三倍。远远拉开了与百度的间隔。 7 D3 h6 p: c7 r' }# l% C, I/ X0 s
“二马”的乐成，都是由于他们有一个超等乐成的明星产物。是基于产物的CEO.
2 Q3 F# X* d' E/ _0 W 而中国的富豪榜上，另有别的一群人，譬如说王健林。 3 N$ }& m- d# |: T" Q7 A6 z+ d* }
王健林靠什么发迹。靠万达广场。
& v+ ]( W6 N; r# \1 t1 ^& r “万达广场”是一种非常“重资产”的项目。你的单个万达广场，可以说很赢利，租金回报到达8~9%。 9 h6 |! l2 m% O& b; `
房价升值，大概是一倍。投100亿开发，建完以后大概值200亿。 " J( B; ]: k9 u( Z$ A5 b
但是如许的发财速率，依然和“二马”是不能比的。
u- q; }% x1 @0 { BAT才是真正的“轻资产”项目。微信如果再多几亿用户，他要增长的，也无非是多几排服务器。
( a: ^$ s( k3 P 那么，是什么支持着王健林的财产，凌驾5000亿大关。压过马云，马化腾，成为中国首富。 6 C3 E3 L$ C( l
告急是“债务”。
2 ?0 k5 c3 x2 l, \6 O/ e9 Y 他可以不绝向银行贷款，然后杠杆式开发。
9 X/ A! r, \6 n& C' Y* E* V 打仗过万达内部资料的人才知道，不绝到2006年，王健林一共只有4家万达广场。他固然是豪富豪，但并不是顶级亿万富豪。
8 y7 |0 V$ o% y8 l: j1 f 而本日，万达团体拥有80座万达广场。别的另有70座在建。
' d0 o+ [* T( T- j* A 我打一个比方，假设你2006年时，你拥有4套房子。 9 h9 f: y P" B6 m; X2 d
折腾扩张到本日，你可以大概拥有80套房子么？ K3 C3 D$ T9 o6 R
以是这是一个了不得的本领。这就是所谓的“财技”。 : \+ V: N1 m. R$ G+ _1 \
整个万达团体，帮公司赢利最多的人，着实是CFO。 ; V6 h& t+ ]: K, B1 C/ J0 {& e
CFO不是管你什么管理，报销之类的。
E! p6 V5 A! n2 o9 Q' J CFO最告急的工作，是“融资”。 ! Q+ _* c! Z9 W
CFO每年要向市场上融资2000亿以上。“要乞贷”，这才是了不得的本领。这才是焦点技能。
2 u' P4 k9 [ X% r5 { 你去看华尔街，天下500强。
5 H, @1 P: V+ K& S% p# z: b' { 真正能升上董事长的位置。一样寻常只有二种人。
- @8 S+ X% L1 X- Q 一个是职能部分的CEO。譬如Jeff Immelt从前就是GE医疗的CEO.
2 I' j6 u/ `; a1 b& P 一个是CFO $ D1 f+ K0 T5 u. i/ H& d# W
“负债”这条科技树，是真正的百亿级科技。
4 Z4 x/ ?( _2 p3 j! Z) c 你以后要成为十亿，百亿，关键靠从这条线走下去。
, U5 G: L% Z: \! o& C, G) h 只不外你要问，“我小老百姓，银行怎么会借我100亿啊”。 7 p S# _) ?5 J1 v q: j
Good Question，这就是你没钱的缘故因由。 : J& h! P' i5 R
但标题是，银行会不会借给你100亿。 ( _5 M, [3 a1 |; K# B/ Z
答案是不会的。布衣小百姓，那边借得到钱啊。 0 q4 P( L& \6 e& K' J' J: S8 ^
以是我们就列出了这低、中、高三级模式；
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3 q# h+ L! Y/ U- 低级模式，存钱。银行司理跪式服务。' D+ P( F d1 t5 k
- 中级模式，资产高级模式，乞贷。你去跪银行司理。) q: X5 V$ m' w+ n
七）自救之道 . X: H l% f, L* b3 g8 s: y* n5 \
怎样跨入更高的社会阶层。怎样从屌丝阶层跨入中产阶层，怎样在中产阶层维系住社会职位，并进一步跨入上层阶层。
" {6 I8 P, i& L' v# p 很多人答复：“勤劳”。这是不对的。 ( D+ X" V& O( l. t. ^- j
终你们一生，你们大概都没有机遇遇见一个亿万富翁。不会有人给你明悟的引导。
1 r+ w) s9 A. Y# N 中产阶层要成为富人，最关键的是“模式”。
+ w5 K2 K4 T6 N4 f- y. P 你如果研究资产回报率，研究余额宝的收益率，到小数点反面零点点点。
& ]) O3 X( n% [7 p3 K+ A3 M# Y 则你这辈子，大抵是没有什么前程的。 / Z! L# Q, F6 x4 e- H8 ^
赢利最告急的一件事，是“模式”。
1 j+ v7 g. {1 L- U- M# N 万万有万万的模式，上亿有上亿的模式，百亿有百亿的模式。
- i4 K; [. }* C! z 你如果保持着穷人的模式，靠省吃俭用。想要到达中上流社会。 # I6 ?6 r1 ?# j+ ?
终身无望。 . j2 k: I. G4 |; ]2 u, } z
“百亿”“千亿”这种宇宙怪物，咱们临时就不讨论了。 : I+ h) ^ ^0 ^9 y+ z% X
如果你作为一个1000W左右的中产阶层。你想要掩护自己的财产，并冀望进一步向上爬。 $ p' T3 J$ @. c; }
则你最关键的是“模式”。 / t( O2 e/ F. c# \5 Z! u
[table=98%][tr][td]储备[/td][td]资产[/td][td]负债 如图。你要尽大概地向右爬。 @" y4 Z" B1 ~% A) ?: e. J
脱离“存钱”模式，银行送你大米和金龙鱼。别贪小自制。
8 p+ c% e, l. |" c2 O& f+ F, v 你要至少爬到“资产”模式，实物资产有11~12%的回报，随通胀水涨船高。 |" e* v* ^' _, F( z
* 最佳实物资产是什么，是孩子。 3 |7 J X4 D" G" q
但是“资产”很难得到。至少比银行存折难以得到。 ) L/ w& M+ {- W7 W
转化为实物资产，就充足你劳心劳力了。筛掉一大片社会上无能的人。
. Z9 W2 V. w7 X% T! V- H 而如果你想出人头地，“持有资产”照旧不敷的。 3 u( @- b2 K# O; t
这只可以大概让你不输，不可以大概让你赢。
7 i: E! `+ o8 H" j% U 如果你想跑得比全社会更快。快过+22%，你得寻求“负债”。
/ b) o, Y$ m: G6 d$ ] 杠杆式，负债式发展。
) \! ~8 [( G% H+ `& W7 ? 这内里的难度，就非常非常大了。而且衍生出一系列的科技树，全部都是围绕着负债睁开。 1 [ Q7 D7 Q+ C8 z" g/ N
具体的做法，一节课肯定是讲不完的了。本日的讲座就到这里，我们用一句话留给各人：
6 m6 {) r$ i5 b( X( s0 N6 B8 ~ 构建以房贷为中央的资产组合包 | 
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发表于 2019-6-13 20:06:10
