关于通货膨胀的话题，不绝是一个忌讳。官方的“通胀数据”，永久只有1~2%，36年累计通胀，官方数字一共只有4.9倍。但是，你把时间拉长了来看。效应是很显着的。“钱变毛了”。实际老百姓自我感受，在64~100倍之间。 1979年时，有一个标语，叫做“36元”。意思是一样寻常技工，初中毕业文凭。去工厂里做起薪36元。而如今，根本是2000~3000元。* D8 ?. j+ \2 ]/ e9 Z- K
我们起首来看一张图表。
+ L x- R: B; N
0 S8 L1 |4 R% b- z; y 这张图，是中国的货币供应量。 8 Q$ q2 `* E! Q: r
此中，1979年刚开始改革开放时，这个数字靠近于零。确切的说：住民总存款约220亿。 1 n6 q- O: S2 E3 ^* e( |
而本日呢，住民总存款，约莫是66万亿。 9 _* _6 X$ S! T3 R2 L
二者相差：3000倍。
/ P/ Y X+ _8 |$ z, o( I5 @[table=98%][tr][td] （亿）[/td][td]1979[/td][td]2016[/td][td]倍数[/td][td]年化[/td][/tr][tr][td] 住民存款[/td][td]220[/td][td]660000[/td][td]3000[/td][td]24%[/td][/tr][tr][td] 官方M2[/td][td]1500[/td][td]1500000[/td][td]1000[/td][td]20% 中国的数字，是全天下最复杂的。 B. b) o" S" B/ i; s
譬如这个1979年的数据，M2是住民存款的7倍。当年又没有什么金融渠道，连商业银行都没有。你这数字怎么来的。
" k5 Z' s$ U) ~) \ 但是呢，无论有多少重重迷雾。你把时间拉长了看，则全部的诡计诡计，全部都是躲藏不住的。 7 t) q# |/ e2 w, A
如果时间拉长到36年。则中国的货币增长，在1000~3000倍之间。 0 u- p/ J; Y4 y6 K1 O' x
别的一方面，我们再来看国力。大概说“实物资产”。 " U! p2 H* s M" Y: q
国力的增长，GDP数字也是一个巨大的谜。
3 G; L% I3 u `7 | 但是我们可以假设一下。我给出的数字，是每年9% 8 H8 X/ j' ^6 e8 V2 Z
[table=98%][tr][td] （1979~2015）[/td][td] 每年[/td][td] 累计[/td][/tr][tr][td] GDP[/td][td]9%[/td][td]23倍[/td][/tr][tr][td] 货币[/td][td]22%[/td][td]1500倍[/td][/tr][tr][td] 差额[/td][td]12%[/td][td]64倍 我们看回这个表格。 & G; F$ R" X2 O
在已往的三十六年，中国的“国力”GDP实质增长23倍。一跃成为一个国际性的大国。 5 Y' X( }, L$ {$ J
钢产量，电产量，根本都是这个数目级。 3 n0 b; M* B9 y. w
而货币方面呢，我们取一个中央值：1500倍。
0 W) W4 r* I; P& C# w) `! e7 } 通货膨胀就是64倍。 5 ~7 @# g1 h9 E: S# g
货币每年加+22%，但经济只增长9%，当中有一个缺口12%。
3 N; m8 X6 M1 C% j, ~8 X 这个就是通货膨胀。
# l' s: N! k8 e, M. p5 E 关于通货膨胀的话题，不绝是一个忌讳。官方的“通胀数据”，永久只有1~2%，36年累计通胀，官方数字一共只有4.9倍。
7 n2 x& \, T3 S/ c) j 但是，你把时间拉长了来看。效应是很显着的。“钱变毛了”。
( m* g' l4 x# l# r 实际老百姓自我感受，在64~100倍之间。
0 l9 a* P; }9 J4 `4 s 1979年时，有一个标语，叫做“36元”。 / ?0 N1 }/ n2 v9 u& e; |) z- l8 c
意思是一样寻常技工，初中毕业文凭。去工厂里做起薪36元。 $ F, }! ^ `3 N" o1 Z
而如今，根本是2000~3000元。 8 E8 o5 T% R- }" R
1980年代，买一个白馒头，5分钱。
1 y: d+ V1 S, h; A, v- V; [; S 如今你看一个馒头多少钱。
/ F+ ^- q( J6 O0 D) M# j) C: l 我们生存在一个通货膨胀的天下。请你抄下来：每六年物价翻翻。
. G% N N0 F' i# g8 ] N4 s: S5 q 每年约莫12%
; ]+ Z/ O6 a; Y) S) M2 w0 Q 二）中产阶层
8 A2 t* [& y* C. }1 P4 @( b/ C 本日人文给的标题，叫做《中产阶层怎样掩护自己的财产》
8 p' j Z$ Z$ ]& D) q 我们讲一下“掩护”的概念。
8 g$ U/ }+ K9 e0 q5 ?5 E: D! x “掩护”的意思，不是让你吃不上饭。饿得去当托钵人。
* W8 H' k; c' J: O 掩护的意思，是想维持你的“社会职位”不降落。 & t$ e+ b, m1 j' O @% n2 `
从前是多少名，如今照旧多少名。 % p* z0 y. _$ e* Q O4 S2 i% I! i
从前是衣冠光彩，以后照旧衣冠光彩。
, y9 d, O& g* r+ @0 B4 U0 D/ u 那么，你须要“排名不降落”的话，你须要的“增长”速率是多少。
( S0 j6 K4 q9 B5 [. n) B; [ +22%
$ Z) F( j: y& j% R- K2 k) g v q% e/ v 请各人一起看着着个+22%的数字，凝息静气，默哀三秒钟。
. s" S! { G; b! y* @' o, K3 v8 x 如果中产阶层想要“掩护”你的财产，想要社会排名不降落。你的增长，必须到达每年+22% 8 D T5 F9 X2 b& u6 q7 L
这个不是理论，这个是结果。
- F/ |! R1 \% K2 W+ F: Q 有些人问，不大概的。你这个算法是瞎扯。天下上不大概有任何人，到达这个回报速率。连巴菲特都没有。
O% T; B( c( \! o4 G* ~3 m 那么我问你，1980年时，你有多少钱。一万元没有吧。 ' w" z8 A: [5 f* b, ?
而2016年，你有多少钱。在座的北京土著不少，那你二套房子，你就是一万万了。
$ `; X. q0 y0 u3 m D5 L 卅六年，年均复合增长+22%。中国人的财产增长，每一个人都凌驾了巴菲特。
- g/ i% f$ f6 s; p7 Z 你要问这万万怎么来的。臣妾不知道啊。
, v; s; `) b6 ]2 L/ c* n 三）全要素增长 8 u0 {3 s& \. T" c0 H
[table=98%][tr][td] （增长率）[/td][td]个人工资[/td][td]储备[/td][td]奇遇[/td][/tr][tr][td] 年轻人[/td][td]+22%[/td][td][/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层+京沪[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td]+22%[/td][/tr][tr][td] 百家姓[/td][td][/td][td][/td][td]+100% 我们来看这个表格。
3 t& Q" K9 @# q- T( j7 }" |' O- K 起首表明一下个人工资增长，每年+22%。 . G+ ~, G: [/ A$ z& q' ?3 P7 \
如果你算一下复利，^16年，大概是24倍。比房价快一点。 ! [; m: K% L; b
2000年时年薪2W，到了2016年年薪50W。 ; q. ?5 `& @% b) N) r' K
这个22%，由二部分构成。9%+12% 2 A# |% u3 h: b& C1 \# B/ h( v
此中的12%，是社会匀称通胀率。哪怕你做的是刻舟求剑的工作，比方餐厅业务员，送快递外卖的，带小孩的月嫂。 L% ?9 T: g, `! t7 K) Q
你的工资也是每年都在增长的。业务员每年加薪+12% 2 [8 F! ]9 T; e; Z
而另一方面，则是9%“高薪职位的出现”。 0 B4 r" o0 i9 g9 E6 p3 q6 ]+ v
在1979年时，险些没有高薪职位。没有高科技，高技能的职位。
, O* V0 q4 J( m3 l/ i( A- U 各人都是技工，都是中专文凭。
) \# o1 N3 B; P) D8 | 而到了2016年，有投行，有外企，有码农，有高管，有国际商业，有状师。这些都是从前不存在的“高级”职位。 # X* q- ?8 Z' `, k- M0 n6 w# F
人生须要有寻求的。如果你不升职，你就便是在退步。
/ a' K& [5 `, a 我们细致观察这个表格。人的收入，分为三大部分；
" [; [! r. s7 Y7 ~' k. P, T0 \2 J w7 {" B# p
- 工资
" C( f. C- g' P; |; H' P - 利钱外快（告急指房地产）: `# S$ w! n5 _+ r, ~8 w! O
这内里，标题告急出在“储备”一环。
9 ^; H/ K! x8 C& V) {6 P6 T" G: {& n 储备的回报非常低。通常中国的“无风险利率”只有3%。 # ^1 Q) `5 A/ Z& H2 c/ Z" l8 o8 d
如果你要“全要素”增长+22%，则你必须“工资+储备+奇遇”都增长+22% 2 @+ l( N& V! a9 J# g! K' r/ v, u
但是金融市场的回报非常低。 # g- V9 T2 s8 B9 P, _1 O: r
除非你是彻底的无产阶层，否则你一定被社会扬弃。 0 _* ^$ T% K$ ~
有些人问，怎么破。 本日的主讲是《中产阶层怎样掩护自己的财产》。那么，怎么破。 答案是，听好了，请凝息静气三秒钟。 答案是：没法破 由于我们另有第四行，另有百家姓的第一个姓。
8 ?. W" Q* |0 i( b2 J 前面三行加在一起，他是一个“负和游戏”。
, D1 J8 f0 R. t& R. k4 l 屁民加屁民加屁民，他照旧负和游戏。 ' O$ i- R; R) y# c8 G8 u& _% b Q/ i
由于还存在一个发钞机构。他每年几万亿，几万亿地投资重型项目。开发东，开发西，铁公基不绝地亏损。 : q8 q9 K! B+ F* ^4 T
这些钱哪来的，就是前三行亏的。 / `& _0 ?/ A2 W& D: L
以是前三行总体是一个负和游戏。 2 K0 x7 ~3 u9 s/ ?5 Z
中产阶层就一个团体，是不大概被救济的。
0 B: Z( Q; k. M 我们只能救出很小的一个群体，譬如说几千个人（括弧，买票的）。
7 ^) p- R* c( m2 c7 |3 ~- Q" e& d 四）收入年事格局 4 n+ ]' z; F$ f8 y: P
[table=98%][tr][td] （增长率）[/td][td]个人工资[/td][td]储备[/td][td]奇遇[/td][/tr][tr][td] 年轻人[/td][td]+22%[/td][td][/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 老年人[/td][td][/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 百家姓[/td][td][/td][td][/td][td]+100% 岔一句题外话。我们细致看这个表，着实他给人的打击是震撼的。
! U y2 ]7 v- Q& z2 P; d 最大的一个差别，发生在“年轻人/老年人”之间。
0 n4 r& k9 p1 ~2 [+ b" P2 i8 q 我们看到，年轻人，还在上班的那群人，他们的工资以+22%的速率在增长。
! o! d X/ |; t 老年人储备收益只有3% ( T6 l. Y/ ]8 t$ |, s7 }4 j
中国的收入架构，是高高度向年轻人倾斜的！ + _: W0 @6 P5 a% d( w
很有大概你三流大学一毕业。拿8000元的工资。但你的薪水，已经比做了一辈子“高级工程师”的你的父母还要高。 . T; k- a1 Y1 C# [' p/ S
年轻人折腾几年，就有了一二百万，三五百万积贮。几年时间，凌驾了你父母一辈子的收入。 5 V' i( M! |5 G6 z
这造成什么结果呢，造成了社会上，政治上，人文上，巨大的差别！ 3 W D" e4 M7 {1 S
中国的年轻人，具有巨大的话语权。 ( x* C H6 s. a8 X0 d- e
他们可以发出自己的声音，拥有想象力和创造力。可以轻易地撕碎旧秩序（地段）。 ! J3 g& y! a- O `# H
社会厘革极快。 , g3 Y( F& E1 u
由于财务力气就是根本。你有了高工资，高积贮，你就不消听父母的话。他们也没什么资格管你。
l% K* l7 r5 x5 o 而你想象一下，全部的资源和权利都把握在老人手里。这个社会会酿成什么样子。
. ]/ {. I( [, E, z! u! o# |) b8 m+ C[table=98%][tr][td][/td][td]GDP[/td][td]通胀[/td][td]工资[/td][/tr][tr][td] 中国[/td][td]9%[/td][td]12%[/td][td]+22%[/td][/tr][tr][td] 日本[/td][td]0%[/td][td]-1%[/td][td]-1% 你譬如看隔壁日本的例子。
( [! Z: ~9 `6 a5 p 中国每年工资+22%，你父母50岁了。一辈子累次加薪，工资才5000元。
; Q4 P s+ b. }+ [ 你一毕业就是8000.
9 M( a7 U) d N( U7 P) o 而日本的老人有500~600W日元的年薪。
" x. ]! @% P( t' M 新进社员只有200~300W日元年薪。 ; C" N9 ?' C* ?& V) a. V
论储备的话更加不能比。 # Y( |5 f, M' q, q2 [( J
以是日本年轻人险些无法反抗老年人。 ' C0 M) |( A6 C$ n8 [$ ~
象《半泽直树》如许中古主义代价观依然横行。
* t1 `: q1 z1 M2 u 二者社会布局完全差别。 ' ^5 W4 P% c. k: I0 F
在法国，年轻人有一句谚语，“爷爷抢你的女朋侪”。 0 g5 e1 g2 w( v- C, b; T# z
由于法国年轻人赋闲率在30%以上，而险些全部的社会财产和权势，都把握在60岁的爷爷手里。
8 Z& B% A5 g; W9 G 年轻人真是恨死了。30岁玉人这一个档次，险些全都被60岁爷爷抢走了。
* R, i# x G! C2 E! G7 M( [3 ?3 D# H 香港人有一句老话，所谓“手停口停”。哪天你不上班了，你立刻被社会镌汰。
+ j; x5 L1 ?. k; ~; R 中国的劳动回报率，和资产回报率，完全不成比例。
- V& S. Z v0 o0 L 国民财产的分配，高度向人力资源倾斜。 3 L( J' C0 g6 o( h* K$ K r, w; p! x
田主险些没有大概击败长工。
& I) m& `- b& d) s* v. G# r “富人越来越穷，上班族越来越富”。社会逆袭频仍。
6 m* |$ r$ Q- y S 谁是社会主义国家，中国就是全天下最社会主义的国家。
7 B& i: N8 c: T7 D1 _2 v; _ “收入年事格局”是一个很大的话题。但是和我们本日的主题无关。我们就不睁开了。 - R- t8 r! a8 V- R2 @ b, H
五）中产的陷阱 $ Y/ Q V+ a5 C+ S/ H) ]0 N& y4 h
[table=98%][tr][td] （增长率）[/td][td]个人工资[/td][td]储备[/td][td]奇遇[/td][/tr][tr][td] 年轻人[/td][td]+22%[/td][td][/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层+京沪[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td]+22%[/td][/tr][tr][td] 百家姓[/td][td][/td][td][/td][td]+100% 言归正传，底层爬到中产轻易。中产爬到富人困难。 4 c6 |% I1 |- W3 ]
我们照旧讲回中产阶层的话题。
" L& ?) o" A$ M' `& t- [/ c# W 观察这个图表。中产阶层有一个“天花板”征象。 ' s* N+ T, m: U3 f7 v6 F9 E
当你很穷的时间，你只有“工资---结余”。这个时间，你的净资产是不绝增长的。
" R% H) q( S, H+ Z0 U$ d# Q 但是你成为了中产阶层之后，你就拥有了二样东西，“工资+储备”。 ) I% N& `2 N1 |
此中，工资每年都在增长。 0 K9 q6 D' i. w- f& Q
储备名义回报+3%，实际通胀13%，每年缩水-10%，一百万元过年就剩90W。
' A/ E2 J" P3 j; t! a 你的人力资源，可以保值增值。在座每一个大门生，都代价1000W。 " k# e- _* z" n
你的金融资源，无法保值。 9 {6 B) J; j! `9 Z# J% F
当你的“积贮”到了肯定程度之后，“储备缩水”的效应，会凌驾你的工资结余。
6 Q: W" \+ c2 ~! D 简朴地盘算一下。如果每年缩水-10%
, H+ z1 l' \& `' T6 q 则你财产的上限，就是“工资”的10倍。
3 j: X7 P `0 i4 i$ `! i, `4 T 比如你每年省吃俭用，能省下40W。则你资产的上限，就是400万。
+ D$ \. e+ ]+ x 从名义上，似乎你每年余额宝又拿了多少利钱。
4 R" d* l1 p# x0 _2 E 公司发年末奖，钱包又丰厚了。总储备从400W增长到了500W。
$ ?) q# @% q& |# _ 但是2019年的500W，大概和2017年的400W，其购买力是完全一样的。
% Z- @& ?0 b) H0 S 你的真实财产并没有增长分毫。 ; z/ u4 i9 H! U2 `7 ~/ ^9 f( H
在中国的特色是： & Z' S. L9 C( K! x! J A8 S
底层爬到中产轻易，中产爬到富人极难。 ! L6 v% g6 _4 d2 \$ h8 ]" {/ @
我们纵观汗青，各位的父母，大概是很非常非常勤劳，非常非常节俭的人。
( @* z d7 S. b( L. f, G 他们一辈子省吃俭用，连给自己添一件新衣服都不愿。
6 `1 W- N1 F- O% [8 l, S, y7 ^ 但是几十年辛劳下来呢。细致看看，他们也没多少钱嘛。
1 s( c5 \3 `9 y2 V0 f 论积贮，大概也就几十万。老破房子一套。 9 T0 a* Z Y9 ]/ {! f' _( _
一生积贮，还没有后代二三年赚得多。
5 ?) {) d6 W( Y 那么，我要问。毕生的积贮，毕生的辛劳，毕生的节俭。 : ?! c1 B: J4 D |( g, s& |2 W
值得么。
" r. ]0 q5 k! Y' j7 z 你的芳华，你的苦难，你的无数忍受，无数次克制欲望，值得么。 ( K- [9 [$ h) l5 p
本日我们说的话题是《中产阶层怎样掩护自己的财产》。 " x8 `3 `" k3 }4 D3 a J
其失败的典范，就是你的父母。 & Q' x" X/ Z) r7 _5 |" C. c; N }4 U- `6 A
如果你不想象你的父母一样，辛劳一辈子二手空空。你就不能走他们的老路。
/ E: T1 M1 _1 T 得跳出这个大坑。
4 h r* o8 [9 k# S 六）自救之道
1 u n7 r. U( p) h2 Q* `: q[table=98%][tr][td]储备[/td][td]资产[/td][td]负债 好了，我们如今要提办理方案了。 / N* E5 j' u, U2 J
如果你不提办理方案，你就是个大骗子。
0 l4 d) F1 G, z% P8 K9 ]" M5 r 如果你说这个不对，谁人不对，把全部的陷阱都骂了一遍。但是到末了，你却又提不出办理方案。 ! V$ [9 Q. ~$ L
那你就是卖大力大举丸的。
) ~8 e( J/ d* x0 z3 I# [" X 我们起首来看这张图。 * ~+ Q9 A8 v3 k3 \0 s! t
这图由左到右。最左侧的部分，是储备端。 2 a6 [9 ]$ n q2 ^4 I
中央，是资产端。
0 C4 }$ ?) o/ P' I 右侧，是贷款端。
9 h, k& p5 o9 ?4 _5 Z& y* P 在长达几十年的时间里，包罗在座各位的父母。他们所享有的唯一选择，就是“储备”。
/ U* o( I9 k+ g8 d5 i. B 比如1960~1970年代。你的父母拿到了钱以后，只可以大概去存银行。除此之外，任何投资渠道都没有。
( s+ z; A* n) ^$ Q* }( W 不绝到本日，社会上最主流的“理财思绪”。比如你地摊上买一本《理财周刊》，大概跑到私人银行里有《专享理财司理》，大概跑到美国加拿大有Block R。 - v- `, [6 K" E* J6 y$ Y: J
用一句话概括，叫做“构建以股票为焦点的资产组合包”。
9 H: Q/ M( r4 f5 K 这些机构的共同特点，就是让你做资金的“借出方”。
. J1 X1 H& u% ?( h 你是借主，吃利钱的。你是黄世仁。
2 W& s8 H( P+ S# z* l8 M 这些产物的特点呢，就是轻易，极其轻易。简直可以说是“跪式服务”。
7 }: f% g3 | D6 ]' \& i; r/ S4 e 你跑到银行里，说我要拿300W元出来。买一个73天的理财。那么银行客户司理，肯定是泡咖啡端茶，难保还要送几桶粮油。
4 m6 n& y7 S1 S/ r 你如果去Private Bank贵宾厅的话，富丽堂皇，简直是孵咖啡馆享受了。人家偶然还要请你出国旅游。 3 R( I% y/ V; W6 D& C! Z
但是这些事变的背后。是你的“财产”增值率极其极其痴钝。
! X$ h- ]+ i0 m* L d" [, g 一样寻常Mass Market无风险投资的收益率，就只有3~4%左右。根本跟不上通货膨胀率。
' g4 f1 `" J6 B4 q' i; i. R/ }, @ 就象洪晃说的，交给DB（德意志银行）私人银行，都快被整理成无产阶层了。 ; G3 m! k: \, V+ [
比储备更高一级的呢。是“资产”。所谓的中级玩法。
/ L1 y8 Z& C+ f3 a/ ^ 不绝有人问我，“USD/CNY在升”。
, e, P/ s" M0 H# ~" B1 X7 J+ l “去换点外币好不好，欧元，日元，哪一种货币最好”。 ; }: W0 |. _8 B& [! G
我的答复是：“不要持有任何货币”。 7 i( ~2 A% B7 P$ J8 T1 g& Y
也不要持有任何类似于准货币的东西。譬如债券，理财，债券基金。 - a% m0 P7 Q; q4 p7 S. F
由于全天下的货币，都跑输“实物资产”。不但仅是中国如许，你去美国，欧洲，哪怕日本，都是如许。
4 B2 F8 |4 o6 A4 |6 S8 ^ 中级的玩法，是持有“实物”。 7 U: F3 C$ {: M) N( g+ B
最著名的实物，固然是房产。 ( n* z& C. x s: t6 v, V2 _9 d9 B# P/ @
除了房产之外，你另有红木，字画，汽车车牌，摊位，特许谋划权，学区，高速公路，景点门票。
+ p; p1 b8 Z1 I& a7 |# _ 被很多人忽视的，着实是“特许谋划权”。
) l/ p% @7 l" x4 ^ 比如我在清华门口，路口有个煎饼果子摊。这个摊位是合法的，城管不会管。
2 B4 P3 P7 O i* N( J 这项权益，就非常值钱。 " [! J% Z& |5 \6 A3 s
你譬如说一个大腕想娶煎饼西施的女儿吧。那丈母娘就不客气地说，“我这个运动摊贩的铺子，比你那辆奥迪车还值钱”。 $ i2 g3 w% ^$ o6 |6 l! ~3 Z
由于煎饼果子，另有摊位的租金，都是不绝上升的。
; c& o9 o0 C" j% Z 而且升的速率很快。你从5元的双蛋，涨到6元，这就是20%的涨幅。 3 }8 V+ _' C! ^ p* D
再譬如说高速公路的路权，他也黑白常值钱的。 7 x5 Y0 h! V5 L+ n
由于高速公路自己的车流量在增长，匀称约莫每年+15%。 ! e! V+ H! q( J6 Z" C- D
但是另一方面，高速公路的门票也在涨价。从5元，到10元，15元，20元。
s B9 O( y9 h. S. e% \6 n 这就是一个平方数增长的模子。
, J) ?6 z, K, N 因此一些高速公路公司，刚建成的时间路上险些连车都没有。各人都骂亏损。但是几年以后，却成了金娃娃。
0 ~5 _2 X1 M) y 到了“中级阶段”买资产这一个级别，他的告急标题是，资产的选择面是很窄的。
: L9 C3 A2 b/ H2 [$ n9 c7 r% L7 W0 M 资产是有门槛的，并不是每一个人，都能把现金转化成资产。
, R. Q; w& U, j8 D% r) l0 J 众所周知，房产是要巨款的。一套房子至少200~300W。小额的资金，就无法买入首付。而且另有限购限贷的标题。 5 @) R4 u' J7 K) s* k
而高速公路路权，旅游景点门票，特许谋划的牌照。这些资产就更加难以得到了。 @ t* ~% R* t2 T1 o5 W0 k
以致偶然候得通过股票市场，才气得到一点份额。而这个时间，你就会受到股票从业职员的剥削。
$ B. Z& S0 y' A: m: v* |1 ^. o8 n 在这里，我们要卖各位一个关子。
) O8 m2 X7 ?. s# d 全天下最好的资产是什么？ 8 \0 _# d3 y' C2 F& G
然后，我们进入到第三步。也就是高阶的玩法。 这个天下上真正赢利的是什么。是债务。 在一个恶性通胀的情况中，什么资产升值最快。是债务。
- x0 v) n% U) s! B% ` 如果年化通胀12%，而利率只有4%，则什么资产升值最快。是债务。
3 [, X G/ A& \, o+ w& n2 ? 超等亿万富翁是怎样发财的，杠杆式收购的债务。
8 B8 g* E4 I/ I5 k3 {8 m2 p& z" P 我们讲个故事，中国的富豪，分为二种。
# \% ~7 R2 B4 j& o+ \ 一种，是马云，马化腾。
+ Y1 _4 y0 l2 |/ h2 F+ D+ G/ { 一种，是王健林，贾跃亭。
0 n% y( E8 g/ V4 n, M' P4 I 这二者的区别呢。马云，马化腾，他们告急是有了一个非常乐成的产物。 + r8 |: p( e9 u, Q' D0 d6 z, v+ \
譬如象马云，他最天才的头脑，就是创建了淘宝网。大概另有付出宝。 ; m# Z% |; f. l
淘宝如今有8亿用户，天天200亿的贩卖额。马云全部的乐成，都是以淘宝的流量眼球为根本。 $ D+ ?" w; |# N9 r# |
腾讯的脱颖而出，则是基于微信。
8 Z# G8 N2 n o: Z9 h* L 微信的巨大乐成，使得腾讯股票翻了三倍。远远拉开了与百度的间隔。 6 z9 k; n; Z2 I# W
“二马”的乐成，都是由于他们有一个超等乐成的明星产物。是基于产物的CEO. / e9 q0 i2 |% w& t
而中国的富豪榜上，另有别的一群人，譬如说王健林。 " q8 ]* @' Z( t/ v
王健林靠什么发迹。靠万达广场。
4 X8 @9 a7 u* L- K4 Z “万达广场”是一种非常“重资产”的项目。你的单个万达广场，可以说很赢利，租金回报到达8~9%。
, C* F& D4 U Y' x0 u3 D+ G 房价升值，大概是一倍。投100亿开发，建完以后大概值200亿。 6 O) y; L6 U8 \# U
但是如许的发财速率，依然和“二马”是不能比的。 0 s! B. ~: t; L0 n B
BAT才是真正的“轻资产”项目。微信如果再多几亿用户，他要增长的，也无非是多几排服务器。 C! @# E4 t& s; {
那么，是什么支持着王健林的财产，凌驾5000亿大关。压过马云，马化腾，成为中国首富。
+ o5 i) e' c: Z+ q5 c: m% T L 告急是“债务”。
- F' c' Q4 L1 j% r9 ^8 M {5 q" ` 他可以不绝向银行贷款，然后杠杆式开发。 ) l; L1 q" q! V& J: _9 W
打仗过万达内部资料的人才知道，不绝到2006年，王健林一共只有4家万达广场。他固然是豪富豪，但并不是顶级亿万富豪。 : {0 }! s0 b7 l: U( Z$ Q9 n* ~
而本日，万达团体拥有80座万达广场。别的另有70座在建。
" [0 ]) x. @, u0 {" L; N 我打一个比方，假设你2006年时，你拥有4套房子。
* _& ~& S& F% k- X0 m8 A 折腾扩张到本日，你可以大概拥有80套房子么？
1 i. d9 @) Z+ H2 w4 S# u 以是这是一个了不得的本领。这就是所谓的“财技”。
) d+ l5 y$ i/ d' A 整个万达团体，帮公司赢利最多的人，着实是CFO。 ! b7 O& x1 F+ T: `
CFO不是管你什么管理，报销之类的。 3 C5 u# S( p- [. \
CFO最告急的工作，是“融资”。 ) t: ?" Z% b. F% P O. M
CFO每年要向市场上融资2000亿以上。“要乞贷”，这才是了不得的本领。这才是焦点技能。 * D$ f- w$ A: M+ {" ^
你去看华尔街，天下500强。 / H* t+ U- ~. J( G/ ~ |
真正能升上董事长的位置。一样寻常只有二种人。 ; O9 B3 z. }9 C2 ]; D5 k
一个是职能部分的CEO。譬如Jeff Immelt从前就是GE医疗的CEO. ( F; [+ P6 t7 \- I9 f
一个是CFO
, n+ D' R. [9 w3 A; Q+ V “负债”这条科技树，是真正的百亿级科技。
0 z! ~0 M4 M4 V) D 你以后要成为十亿，百亿，关键靠从这条线走下去。 - R W3 p v6 Y8 B- s8 O8 o
只不外你要问，“我小老百姓，银行怎么会借我100亿啊”。 + t5 s) m5 [2 J1 C# r
Good Question，这就是你没钱的缘故因由。
9 r. x5 @# d" f+ Z0 o! Z. Z# ? 但标题是，银行会不会借给你100亿。 * H+ k: {! U" i. d0 i) w
答案是不会的。布衣小百姓，那边借得到钱啊。
) _3 a2 B; w( a0 u4 K% B 以是我们就列出了这低、中、高三级模式；
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0 X3 G4 q+ k- _2 Q6 Z- A- 低级模式，存钱。银行司理跪式服务。
8 J K! t0 G! `. K( W - 中级模式，资产高级模式，乞贷。你去跪银行司理。+ o/ E9 }8 [: z1 l
七）自救之道 ( @% o6 c& b5 Z6 ]* N( H) V9 i6 Q
怎样跨入更高的社会阶层。怎样从屌丝阶层跨入中产阶层，怎样在中产阶层维系住社会职位，并进一步跨入上层阶层。 # `2 |% Y* `& t% L
很多人答复：“勤劳”。这是不对的。
- N) o) E0 Q7 Q$ ]5 |, [ 终你们一生，你们大概都没有机遇遇见一个亿万富翁。不会有人给你明悟的引导。
9 o" \' q, r3 Z 中产阶层要成为富人，最关键的是“模式”。
( ?, Z1 M1 v) Y t 你如果研究资产回报率，研究余额宝的收益率，到小数点反面零点点点。
. e; g$ l( ~$ n* y$ o8 D! G 则你这辈子，大抵是没有什么前程的。
; ]) R: c. }; z3 O 赢利最告急的一件事，是“模式”。
& [/ H7 X6 |9 {: i, g2 a 万万有万万的模式，上亿有上亿的模式，百亿有百亿的模式。
8 X7 ]6 M8 `7 ~$ P 你如果保持着穷人的模式，靠省吃俭用。想要到达中上流社会。
; D5 l5 n* D5 w 终身无望。 ! j- x4 t+ x# y! p7 Z6 Y
“百亿”“千亿”这种宇宙怪物，咱们临时就不讨论了。
9 T- V7 e. \. `5 k, }# P5 Y 如果你作为一个1000W左右的中产阶层。你想要掩护自己的财产，并冀望进一步向上爬。 ) n- F( B2 T& C
则你最关键的是“模式”。 9 f; u0 J. T7 M; L2 q1 s
[table=98%][tr][td]储备[/td][td]资产[/td][td]负债 如图。你要尽大概地向右爬。 ! S/ S4 ~7 _" y# N1 u( K
脱离“存钱”模式，银行送你大米和金龙鱼。别贪小自制。 ) [' ]& I9 M4 y' W
你要至少爬到“资产”模式，实物资产有11~12%的回报，随通胀水涨船高。
* e9 j9 U: `' {! g: V; ]" { * 最佳实物资产是什么，是孩子。 " a- P0 e% B+ z! l9 P# ^7 r
但是“资产”很难得到。至少比银行存折难以得到。 9 l; r2 b1 f! Z8 }3 K! Q
转化为实物资产，就充足你劳心劳力了。筛掉一大片社会上无能的人。
0 |# K2 Y! s1 G 而如果你想出人头地，“持有资产”照旧不敷的。 9 g" l& L5 a! ]. w" X" ]7 y
这只可以大概让你不输，不可以大概让你赢。
% ]# Q2 y8 B! J 如果你想跑得比全社会更快。快过+22%，你得寻求“负债”。 . W6 \2 m& D9 b( v
杠杆式，负债式发展。 * L4 z0 P( i q2 m C+ C' U- B
这内里的难度，就非常非常大了。而且衍生出一系列的科技树，全部都是围绕着负债睁开。 ' c7 Y/ l% f- k" b0 M
具体的做法，一节课肯定是讲不完的了。本日的讲座就到这里，我们用一句话留给各人： : h' x4 {+ C" e( x4 ]8 |5 ]3 j
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发表于 2019-6-13 20:06:10
