关于通货膨胀的话题，不绝是一个忌讳。官方的“通胀数据”，永久只有1~2%，36年累计通胀，官方数字一共只有4.9倍。但是，你把时间拉长了来看。效应是很显着的。“钱变毛了”。实际老百姓自我感受，在64~100倍之间。 1979年时，有一个标语，叫做“36元”。意思是一样寻常技工，初中毕业文凭。去工厂里做起薪36元。而如今，根本是2000~3000元。
3 R6 ]3 ]( w* {我们起首来看一张图表。3 [; m7 k5 O2 I5 p2 D" `
* a i" G8 e: M. R 这张图，是中国的货币供应量。 9 Q9 V4 {# c* C. |3 H
此中，1979年刚开始改革开放时，这个数字靠近于零。确切的说：住民总存款约220亿。
2 q* v8 h6 P/ W- p. A3 M 而本日呢，住民总存款，约莫是66万亿。
G: V! u4 j. [& E 二者相差：3000倍。 : y W4 O, ]% }
[table=98%][tr][td] （亿）[/td][td]1979[/td][td]2016[/td][td]倍数[/td][td]年化[/td][/tr][tr][td] 住民存款[/td][td]220[/td][td]660000[/td][td]3000[/td][td]24%[/td][/tr][tr][td] 官方M2[/td][td]1500[/td][td]1500000[/td][td]1000[/td][td]20% 中国的数字，是全天下最复杂的。
# v/ W* W( t1 r. j 譬如这个1979年的数据，M2是住民存款的7倍。当年又没有什么金融渠道，连商业银行都没有。你这数字怎么来的。 " ]% u. P! @& z# d$ |! b8 ^
但是呢，无论有多少重重迷雾。你把时间拉长了看，则全部的诡计诡计，全部都是躲藏不住的。 ' w* _7 N. V* p& C9 e* ~! ]
如果时间拉长到36年。则中国的货币增长，在1000~3000倍之间。
, U. B8 }, B" y) H3 k# K8 {4 m 别的一方面，我们再来看国力。大概说“实物资产”。 3 @/ {& I$ {9 Z! W
国力的增长，GDP数字也是一个巨大的谜。 % `; m% h I2 f# u, ]5 `
但是我们可以假设一下。我给出的数字，是每年9% " |! F: \5 s& T3 b: K
[table=98%][tr][td] （1979~2015）[/td][td] 每年[/td][td] 累计[/td][/tr][tr][td] GDP[/td][td]9%[/td][td]23倍[/td][/tr][tr][td] 货币[/td][td]22%[/td][td]1500倍[/td][/tr][tr][td] 差额[/td][td]12%[/td][td]64倍 我们看回这个表格。
3 y* ~4 w' Q1 v6 X% T% }% x 在已往的三十六年，中国的“国力”GDP实质增长23倍。一跃成为一个国际性的大国。 * I0 f2 F0 P2 }. Z- N2 s2 }
钢产量，电产量，根本都是这个数目级。 3 ]$ a' C& L0 S
而货币方面呢，我们取一个中央值：1500倍。 + Q: a% g" S" B$ r6 q
通货膨胀就是64倍。 % i$ `2 C S7 ?2 Q- R
货币每年加+22%，但经济只增长9%，当中有一个缺口12%。
5 J) Y/ s* @* d 这个就是通货膨胀。 8 R! Z9 H8 \8 p v/ V! [3 Z* w8 N$ ?
关于通货膨胀的话题，不绝是一个忌讳。官方的“通胀数据”，永久只有1~2%，36年累计通胀，官方数字一共只有4.9倍。 6 F3 i+ c8 O/ G* t: i8 U
但是，你把时间拉长了来看。效应是很显着的。“钱变毛了”。 7 e0 H% S: d5 Z V. A# j/ i
实际老百姓自我感受，在64~100倍之间。
9 C9 J" A% q8 s- \+ Q 1979年时，有一个标语，叫做“36元”。 ' q" d3 M& c- e- G. T% G. A+ @$ Y N9 _5 E
意思是一样寻常技工，初中毕业文凭。去工厂里做起薪36元。
' p4 b4 J& v. K7 M+ y 而如今，根本是2000~3000元。
9 Z$ G& ~) c" v1 ?% A; ~! }$ P 1980年代，买一个白馒头，5分钱。 / Y; r0 j4 e1 w: Z7 ~" l+ G1 J/ x
如今你看一个馒头多少钱。
9 [( U% r0 r4 N: {$ ~1 ] 我们生存在一个通货膨胀的天下。请你抄下来：每六年物价翻翻。
# D6 f+ S" e8 T# u9 v 每年约莫12% $ }* E! z( d. l9 p
二）中产阶层
( D+ q) G3 @( K 本日人文给的标题，叫做《中产阶层怎样掩护自己的财产》
) Y1 W% v }2 }' E 我们讲一下“掩护”的概念。
" N( H, w0 v0 {+ u “掩护”的意思，不是让你吃不上饭。饿得去当托钵人。 1 Q% K M+ }/ G M {9 x# o
掩护的意思，是想维持你的“社会职位”不降落。
, O* `* s Y& I @0 ]5 h; R3 J 从前是多少名，如今照旧多少名。 : H0 m: P$ [7 m! G; ]- o( G
从前是衣冠光彩，以后照旧衣冠光彩。
$ r% u4 R) i- O! F3 F% l" |# Z 那么，你须要“排名不降落”的话，你须要的“增长”速率是多少。
, x+ \! H. W9 m$ E' V7 l# S +22%
7 J; [, A4 T5 S" [" T, j 请各人一起看着着个+22%的数字，凝息静气，默哀三秒钟。
+ k# B0 o6 ~* E# O! _/ l 如果中产阶层想要“掩护”你的财产，想要社会排名不降落。你的增长，必须到达每年+22%
; ~, H: t. C% ]$ d0 \( N 这个不是理论，这个是结果。
1 B. ?, N, q1 y+ \# H# z" E 有些人问，不大概的。你这个算法是瞎扯。天下上不大概有任何人，到达这个回报速率。连巴菲特都没有。
/ y' n; r& ~9 Z5 e6 R 那么我问你，1980年时，你有多少钱。一万元没有吧。
9 P+ C% r# V! j. S- E" r7 j, H' p 而2016年，你有多少钱。在座的北京土著不少，那你二套房子，你就是一万万了。
! C* C" G) S3 B b5 h$ f 卅六年，年均复合增长+22%。中国人的财产增长，每一个人都凌驾了巴菲特。 ( I6 E: H5 J- J7 J: h4 S
你要问这万万怎么来的。臣妾不知道啊。 d, C; w- u* X" c$ I+ Y& u
三）全要素增长
; `0 G6 X& Q: {. w, s/ S: o" ^[table=98%][tr][td] （增长率）[/td][td]个人工资[/td][td]储备[/td][td]奇遇[/td][/tr][tr][td] 年轻人[/td][td]+22%[/td][td][/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层+京沪[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td]+22%[/td][/tr][tr][td] 百家姓[/td][td][/td][td][/td][td]+100% 我们来看这个表格。 7 Z) y/ g, ^9 @! E& q# s- i
起首表明一下个人工资增长，每年+22%。
1 _, d% j% t6 r; e1 z 如果你算一下复利，^16年，大概是24倍。比房价快一点。
" ~% X i; j9 G+ k" G0 I# u) u 2000年时年薪2W，到了2016年年薪50W。
' l$ a, x1 p: t 这个22%，由二部分构成。9%+12% ) G+ G1 g0 o% M# O4 o R/ J/ B1 V
此中的12%，是社会匀称通胀率。哪怕你做的是刻舟求剑的工作，比方餐厅业务员，送快递外卖的，带小孩的月嫂。
* ]0 o! b; ~( Y$ e 你的工资也是每年都在增长的。业务员每年加薪+12% 6 B! G3 V( M+ G" b
而另一方面，则是9%“高薪职位的出现”。 : x& ?! o/ Z, o! t2 k* c
在1979年时，险些没有高薪职位。没有高科技，高技能的职位。 2 ]8 s: H& w, l& r
各人都是技工，都是中专文凭。
% u+ m1 @) B' [( z* B4 Q 而到了2016年，有投行，有外企，有码农，有高管，有国际商业，有状师。这些都是从前不存在的“高级”职位。
. k$ |0 _- A" F, L* F7 A 人生须要有寻求的。如果你不升职，你就便是在退步。 2 a7 m+ P( [; Y$ t
我们细致观察这个表格。人的收入，分为三大部分；
8 S) f1 J& n) Y; {3 Y2 p
. k. v- A `# W* m7 q- 工资& G3 _, m1 j; `2 p
- 利钱外快（告急指房地产）% S' M, L; g | X" b5 V! E
这内里，标题告急出在“储备”一环。 3 N0 ~$ @- Y- x% r) Q% U
储备的回报非常低。通常中国的“无风险利率”只有3%。 ' q! u0 T! o5 @5 z: ^ x) A4 h, F/ M$ r
如果你要“全要素”增长+22%，则你必须“工资+储备+奇遇”都增长+22% 2 t7 m4 T' |4 G, J
但是金融市场的回报非常低。
" V5 x* O1 k" M) f* y8 S z 除非你是彻底的无产阶层，否则你一定被社会扬弃。 / b$ K8 \- w- k1 m! U
有些人问，怎么破。 本日的主讲是《中产阶层怎样掩护自己的财产》。那么，怎么破。 答案是，听好了，请凝息静气三秒钟。 答案是：没法破 由于我们另有第四行，另有百家姓的第一个姓。
; ~3 \' D; {' J3 M 前面三行加在一起，他是一个“负和游戏”。 8 f; c% V% P v( v5 f8 s- W7 i
屁民加屁民加屁民，他照旧负和游戏。
. n! b- h$ u% R: Q( t. j, e" w, ` 由于还存在一个发钞机构。他每年几万亿，几万亿地投资重型项目。开发东，开发西，铁公基不绝地亏损。 / H& X5 X m$ L4 X) f1 `
这些钱哪来的，就是前三行亏的。
0 w. h5 Z; q2 i' A4 x 以是前三行总体是一个负和游戏。 7 x \2 [% G" \; e9 I$ \% O6 X
中产阶层就一个团体，是不大概被救济的。 * |( N( D7 j; |& L+ ]
我们只能救出很小的一个群体，譬如说几千个人（括弧，买票的）。 ( T) F6 B# e+ T/ W3 e
四）收入年事格局
) R$ X9 p) ?/ V( }7 l+ c7 S[table=98%][tr][td] （增长率）[/td][td]个人工资[/td][td]储备[/td][td]奇遇[/td][/tr][tr][td] 年轻人[/td][td]+22%[/td][td][/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 老年人[/td][td][/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 百家姓[/td][td][/td][td][/td][td]+100% 岔一句题外话。我们细致看这个表，着实他给人的打击是震撼的。 6 D; f) T- h' A; e( y, ]8 p, W
最大的一个差别，发生在“年轻人/老年人”之间。 0 q: q( w7 c( p+ L/ e: v$ r5 v" j/ P
我们看到，年轻人，还在上班的那群人，他们的工资以+22%的速率在增长。
* [( j( m6 P& b. S7 J+ l! E _* \( B* b 老年人储备收益只有3% 1 r7 s, z' m8 O1 l/ O. |$ E
中国的收入架构，是高高度向年轻人倾斜的！ ( d" Y3 T; j& i" _3 h
很有大概你三流大学一毕业。拿8000元的工资。但你的薪水，已经比做了一辈子“高级工程师”的你的父母还要高。
! A0 U& c1 Q: { 年轻人折腾几年，就有了一二百万，三五百万积贮。几年时间，凌驾了你父母一辈子的收入。 y) D8 x+ N* Z% V' ]# n" F
这造成什么结果呢，造成了社会上，政治上，人文上，巨大的差别！ 7 K' {3 l T6 R
中国的年轻人，具有巨大的话语权。
# o$ W- ]+ D8 M Q s' a$ q 他们可以发出自己的声音，拥有想象力和创造力。可以轻易地撕碎旧秩序（地段）。
. Z% k8 d5 i3 M, L' o& n 社会厘革极快。 ! k) l% k# B Y2 y0 ^# R
由于财务力气就是根本。你有了高工资，高积贮，你就不消听父母的话。他们也没什么资格管你。 2 n( z9 @( q0 u h: h
而你想象一下，全部的资源和权利都把握在老人手里。这个社会会酿成什么样子。
, ^2 R; V9 N# F[table=98%][tr][td][/td][td]GDP[/td][td]通胀[/td][td]工资[/td][/tr][tr][td] 中国[/td][td]9%[/td][td]12%[/td][td]+22%[/td][/tr][tr][td] 日本[/td][td]0%[/td][td]-1%[/td][td]-1% 你譬如看隔壁日本的例子。
3 i- E; X* l6 Y 中国每年工资+22%，你父母50岁了。一辈子累次加薪，工资才5000元。 5 @$ M Q- q. v! j8 B f9 C! ^
你一毕业就是8000.
+ z3 {/ t! [; I& g+ q2 X: a 而日本的老人有500~600W日元的年薪。 o8 ^7 n; a, }, L5 y
新进社员只有200~300W日元年薪。
; ] G) f% B" r6 E 论储备的话更加不能比。 + S/ z$ q3 I7 A+ d' l9 f( K
以是日本年轻人险些无法反抗老年人。 4 D6 v5 F% u9 I
象《半泽直树》如许中古主义代价观依然横行。
3 m" H8 m8 c- G/ }) B 二者社会布局完全差别。
4 [$ k" z( d$ }! F7 @5 u! } 在法国，年轻人有一句谚语，“爷爷抢你的女朋侪”。
% h7 I8 `, @* I: R# { 由于法国年轻人赋闲率在30%以上，而险些全部的社会财产和权势，都把握在60岁的爷爷手里。 ) [* q: v4 u' F2 s
年轻人真是恨死了。30岁玉人这一个档次，险些全都被60岁爷爷抢走了。
& j/ l! U; ]2 V" W3 K- v4 d# m 香港人有一句老话，所谓“手停口停”。哪天你不上班了，你立刻被社会镌汰。 . ^$ k1 e% ?3 m& t- N; u0 M
中国的劳动回报率，和资产回报率，完全不成比例。
% W, P9 `; _% X7 n# {( b 国民财产的分配，高度向人力资源倾斜。
3 G! g: O- {+ e 田主险些没有大概击败长工。 , V% N' W- K7 ~ m$ [
“富人越来越穷，上班族越来越富”。社会逆袭频仍。 1 w2 @: C& y! u( V( h
谁是社会主义国家，中国就是全天下最社会主义的国家。
9 o$ }1 V w: A+ B" k/ H1 R “收入年事格局”是一个很大的话题。但是和我们本日的主题无关。我们就不睁开了。
+ k( U3 h& x9 ^; d 五）中产的陷阱
2 Z/ C5 m/ I4 z, W# d: M2 U3 d* W[table=98%][tr][td] （增长率）[/td][td]个人工资[/td][td]储备[/td][td]奇遇[/td][/tr][tr][td] 年轻人[/td][td]+22%[/td][td][/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层+京沪[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td]+22%[/td][/tr][tr][td] 百家姓[/td][td][/td][td][/td][td]+100% 言归正传，底层爬到中产轻易。中产爬到富人困难。 3 l2 |* W5 g3 c
我们照旧讲回中产阶层的话题。
* Y# q7 ], l( s# X- |" [3 ? 观察这个图表。中产阶层有一个“天花板”征象。
6 @3 n+ e/ m4 n$ L& D 当你很穷的时间，你只有“工资---结余”。这个时间，你的净资产是不绝增长的。
( e+ C, k) D3 B+ T' k b 但是你成为了中产阶层之后，你就拥有了二样东西，“工资+储备”。 7 Z. d/ {+ y- W7 _$ M
此中，工资每年都在增长。
- s) e) }' h p/ d; C 储备名义回报+3%，实际通胀13%，每年缩水-10%，一百万元过年就剩90W。 ! z4 g' T% {7 Y2 d, S3 q( G! ^- D
你的人力资源，可以保值增值。在座每一个大门生，都代价1000W。 [8 d( ]4 h' c# g% F( f
你的金融资源，无法保值。
9 V' T0 Q2 _2 G3 J 当你的“积贮”到了肯定程度之后，“储备缩水”的效应，会凌驾你的工资结余。
/ a2 l2 |* C8 C7 M0 G1 I2 A- w 简朴地盘算一下。如果每年缩水-10%
3 U+ s% q4 n, s 则你财产的上限，就是“工资”的10倍。
`* L& [. l9 m; c. v 比如你每年省吃俭用，能省下40W。则你资产的上限，就是400万。 - F4 a9 H" i8 J; t$ X
从名义上，似乎你每年余额宝又拿了多少利钱。 & U6 ]1 R1 U6 f8 Y; ~3 \
公司发年末奖，钱包又丰厚了。总储备从400W增长到了500W。 ' z U# t8 i4 q( P4 d) s G
但是2019年的500W，大概和2017年的400W，其购买力是完全一样的。
( h# [/ E* L" {; s. ? 你的真实财产并没有增长分毫。 / c& V0 t5 C6 L, [1 U9 T, v( I
在中国的特色是：
2 r! a/ I& ^2 q" Y2 e 底层爬到中产轻易，中产爬到富人极难。
- t1 v! T+ r/ i 我们纵观汗青，各位的父母，大概是很非常非常勤劳，非常非常节俭的人。
+ b: b2 _7 X1 t$ |) L; C" k, |4 J 他们一辈子省吃俭用，连给自己添一件新衣服都不愿。
, J- V E+ Q( w, Y# i 但是几十年辛劳下来呢。细致看看，他们也没多少钱嘛。 : w( |% P$ R, `1 A0 i' P# p+ O1 _
论积贮，大概也就几十万。老破房子一套。
0 m/ ?; X/ A# p; a! `. R8 Y 一生积贮，还没有后代二三年赚得多。 " W! J' q! I8 B/ J" g9 U# e! N
那么，我要问。毕生的积贮，毕生的辛劳，毕生的节俭。 9 O' {6 K/ G+ a' L1 J' F
值得么。 9 H U! F% T' [
你的芳华，你的苦难，你的无数忍受，无数次克制欲望，值得么。 3 v# x2 \/ o* W1 z F. o; e
本日我们说的话题是《中产阶层怎样掩护自己的财产》。 0 G; m* a$ ~: q A! R7 v
其失败的典范，就是你的父母。
4 k% ?8 M4 j" {& [/ S 如果你不想象你的父母一样，辛劳一辈子二手空空。你就不能走他们的老路。
, w a4 j3 ~2 l. c6 v; `! B& U 得跳出这个大坑。 # K! a, B' }9 M3 ? |
六）自救之道
/ M# H. s$ n( A! s[table=98%][tr][td]储备[/td][td]资产[/td][td]负债 好了，我们如今要提办理方案了。
5 @ o3 S# ]' W: ^7 |- M 如果你不提办理方案，你就是个大骗子。 * Y* W* ], i# p: P8 P) B% V! [- s
如果你说这个不对，谁人不对，把全部的陷阱都骂了一遍。但是到末了，你却又提不出办理方案。 + Z, }; e) Q( t- z
那你就是卖大力大举丸的。 ( w1 v# `( }% Q3 ^4 M
我们起首来看这张图。
1 s& T/ e; h+ S8 U5 K" p! H* L5 M7 [ 这图由左到右。最左侧的部分，是储备端。
+ n: I& O* y3 E; v 中央，是资产端。
2 w; Z9 T8 w; k% x8 b 右侧，是贷款端。
1 f! M$ `% y7 s% [; i" I" M4 y 在长达几十年的时间里，包罗在座各位的父母。他们所享有的唯一选择，就是“储备”。 : q0 P. _. i/ ^& y: P) S
比如1960~1970年代。你的父母拿到了钱以后，只可以大概去存银行。除此之外，任何投资渠道都没有。 % C" h8 {" e- z t
不绝到本日，社会上最主流的“理财思绪”。比如你地摊上买一本《理财周刊》，大概跑到私人银行里有《专享理财司理》，大概跑到美国加拿大有Block R。
! J* o5 y9 z& R 用一句话概括，叫做“构建以股票为焦点的资产组合包”。
# ^4 I. ^* y% L, [5 g0 [2 X6 z7 J 这些机构的共同特点，就是让你做资金的“借出方”。 , y! T7 w$ I: H' e2 S' S# |( s
你是借主，吃利钱的。你是黄世仁。
3 W R) L/ S7 }( ?- f 这些产物的特点呢，就是轻易，极其轻易。简直可以说是“跪式服务”。
+ x* Q b$ S6 E' \ 你跑到银行里，说我要拿300W元出来。买一个73天的理财。那么银行客户司理，肯定是泡咖啡端茶，难保还要送几桶粮油。 ; U2 d+ b! T1 x' \% @5 C
你如果去Private Bank贵宾厅的话，富丽堂皇，简直是孵咖啡馆享受了。人家偶然还要请你出国旅游。 : ?4 T- {/ e7 i! n: O0 g
但是这些事变的背后。是你的“财产”增值率极其极其痴钝。 , u& M8 X+ y7 E6 E: ~6 K2 K5 i" {
一样寻常Mass Market无风险投资的收益率，就只有3~4%左右。根本跟不上通货膨胀率。 9 B; s B- q% L4 e! ]$ V( G* w
就象洪晃说的，交给DB（德意志银行）私人银行，都快被整理成无产阶层了。 6 u" F; h9 ^% J3 S$ m r
比储备更高一级的呢。是“资产”。所谓的中级玩法。 7 b! K' H. E( \5 G/ r7 \# @. ~
不绝有人问我，“USD/CNY在升”。
- j( T- z5 V' I' w “去换点外币好不好，欧元，日元，哪一种货币最好”。
# Z8 }. P* o8 H. B0 l: w9 J) G" J* l3 Y 我的答复是：“不要持有任何货币”。 7 a0 v: V& C0 T) I3 o ?
也不要持有任何类似于准货币的东西。譬如债券，理财，债券基金。 2 K4 f; i6 b) I7 S: {/ ]- u
由于全天下的货币，都跑输“实物资产”。不但仅是中国如许，你去美国，欧洲，哪怕日本，都是如许。 ' y# N- ?1 S$ B6 w$ _3 r1 p% c
中级的玩法，是持有“实物”。 ! o0 F1 w" Z1 M( R9 G# P7 A: a
最著名的实物，固然是房产。
. C2 ^2 [7 m1 q! G" o& z5 z2 Y1 } 除了房产之外，你另有红木，字画，汽车车牌，摊位，特许谋划权，学区，高速公路，景点门票。 9 w7 Y( R, I) ~. N" G5 C* ?
被很多人忽视的，着实是“特许谋划权”。 ' i$ N, k& i, x
比如我在清华门口，路口有个煎饼果子摊。这个摊位是合法的，城管不会管。
: [+ ]; L/ ?4 e: P* [& r7 l* x 这项权益，就非常值钱。 4 |9 K7 K& K: \3 Z: N1 f& C+ D% Q
你譬如说一个大腕想娶煎饼西施的女儿吧。那丈母娘就不客气地说，“我这个运动摊贩的铺子，比你那辆奥迪车还值钱”。 % M( N- _1 U# I% `& Y/ ]! L5 [
由于煎饼果子，另有摊位的租金，都是不绝上升的。
. W& M7 K B9 k 而且升的速率很快。你从5元的双蛋，涨到6元，这就是20%的涨幅。
; o& T0 Z4 y# B; |/ N! N1 M6 ~ 再譬如说高速公路的路权，他也黑白常值钱的。
7 s- P9 f( m9 Y/ S6 f0 B5 a 由于高速公路自己的车流量在增长，匀称约莫每年+15%。
- @2 V$ F3 @: ?( q8 [8 v 但是另一方面，高速公路的门票也在涨价。从5元，到10元，15元，20元。 5 h1 ^# H4 }5 Z1 q8 R6 \5 `
这就是一个平方数增长的模子。 - h+ x& L% d" E# d9 s
因此一些高速公路公司，刚建成的时间路上险些连车都没有。各人都骂亏损。但是几年以后，却成了金娃娃。 ! E* G j. t+ g( C0 Y
到了“中级阶段”买资产这一个级别，他的告急标题是，资产的选择面是很窄的。 ! p4 n& ]5 [% e" k! x
资产是有门槛的，并不是每一个人，都能把现金转化成资产。 . t5 N4 O, X1 G+ B K
众所周知，房产是要巨款的。一套房子至少200~300W。小额的资金，就无法买入首付。而且另有限购限贷的标题。
. x. l; u5 j, \- n, o, U! X) N 而高速公路路权，旅游景点门票，特许谋划的牌照。这些资产就更加难以得到了。 - h9 W" v% X9 E
以致偶然候得通过股票市场，才气得到一点份额。而这个时间，你就会受到股票从业职员的剥削。 + e( w: ^8 A1 N3 P' Q
在这里，我们要卖各位一个关子。 + f+ v+ B: C2 X6 e% X
全天下最好的资产是什么？
* a0 P4 @& @+ [/ y: y g. ~& l 然后，我们进入到第三步。也就是高阶的玩法。 这个天下上真正赢利的是什么。是债务。 在一个恶性通胀的情况中，什么资产升值最快。是债务。
. Y6 t- R( b% @/ p# a5 g' i 如果年化通胀12%，而利率只有4%，则什么资产升值最快。是债务。
4 [' J2 _" }( h- B& [ 超等亿万富翁是怎样发财的，杠杆式收购的债务。 . S9 w, i% i$ G$ u8 p: F# `' M3 k
我们讲个故事，中国的富豪，分为二种。
( `* }8 a! O+ N# U 一种，是马云，马化腾。 7 a7 s0 B* L: _1 ?% `+ X/ u
一种，是王健林，贾跃亭。
* T8 [! c0 O# s% t1 @3 X8 I: o 这二者的区别呢。马云，马化腾，他们告急是有了一个非常乐成的产物。
W6 H4 F( r. v2 O" ]4 d+ a 譬如象马云，他最天才的头脑，就是创建了淘宝网。大概另有付出宝。
# X6 A N! l+ z& {* F3 z; l) T1 ` V 淘宝如今有8亿用户，天天200亿的贩卖额。马云全部的乐成，都是以淘宝的流量眼球为根本。 1 o/ r7 s$ n6 }* c" f
腾讯的脱颖而出，则是基于微信。
" ?0 ?' o: U( g 微信的巨大乐成，使得腾讯股票翻了三倍。远远拉开了与百度的间隔。
/ l7 X2 A$ P4 D T “二马”的乐成，都是由于他们有一个超等乐成的明星产物。是基于产物的CEO.
2 Y1 ^2 B, R4 U' {5 c 而中国的富豪榜上，另有别的一群人，譬如说王健林。 + h; T3 H$ b2 N z2 ^* {
王健林靠什么发迹。靠万达广场。 4 H1 Q0 h7 |0 ?7 V4 l Z! [$ r' U- U
“万达广场”是一种非常“重资产”的项目。你的单个万达广场，可以说很赢利，租金回报到达8~9%。 : K/ M+ I2 l$ G& {) w- e5 B3 w
房价升值，大概是一倍。投100亿开发，建完以后大概值200亿。 * G" q0 z% v/ g7 i. t
但是如许的发财速率，依然和“二马”是不能比的。 $ m4 i0 o$ S; l. {/ E! v
BAT才是真正的“轻资产”项目。微信如果再多几亿用户，他要增长的，也无非是多几排服务器。 ! n" a5 @. I2 a1 U; V4 e
那么，是什么支持着王健林的财产，凌驾5000亿大关。压过马云，马化腾，成为中国首富。
% A) G( j0 `& k4 f4 F 告急是“债务”。 * e3 G b$ M/ J. [; s
他可以不绝向银行贷款，然后杠杆式开发。
, y; P) w# A4 y m9 z 打仗过万达内部资料的人才知道，不绝到2006年，王健林一共只有4家万达广场。他固然是豪富豪，但并不是顶级亿万富豪。
; Q* @: J$ E. s9 u: p 而本日，万达团体拥有80座万达广场。别的另有70座在建。
4 _4 q9 j. P6 { 我打一个比方，假设你2006年时，你拥有4套房子。 ! m$ V/ P" S* P3 s$ G" |0 }
折腾扩张到本日，你可以大概拥有80套房子么？ 1 Q4 ^$ z) \+ q9 x' Y
以是这是一个了不得的本领。这就是所谓的“财技”。
E0 w+ W1 O e. p3 ` 整个万达团体，帮公司赢利最多的人，着实是CFO。 * A& y+ M* R& t
CFO不是管你什么管理，报销之类的。
$ m1 F; B& M% \' ]! @+ Z2 `! O CFO最告急的工作，是“融资”。 : l" O6 M2 e0 w2 k# N
CFO每年要向市场上融资2000亿以上。“要乞贷”，这才是了不得的本领。这才是焦点技能。
# D9 Z" M9 @2 u 你去看华尔街，天下500强。 * F( s& y! F5 D. Z
真正能升上董事长的位置。一样寻常只有二种人。
) O7 c3 R, _. Z% [& ^* E 一个是职能部分的CEO。譬如Jeff Immelt从前就是GE医疗的CEO. 1 ~) \- K" x: s. E1 y3 J6 X. m* J
一个是CFO
( d- |$ c: n' b: Y “负债”这条科技树，是真正的百亿级科技。 . v* K% q9 P w7 l# r
你以后要成为十亿，百亿，关键靠从这条线走下去。 ( D# i0 @4 c2 D$ W% E1 u8 R. J# V6 h
只不外你要问，“我小老百姓，银行怎么会借我100亿啊”。 % i: K) O% F# x$ H5 F$ S
Good Question，这就是你没钱的缘故因由。 & z. E6 u( ~. u
但标题是，银行会不会借给你100亿。
6 I7 q/ ^: u( U9 w 答案是不会的。布衣小百姓，那边借得到钱啊。 - Y, g" E) f8 o0 w. q
以是我们就列出了这低、中、高三级模式； . l5 s& K9 X+ k# Q* k1 c. y9 `+ U
* \( k/ b6 w& j$ J% k ~
- 低级模式，存钱。银行司理跪式服务。8 x: l$ [- y- a# m- I- i) ]
- 中级模式，资产高级模式，乞贷。你去跪银行司理。
5 s& {) a+ y0 S7 b6 o/ M% a* ^ 七）自救之道 - o2 h: D2 \% i+ q1 Q. I
怎样跨入更高的社会阶层。怎样从屌丝阶层跨入中产阶层，怎样在中产阶层维系住社会职位，并进一步跨入上层阶层。 ! a7 |6 Q/ D9 @/ E \( `2 P
很多人答复：“勤劳”。这是不对的。 * ]" u" [- H6 f7 h p, |! y5 H
终你们一生，你们大概都没有机遇遇见一个亿万富翁。不会有人给你明悟的引导。
8 a4 m- U0 Y( }- L O 中产阶层要成为富人，最关键的是“模式”。 7 e" X; O1 s+ e4 s5 \
你如果研究资产回报率，研究余额宝的收益率，到小数点反面零点点点。 ! V- f9 {) K6 i6 e6 \; V1 f
则你这辈子，大抵是没有什么前程的。 ! X% x" _7 c& b0 Z. {/ Q% N# e
赢利最告急的一件事，是“模式”。
* A. u+ ]4 @6 t6 J$ c 万万有万万的模式，上亿有上亿的模式，百亿有百亿的模式。 * I8 y5 J) c$ o. V: r3 K- \/ R
你如果保持着穷人的模式，靠省吃俭用。想要到达中上流社会。
- \9 G/ B4 ]! X4 u$ ~ 终身无望。 ) a: U; C- c/ B0 |
“百亿”“千亿”这种宇宙怪物，咱们临时就不讨论了。
6 U! {: {. x2 ?& y( ~ 如果你作为一个1000W左右的中产阶层。你想要掩护自己的财产，并冀望进一步向上爬。 k! w6 T( V' O0 z7 ]) Z
则你最关键的是“模式”。
; l5 c. }) @& _7 S- a/ \[table=98%][tr][td]储备[/td][td]资产[/td][td]负债 如图。你要尽大概地向右爬。 9 v9 z M. A* y! u
脱离“存钱”模式，银行送你大米和金龙鱼。别贪小自制。 4 ^$ I2 _0 q+ X
你要至少爬到“资产”模式，实物资产有11~12%的回报，随通胀水涨船高。 . C9 X: o# u2 b
* 最佳实物资产是什么，是孩子。
6 m( W6 w8 w- q) } 但是“资产”很难得到。至少比银行存折难以得到。
6 H* K0 u5 D! T! `/ e9 @ 转化为实物资产，就充足你劳心劳力了。筛掉一大片社会上无能的人。
$ [: ]! y2 s$ [3 I+ X( ]+ m d 而如果你想出人头地，“持有资产”照旧不敷的。
: ], K7 d& [/ z4 k- g! Q6 W 这只可以大概让你不输，不可以大概让你赢。
: D* m' W$ I% ?3 @. U, U 如果你想跑得比全社会更快。快过+22%，你得寻求“负债”。
: h2 A) ^7 _7 P `2 ^. s# Q' ?, } 杠杆式，负债式发展。 & b& K' N, ~5 N- ]( \+ F# W0 g# z. v
这内里的难度，就非常非常大了。而且衍生出一系列的科技树，全部都是围绕着负债睁开。
+ B! K" b4 g" S p9 h* ~, C 具体的做法，一节课肯定是讲不完的了。本日的讲座就到这里，我们用一句话留给各人：
4 s }1 \: q& i1 `& v1 p8 [8 @! A$ h 构建以房贷为中央的资产组合包 | 
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发表于 2019-6-13 20:06:10
