关于通货膨胀的话题，不绝是一个忌讳。官方的“通胀数据”，永久只有1~2%，36年累计通胀，官方数字一共只有4.9倍。但是，你把时间拉长了来看。效应是很显着的。“钱变毛了”。实际老百姓自我感受，在64~100倍之间。 1979年时，有一个标语，叫做“36元”。意思是一样寻常技工，初中毕业文凭。去工厂里做起薪36元。而如今，根本是2000~3000元。7 L4 N; A- t: ~, n9 `* r5 U
我们起首来看一张图表。) s+ t% i6 g$ |) o
6 S9 k8 X# y1 u) B 这张图，是中国的货币供应量。 3 ]. q7 f3 t/ I
此中，1979年刚开始改革开放时，这个数字靠近于零。确切的说：住民总存款约220亿。 0 u+ f- W" Z% b6 m2 N' P
而本日呢，住民总存款，约莫是66万亿。 $ x! k# O/ b$ z g$ T- C8 m) T- w
二者相差：3000倍。 $ `/ c% j! s2 J* L. r
[table=98%][tr][td] （亿）[/td][td]1979[/td][td]2016[/td][td]倍数[/td][td]年化[/td][/tr][tr][td] 住民存款[/td][td]220[/td][td]660000[/td][td]3000[/td][td]24%[/td][/tr][tr][td] 官方M2[/td][td]1500[/td][td]1500000[/td][td]1000[/td][td]20% 中国的数字，是全天下最复杂的。 6 \4 ]6 k+ {" F2 }
譬如这个1979年的数据，M2是住民存款的7倍。当年又没有什么金融渠道，连商业银行都没有。你这数字怎么来的。 ( h3 F9 ]- H- ?' h! e
但是呢，无论有多少重重迷雾。你把时间拉长了看，则全部的诡计诡计，全部都是躲藏不住的。
9 W' f3 G7 { i 如果时间拉长到36年。则中国的货币增长，在1000~3000倍之间。 , {; O; m$ @' u8 s
别的一方面，我们再来看国力。大概说“实物资产”。
O* x' U: x& C 国力的增长，GDP数字也是一个巨大的谜。 4 {$ Y! P* _+ ?6 `
但是我们可以假设一下。我给出的数字，是每年9% & z b9 h" {! l4 G' M
[table=98%][tr][td] （1979~2015）[/td][td] 每年[/td][td] 累计[/td][/tr][tr][td] GDP[/td][td]9%[/td][td]23倍[/td][/tr][tr][td] 货币[/td][td]22%[/td][td]1500倍[/td][/tr][tr][td] 差额[/td][td]12%[/td][td]64倍 我们看回这个表格。
; o, J& i7 `- @ 在已往的三十六年，中国的“国力”GDP实质增长23倍。一跃成为一个国际性的大国。
: m' x$ W! h3 Z& q+ K 钢产量，电产量，根本都是这个数目级。
3 T$ ]. }# ]7 Q7 p' U& M 而货币方面呢，我们取一个中央值：1500倍。
7 k6 u' L7 l c: j' m 通货膨胀就是64倍。 ) Z4 ~- ^) f. z: y
货币每年加+22%，但经济只增长9%，当中有一个缺口12%。
* A/ `. x1 _; v( s8 L A& u) | 这个就是通货膨胀。 . N$ O% H; d0 U- }0 G5 b4 l
关于通货膨胀的话题，不绝是一个忌讳。官方的“通胀数据”，永久只有1~2%，36年累计通胀，官方数字一共只有4.9倍。
7 I* T o( C9 ~ 但是，你把时间拉长了来看。效应是很显着的。“钱变毛了”。
( _ k; {( n) j* M1 O7 ?& { 实际老百姓自我感受，在64~100倍之间。
8 D. t5 \* |4 K* u 1979年时，有一个标语，叫做“36元”。
7 ^* y% J5 Z6 h 意思是一样寻常技工，初中毕业文凭。去工厂里做起薪36元。
( c2 Q+ V$ k+ n( j 而如今，根本是2000~3000元。
" {6 N) z7 D" F% R( | 1980年代，买一个白馒头，5分钱。 9 x( `' h0 U1 z2 D H
如今你看一个馒头多少钱。 ) G7 Z2 E) b8 b0 e6 g$ O
我们生存在一个通货膨胀的天下。请你抄下来：每六年物价翻翻。
( t0 g& E" \- ]8 N$ R2 W 每年约莫12% 0 r0 v4 m. k; q; j/ q! h( B! V( l
二）中产阶层
" D8 d3 u' W# X 本日人文给的标题，叫做《中产阶层怎样掩护自己的财产》
9 M: e* y l1 x, l 我们讲一下“掩护”的概念。 - L2 H; v, A5 X+ m
“掩护”的意思，不是让你吃不上饭。饿得去当托钵人。 * }9 @+ o5 r# `" D& P; I5 M; B% E
掩护的意思，是想维持你的“社会职位”不降落。
* f ]/ i# q4 m; a' n" g v 从前是多少名，如今照旧多少名。 8 p/ r1 q# d! ?4 ~4 k
从前是衣冠光彩，以后照旧衣冠光彩。 ' }4 F2 G/ l. h
那么，你须要“排名不降落”的话，你须要的“增长”速率是多少。
. Q' i9 v- `3 ~/ y }8 _ +22% 2 i+ w0 p: K$ I. w
请各人一起看着着个+22%的数字，凝息静气，默哀三秒钟。 : r! _; d# h3 e! k# ~3 A9 }
如果中产阶层想要“掩护”你的财产，想要社会排名不降落。你的增长，必须到达每年+22%
7 |7 H, K. P/ [- {: k$ L 这个不是理论，这个是结果。 7 ]9 r9 d4 \; a$ W. [( w' o
有些人问，不大概的。你这个算法是瞎扯。天下上不大概有任何人，到达这个回报速率。连巴菲特都没有。 & M5 g2 A6 N" f+ R* s9 ~- F$ D( U5 x
那么我问你，1980年时，你有多少钱。一万元没有吧。 $ b$ w* a0 y1 |- y
而2016年，你有多少钱。在座的北京土著不少，那你二套房子，你就是一万万了。
v2 c0 Y$ B& o% ] l. ? 卅六年，年均复合增长+22%。中国人的财产增长，每一个人都凌驾了巴菲特。
' A9 D$ e# d) [( S# @( {( n4 H 你要问这万万怎么来的。臣妾不知道啊。 / [. C L! R; j
三）全要素增长
2 r X; W7 _+ W1 T[table=98%][tr][td] （增长率）[/td][td]个人工资[/td][td]储备[/td][td]奇遇[/td][/tr][tr][td] 年轻人[/td][td]+22%[/td][td][/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层+京沪[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td]+22%[/td][/tr][tr][td] 百家姓[/td][td][/td][td][/td][td]+100% 我们来看这个表格。 / N6 p, b1 y$ G: U/ D
起首表明一下个人工资增长，每年+22%。 2 O/ f* E% h% g$ H$ s" a% V
如果你算一下复利，^16年，大概是24倍。比房价快一点。 " d/ C! _( |7 g3 m
2000年时年薪2W，到了2016年年薪50W。 9 B: w$ \4 V5 ?1 p( R# j! N
这个22%，由二部分构成。9%+12%
& n' f) m( U1 t5 t' s 此中的12%，是社会匀称通胀率。哪怕你做的是刻舟求剑的工作，比方餐厅业务员，送快递外卖的，带小孩的月嫂。
' f. b9 p8 F) Y1 n7 }" i 你的工资也是每年都在增长的。业务员每年加薪+12%
; ]9 l4 L2 o2 i( t- k0 k7 s 而另一方面，则是9%“高薪职位的出现”。
) {/ G% a0 \, r! e. ^: t4 V 在1979年时，险些没有高薪职位。没有高科技，高技能的职位。 1 b: h: O4 F/ B7 T$ @- }( |
各人都是技工，都是中专文凭。
. z( u. g7 o. c 而到了2016年，有投行，有外企，有码农，有高管，有国际商业，有状师。这些都是从前不存在的“高级”职位。 % x/ K5 ?, y, j& n. z0 X
人生须要有寻求的。如果你不升职，你就便是在退步。
' F3 J& W; \3 ]3 O" {$ |, S8 k I 我们细致观察这个表格。人的收入，分为三大部分；
8 n7 I8 u/ q4 t9 n5 ` X. ~! _% j& @, O/ t+ Z5 S' E/ v2 q) K' i' d+ {
- 工资
% W# b6 T$ g( k" o7 B1 K" [ - 利钱外快（告急指房地产） _( m8 {' T; X7 X" A
这内里，标题告急出在“储备”一环。
! ^3 [6 y& ~! R' B3 e0 g, ]6 W9 U 储备的回报非常低。通常中国的“无风险利率”只有3%。
) T; A! Z9 Y2 C. Q; k8 P 如果你要“全要素”增长+22%，则你必须“工资+储备+奇遇”都增长+22%
7 q4 q2 i+ Q" G& ~ 但是金融市场的回报非常低。 5 w6 x1 n6 B( _2 `6 v! Q+ G
除非你是彻底的无产阶层，否则你一定被社会扬弃。 / g8 [; }, t. k5 z
有些人问，怎么破。 本日的主讲是《中产阶层怎样掩护自己的财产》。那么，怎么破。 答案是，听好了，请凝息静气三秒钟。 答案是：没法破 由于我们另有第四行，另有百家姓的第一个姓。 6 X4 U! [ k5 m) q
前面三行加在一起，他是一个“负和游戏”。 7 J7 t- m$ b& f1 c8 M* q
屁民加屁民加屁民，他照旧负和游戏。 7 s/ F* N1 d! d4 x# ~$ N, Z* O! n
由于还存在一个发钞机构。他每年几万亿，几万亿地投资重型项目。开发东，开发西，铁公基不绝地亏损。 1 I+ v0 l& V' A2 v2 t( |
这些钱哪来的，就是前三行亏的。 9 z. c) W3 e3 Q
以是前三行总体是一个负和游戏。
6 s, B1 }5 g% o! E U8 ]! r, e 中产阶层就一个团体，是不大概被救济的。
2 P+ v$ a) f+ \# \6 c 我们只能救出很小的一个群体，譬如说几千个人（括弧，买票的）。
# i, s3 A: [' R' U9 U, `- a0 w 四）收入年事格局 ! H* h9 v( f0 {7 H& P; b
[table=98%][tr][td] （增长率）[/td][td]个人工资[/td][td]储备[/td][td]奇遇[/td][/tr][tr][td] 年轻人[/td][td]+22%[/td][td][/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 老年人[/td][td][/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 百家姓[/td][td][/td][td][/td][td]+100% 岔一句题外话。我们细致看这个表，着实他给人的打击是震撼的。
! |- c2 C4 G# _ 最大的一个差别，发生在“年轻人/老年人”之间。 % q0 J7 M( p" q: \% R
我们看到，年轻人，还在上班的那群人，他们的工资以+22%的速率在增长。
" c# W3 A" i! U) Y. r 老年人储备收益只有3% & ~' b: u/ {' D- J1 K+ U
中国的收入架构，是高高度向年轻人倾斜的！ ( @+ q7 M0 Y0 m( f4 |3 m9 \
很有大概你三流大学一毕业。拿8000元的工资。但你的薪水，已经比做了一辈子“高级工程师”的你的父母还要高。 u4 c( `1 ` R. X) Z
年轻人折腾几年，就有了一二百万，三五百万积贮。几年时间，凌驾了你父母一辈子的收入。 % A. W, [" k3 g3 \! G4 _9 f
这造成什么结果呢，造成了社会上，政治上，人文上，巨大的差别！
. ?3 c) l) ~6 M6 D& S) u 中国的年轻人，具有巨大的话语权。
~- A9 b! X& x4 r3 k8 w 他们可以发出自己的声音，拥有想象力和创造力。可以轻易地撕碎旧秩序（地段）。 + q3 ?- j" U- T- v! K( }
社会厘革极快。
1 ^0 T) P" I/ z4 w5 c: C 由于财务力气就是根本。你有了高工资，高积贮，你就不消听父母的话。他们也没什么资格管你。 4 k/ ^9 s8 n2 O( Z2 C% D" x
而你想象一下，全部的资源和权利都把握在老人手里。这个社会会酿成什么样子。 : ~8 E# F. |3 ~+ C- U/ d5 i5 c$ {
[table=98%][tr][td][/td][td]GDP[/td][td]通胀[/td][td]工资[/td][/tr][tr][td] 中国[/td][td]9%[/td][td]12%[/td][td]+22%[/td][/tr][tr][td] 日本[/td][td]0%[/td][td]-1%[/td][td]-1% 你譬如看隔壁日本的例子。 . D% T2 k9 S! V2 O9 }' u" I
中国每年工资+22%，你父母50岁了。一辈子累次加薪，工资才5000元。
! K6 z& Q2 y) u0 F 你一毕业就是8000.
9 B& \4 w( j. D 而日本的老人有500~600W日元的年薪。 , W9 N9 w8 S! {: Y, ^: d! r
新进社员只有200~300W日元年薪。
( u. V# D1 h. f3 V! K8 F 论储备的话更加不能比。
* N4 A6 R0 \- k* ~/ A 以是日本年轻人险些无法反抗老年人。
/ V2 p. O7 D' H% d: Z4 u* a/ h 象《半泽直树》如许中古主义代价观依然横行。
0 Y7 M- |, B8 B% G. G# g+ _9 Q1 A 二者社会布局完全差别。 0 T6 U" i: ~2 C D
在法国，年轻人有一句谚语，“爷爷抢你的女朋侪”。
3 N3 |+ t" Q6 V 由于法国年轻人赋闲率在30%以上，而险些全部的社会财产和权势，都把握在60岁的爷爷手里。
[ Y' ?* o/ ~, u5 J9 I 年轻人真是恨死了。30岁玉人这一个档次，险些全都被60岁爷爷抢走了。
7 q& x! N- m: j7 D6 P1 q2 P 香港人有一句老话，所谓“手停口停”。哪天你不上班了，你立刻被社会镌汰。 8 z+ q- p) r6 ~5 k! ~
中国的劳动回报率，和资产回报率，完全不成比例。 6 D6 H7 E9 E/ [( W: Z* o
国民财产的分配，高度向人力资源倾斜。
5 o! R R$ @4 G- W& O% K% P 田主险些没有大概击败长工。 m# N* T) e& p1 U
“富人越来越穷，上班族越来越富”。社会逆袭频仍。 $ Z' z; R( p" [
谁是社会主义国家，中国就是全天下最社会主义的国家。
3 R3 J+ I, x# o! |* r “收入年事格局”是一个很大的话题。但是和我们本日的主题无关。我们就不睁开了。
2 Z/ a4 J% N! |) S( N 五）中产的陷阱 ) P$ \7 s, f, H0 Z
[table=98%][tr][td] （增长率）[/td][td]个人工资[/td][td]储备[/td][td]奇遇[/td][/tr][tr][td] 年轻人[/td][td]+22%[/td][td][/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层+京沪[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td]+22%[/td][/tr][tr][td] 百家姓[/td][td][/td][td][/td][td]+100% 言归正传，底层爬到中产轻易。中产爬到富人困难。
' E6 S( b a" \2 K 我们照旧讲回中产阶层的话题。
6 T8 v% D9 j% Z& s* A& f 观察这个图表。中产阶层有一个“天花板”征象。 ! Q5 d9 g* M {; S W8 ^/ u) G7 s
当你很穷的时间，你只有“工资---结余”。这个时间，你的净资产是不绝增长的。
% g) N* J( ?& L. H% \8 d 但是你成为了中产阶层之后，你就拥有了二样东西，“工资+储备”。
S6 q: _2 M8 Y 此中，工资每年都在增长。 & q, ^3 T: M) b# ?0 t& J
储备名义回报+3%，实际通胀13%，每年缩水-10%，一百万元过年就剩90W。
# [3 B' n) a W' e1 R7 J9 ` \ 你的人力资源，可以保值增值。在座每一个大门生，都代价1000W。
. y: V8 N/ I+ B4 ^/ o1 u# x 你的金融资源，无法保值。
' r5 j6 @& [% |! a8 d0 f' ? 当你的“积贮”到了肯定程度之后，“储备缩水”的效应，会凌驾你的工资结余。 ' P6 r1 V& D* D+ R! a9 ^
简朴地盘算一下。如果每年缩水-10% ( Z7 {% [- X8 {! `
则你财产的上限，就是“工资”的10倍。 ) o3 N: D, T8 j" U
比如你每年省吃俭用，能省下40W。则你资产的上限，就是400万。 ) y0 V! s+ A6 s- x- N
从名义上，似乎你每年余额宝又拿了多少利钱。 5 e3 m0 V! M( d
公司发年末奖，钱包又丰厚了。总储备从400W增长到了500W。 9 j& [4 H# u; e$ g& s
但是2019年的500W，大概和2017年的400W，其购买力是完全一样的。 5 \" `3 c: S1 J' L4 H2 b
你的真实财产并没有增长分毫。 ' U1 O2 p4 T4 q2 Q
在中国的特色是： R' o0 O" Y' N D( J
底层爬到中产轻易，中产爬到富人极难。 * K {: h% D) W' S
我们纵观汗青，各位的父母，大概是很非常非常勤劳，非常非常节俭的人。 ; N1 ^! ~2 l7 r1 n. N" c( f
他们一辈子省吃俭用，连给自己添一件新衣服都不愿。
2 ]9 q6 A# {( L6 S$ q, A! K4 f- C 但是几十年辛劳下来呢。细致看看，他们也没多少钱嘛。 5 P( q! l( ~* d
论积贮，大概也就几十万。老破房子一套。
: Z) \5 q6 z& j' i9 Z 一生积贮，还没有后代二三年赚得多。 / Z0 R; U7 n, Q" X
那么，我要问。毕生的积贮，毕生的辛劳，毕生的节俭。
0 g% d6 ?0 K& _& c: J 值得么。 8 L( I3 r- @5 X7 Q/ N" Y; X3 m
你的芳华，你的苦难，你的无数忍受，无数次克制欲望，值得么。
- c3 x& ~8 r h( r$ ~. O- | 本日我们说的话题是《中产阶层怎样掩护自己的财产》。 9 N) w2 a5 G+ O" [# L, z2 p
其失败的典范，就是你的父母。
. A0 D; b5 O' ~% V; i# a 如果你不想象你的父母一样，辛劳一辈子二手空空。你就不能走他们的老路。
, k5 W( S; L1 b* h/ p 得跳出这个大坑。 - [7 H; Q* p% U7 M& B
六）自救之道 1 S L1 F. | u5 M& g! m
[table=98%][tr][td]储备[/td][td]资产[/td][td]负债 好了，我们如今要提办理方案了。 7 S6 H3 O* v. l* C" T O
如果你不提办理方案，你就是个大骗子。 4 X5 [7 s+ B( y: A0 m7 w5 ^- P
如果你说这个不对，谁人不对，把全部的陷阱都骂了一遍。但是到末了，你却又提不出办理方案。
* [) E8 S" y/ J( C& j+ u# s 那你就是卖大力大举丸的。 9 o6 G. ]7 e/ e6 ~0 u
我们起首来看这张图。 ^% m) O; g. S6 k8 T0 a
这图由左到右。最左侧的部分，是储备端。 " x( ]6 r+ f, u( ~
中央，是资产端。
. m4 o2 N3 y4 j" ]9 ? 右侧，是贷款端。
% I) t2 I- f9 _6 P' |: D2 a 在长达几十年的时间里，包罗在座各位的父母。他们所享有的唯一选择，就是“储备”。 1 n, y9 e8 v+ g
比如1960~1970年代。你的父母拿到了钱以后，只可以大概去存银行。除此之外，任何投资渠道都没有。
% B) x! y( k, l" o3 E# \ 不绝到本日，社会上最主流的“理财思绪”。比如你地摊上买一本《理财周刊》，大概跑到私人银行里有《专享理财司理》，大概跑到美国加拿大有Block R。
% l/ o7 b- i1 k P 用一句话概括，叫做“构建以股票为焦点的资产组合包”。
8 T9 t; f0 J8 Y# z8 g9 [0 s 这些机构的共同特点，就是让你做资金的“借出方”。 & K$ M' v8 b7 ^
你是借主，吃利钱的。你是黄世仁。
+ K( E2 v7 ?2 v% @ 这些产物的特点呢，就是轻易，极其轻易。简直可以说是“跪式服务”。 9 \& k+ E/ h% S7 O0 l o
你跑到银行里，说我要拿300W元出来。买一个73天的理财。那么银行客户司理，肯定是泡咖啡端茶，难保还要送几桶粮油。
* J/ P2 a& L2 ]. o 你如果去Private Bank贵宾厅的话，富丽堂皇，简直是孵咖啡馆享受了。人家偶然还要请你出国旅游。 , n3 b; S! b& k$ q1 c4 g7 m! T1 B' ~3 E
但是这些事变的背后。是你的“财产”增值率极其极其痴钝。
( l G8 G7 {8 u# ^& e 一样寻常Mass Market无风险投资的收益率，就只有3~4%左右。根本跟不上通货膨胀率。
Y. J8 a. @3 M; O/ P5 j; }" { 就象洪晃说的，交给DB（德意志银行）私人银行，都快被整理成无产阶层了。 ( K8 w5 g0 c; N6 k; D% l4 M6 \
比储备更高一级的呢。是“资产”。所谓的中级玩法。 2 _* P7 K) y2 ^+ ^
不绝有人问我，“USD/CNY在升”。
% M+ {9 `! f6 }% q “去换点外币好不好，欧元，日元，哪一种货币最好”。 8 O8 v' `1 C, L3 J7 o
我的答复是：“不要持有任何货币”。
( o+ l9 Z* q l8 J: { 也不要持有任何类似于准货币的东西。譬如债券，理财，债券基金。
3 c1 M% p! Q: S+ d( L 由于全天下的货币，都跑输“实物资产”。不但仅是中国如许，你去美国，欧洲，哪怕日本，都是如许。
2 l7 K- w0 V7 w8 v+ z, n 中级的玩法，是持有“实物”。
/ n [1 h2 z; o8 H 最著名的实物，固然是房产。 3 {4 O2 N, I5 ] U$ D0 [$ k: ]
除了房产之外，你另有红木，字画，汽车车牌，摊位，特许谋划权，学区，高速公路，景点门票。 9 A, U; E& F+ b
被很多人忽视的，着实是“特许谋划权”。
6 s9 ^, Y" p( j 比如我在清华门口，路口有个煎饼果子摊。这个摊位是合法的，城管不会管。
# J! s. I2 d! u. z0 H 这项权益，就非常值钱。
7 B2 [+ |$ i8 V! S2 z& G 你譬如说一个大腕想娶煎饼西施的女儿吧。那丈母娘就不客气地说，“我这个运动摊贩的铺子，比你那辆奥迪车还值钱”。 0 Y) L2 g) c4 |2 L
由于煎饼果子，另有摊位的租金，都是不绝上升的。 1 v1 R- `, q% V) b4 J) B! H* ~
而且升的速率很快。你从5元的双蛋，涨到6元，这就是20%的涨幅。 3 t+ }8 |9 _1 ^7 _' }
再譬如说高速公路的路权，他也黑白常值钱的。
- u0 r* v- f$ C 由于高速公路自己的车流量在增长，匀称约莫每年+15%。 ) e. C( R- W) E& y8 p
但是另一方面，高速公路的门票也在涨价。从5元，到10元，15元，20元。
% L* _$ I) d% O! o 这就是一个平方数增长的模子。 2 U4 Y2 C1 M# z# b
因此一些高速公路公司，刚建成的时间路上险些连车都没有。各人都骂亏损。但是几年以后，却成了金娃娃。 % N( k& F+ P$ `
到了“中级阶段”买资产这一个级别，他的告急标题是，资产的选择面是很窄的。 * Y) q! c% F+ e s; J
资产是有门槛的，并不是每一个人，都能把现金转化成资产。 ' T5 W1 \/ B( M9 Q5 v3 Z& Y( n
众所周知，房产是要巨款的。一套房子至少200~300W。小额的资金，就无法买入首付。而且另有限购限贷的标题。 5 p; B: N" `$ E8 f1 G
而高速公路路权，旅游景点门票，特许谋划的牌照。这些资产就更加难以得到了。
5 L- Q& D+ L) \/ W9 C- X& Q3 Z 以致偶然候得通过股票市场，才气得到一点份额。而这个时间，你就会受到股票从业职员的剥削。 3 F) O; k9 R$ U) _) j# d5 q
在这里，我们要卖各位一个关子。 ! j8 Q3 y0 V8 T1 T
全天下最好的资产是什么？ 1 S8 T, {% q1 q% x( C2 T
然后，我们进入到第三步。也就是高阶的玩法。 这个天下上真正赢利的是什么。是债务。 在一个恶性通胀的情况中，什么资产升值最快。是债务。
2 ^0 u+ Q% V4 o 如果年化通胀12%，而利率只有4%，则什么资产升值最快。是债务。 2 i m0 H& ?! C
超等亿万富翁是怎样发财的，杠杆式收购的债务。 & e! i: j# s3 I9 ?& ~
我们讲个故事，中国的富豪，分为二种。 , D2 }) `) u/ H! O/ O7 `! S( Y$ o
一种，是马云，马化腾。 " [ ]1 \3 J4 f3 O3 [
一种，是王健林，贾跃亭。
" ?' e" Z6 |3 s- [" F& w+ ] 这二者的区别呢。马云，马化腾，他们告急是有了一个非常乐成的产物。
4 ?3 ?/ @: Q/ O! v) M 譬如象马云，他最天才的头脑，就是创建了淘宝网。大概另有付出宝。
6 |2 J- c2 k5 o7 G- s1 {4 I4 Z! U 淘宝如今有8亿用户，天天200亿的贩卖额。马云全部的乐成，都是以淘宝的流量眼球为根本。
( C# R, t0 m$ q; }8 [ 腾讯的脱颖而出，则是基于微信。
; m" F; X( D- v+ {! w 微信的巨大乐成，使得腾讯股票翻了三倍。远远拉开了与百度的间隔。
% K- J8 i) r9 e" ^3 R! k “二马”的乐成，都是由于他们有一个超等乐成的明星产物。是基于产物的CEO.
9 Q( Z3 n' F9 z. x2 X. H5 W 而中国的富豪榜上，另有别的一群人，譬如说王健林。
' a% o: i1 r" u; m6 A" ~1 Z" T 王健林靠什么发迹。靠万达广场。 ' r* { m* p; [+ c: M
“万达广场”是一种非常“重资产”的项目。你的单个万达广场，可以说很赢利，租金回报到达8~9%。
$ [! V' v- n. }) a; x 房价升值，大概是一倍。投100亿开发，建完以后大概值200亿。 @2 T$ Q& W c* t/ w5 l- g* V
但是如许的发财速率，依然和“二马”是不能比的。
- q% A" W) O/ F) z+ @6 z BAT才是真正的“轻资产”项目。微信如果再多几亿用户，他要增长的，也无非是多几排服务器。
1 y: D- P4 D# v7 ` 那么，是什么支持着王健林的财产，凌驾5000亿大关。压过马云，马化腾，成为中国首富。
, [% d$ i! i: F6 L 告急是“债务”。
& n p5 f6 I5 \* A* Z& }$ o" S 他可以不绝向银行贷款，然后杠杆式开发。 6 y; H# x# g( l) L$ n w8 j
打仗过万达内部资料的人才知道，不绝到2006年，王健林一共只有4家万达广场。他固然是豪富豪，但并不是顶级亿万富豪。
8 u K' |! q; u- [ 而本日，万达团体拥有80座万达广场。别的另有70座在建。 6 r8 _# J0 _' k) w7 n0 h4 `
我打一个比方，假设你2006年时，你拥有4套房子。 5 F6 p1 I5 W' i3 Q) x$ |
折腾扩张到本日，你可以大概拥有80套房子么？
4 ]4 @( \, J7 g' V. d, V 以是这是一个了不得的本领。这就是所谓的“财技”。 ' }' p. t( I$ C
整个万达团体，帮公司赢利最多的人，着实是CFO。
% W8 `- f: [6 {/ v; z3 O CFO不是管你什么管理，报销之类的。
9 _9 E' A* i) d7 v1 X+ `1 o' \ CFO最告急的工作，是“融资”。 : c( d# q9 I$ q" n1 A& ^* G- h9 N7 b
CFO每年要向市场上融资2000亿以上。“要乞贷”，这才是了不得的本领。这才是焦点技能。 5 U- \) S" {* n9 B
你去看华尔街，天下500强。
0 D( r4 I$ y- O2 E 真正能升上董事长的位置。一样寻常只有二种人。
/ m/ t% s5 }8 c) w k. `/ h# p 一个是职能部分的CEO。譬如Jeff Immelt从前就是GE医疗的CEO. $ |7 C" {* J; F* A
一个是CFO 4 I' j8 v1 p% D' w3 c* U# e3 Z# I
“负债”这条科技树，是真正的百亿级科技。
( ]2 _! }: W6 J2 N8 }) E 你以后要成为十亿，百亿，关键靠从这条线走下去。
9 }! m% o4 u6 L) {+ v# G% ?) F. g 只不外你要问，“我小老百姓，银行怎么会借我100亿啊”。 : p* o2 D+ a4 n1 C
Good Question，这就是你没钱的缘故因由。 / b- p# h5 b/ o( q! B
但标题是，银行会不会借给你100亿。
! n. _; F* U. D, R# ^2 n" ?9 i 答案是不会的。布衣小百姓，那边借得到钱啊。
/ X3 X- W: p! T/ _" C 以是我们就列出了这低、中、高三级模式； * C7 S/ J* a& q7 O {. b
( d+ y' L: G: @- 低级模式，存钱。银行司理跪式服务。
$ l; q2 J: i; B1 k1 r* m: o! F0 L - 中级模式，资产高级模式，乞贷。你去跪银行司理。
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七）自救之道
' R& _. a$ ?$ _$ d: E. K 怎样跨入更高的社会阶层。怎样从屌丝阶层跨入中产阶层，怎样在中产阶层维系住社会职位，并进一步跨入上层阶层。
8 ~) e2 J; x7 U; `3 v9 `# H% A' x 很多人答复：“勤劳”。这是不对的。
0 ~: i1 q8 ^, ]' K, `$ s. r& j# W: | 终你们一生，你们大概都没有机遇遇见一个亿万富翁。不会有人给你明悟的引导。 9 e# N( f" E7 D( k9 i4 [
中产阶层要成为富人，最关键的是“模式”。 4 m1 y* E, f5 N: O9 A) _ a; q' b
你如果研究资产回报率，研究余额宝的收益率，到小数点反面零点点点。 0 g6 ?5 u- _, ]' P1 B1 r
则你这辈子，大抵是没有什么前程的。
' f+ n+ i8 |: t2 J 赢利最告急的一件事，是“模式”。 3 H$ o9 D! I1 G
万万有万万的模式，上亿有上亿的模式，百亿有百亿的模式。
3 g7 O0 a/ G' P9 K5 b 你如果保持着穷人的模式，靠省吃俭用。想要到达中上流社会。 * i* l% H# b. V# P
终身无望。
( g9 s Y% V- N3 s) p. O3 A “百亿”“千亿”这种宇宙怪物，咱们临时就不讨论了。
& | ~% b* f/ k6 |$ ]4 o. |. } 如果你作为一个1000W左右的中产阶层。你想要掩护自己的财产，并冀望进一步向上爬。 q3 o8 D! y) S& r
则你最关键的是“模式”。 7 q$ G @% W+ N' G% Y, n6 E' H
[table=98%][tr][td]储备[/td][td]资产[/td][td]负债 如图。你要尽大概地向右爬。
K7 {; S- ?0 y1 S1 ^, A; }: T 脱离“存钱”模式，银行送你大米和金龙鱼。别贪小自制。
3 U# S# R3 W3 v, y$ C 你要至少爬到“资产”模式，实物资产有11~12%的回报，随通胀水涨船高。
, ^& V! F' @( m+ _ * 最佳实物资产是什么，是孩子。 0 F% j$ k1 @2 r w" p
但是“资产”很难得到。至少比银行存折难以得到。
) u% V. v7 @) C! `& U7 } 转化为实物资产，就充足你劳心劳力了。筛掉一大片社会上无能的人。 : b/ s- ?. e5 r: @2 o+ f8 w
而如果你想出人头地，“持有资产”照旧不敷的。
" H, I* P. H: u( V$ b# @/ P 这只可以大概让你不输，不可以大概让你赢。 8 v. p, L( t w3 N1 G$ `- K
如果你想跑得比全社会更快。快过+22%，你得寻求“负债”。
+ v% p: X! g! \& U- C/ ` 杠杆式，负债式发展。
' Y3 [1 \& E1 j 这内里的难度，就非常非常大了。而且衍生出一系列的科技树，全部都是围绕着负债睁开。 : h l' P1 W6 p2 j: U# y' r
具体的做法，一节课肯定是讲不完的了。本日的讲座就到这里，我们用一句话留给各人： 2 U3 |- c9 q+ a6 h) J
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发表于 2019-6-13 20:06:10
