关于通货膨胀的话题，不绝是一个忌讳。官方的“通胀数据”，永久只有1~2%，36年累计通胀，官方数字一共只有4.9倍。但是，你把时间拉长了来看。效应是很显着的。“钱变毛了”。实际老百姓自我感受，在64~100倍之间。 1979年时，有一个标语，叫做“36元”。意思是一样寻常技工，初中毕业文凭。去工厂里做起薪36元。而如今，根本是2000~3000元。
" X" m, V. g# V1 |我们起首来看一张图表。7 h$ J4 g% a" m0 S( c4 G6 [
; K) K2 u6 X& Q3 b' [
这张图，是中国的货币供应量。 7 L g! D7 I# J& n5 l
此中，1979年刚开始改革开放时，这个数字靠近于零。确切的说：住民总存款约220亿。
; |' e, c4 U6 ^' k/ R 而本日呢，住民总存款，约莫是66万亿。
# p2 P2 n" q( r4 Y 二者相差：3000倍。 . j* Q4 V% D c5 j
[table=98%][tr][td] （亿）[/td][td]1979[/td][td]2016[/td][td]倍数[/td][td]年化[/td][/tr][tr][td] 住民存款[/td][td]220[/td][td]660000[/td][td]3000[/td][td]24%[/td][/tr][tr][td] 官方M2[/td][td]1500[/td][td]1500000[/td][td]1000[/td][td]20% 中国的数字，是全天下最复杂的。 1 Y2 \, Z* K' v& }" B+ H4 y+ `
譬如这个1979年的数据，M2是住民存款的7倍。当年又没有什么金融渠道，连商业银行都没有。你这数字怎么来的。
8 M6 x0 |" ^! G! H/ N 但是呢，无论有多少重重迷雾。你把时间拉长了看，则全部的诡计诡计，全部都是躲藏不住的。
# o7 [2 Z. [/ |, T$ @ b 如果时间拉长到36年。则中国的货币增长，在1000~3000倍之间。
: A! u1 H! J" y8 D/ `% H4 R% L, W 别的一方面，我们再来看国力。大概说“实物资产”。
G+ T6 R7 B5 X4 J! H/ S 国力的增长，GDP数字也是一个巨大的谜。 ( s9 [4 c9 |: u+ n4 T5 X
但是我们可以假设一下。我给出的数字，是每年9%
5 E! v& B! H2 D[table=98%][tr][td] （1979~2015）[/td][td] 每年[/td][td] 累计[/td][/tr][tr][td] GDP[/td][td]9%[/td][td]23倍[/td][/tr][tr][td] 货币[/td][td]22%[/td][td]1500倍[/td][/tr][tr][td] 差额[/td][td]12%[/td][td]64倍 我们看回这个表格。 & }5 m2 y6 A( W( ^3 y" e
在已往的三十六年，中国的“国力”GDP实质增长23倍。一跃成为一个国际性的大国。 $ G/ ^- n. I3 {. P7 M5 u0 K
钢产量，电产量，根本都是这个数目级。 5 \" ?1 r0 n0 y7 Z5 V* F1 B
而货币方面呢，我们取一个中央值：1500倍。
4 Y8 x- S$ {# P' F) Y" j4 `& G' b5 } 通货膨胀就是64倍。
% c6 F7 u( E' L( r* O# W2 H 货币每年加+22%，但经济只增长9%，当中有一个缺口12%。
3 w) `6 i) U9 Q* f" L 这个就是通货膨胀。
5 l8 C7 @, ]/ _2 B 关于通货膨胀的话题，不绝是一个忌讳。官方的“通胀数据”，永久只有1~2%，36年累计通胀，官方数字一共只有4.9倍。
9 o) D( x+ W) {& `# Y& a) d: b' n 但是，你把时间拉长了来看。效应是很显着的。“钱变毛了”。 ( C) u4 q# e0 [) Z5 m6 I/ _
实际老百姓自我感受，在64~100倍之间。
0 b: O; I6 ?+ G% b 1979年时，有一个标语，叫做“36元”。
& ~6 X% s3 g# u) h! y" F 意思是一样寻常技工，初中毕业文凭。去工厂里做起薪36元。 , o0 [3 M6 j, Q6 h$ I8 w! s
而如今，根本是2000~3000元。
' ^* x4 y! t9 O/ ^& M 1980年代，买一个白馒头，5分钱。 8 m5 K E9 m, F0 a. ~( y
如今你看一个馒头多少钱。
& }5 j% c$ v4 m0 f 我们生存在一个通货膨胀的天下。请你抄下来：每六年物价翻翻。
4 e" J1 T9 s- A! H) ?2 ^, @ 每年约莫12% , k% ?9 a9 o; N' l) h( d' h
二）中产阶层
4 R9 X9 w# m2 q 本日人文给的标题，叫做《中产阶层怎样掩护自己的财产》 " I/ s) f3 A% v! p8 u" a0 S. _
我们讲一下“掩护”的概念。 9 K0 I! Q" G4 K$ ]9 O- m
“掩护”的意思，不是让你吃不上饭。饿得去当托钵人。
* j7 c" H3 n/ H q% { 掩护的意思，是想维持你的“社会职位”不降落。
- f4 L' f$ }0 y 从前是多少名，如今照旧多少名。 $ B: m# a# g3 _5 q+ G; @) y
从前是衣冠光彩，以后照旧衣冠光彩。
# S5 C3 {) U0 J 那么，你须要“排名不降落”的话，你须要的“增长”速率是多少。 Q( P7 D8 X3 t" c
+22%
3 _2 l; M6 u' j- M+ f5 R+ H 请各人一起看着着个+22%的数字，凝息静气，默哀三秒钟。
) M h3 Z C& X( g+ w. t 如果中产阶层想要“掩护”你的财产，想要社会排名不降落。你的增长，必须到达每年+22%
/ Y' X6 p9 f7 _0 m 这个不是理论，这个是结果。 , h% X5 J/ ^ e/ j( U! G
有些人问，不大概的。你这个算法是瞎扯。天下上不大概有任何人，到达这个回报速率。连巴菲特都没有。
N$ Z* w7 d5 v6 _1 Z% B 那么我问你，1980年时，你有多少钱。一万元没有吧。 # |1 n! S5 k* P% y) A
而2016年，你有多少钱。在座的北京土著不少，那你二套房子，你就是一万万了。
. W. G$ h2 K- j 卅六年，年均复合增长+22%。中国人的财产增长，每一个人都凌驾了巴菲特。
6 t7 r# V. X4 F/ q! L* _2 p 你要问这万万怎么来的。臣妾不知道啊。
3 i7 q( C. ]$ q1 Y 三）全要素增长
% F$ C' a: s" F8 K[table=98%][tr][td] （增长率）[/td][td]个人工资[/td][td]储备[/td][td]奇遇[/td][/tr][tr][td] 年轻人[/td][td]+22%[/td][td][/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层+京沪[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td]+22%[/td][/tr][tr][td] 百家姓[/td][td][/td][td][/td][td]+100% 我们来看这个表格。
0 \! u( I6 o6 j4 ?- t 起首表明一下个人工资增长，每年+22%。 * ^) w! m& Q9 h& m8 r
如果你算一下复利，^16年，大概是24倍。比房价快一点。
9 H* Q: f1 [1 P3 H( v [ 2000年时年薪2W，到了2016年年薪50W。
+ {- e: n6 `2 x# K. h# c8 W 这个22%，由二部分构成。9%+12%
" Y* j% W" I( J# [- n) H& U 此中的12%，是社会匀称通胀率。哪怕你做的是刻舟求剑的工作，比方餐厅业务员，送快递外卖的，带小孩的月嫂。
% c! Z8 I4 W; f$ h( C- W 你的工资也是每年都在增长的。业务员每年加薪+12%
! u) Z! R+ p; u' ^' v7 V! Y 而另一方面，则是9%“高薪职位的出现”。
# U3 U# g. \3 I/ y- {8 p& j+ H o 在1979年时，险些没有高薪职位。没有高科技，高技能的职位。 5 }8 B# R/ J1 m. I- C2 @
各人都是技工，都是中专文凭。 7 c. J |" a5 y J
而到了2016年，有投行，有外企，有码农，有高管，有国际商业，有状师。这些都是从前不存在的“高级”职位。 2 d. c5 q& G( G6 f4 v% r8 l/ i
人生须要有寻求的。如果你不升职，你就便是在退步。 % C* x3 i* v) ~) |4 T: F# e
我们细致观察这个表格。人的收入，分为三大部分；
3 l1 b2 ]$ ?" ]8 F; ]
5 c" ?3 l5 H! C- 工资
8 v1 ?6 c9 I5 y) O( K6 `4 T - 利钱外快（告急指房地产）6 P7 j0 y( B$ X3 q
这内里，标题告急出在“储备”一环。
( V# H+ _; S" i2 J9 G 储备的回报非常低。通常中国的“无风险利率”只有3%。
& o, X! r: b' B2 P; U) z; X! f 如果你要“全要素”增长+22%，则你必须“工资+储备+奇遇”都增长+22%
2 n# m% r* W+ ^& P) V/ z( m 但是金融市场的回报非常低。 - X# Q/ x: x6 U
除非你是彻底的无产阶层，否则你一定被社会扬弃。 9 }; G( p$ Z" B+ p2 ]% g( c" P
有些人问，怎么破。 本日的主讲是《中产阶层怎样掩护自己的财产》。那么，怎么破。 答案是，听好了，请凝息静气三秒钟。 答案是：没法破 由于我们另有第四行，另有百家姓的第一个姓。
" @+ E* j& z/ j% m1 h 前面三行加在一起，他是一个“负和游戏”。
/ s; R! T0 R8 Q @+ r 屁民加屁民加屁民，他照旧负和游戏。 : ^6 ^3 A& J n5 Z
由于还存在一个发钞机构。他每年几万亿，几万亿地投资重型项目。开发东，开发西，铁公基不绝地亏损。
; L: x$ @/ _- a& ~% `6 t! x0 \( e3 y. M 这些钱哪来的，就是前三行亏的。
+ c+ H3 \1 s# P0 B) W 以是前三行总体是一个负和游戏。
3 B( { b% Q2 e) {' a; j- |( v4 o 中产阶层就一个团体，是不大概被救济的。 * k' y' H9 u* W+ W0 D* R/ `% f
我们只能救出很小的一个群体，譬如说几千个人（括弧，买票的）。 6 d; {- N9 }; a
四）收入年事格局 ( M6 z# Z+ a5 [% H/ v- l& o
[table=98%][tr][td] （增长率）[/td][td]个人工资[/td][td]储备[/td][td]奇遇[/td][/tr][tr][td] 年轻人[/td][td]+22%[/td][td][/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 老年人[/td][td][/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 百家姓[/td][td][/td][td][/td][td]+100% 岔一句题外话。我们细致看这个表，着实他给人的打击是震撼的。
) M2 s% I6 ?7 `/ `# I8 t) ~: V2 r) k 最大的一个差别，发生在“年轻人/老年人”之间。
! ~0 N5 n/ Z3 E! s c& d 我们看到，年轻人，还在上班的那群人，他们的工资以+22%的速率在增长。
1 L% }5 y/ G. I) r' _ 老年人储备收益只有3%
) a1 F+ C2 l1 v* ^4 F 中国的收入架构，是高高度向年轻人倾斜的！
* e5 ^5 z6 ~1 X+ b- U 很有大概你三流大学一毕业。拿8000元的工资。但你的薪水，已经比做了一辈子“高级工程师”的你的父母还要高。 4 n8 m* q8 b [% F
年轻人折腾几年，就有了一二百万，三五百万积贮。几年时间，凌驾了你父母一辈子的收入。
% b- c6 X) D' q& [/ e" i2 h 这造成什么结果呢，造成了社会上，政治上，人文上，巨大的差别！
! W4 c. e+ Z8 p9 J 中国的年轻人，具有巨大的话语权。
0 M' H8 v9 e0 M7 C+ o3 c 他们可以发出自己的声音，拥有想象力和创造力。可以轻易地撕碎旧秩序（地段）。
2 P1 f. K# z6 a9 r; z7 _+ b" Y 社会厘革极快。 ! h* V, ]$ ~; _2 H; C
由于财务力气就是根本。你有了高工资，高积贮，你就不消听父母的话。他们也没什么资格管你。 ( Y$ E; Q9 k/ o8 R( V
而你想象一下，全部的资源和权利都把握在老人手里。这个社会会酿成什么样子。
: Z: T8 g# o& }( i- N0 v3 i[table=98%][tr][td][/td][td]GDP[/td][td]通胀[/td][td]工资[/td][/tr][tr][td] 中国[/td][td]9%[/td][td]12%[/td][td]+22%[/td][/tr][tr][td] 日本[/td][td]0%[/td][td]-1%[/td][td]-1% 你譬如看隔壁日本的例子。 ' L) K$ R$ G* Q6 S. x7 n
中国每年工资+22%，你父母50岁了。一辈子累次加薪，工资才5000元。
. m( l2 v: q1 Q% c4 n, @, b8 K 你一毕业就是8000.
$ B# c4 n+ e8 w3 f% F/ g 而日本的老人有500~600W日元的年薪。 - n1 o$ _9 R& n9 `
新进社员只有200~300W日元年薪。
9 D6 ~7 Y$ _: q. ]. h; h, s 论储备的话更加不能比。
, s4 J5 r q Q 以是日本年轻人险些无法反抗老年人。
3 c% y& ~" H' b. T- }4 G 象《半泽直树》如许中古主义代价观依然横行。 M8 k. e; E# c0 Z( {8 ^! H
二者社会布局完全差别。
: \% [ y+ K' A# N T$ |9 n" y$ n 在法国，年轻人有一句谚语，“爷爷抢你的女朋侪”。 & U: Z7 ?+ u6 y! g; l
由于法国年轻人赋闲率在30%以上，而险些全部的社会财产和权势，都把握在60岁的爷爷手里。
J7 O! F7 g; Q ] 年轻人真是恨死了。30岁玉人这一个档次，险些全都被60岁爷爷抢走了。 + G3 j Q8 t! B4 F7 p, d& _8 ?
香港人有一句老话，所谓“手停口停”。哪天你不上班了，你立刻被社会镌汰。
0 ~! y& m) A6 p* P! A/ X 中国的劳动回报率，和资产回报率，完全不成比例。 6 F9 S6 Z1 A/ p; X; b4 R }6 h
国民财产的分配，高度向人力资源倾斜。
! C$ F" G! A9 U3 w 田主险些没有大概击败长工。
7 N `9 I) w* N “富人越来越穷，上班族越来越富”。社会逆袭频仍。 ! _5 a& t2 Y) Y v7 _% r3 N
谁是社会主义国家，中国就是全天下最社会主义的国家。
& c+ x8 l7 V3 F# l/ b0 o1 s2 z “收入年事格局”是一个很大的话题。但是和我们本日的主题无关。我们就不睁开了。 - s3 x1 c7 y; w. p4 L+ P9 P( R2 m
五）中产的陷阱 1 }. X1 G+ n! X, S, M4 M8 f
[table=98%][tr][td] （增长率）[/td][td]个人工资[/td][td]储备[/td][td]奇遇[/td][/tr][tr][td] 年轻人[/td][td]+22%[/td][td][/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层+京沪[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td]+22%[/td][/tr][tr][td] 百家姓[/td][td][/td][td][/td][td]+100% 言归正传，底层爬到中产轻易。中产爬到富人困难。 , O- W. c6 ~/ r5 r" T
我们照旧讲回中产阶层的话题。
1 ^: P2 |! ?; I. j 观察这个图表。中产阶层有一个“天花板”征象。 ( v7 B% s) V- Z* n6 l, b o4 e! `
当你很穷的时间，你只有“工资---结余”。这个时间，你的净资产是不绝增长的。 ! n, k% i/ \$ I/ l: Z' R1 a1 j
但是你成为了中产阶层之后，你就拥有了二样东西，“工资+储备”。
/ l3 W' R, ~! \& y: _4 [: R; m/ } 此中，工资每年都在增长。
$ L1 c7 N+ c7 a; k 储备名义回报+3%，实际通胀13%，每年缩水-10%，一百万元过年就剩90W。 5 H/ y; v8 L' M' a; j8 _
你的人力资源，可以保值增值。在座每一个大门生，都代价1000W。
# l$ k! G# W6 T7 j- p. _) Q 你的金融资源，无法保值。
2 x: s" h+ r1 E% b 当你的“积贮”到了肯定程度之后，“储备缩水”的效应，会凌驾你的工资结余。
5 Y# V e6 H. [; T% J; Q 简朴地盘算一下。如果每年缩水-10% * v# }- m c# w- y9 A
则你财产的上限，就是“工资”的10倍。 ) _3 K$ V7 g8 A* W2 `* h
比如你每年省吃俭用，能省下40W。则你资产的上限，就是400万。 # g6 `; B7 K) X; u5 u; Q
从名义上，似乎你每年余额宝又拿了多少利钱。 # T+ ^; d9 a, Z/ z, v! c, ]6 H
公司发年末奖，钱包又丰厚了。总储备从400W增长到了500W。 : v/ w% C! Y B
但是2019年的500W，大概和2017年的400W，其购买力是完全一样的。 4 i- [" b' \/ e
你的真实财产并没有增长分毫。 ; m8 Z2 e: L8 K1 Y0 }! i, V( N+ ]
在中国的特色是： 5 q0 S8 \% u$ F6 Y3 K& x
底层爬到中产轻易，中产爬到富人极难。
1 ]. p4 r8 O0 ^( a 我们纵观汗青，各位的父母，大概是很非常非常勤劳，非常非常节俭的人。
5 v6 |! t: e' m" Q 他们一辈子省吃俭用，连给自己添一件新衣服都不愿。 : G: A+ [$ u! l* S4 J
但是几十年辛劳下来呢。细致看看，他们也没多少钱嘛。
6 |! j; u+ x; a x/ x 论积贮，大概也就几十万。老破房子一套。
6 } K$ i/ F$ O) [4 [1 z 一生积贮，还没有后代二三年赚得多。 2 N2 v0 Z2 g7 F( ]; { I
那么，我要问。毕生的积贮，毕生的辛劳，毕生的节俭。
% v: T6 E, [7 b, `" l- h* d 值得么。
: b! ?; |5 f7 i4 E 你的芳华，你的苦难，你的无数忍受，无数次克制欲望，值得么。
5 t3 t, h/ M6 `: G8 L 本日我们说的话题是《中产阶层怎样掩护自己的财产》。
# {9 ~0 B6 f% p) F3 P7 | 其失败的典范，就是你的父母。 # P, G2 p% l8 i3 l9 H7 v
如果你不想象你的父母一样，辛劳一辈子二手空空。你就不能走他们的老路。 , R# c. W/ [) V5 y" k2 G% t
得跳出这个大坑。 ; L$ P1 n: o' t* G' Y! z6 l
六）自救之道 : ^, w% U" l ?3 g' _0 d+ \# Q
[table=98%][tr][td]储备[/td][td]资产[/td][td]负债 好了，我们如今要提办理方案了。 * S' g& ^9 V' q" H' h
如果你不提办理方案，你就是个大骗子。
) L8 p4 T+ d5 D! n4 i7 ^ 如果你说这个不对，谁人不对，把全部的陷阱都骂了一遍。但是到末了，你却又提不出办理方案。 1 \2 [. D0 l6 ~, K/ E) x, h
那你就是卖大力大举丸的。 ! K5 R1 H. }. A, x5 J, ^
我们起首来看这张图。
; b# Q9 U3 l9 T7 G 这图由左到右。最左侧的部分，是储备端。
! Z u$ A1 {! C, L+ a 中央，是资产端。
- d, `# M7 I* H5 e# [ 右侧，是贷款端。
, @( F! ?' g, j$ w- U 在长达几十年的时间里，包罗在座各位的父母。他们所享有的唯一选择，就是“储备”。 ) o, a: v1 T" h, B0 v, S- T
比如1960~1970年代。你的父母拿到了钱以后，只可以大概去存银行。除此之外，任何投资渠道都没有。 0 {5 E" e9 C$ K9 \. d, V
不绝到本日，社会上最主流的“理财思绪”。比如你地摊上买一本《理财周刊》，大概跑到私人银行里有《专享理财司理》，大概跑到美国加拿大有Block R。 + e) u. R2 m% Z7 B2 l
用一句话概括，叫做“构建以股票为焦点的资产组合包”。 " b( M2 T1 j6 i$ s- I ~
这些机构的共同特点，就是让你做资金的“借出方”。
( j k* s" @# v5 @( m 你是借主，吃利钱的。你是黄世仁。
* S8 N$ N: R _( g9 U5 F# n 这些产物的特点呢，就是轻易，极其轻易。简直可以说是“跪式服务”。 . s5 Z. \& H$ d5 E7 o8 O- O
你跑到银行里，说我要拿300W元出来。买一个73天的理财。那么银行客户司理，肯定是泡咖啡端茶，难保还要送几桶粮油。 * m) q0 T2 @( I1 ]; B0 T- l. t k
你如果去Private Bank贵宾厅的话，富丽堂皇，简直是孵咖啡馆享受了。人家偶然还要请你出国旅游。 + ]* @+ s7 \# g' U% E Q
但是这些事变的背后。是你的“财产”增值率极其极其痴钝。 / K! U2 t$ n& M) g* J
一样寻常Mass Market无风险投资的收益率，就只有3~4%左右。根本跟不上通货膨胀率。 / F; u' {( |6 v" g' ~
就象洪晃说的，交给DB（德意志银行）私人银行，都快被整理成无产阶层了。 8 {% @, C' }& p6 E! g$ X
比储备更高一级的呢。是“资产”。所谓的中级玩法。 , }* G& X6 S1 m6 f5 v1 |/ b, |
不绝有人问我，“USD/CNY在升”。
7 J% Q' t3 O' ?( W. C/ v1 K3 k “去换点外币好不好，欧元，日元，哪一种货币最好”。 6 X$ \* T- e7 \6 T! ?3 p5 t7 m% p
我的答复是：“不要持有任何货币”。 . p0 {6 u( t) e9 ^& q8 B& w/ A+ x
也不要持有任何类似于准货币的东西。譬如债券，理财，债券基金。
. s2 d6 v8 c/ V# _2 @; v. { 由于全天下的货币，都跑输“实物资产”。不但仅是中国如许，你去美国，欧洲，哪怕日本，都是如许。
1 {5 \: @( N9 D5 t6 n9 S5 X 中级的玩法，是持有“实物”。 . r# |1 u8 z% L e. l- a4 c _2 D
最著名的实物，固然是房产。
! V, S" M1 i" \& L 除了房产之外，你另有红木，字画，汽车车牌，摊位，特许谋划权，学区，高速公路，景点门票。 7 d# G& K9 _$ n6 V9 R
被很多人忽视的，着实是“特许谋划权”。
8 X. G- P3 e: { q7 A 比如我在清华门口，路口有个煎饼果子摊。这个摊位是合法的，城管不会管。 1 I0 R+ K6 X$ o' z
这项权益，就非常值钱。 6 i, M. I3 }* c' W0 i
你譬如说一个大腕想娶煎饼西施的女儿吧。那丈母娘就不客气地说，“我这个运动摊贩的铺子，比你那辆奥迪车还值钱”。
' x& s2 c% u/ B5 X 由于煎饼果子，另有摊位的租金，都是不绝上升的。
. {# w3 J5 x3 n: N5 L! g7 s. F2 ~/ R 而且升的速率很快。你从5元的双蛋，涨到6元，这就是20%的涨幅。 7 u2 j' U* J! O8 X! K
再譬如说高速公路的路权，他也黑白常值钱的。 - T" _3 u5 o" `0 L
由于高速公路自己的车流量在增长，匀称约莫每年+15%。
! y7 K) w) \7 q 但是另一方面，高速公路的门票也在涨价。从5元，到10元，15元，20元。 ( P# U* o0 }0 V v, V0 M2 s8 r
这就是一个平方数增长的模子。
0 ?0 \: k! q, B* Q. n9 | 因此一些高速公路公司，刚建成的时间路上险些连车都没有。各人都骂亏损。但是几年以后，却成了金娃娃。 5 z# f* i( m8 L: O3 ] R
到了“中级阶段”买资产这一个级别，他的告急标题是，资产的选择面是很窄的。 8 x( _7 r" F+ E* J' @ |
资产是有门槛的，并不是每一个人，都能把现金转化成资产。
* E! G8 B+ t% N/ q 众所周知，房产是要巨款的。一套房子至少200~300W。小额的资金，就无法买入首付。而且另有限购限贷的标题。 ( @9 V" ^% @+ O* D4 `
而高速公路路权，旅游景点门票，特许谋划的牌照。这些资产就更加难以得到了。
) S5 l, f; Q3 m9 Y+ b( }- p8 [ 以致偶然候得通过股票市场，才气得到一点份额。而这个时间，你就会受到股票从业职员的剥削。
) x2 ]3 |4 J W# P 在这里，我们要卖各位一个关子。 9 i; h4 }' e- X t% e! `+ {8 L* ?1 M
全天下最好的资产是什么？ 9 i: Q- ?) y& q$ j8 s
然后，我们进入到第三步。也就是高阶的玩法。 这个天下上真正赢利的是什么。是债务。 在一个恶性通胀的情况中，什么资产升值最快。是债务。
V" G$ x) a+ w9 @9 O 如果年化通胀12%，而利率只有4%，则什么资产升值最快。是债务。
* J3 ~/ @! s9 [; | 超等亿万富翁是怎样发财的，杠杆式收购的债务。
~6 `3 [& J, u; g# ~6 b 我们讲个故事，中国的富豪，分为二种。
5 A! T# @, p9 y0 k7 X' ]& M 一种，是马云，马化腾。
, |( `/ R! |$ u# Y% m/ {7 r8 K 一种，是王健林，贾跃亭。 4 e1 y7 F& b9 h( _/ W9 m m
这二者的区别呢。马云，马化腾，他们告急是有了一个非常乐成的产物。
/ x; S7 f1 d( M2 f! x2 @: A$ M( E 譬如象马云，他最天才的头脑，就是创建了淘宝网。大概另有付出宝。 6 a7 @$ M, C# q% S3 T7 o
淘宝如今有8亿用户，天天200亿的贩卖额。马云全部的乐成，都是以淘宝的流量眼球为根本。
5 S% P7 a$ |( ^; f3 E 腾讯的脱颖而出，则是基于微信。 + w) _# c) i* ?' B( O" P
微信的巨大乐成，使得腾讯股票翻了三倍。远远拉开了与百度的间隔。 ; `* a+ C$ a5 R; }/ j7 m
“二马”的乐成，都是由于他们有一个超等乐成的明星产物。是基于产物的CEO.
# l+ _; E) O9 w( @9 h/ i 而中国的富豪榜上，另有别的一群人，譬如说王健林。
. g; z% q$ N# P0 b+ ?9 M Q/ V 王健林靠什么发迹。靠万达广场。
9 f; ~. r" [8 D) O( q “万达广场”是一种非常“重资产”的项目。你的单个万达广场，可以说很赢利，租金回报到达8~9%。 ! N6 t/ Y& @6 o
房价升值，大概是一倍。投100亿开发，建完以后大概值200亿。 4 m! s. u S) r" P8 V# M/ [4 y# ?
但是如许的发财速率，依然和“二马”是不能比的。
- S$ C# T) F# \2 T! k# v8 J BAT才是真正的“轻资产”项目。微信如果再多几亿用户，他要增长的，也无非是多几排服务器。 $ L$ {- a6 _7 v6 [8 L
那么，是什么支持着王健林的财产，凌驾5000亿大关。压过马云，马化腾，成为中国首富。
* \% X1 ^, j. B2 w* G* y 告急是“债务”。
' `5 X. a: |6 f) ]" u 他可以不绝向银行贷款，然后杠杆式开发。
; G/ w0 [* P% O! h7 b' w 打仗过万达内部资料的人才知道，不绝到2006年，王健林一共只有4家万达广场。他固然是豪富豪，但并不是顶级亿万富豪。
( f& c2 u. H& p 而本日，万达团体拥有80座万达广场。别的另有70座在建。 8 n6 N3 s) ~1 K( x* x; n4 K
我打一个比方，假设你2006年时，你拥有4套房子。 1 H% F6 S9 F- k) \0 ]
折腾扩张到本日，你可以大概拥有80套房子么？
9 E/ |! e+ k6 E- O! G M" \3 s 以是这是一个了不得的本领。这就是所谓的“财技”。 % m, `' Y1 V8 [. ~
整个万达团体，帮公司赢利最多的人，着实是CFO。 9 {' n3 g- c3 Z) |6 H: U o4 _; h
CFO不是管你什么管理，报销之类的。
! {3 q( }$ `5 @0 } CFO最告急的工作，是“融资”。 0 b, @' x3 v R- G7 t4 f9 w
CFO每年要向市场上融资2000亿以上。“要乞贷”，这才是了不得的本领。这才是焦点技能。 & K( V. h1 ^0 _5 _$ t5 ?" I
你去看华尔街，天下500强。 % J3 d" r+ g" [6 v* G y1 ?1 Q+ e( y, f
真正能升上董事长的位置。一样寻常只有二种人。
& e% c0 s0 `8 m 一个是职能部分的CEO。譬如Jeff Immelt从前就是GE医疗的CEO. $ G: E3 z7 v3 V
一个是CFO / y N( l5 R0 z' E7 X
“负债”这条科技树，是真正的百亿级科技。 6 s. ?$ v/ T" O8 a: b% p; k
你以后要成为十亿，百亿，关键靠从这条线走下去。 . D. }4 P# |) z0 J p/ x2 A
只不外你要问，“我小老百姓，银行怎么会借我100亿啊”。
; K' E+ b$ O5 J2 h/ d Good Question，这就是你没钱的缘故因由。
$ `$ G! l$ E. N 但标题是，银行会不会借给你100亿。
2 Y$ M5 ]5 m* ~/ Z; [ 答案是不会的。布衣小百姓，那边借得到钱啊。
- ^# Q" `1 X# d/ n/ q9 s 以是我们就列出了这低、中、高三级模式； 8 e% O& P S9 I% N# I
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- 低级模式，存钱。银行司理跪式服务。
7 y: m. D f. q* H7 d4 G* u' q& [ - 中级模式，资产高级模式，乞贷。你去跪银行司理。
' N$ s2 D5 I ^* Z 七）自救之道
. x8 Z- v9 c- R( D0 [5 |8 q 怎样跨入更高的社会阶层。怎样从屌丝阶层跨入中产阶层，怎样在中产阶层维系住社会职位，并进一步跨入上层阶层。
6 m8 P s$ Q C5 e4 G6 T! [ 很多人答复：“勤劳”。这是不对的。
3 G1 v& J; ?% ~' k! r/ B 终你们一生，你们大概都没有机遇遇见一个亿万富翁。不会有人给你明悟的引导。 * t" V. }7 C, L8 J
中产阶层要成为富人，最关键的是“模式”。 ' w7 d. W* x* D% W/ {. `; d
你如果研究资产回报率，研究余额宝的收益率，到小数点反面零点点点。
! V% K2 H2 n1 e 则你这辈子，大抵是没有什么前程的。 ! C( r. E/ t( P1 B. y, u
赢利最告急的一件事，是“模式”。 1 R! _( K" }! T9 |
万万有万万的模式，上亿有上亿的模式，百亿有百亿的模式。 2 n1 p% V. i2 L4 w1 j
你如果保持着穷人的模式，靠省吃俭用。想要到达中上流社会。
# q! [/ k0 r) d 终身无望。 7 L a- F" U; M
“百亿”“千亿”这种宇宙怪物，咱们临时就不讨论了。
6 W+ D) w' V; P5 R 如果你作为一个1000W左右的中产阶层。你想要掩护自己的财产，并冀望进一步向上爬。 1 Q0 u5 W" b' R2 r j& F
则你最关键的是“模式”。
, u/ P5 r7 [: G- ~$ w[table=98%][tr][td]储备[/td][td]资产[/td][td]负债 如图。你要尽大概地向右爬。
: [ z- b& ~+ Y# z4 v3 w 脱离“存钱”模式，银行送你大米和金龙鱼。别贪小自制。
8 J& t- H T! E 你要至少爬到“资产”模式，实物资产有11~12%的回报，随通胀水涨船高。 3 N. \: n: B: c3 N- Z' S% z
* 最佳实物资产是什么，是孩子。 , Z, N3 O" I: e6 @: b: g" {
但是“资产”很难得到。至少比银行存折难以得到。 % ]- |1 k2 x, j7 Q2 ]
转化为实物资产，就充足你劳心劳力了。筛掉一大片社会上无能的人。 0 t7 Y* q# A& h+ f
而如果你想出人头地，“持有资产”照旧不敷的。
; Y) A1 H% K& Q/ S 这只可以大概让你不输，不可以大概让你赢。 F6 e5 g8 }+ m7 T- A! }
如果你想跑得比全社会更快。快过+22%，你得寻求“负债”。
4 S( ?% g% I( P9 y4 [) m w 杠杆式，负债式发展。
! `% B- _8 u( O- C3 ]( _( D3 O" D 这内里的难度，就非常非常大了。而且衍生出一系列的科技树，全部都是围绕着负债睁开。 . B' `: L3 n# Z5 v( K1 \2 M
具体的做法，一节课肯定是讲不完的了。本日的讲座就到这里，我们用一句话留给各人：
! o* P0 l- U1 }* M 构建以房贷为中央的资产组合包 | 
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发表于 2019-6-13 20:06:10
