3 m# E6 S X3 l8 a6 D( e1 [0 p 作者：悦涛
# b# t4 j6 I2 |* |' W/ ~ 前几天去银行服务，跟柜员姐姐聊了几句： 9 p, Z* b# A5 s; `! D1 G, h) R/ Q7 ^
柜姐：对公账户，每家支行每天只能开70户。 悦涛：哈？ 柜姐：由于人行就那么多人，忙不外来。资料交不上，只能限开户。我们行都如许，不知道中农工建怎么办。 悦涛：这些人工处理处罚是比力辛劳哈。 柜姐：线上线下业务转换期比力乱，主动化还处理处罚不了。但是信托未来可以。 悦涛：那你们会轻松很多。 柜姐：我们会赋闲。 悦涛：呵呵。 柜姐：真的，已经做好预备。 这是金融业新旧秩序转换中一个柜员的感受。 ( ~1 W% S: ~; P# m u" e+ g
打击已来，连柜员都做好预备了。
& {' s- R) ^! n. v' Z 毕马威的陈诉：到2030年银行及其服务大概“消散”，雷同siri的人工助手将接受客户的生存与金融服务。 6 I9 n w( V5 ?7 J" U
花旗的陈诉：未来十年银行业裁人30%。
- n; k* i6 T+ v0 n6 i' x 由于海量数据在互联网上的流畅和运算本领的提拔，新金融对旧秩序的碾压已经开始。
# Y. e; q# ~ n. L& b" N# l 本年初，胡润连合小铜人金服发布了首届新金融百强榜。
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这张榜单终极只选入50家企业。但大抵可以看出新金融产业格局：互联网、金融业和其他各路资源同台混战。
$ J3 e# O+ d) B6 g3 l' I# E 着实未来的新金融，没有百强，也没有50强。活下来而且称得上“强”的，不会高出3家。 4 ~6 E" h+ a; c4 d* |7 D
决定新金融的三个东西： 数据处理处罚、光荣辨认和风险定价。 9 j& x6 j, l1 A: S; C
新金融巨头，不光要把握流量入口、获取数据，还要精准匹配到企业和斲丧者ID，之后要有强大的数据处理处罚本领，末了得到光荣辨认和风险定价本领。
- q3 ?; b/ @' S; `" I! b9 @ 互联网的暴虐在于它是比线下更为把持的生态，一将功成万骨枯。 , J+ j8 A d6 W$ G# Y/ m9 q
金融业会形成新寡头，其他人不是百强，只能算小强。 1 a$ J2 h, h; S/ O
对金融的松绑从温州开始
- q* P% }$ Y. F% n1 \4 a/ S! \ 比年来的金融松绑，是为了盘活中小企业和民营经济，而温州是中国民营经济和民间金融最活泼的地方。 ) s5 Q* v6 F- G; r" g6 z0 S0 w5 V
从前，温州盛行的是地下银号，这些银号，哺育了活泼在天下以致天下的温州产业链。但2005年之后，谋利收益渐渐大于实业， 温州资源跑到天下去炒房炒钱，末了在大本营把自己炒崩了。
. ]6 [6 o+ D& i' S+ J3 y- m2 Q 2011年，温州债务危急之后出现大量中小企业跑路潮。银行以迅雷不及掩耳盗铃之势灵敏抽贷。 4 h6 A8 J; p; W% M" x9 K; h
民间金融毕竟不是银行，资金本钱高、周期短，追债急。有福能共享，有难差别当。 - F' ~! g" E: y& o( u, ^
汗青上温州金融危急发生不止一次，每次都死而不僵，东风又生。但越以后杀伤力越大。 ; I$ C, h @& f8 @1 g
温州式金融危急路径一样平常如下：
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- 有时机，也有钱→实体和谋利并重
% w/ I6 u: E. P2 m- x' A - 实体衰落，有钱→扬弃实体炒资产
, J( e+ T; s/ }7 _7 h - 泡沫吹大，缺钱→高利贷- n6 R' t: p! n9 |5 n E" V
- 泡沫破碎，跑路→金融危急时机和钱都没了→债务型通缩
2 r1 j& o/ K2 S; O/ s" P( _5 x. k0 ` 温州民间金融的历次高潮和幻灭，到2011年这次，轰动总理。
- w) J# t9 r6 H- V9 M, B 政府以为，如许下去不可，民营经济要么渴死，要么高潮死，不是个办法。 : `9 a; ]) j' O! l7 D
照旧得给它们一个阳光、稳固、可连续的融资体系。
- L( _, y9 z* j. x; B! q 中小企业在连续缺血
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5 |/ M7 ]' o) h/ R0 @ 这个任务之以是要通过金融松绑来管理，由于传统的金融资源，尤其是中国银行业的贷款，8成以上都流向了国企、地方政府和房地产。
6 k( o3 e1 e7 E2 Z0 @# H 由于银行业的辨识力停顿在三大块：政府光荣 （国企、地方融资平台）、地皮光荣 （地产、按揭贷）和资源光荣 （上市公司）。
5 S' }& p% z. W5 T 对实体经济光荣已经没有辨识本领。 0 N4 W4 c# L: T3 T d) i3 Q0 A. Q
农行董事长周慕冰本年8月说：形势发生了很大变革。 “优质企业已经不贷款了，重要发行债券，大概通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。”
+ N! Q1 k- X/ I! i B 但必要贷款的中小企业仍旧资金饥渴。只是由于在银行眼里这不是优质企业，实际上代表 银行没有对这部门企业的光荣辨认和风险定价本领。不敢放贷款，不知道以什么样的利率放贷款。 4 d: G0 ~+ Q9 L6 q/ E
银行-政府-国企-地皮-资源市场，这是一个中小企业融不进去的范畴。中小企业得到的只有一大堆应收款 （大企业拖欠的账款）。
& o# J* |0 l! D8 y9 N1 e2 L/ N$ [ 传统金融管理不了中国经济的风险定价 ( x3 L5 O/ C8 \3 X
实际上必要贷款的企业何止万万。数据在谁手里？互联网巨头手里。中国金融业的光荣中介已经换档。
: \* `# T2 f1 }& [, ?2 p) `5 R 银行业手中空有百万亿资金，但没有本领从中完成光荣和风险辨识。
0 w A: u; h* q; L 然而互联网巨头手中的用户、数据、交易业务、渠道话语权，正在一点一点地被开发和强化。
' A+ U% R3 G8 e 中国社会最短缺的光荣体系，将通过线上来完成。届时银行业手头的资产，是没有代价的。
& u' g& J$ C7 y7 v6 l$ H 阿里腾讯这些互联网金融，一出生就冲着光荣通道的搭建，而不光是单纯的渠道商。在得到海量用户和交易业务数据的底子上，他们有对数据集纳、处理处罚和转化的本领。 9 ?" K) C4 W( d2 b2 I) v; x
未来的金融业，与传统银行的揽储大战完全差别，届时真正掌控话语权的不是资金量的堆积，而是端口、通道、数据和服务。
6 [: H( R& O/ F# T 传统银行业虽为国之重器，too big too fail。但是不能为中国经济换档转型提供支持，一样会沦为被去产能、去杠杆的产能过剩行业。 + n. W% V. @+ G
以是本年上半年，四大银行裁人2.5万人。西欧也一样，2007年以来的近十年间，西欧银行业雇员数量从最高点淘汰73万人。
$ ~& `# [1 H. l5 c5 k, ^ 本质上，传统金融业管理不了新经济的风险定价题目，也就越来越缺乏光荣交易业务本领。
0 {/ @$ y5 Y. L& L* A 新金融不是贴个牌子就能玩得转
; h( ~+ k. H7 O! P% i( h: `- Q 悦涛不看好大部门新金融企业。由于它们不具备：
# d0 C; E! D6 Y# U: M 1、数据获取本领； 2、数据处理处罚本领。 这两年互联网金融的星火燎原，也让大部门人对金融缺乏根本的敬畏生理。 / {, U0 F3 [* M" \& w2 X8 }
国家对金融业的松绑，有两个寄义：
3 _: q2 P/ G( m4 @# t) L& i 1、针对民间开放，意味着有金融专业本领的人和资源可以来玩玩； 2、针对互联网。金融线上化、智能化、主动化，进步资源流畅和设置服从。 拿出悦涛在开头说的三个要素：数据处理处罚、光荣辨认和风险定价，大部门互金平台仍旧要倒闭。
3 B, S% A$ }, N7 T7 } 不是全部的新金融企业都要有互联网巨头的本领，但至少要有根本运作本领。一些平台的钱吸得太快，也放得太快。其兴也勃的，其亡也忽。
# s a9 T5 F" m5 K 纵然对互联网平台型企业来说，有流量入口不代表有交易业务场景，也不代表有充足丰富的数据，有数据之后不代表有强大的运算本领，末了还要转化成光荣辨认和风险定价之后的资管本领。
. s3 ?' B# L4 i5 I# N7 K* u: r 乐视金融总裁王永利所说“付出是底子、交易业务是核心、资管是方向”，是对的。但怎么在乐视生态里把这三块串起来，也不是容易事。 ) I' _5 ~0 }4 y7 C( S6 r6 K5 l
以是，就连自带流量的互联网巨头都未必能玩得转金融，那些没有资源底子、没有专业本领的人，是看不到未来的。 % z* t8 M: [' h9 x, [1 Y
新金融的未来：没有百强，只有寡头
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这场新金融革命，之以是是一定，由于国家要给中国经济的资源流畅管理风险定价题目。但传统金融业已经完不成这个任务。 & W# h4 {- ~' N7 u% \
光荣交易业务本领、数据处理处罚本领、风险定价本领，传统金融业不是在强化而是在流失。 4 t- \8 D; Z9 o: _" y( b% p
必须要靠更活泼的民间资源和互联网科技业来改变。
% ]6 P- H& l$ R: l7 s! F0 H 玩钱固然刺激，以是大佬和小弟纷纷出场；但是玩钱也最伤害，由于行业风险和政策羁系远高于别的行业。 ' R( S i5 l4 c7 B
第一届胡润新金融百强榜选出的50强，包罗了P2P网贷、互联网付出、互联网保险、互联网银行、众筹等12个细分行业。P2P网贷最多，占15家。 ; A `7 l) t& v
这此中，有阿里、腾讯、安全这些巨头，也有很多是纯通道业务，谈不上在数据和光荣上的竞争力。未来肯定、一定会洗牌。
6 G: E% j4 X+ L3 C3 x 就像曾经的互联网流派，以为自己牛掰哄哄滴霸占了信息流，末了发现自己是在信息的最末流。 真正的信息流量，是跟着用户举动走的，不管搜刮，照旧外交。
L! i! E9 I- I U1 ] 就是阿里和安全如许的巨头，两边对新金融的明确也是天壤之别。 ( P, j- l% s6 G( ?9 E; Z6 G& s8 p
安全系的陆金所董事长计葵生客岁说：已往这几年我们做了20笔贷款，以是有很大的数据库、很多客户的举动，可以去判定风控模子的精确度。 ; X* V: n# d( O7 \4 q) [0 C) y
他以为：至少要有5万笔贷款，才是可验证的风控模子。以是中国P2P平台只有两家够格。
# M; R- M8 @" G: E2 K* Y7 G! o! N8 a 然而在马云眼里，陆金所又是渣：蚂蚁金服已经为高出260万家小微企业累计发放了6000多亿贷款。
& A5 h, L: F; I 马教主以为：做互联网金融的根本必备条件：
( M) A; `# W: B 1、数据本领； 2、基于数据的光荣建立本领； 3、基于数据的风控本领。 一个实际尺度是：保障“两三分钟放贷”还不失事。 ' A+ U( { E% o0 S2 s$ x1 X
然后在马云眼里能做到这点的新金融机构“险些没有”。 / `5 |4 G6 h8 H
悦涛以为吧： 新金融这块蛋糕，是互联网经济末了一块、也是最大的蛋糕，未必一家通吃，但一定是寡头把持、其他人打工。 4 u. R# F# f- b; @
就像如今的互联网生态：一花开后百花杀。
5 U3 Q: B- e# c' r 小平台做好小事变，别逞强。 | 
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发表于 2019-6-13 20:14:52
