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作者：悦涛
g& ], r( N" ?% \! d8 w. y 前几天去银行服务，跟柜员姐姐聊了几句： 6 G( [( b8 O/ G; D; o$ x6 V
柜姐：对公账户，每家支行每天只能开70户。 悦涛：哈？ 柜姐：由于人行就那么多人，忙不外来。资料交不上，只能限开户。我们行都如许，不知道中农工建怎么办。 悦涛：这些人工处理处罚是比力辛劳哈。 柜姐：线上线下业务转换期比力乱，主动化还处理处罚不了。但是信托未来可以。 悦涛：那你们会轻松很多。 柜姐：我们会赋闲。 悦涛：呵呵。 柜姐：真的，已经做好预备。 这是金融业新旧秩序转换中一个柜员的感受。
7 W- K' p5 t6 f9 @8 n: Z8 T+ |2 D0 Q 打击已来，连柜员都做好预备了。 6 a9 H$ b8 H4 G4 G4 H
毕马威的陈诉：到2030年银行及其服务大概“消散”，雷同siri的人工助手将接受客户的生存与金融服务。 % Y3 M6 ^! o! j
花旗的陈诉：未来十年银行业裁人30%。
8 O4 q! [/ H/ K- F( L h) H 由于海量数据在互联网上的流畅和运算本领的提拔，新金融对旧秩序的碾压已经开始。
0 ?# E, V5 b$ F7 w8 } 本年初，胡润连合小铜人金服发布了首届新金融百强榜。
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这张榜单终极只选入50家企业。但大抵可以看出新金融产业格局：互联网、金融业和其他各路资源同台混战。
' H! Q8 d6 f" m 着实未来的新金融，没有百强，也没有50强。活下来而且称得上“强”的，不会高出3家。 6 j7 K! b, r$ ?* r0 v g4 F
决定新金融的三个东西： 数据处理处罚、光荣辨认和风险定价。 0 V" r. r4 B/ } i! e5 x8 t
新金融巨头，不光要把握流量入口、获取数据，还要精准匹配到企业和斲丧者ID，之后要有强大的数据处理处罚本领，末了得到光荣辨认和风险定价本领。 ! Q. ]: V$ o. m% n; g( o; l( q
互联网的暴虐在于它是比线下更为把持的生态，一将功成万骨枯。 J9 {3 N! b! U
金融业会形成新寡头，其他人不是百强，只能算小强。 7 W5 b8 N$ i3 p" k4 W* S$ z
对金融的松绑从温州开始 , u, b0 P4 V# w; l1 o# b% F" B
比年来的金融松绑，是为了盘活中小企业和民营经济，而温州是中国民营经济和民间金融最活泼的地方。 3 E: R* u* ]1 }- R4 J$ Y
从前，温州盛行的是地下银号，这些银号，哺育了活泼在天下以致天下的温州产业链。但2005年之后，谋利收益渐渐大于实业， 温州资源跑到天下去炒房炒钱，末了在大本营把自己炒崩了。
9 ~3 `+ v1 Y# ~3 P! k 2011年，温州债务危急之后出现大量中小企业跑路潮。银行以迅雷不及掩耳盗铃之势灵敏抽贷。 ) E3 F2 y s* M% F, U
民间金融毕竟不是银行，资金本钱高、周期短，追债急。有福能共享，有难差别当。
( U( n2 D- v9 x# I9 X; v6 [! p# N6 b 汗青上温州金融危急发生不止一次，每次都死而不僵，东风又生。但越以后杀伤力越大。 7 e9 k, D4 k1 L7 f
温州式金融危急路径一样平常如下： $ |$ m: J3 O! d; u3 |) ~
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1 `6 d6 Z5 V/ q. q( a- 有时机，也有钱→实体和谋利并重
' `7 M8 j3 T0 C, |( ` - 实体衰落，有钱→扬弃实体炒资产' D1 V" [6 W3 T- D/ V- o* I
- 泡沫吹大，缺钱→高利贷
# E- M) G `! a, D2 R+ x) K - 泡沫破碎，跑路→金融危急时机和钱都没了→债务型通缩
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温州民间金融的历次高潮和幻灭，到2011年这次，轰动总理。 " M! l3 O, P% R/ E0 F
政府以为，如许下去不可，民营经济要么渴死，要么高潮死，不是个办法。
! C% k% G2 o1 C$ o- }7 C/ l1 [5 x 照旧得给它们一个阳光、稳固、可连续的融资体系。
1 V8 z. {& i( R; y1 o 中小企业在连续缺血
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) h+ g1 h9 r% |* r 这个任务之以是要通过金融松绑来管理，由于传统的金融资源，尤其是中国银行业的贷款，8成以上都流向了国企、地方政府和房地产。 ' S8 @5 \0 Q+ r8 Q [
由于银行业的辨识力停顿在三大块：政府光荣 （国企、地方融资平台）、地皮光荣 （地产、按揭贷）和资源光荣 （上市公司）。 9 K: c4 O5 O w* `3 r
对实体经济光荣已经没有辨识本领。
$ p% l: g' l# I$ i 农行董事长周慕冰本年8月说：形势发生了很大变革。 “优质企业已经不贷款了，重要发行债券，大概通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。”
2 z& I, K5 f8 N/ S" T5 K 但必要贷款的中小企业仍旧资金饥渴。只是由于在银行眼里这不是优质企业，实际上代表 银行没有对这部门企业的光荣辨认和风险定价本领。不敢放贷款，不知道以什么样的利率放贷款。
' K$ y* u# y0 w1 K3 } 银行-政府-国企-地皮-资源市场，这是一个中小企业融不进去的范畴。中小企业得到的只有一大堆应收款 （大企业拖欠的账款）。
9 M1 `8 _* O# \. \ 传统金融管理不了中国经济的风险定价 1 O. I2 C4 C, E( E$ M" J9 B( ^
实际上必要贷款的企业何止万万。数据在谁手里？互联网巨头手里。中国金融业的光荣中介已经换档。 K6 `2 p! J& u+ { P
银行业手中空有百万亿资金，但没有本领从中完成光荣和风险辨识。 4 v- O4 M: a* T5 I* D, K0 L
然而互联网巨头手中的用户、数据、交易业务、渠道话语权，正在一点一点地被开发和强化。 & M9 B# ]3 K+ G" I3 ~. c9 S+ a
中国社会最短缺的光荣体系，将通过线上来完成。届时银行业手头的资产，是没有代价的。
6 \% L' }' S& E 阿里腾讯这些互联网金融，一出生就冲着光荣通道的搭建，而不光是单纯的渠道商。在得到海量用户和交易业务数据的底子上，他们有对数据集纳、处理处罚和转化的本领。 ! ^" J# M8 n7 t5 R' ?
未来的金融业，与传统银行的揽储大战完全差别，届时真正掌控话语权的不是资金量的堆积，而是端口、通道、数据和服务。
4 t, R r" Y$ y 传统银行业虽为国之重器，too big too fail。但是不能为中国经济换档转型提供支持，一样会沦为被去产能、去杠杆的产能过剩行业。 & ~ y- o; z5 t# Y! \3 ~
以是本年上半年，四大银行裁人2.5万人。西欧也一样，2007年以来的近十年间，西欧银行业雇员数量从最高点淘汰73万人。
0 B2 }$ {, W0 f5 V/ L 本质上，传统金融业管理不了新经济的风险定价题目，也就越来越缺乏光荣交易业务本领。
+ g7 c6 p; `. _ `3 n 新金融不是贴个牌子就能玩得转
& I0 E. k' b4 } 悦涛不看好大部门新金融企业。由于它们不具备：
l8 G7 s( H2 I* }5 P! B 1、数据获取本领； 2、数据处理处罚本领。 这两年互联网金融的星火燎原，也让大部门人对金融缺乏根本的敬畏生理。 6 u$ c C1 e/ B
国家对金融业的松绑，有两个寄义：
" J* p" Y* Q1 b' Y* b- o' _ 1、针对民间开放，意味着有金融专业本领的人和资源可以来玩玩； 2、针对互联网。金融线上化、智能化、主动化，进步资源流畅和设置服从。 拿出悦涛在开头说的三个要素：数据处理处罚、光荣辨认和风险定价，大部门互金平台仍旧要倒闭。
. U: b# D! q' ~& m% E- W 不是全部的新金融企业都要有互联网巨头的本领，但至少要有根本运作本领。一些平台的钱吸得太快，也放得太快。其兴也勃的，其亡也忽。 * W% M1 n; f' L5 M w
纵然对互联网平台型企业来说，有流量入口不代表有交易业务场景，也不代表有充足丰富的数据，有数据之后不代表有强大的运算本领，末了还要转化成光荣辨认和风险定价之后的资管本领。 0 x4 B8 m6 ~/ `6 m P& a/ x. V
乐视金融总裁王永利所说“付出是底子、交易业务是核心、资管是方向”，是对的。但怎么在乐视生态里把这三块串起来，也不是容易事。
$ z& S3 m* ?) l 以是，就连自带流量的互联网巨头都未必能玩得转金融，那些没有资源底子、没有专业本领的人，是看不到未来的。 & M0 I$ j* g+ ]' K3 v
新金融的未来：没有百强，只有寡头
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这场新金融革命，之以是是一定，由于国家要给中国经济的资源流畅管理风险定价题目。但传统金融业已经完不成这个任务。
. [- [$ B3 Z. ^# P+ O 光荣交易业务本领、数据处理处罚本领、风险定价本领，传统金融业不是在强化而是在流失。
1 N1 \% H. o+ w 必须要靠更活泼的民间资源和互联网科技业来改变。
/ r' R% p6 n0 k- v 玩钱固然刺激，以是大佬和小弟纷纷出场；但是玩钱也最伤害，由于行业风险和政策羁系远高于别的行业。
( [" E. P' J) n7 d8 s 第一届胡润新金融百强榜选出的50强，包罗了P2P网贷、互联网付出、互联网保险、互联网银行、众筹等12个细分行业。P2P网贷最多，占15家。 + p; A# p U' I- Z
这此中，有阿里、腾讯、安全这些巨头，也有很多是纯通道业务，谈不上在数据和光荣上的竞争力。未来肯定、一定会洗牌。 0 p. [# _' N: K" N" t+ P
就像曾经的互联网流派，以为自己牛掰哄哄滴霸占了信息流，末了发现自己是在信息的最末流。 真正的信息流量，是跟着用户举动走的，不管搜刮，照旧外交。 ) i q1 X% I& i% {
就是阿里和安全如许的巨头，两边对新金融的明确也是天壤之别。 , k+ f% i. ~; z0 p, W3 @9 S6 G$ N
安全系的陆金所董事长计葵生客岁说：已往这几年我们做了20笔贷款，以是有很大的数据库、很多客户的举动，可以去判定风控模子的精确度。
0 q0 S3 S% g4 Y 他以为：至少要有5万笔贷款，才是可验证的风控模子。以是中国P2P平台只有两家够格。
( G7 ?& K& d. Z; F 然而在马云眼里，陆金所又是渣：蚂蚁金服已经为高出260万家小微企业累计发放了6000多亿贷款。
T2 g) S* u6 A$ `5 {8 I. g. a 马教主以为：做互联网金融的根本必备条件： - t0 b: Y+ n, ]& t: }
1、数据本领； 2、基于数据的光荣建立本领； 3、基于数据的风控本领。 一个实际尺度是：保障“两三分钟放贷”还不失事。 ! i8 e% H6 P7 [6 Y) d! D( B1 b I
然后在马云眼里能做到这点的新金融机构“险些没有”。
" t3 S( u3 c( o& r4 ^0 X 悦涛以为吧： 新金融这块蛋糕，是互联网经济末了一块、也是最大的蛋糕，未必一家通吃，但一定是寡头把持、其他人打工。 $ ?/ A+ @( u7 R# Z1 c4 H
就像如今的互联网生态：一花开后百花杀。
% T+ V1 I" O7 Y+ A# Q 小平台做好小事变，别逞强。 | 
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发表于 2019-6-13 20:14:52
