" B' c: @6 L& j' D) p$ P 作者：悦涛 8 g3 @$ _% U9 C/ I4 X+ s& L
前几天去银行服务，跟柜员姐姐聊了几句：
2 E5 Y$ D) ?6 a d4 I) ` 柜姐：对公账户，每家支行每天只能开70户。 悦涛：哈？ 柜姐：由于人行就那么多人，忙不外来。资料交不上，只能限开户。我们行都如许，不知道中农工建怎么办。 悦涛：这些人工处理处罚是比力辛劳哈。 柜姐：线上线下业务转换期比力乱，主动化还处理处罚不了。但是信托未来可以。 悦涛：那你们会轻松很多。 柜姐：我们会赋闲。 悦涛：呵呵。 柜姐：真的，已经做好预备。 这是金融业新旧秩序转换中一个柜员的感受。 6 Y- R' K/ I2 W' p4 s
打击已来，连柜员都做好预备了。
# i! b4 y" ^6 P5 w, D 毕马威的陈诉：到2030年银行及其服务大概“消散”，雷同siri的人工助手将接受客户的生存与金融服务。
) E0 F0 W C4 j1 ]" {% H 花旗的陈诉：未来十年银行业裁人30%。 ) s- y, w% Y8 b! i% {/ n
由于海量数据在互联网上的流畅和运算本领的提拔，新金融对旧秩序的碾压已经开始。 " Z0 y2 X2 X" r# y$ I9 Z: I
本年初，胡润连合小铜人金服发布了首届新金融百强榜。
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这张榜单终极只选入50家企业。但大抵可以看出新金融产业格局：互联网、金融业和其他各路资源同台混战。
3 C+ g" k7 R$ J2 Y( g3 H 着实未来的新金融，没有百强，也没有50强。活下来而且称得上“强”的，不会高出3家。
- p# r+ C: s0 R% X* C5 K: N 决定新金融的三个东西： 数据处理处罚、光荣辨认和风险定价。
1 O! s8 f5 ^/ N0 _ 新金融巨头，不光要把握流量入口、获取数据，还要精准匹配到企业和斲丧者ID，之后要有强大的数据处理处罚本领，末了得到光荣辨认和风险定价本领。 4 |) |9 a* L& u! O# t
互联网的暴虐在于它是比线下更为把持的生态，一将功成万骨枯。 6 }- v* O4 d( i
金融业会形成新寡头，其他人不是百强，只能算小强。 2 u7 i. K! v6 X
对金融的松绑从温州开始
2 N3 x; R( l1 Z& m# _3 K# h ~: b 比年来的金融松绑，是为了盘活中小企业和民营经济，而温州是中国民营经济和民间金融最活泼的地方。
8 X* T4 V* _; C+ q9 Z 从前，温州盛行的是地下银号，这些银号，哺育了活泼在天下以致天下的温州产业链。但2005年之后，谋利收益渐渐大于实业， 温州资源跑到天下去炒房炒钱，末了在大本营把自己炒崩了。
4 q7 k# U6 h4 f" t9 n 2011年，温州债务危急之后出现大量中小企业跑路潮。银行以迅雷不及掩耳盗铃之势灵敏抽贷。
$ F9 r+ Q5 a$ V5 D# b 民间金融毕竟不是银行，资金本钱高、周期短，追债急。有福能共享，有难差别当。
- d, O* z" B. i" r" z 汗青上温州金融危急发生不止一次，每次都死而不僵，东风又生。但越以后杀伤力越大。
' ?$ b4 R, [; h# V. }6 m0 f1 _( L) T2 ^ 温州式金融危急路径一样平常如下：
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- p- M- {0 p \: W7 h( |* w" ]- 有时机，也有钱→实体和谋利并重+ f; P2 w3 K8 }1 l/ z0 i+ f6 ^
- 实体衰落，有钱→扬弃实体炒资产; ]$ {, E0 J% c2 q3 `, T
- 泡沫吹大，缺钱→高利贷
+ n7 M* ]1 u0 _5 F, l0 H - 泡沫破碎，跑路→金融危急时机和钱都没了→债务型通缩
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温州民间金融的历次高潮和幻灭，到2011年这次，轰动总理。
3 t+ E. d) X; n# f% x2 x 政府以为，如许下去不可，民营经济要么渴死，要么高潮死，不是个办法。
. [ p% L/ ^0 {9 O) K3 j# J/ c; T 照旧得给它们一个阳光、稳固、可连续的融资体系。 # l, N4 F) B. _+ w+ x
中小企业在连续缺血
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这个任务之以是要通过金融松绑来管理，由于传统的金融资源，尤其是中国银行业的贷款，8成以上都流向了国企、地方政府和房地产。 ; d1 t1 f7 t, M' c
由于银行业的辨识力停顿在三大块：政府光荣 （国企、地方融资平台）、地皮光荣 （地产、按揭贷）和资源光荣 （上市公司）。 5 D8 f( p; j: I4 I& H+ o
对实体经济光荣已经没有辨识本领。 + x0 \9 y3 Y" N" _ F
农行董事长周慕冰本年8月说：形势发生了很大变革。 “优质企业已经不贷款了，重要发行债券，大概通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。” " m! s; P& O. b( h
但必要贷款的中小企业仍旧资金饥渴。只是由于在银行眼里这不是优质企业，实际上代表 银行没有对这部门企业的光荣辨认和风险定价本领。不敢放贷款，不知道以什么样的利率放贷款。 + z: U$ Q+ A, t; g. c: ? `! e
银行-政府-国企-地皮-资源市场，这是一个中小企业融不进去的范畴。中小企业得到的只有一大堆应收款 （大企业拖欠的账款）。
0 o# j) @. l J' U 传统金融管理不了中国经济的风险定价
9 D! m' F" S$ v X/ o" g$ z 实际上必要贷款的企业何止万万。数据在谁手里？互联网巨头手里。中国金融业的光荣中介已经换档。 4 u+ D# @6 F R* v- q$ S
银行业手中空有百万亿资金，但没有本领从中完成光荣和风险辨识。 2 s( X+ Z' ?) _, ~6 @
然而互联网巨头手中的用户、数据、交易业务、渠道话语权，正在一点一点地被开发和强化。
6 p4 `2 _, b$ W7 O" F+ d 中国社会最短缺的光荣体系，将通过线上来完成。届时银行业手头的资产，是没有代价的。
" B# `2 i, P7 C* |+ D: O8 O 阿里腾讯这些互联网金融，一出生就冲着光荣通道的搭建，而不光是单纯的渠道商。在得到海量用户和交易业务数据的底子上，他们有对数据集纳、处理处罚和转化的本领。 ; K. o, N: Z$ I
未来的金融业，与传统银行的揽储大战完全差别，届时真正掌控话语权的不是资金量的堆积，而是端口、通道、数据和服务。
0 }7 A; B; O9 y6 e 传统银行业虽为国之重器，too big too fail。但是不能为中国经济换档转型提供支持，一样会沦为被去产能、去杠杆的产能过剩行业。
: j' k9 o0 v r: L" A' @ 以是本年上半年，四大银行裁人2.5万人。西欧也一样，2007年以来的近十年间，西欧银行业雇员数量从最高点淘汰73万人。 2 g( c" j2 `* C+ t
本质上，传统金融业管理不了新经济的风险定价题目，也就越来越缺乏光荣交易业务本领。
Z0 F+ r6 u. b; F& Z* c2 S 新金融不是贴个牌子就能玩得转 $ m( D: r3 |3 O2 ~7 J1 E+ Z4 E
悦涛不看好大部门新金融企业。由于它们不具备：
C7 G4 Q- i! l G$ S# E: Z# g 1、数据获取本领； 2、数据处理处罚本领。 这两年互联网金融的星火燎原，也让大部门人对金融缺乏根本的敬畏生理。 3 O# @) b* P, ^# T6 F
国家对金融业的松绑，有两个寄义： ; E: w) ~8 U+ R# h( ]
1、针对民间开放，意味着有金融专业本领的人和资源可以来玩玩； 2、针对互联网。金融线上化、智能化、主动化，进步资源流畅和设置服从。 拿出悦涛在开头说的三个要素：数据处理处罚、光荣辨认和风险定价，大部门互金平台仍旧要倒闭。 / }9 ~! n' |' H5 @4 T& L, ?
不是全部的新金融企业都要有互联网巨头的本领，但至少要有根本运作本领。一些平台的钱吸得太快，也放得太快。其兴也勃的，其亡也忽。
v; [- K7 e2 m; [- w 纵然对互联网平台型企业来说，有流量入口不代表有交易业务场景，也不代表有充足丰富的数据，有数据之后不代表有强大的运算本领，末了还要转化成光荣辨认和风险定价之后的资管本领。
; i3 v0 t4 R" d- d' C, W* V& E 乐视金融总裁王永利所说“付出是底子、交易业务是核心、资管是方向”，是对的。但怎么在乐视生态里把这三块串起来，也不是容易事。
. ?+ B" n3 u- y8 x9 D 以是，就连自带流量的互联网巨头都未必能玩得转金融，那些没有资源底子、没有专业本领的人，是看不到未来的。
- U7 E$ R! p/ R8 c1 Q* ~: Q 新金融的未来：没有百强，只有寡头 : l3 o' c5 h- R4 b1 K
6 T4 |- \! F+ E) h' ?$ Z4 Y 这场新金融革命，之以是是一定，由于国家要给中国经济的资源流畅管理风险定价题目。但传统金融业已经完不成这个任务。
% n/ L7 c9 f0 l( | 光荣交易业务本领、数据处理处罚本领、风险定价本领，传统金融业不是在强化而是在流失。 1 B2 b! S4 q' B$ K
必须要靠更活泼的民间资源和互联网科技业来改变。 3 A: M: D. i" S
玩钱固然刺激，以是大佬和小弟纷纷出场；但是玩钱也最伤害，由于行业风险和政策羁系远高于别的行业。
" I0 M% o& }1 p( { 第一届胡润新金融百强榜选出的50强，包罗了P2P网贷、互联网付出、互联网保险、互联网银行、众筹等12个细分行业。P2P网贷最多，占15家。 3 b8 _; {) _7 Y' s3 K6 F# v
这此中，有阿里、腾讯、安全这些巨头，也有很多是纯通道业务，谈不上在数据和光荣上的竞争力。未来肯定、一定会洗牌。
1 U( V4 w+ r6 e% l: m0 D6 e 就像曾经的互联网流派，以为自己牛掰哄哄滴霸占了信息流，末了发现自己是在信息的最末流。 真正的信息流量，是跟着用户举动走的，不管搜刮，照旧外交。
1 i: i+ s& b( O' H6 V 就是阿里和安全如许的巨头，两边对新金融的明确也是天壤之别。
' n7 w' P/ B: o4 E 安全系的陆金所董事长计葵生客岁说：已往这几年我们做了20笔贷款，以是有很大的数据库、很多客户的举动，可以去判定风控模子的精确度。 7 D* _( A& }" _6 g
他以为：至少要有5万笔贷款，才是可验证的风控模子。以是中国P2P平台只有两家够格。 4 G' C6 M" n z( I& v
然而在马云眼里，陆金所又是渣：蚂蚁金服已经为高出260万家小微企业累计发放了6000多亿贷款。 s+ V$ \' J7 v" x9 }7 q
马教主以为：做互联网金融的根本必备条件：
" X6 ?; l# P" t, g% Z 1、数据本领； 2、基于数据的光荣建立本领； 3、基于数据的风控本领。 一个实际尺度是：保障“两三分钟放贷”还不失事。
$ @. s0 ]: L w6 w 然后在马云眼里能做到这点的新金融机构“险些没有”。 1 R5 N" }. C. T" O3 D3 r
悦涛以为吧： 新金融这块蛋糕，是互联网经济末了一块、也是最大的蛋糕，未必一家通吃，但一定是寡头把持、其他人打工。 . f7 o$ f8 [5 k& E$ f+ E
就像如今的互联网生态：一花开后百花杀。 1 k' u$ G/ ^& ^
小平台做好小事变，别逞强。 | 
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发表于 2019-6-13 20:14:52
