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作者：悦涛 8 W: w& n& A' B# b! M, y( N
前几天去银行服务，跟柜员姐姐聊了几句： Q0 h3 p6 p, _# Z0 b+ }6 P
柜姐：对公账户，每家支行每天只能开70户。 悦涛：哈？ 柜姐：由于人行就那么多人，忙不外来。资料交不上，只能限开户。我们行都如许，不知道中农工建怎么办。 悦涛：这些人工处理处罚是比力辛劳哈。 柜姐：线上线下业务转换期比力乱，主动化还处理处罚不了。但是信托未来可以。 悦涛：那你们会轻松很多。 柜姐：我们会赋闲。 悦涛：呵呵。 柜姐：真的，已经做好预备。 这是金融业新旧秩序转换中一个柜员的感受。 5 m8 f& Y& {: z
打击已来，连柜员都做好预备了。 9 `& z) l/ x0 N. t1 O
毕马威的陈诉：到2030年银行及其服务大概“消散”，雷同siri的人工助手将接受客户的生存与金融服务。 2 {" D4 F+ e/ ^6 r
花旗的陈诉：未来十年银行业裁人30%。
) r; }5 e9 _) V9 {7 }6 f 由于海量数据在互联网上的流畅和运算本领的提拔，新金融对旧秩序的碾压已经开始。
* W$ h7 _; ~: G0 Q8 o" d+ R 本年初，胡润连合小铜人金服发布了首届新金融百强榜。
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`8 w: b4 O$ f% J 这张榜单终极只选入50家企业。但大抵可以看出新金融产业格局：互联网、金融业和其他各路资源同台混战。 : I5 l# u7 b* o( ], b0 l
着实未来的新金融，没有百强，也没有50强。活下来而且称得上“强”的，不会高出3家。 ) `# \3 h( v$ n& k; U+ G2 J
决定新金融的三个东西： 数据处理处罚、光荣辨认和风险定价。
6 S0 t7 _( W( M g& ^8 I 新金融巨头，不光要把握流量入口、获取数据，还要精准匹配到企业和斲丧者ID，之后要有强大的数据处理处罚本领，末了得到光荣辨认和风险定价本领。
* }0 P5 y) |4 b4 r 互联网的暴虐在于它是比线下更为把持的生态，一将功成万骨枯。
9 X1 N4 U) c. e- S6 e+ g 金融业会形成新寡头，其他人不是百强，只能算小强。 & @% ~8 x h$ V
对金融的松绑从温州开始
# I0 Q/ s2 J' }. \ 比年来的金融松绑，是为了盘活中小企业和民营经济，而温州是中国民营经济和民间金融最活泼的地方。 1 m0 S$ z, D% t- V7 q$ m n9 b/ S( w" R
从前，温州盛行的是地下银号，这些银号，哺育了活泼在天下以致天下的温州产业链。但2005年之后，谋利收益渐渐大于实业， 温州资源跑到天下去炒房炒钱，末了在大本营把自己炒崩了。
7 B0 ~9 M% J* T: I. S, [ 2011年，温州债务危急之后出现大量中小企业跑路潮。银行以迅雷不及掩耳盗铃之势灵敏抽贷。 ! q. k9 U& [! H$ O3 y! m: T& _, |
民间金融毕竟不是银行，资金本钱高、周期短，追债急。有福能共享，有难差别当。 ) G' u3 {" W g' ~: T7 r; J
汗青上温州金融危急发生不止一次，每次都死而不僵，东风又生。但越以后杀伤力越大。 0 t- m# n2 T, W
温州式金融危急路径一样平常如下：
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7 Q( a7 b* r- \) ?: q5 n) S) Q- 有时机，也有钱→实体和谋利并重. W! z8 I9 v3 l( }7 u
- 实体衰落，有钱→扬弃实体炒资产
5 y( a Q; r1 I1 I4 \) U* O - 泡沫吹大，缺钱→高利贷. \. G0 F' o1 O1 g
- 泡沫破碎，跑路→金融危急时机和钱都没了→债务型通缩& }1 G) ~5 V9 }
温州民间金融的历次高潮和幻灭，到2011年这次，轰动总理。
4 o/ U. n8 U+ u# E 政府以为，如许下去不可，民营经济要么渴死，要么高潮死，不是个办法。
0 s0 U0 \2 a( k 照旧得给它们一个阳光、稳固、可连续的融资体系。
& b3 b" ^- Z9 x; ^ 中小企业在连续缺血
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+ H8 O9 n% a9 b) S6 P 这个任务之以是要通过金融松绑来管理，由于传统的金融资源，尤其是中国银行业的贷款，8成以上都流向了国企、地方政府和房地产。
, k& F# d" \# i, u& \ ^5 z& @ 由于银行业的辨识力停顿在三大块：政府光荣 （国企、地方融资平台）、地皮光荣 （地产、按揭贷）和资源光荣 （上市公司）。 ; q2 d; o8 n' z4 U8 y, O$ @
对实体经济光荣已经没有辨识本领。
1 K2 K2 P, }3 {6 j5 A& K) H 农行董事长周慕冰本年8月说：形势发生了很大变革。 “优质企业已经不贷款了，重要发行债券，大概通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。” % Y6 C. A: @* }7 m; q
但必要贷款的中小企业仍旧资金饥渴。只是由于在银行眼里这不是优质企业，实际上代表 银行没有对这部门企业的光荣辨认和风险定价本领。不敢放贷款，不知道以什么样的利率放贷款。 " m0 o6 r& | N {' N D! h" o
银行-政府-国企-地皮-资源市场，这是一个中小企业融不进去的范畴。中小企业得到的只有一大堆应收款 （大企业拖欠的账款）。
7 [3 q! E+ ?* G3 Q3 V# ^ 传统金融管理不了中国经济的风险定价 ! A) q9 x- H, E2 L: @4 O
实际上必要贷款的企业何止万万。数据在谁手里？互联网巨头手里。中国金融业的光荣中介已经换档。 , V( p# d! t# r8 T' h
银行业手中空有百万亿资金，但没有本领从中完成光荣和风险辨识。 8 q/ z! G' ~9 z. K+ E
然而互联网巨头手中的用户、数据、交易业务、渠道话语权，正在一点一点地被开发和强化。
8 q1 Z+ t: d6 k, [9 k* t, A 中国社会最短缺的光荣体系，将通过线上来完成。届时银行业手头的资产，是没有代价的。
1 P* K' L5 o5 L2 D& c 阿里腾讯这些互联网金融，一出生就冲着光荣通道的搭建，而不光是单纯的渠道商。在得到海量用户和交易业务数据的底子上，他们有对数据集纳、处理处罚和转化的本领。
7 X: J2 m$ y* G- X- f9 Q 未来的金融业，与传统银行的揽储大战完全差别，届时真正掌控话语权的不是资金量的堆积，而是端口、通道、数据和服务。
1 Y4 \6 x0 j( f7 d, _/ | 传统银行业虽为国之重器，too big too fail。但是不能为中国经济换档转型提供支持，一样会沦为被去产能、去杠杆的产能过剩行业。 6 o2 j9 c$ _ i9 L; P; ?/ p
以是本年上半年，四大银行裁人2.5万人。西欧也一样，2007年以来的近十年间，西欧银行业雇员数量从最高点淘汰73万人。 - B4 H. \) f" t1 @0 i/ `0 d0 m% w
本质上，传统金融业管理不了新经济的风险定价题目，也就越来越缺乏光荣交易业务本领。 ' W; J3 F! V. |# a
新金融不是贴个牌子就能玩得转
7 F) {# q, F- h1 g9 W- w3 w6 z+ a 悦涛不看好大部门新金融企业。由于它们不具备：
+ {) I( U! w8 ~% V 1、数据获取本领； 2、数据处理处罚本领。 这两年互联网金融的星火燎原，也让大部门人对金融缺乏根本的敬畏生理。
: X" p/ e/ Z7 o( y! x 国家对金融业的松绑，有两个寄义：
1 c0 {! y; u% \* I 1、针对民间开放，意味着有金融专业本领的人和资源可以来玩玩； 2、针对互联网。金融线上化、智能化、主动化，进步资源流畅和设置服从。 拿出悦涛在开头说的三个要素：数据处理处罚、光荣辨认和风险定价，大部门互金平台仍旧要倒闭。
$ m* Z- z4 l' Y, P, T 不是全部的新金融企业都要有互联网巨头的本领，但至少要有根本运作本领。一些平台的钱吸得太快，也放得太快。其兴也勃的，其亡也忽。
$ g; }8 u5 p& w/ t# _ 纵然对互联网平台型企业来说，有流量入口不代表有交易业务场景，也不代表有充足丰富的数据，有数据之后不代表有强大的运算本领，末了还要转化成光荣辨认和风险定价之后的资管本领。 ) e# L3 {# p( K C1 h: T7 G
乐视金融总裁王永利所说“付出是底子、交易业务是核心、资管是方向”，是对的。但怎么在乐视生态里把这三块串起来，也不是容易事。
% {* R" H# ?" w, z7 U* e4 s1 M9 w 以是，就连自带流量的互联网巨头都未必能玩得转金融，那些没有资源底子、没有专业本领的人，是看不到未来的。
- e7 ]. D: k* H. B2 X! o- z2 `* w3 _ 新金融的未来：没有百强，只有寡头 ( `8 X/ {2 e w% C
% ~0 D1 I/ l/ S9 Q' x/ T6 r 这场新金融革命，之以是是一定，由于国家要给中国经济的资源流畅管理风险定价题目。但传统金融业已经完不成这个任务。 4 w( W9 C! k" Q# e+ R0 p" _: u
光荣交易业务本领、数据处理处罚本领、风险定价本领，传统金融业不是在强化而是在流失。 3 s1 m9 f8 v) I1 \
必须要靠更活泼的民间资源和互联网科技业来改变。
- B; X3 F8 n) }3 | 玩钱固然刺激，以是大佬和小弟纷纷出场；但是玩钱也最伤害，由于行业风险和政策羁系远高于别的行业。 & c5 o; ?" {; r3 f1 l8 @+ t
第一届胡润新金融百强榜选出的50强，包罗了P2P网贷、互联网付出、互联网保险、互联网银行、众筹等12个细分行业。P2P网贷最多，占15家。
5 G( M- h- C3 S! Q 这此中，有阿里、腾讯、安全这些巨头，也有很多是纯通道业务，谈不上在数据和光荣上的竞争力。未来肯定、一定会洗牌。 / D; e! x: P- t. M! g& n! P' y# l
就像曾经的互联网流派，以为自己牛掰哄哄滴霸占了信息流，末了发现自己是在信息的最末流。 真正的信息流量，是跟着用户举动走的，不管搜刮，照旧外交。
7 O% ?- ?( l0 R( Y 就是阿里和安全如许的巨头，两边对新金融的明确也是天壤之别。 7 V" v `" [$ n1 g- c
安全系的陆金所董事长计葵生客岁说：已往这几年我们做了20笔贷款，以是有很大的数据库、很多客户的举动，可以去判定风控模子的精确度。 ) r2 F0 y6 S. U; w7 e
他以为：至少要有5万笔贷款，才是可验证的风控模子。以是中国P2P平台只有两家够格。 3 J$ D8 f b$ J
然而在马云眼里，陆金所又是渣：蚂蚁金服已经为高出260万家小微企业累计发放了6000多亿贷款。 5 ?: X/ ?$ U9 J( f2 F
马教主以为：做互联网金融的根本必备条件：
s+ T/ @/ H g6 [ 1、数据本领； 2、基于数据的光荣建立本领； 3、基于数据的风控本领。 一个实际尺度是：保障“两三分钟放贷”还不失事。
2 R. }. j8 F, i! Z 然后在马云眼里能做到这点的新金融机构“险些没有”。 7 e* u* t$ P' Z, e3 G7 z8 v, {
悦涛以为吧： 新金融这块蛋糕，是互联网经济末了一块、也是最大的蛋糕，未必一家通吃，但一定是寡头把持、其他人打工。 + J8 n: r" R' f5 S( M( m& L7 t
就像如今的互联网生态：一花开后百花杀。 / d/ n8 p- b5 c9 N0 J) V
小平台做好小事变，别逞强。 | 
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发表于 2019-6-13 20:14:52
