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作者：悦涛 ! a; B% T) B# {( q) `
前几天去银行服务，跟柜员姐姐聊了几句：
+ W& G9 X( b; w( n. c$ v% V6 J 柜姐：对公账户，每家支行每天只能开70户。 悦涛：哈？ 柜姐：由于人行就那么多人，忙不外来。资料交不上，只能限开户。我们行都如许，不知道中农工建怎么办。 悦涛：这些人工处理处罚是比力辛劳哈。 柜姐：线上线下业务转换期比力乱，主动化还处理处罚不了。但是信托未来可以。 悦涛：那你们会轻松很多。 柜姐：我们会赋闲。 悦涛：呵呵。 柜姐：真的，已经做好预备。 这是金融业新旧秩序转换中一个柜员的感受。
/ `, S; r0 e1 ^& o+ G/ G7 d4 m 打击已来，连柜员都做好预备了。
/ e2 Z/ d; o- h* Y" M% A8 N 毕马威的陈诉：到2030年银行及其服务大概“消散”，雷同siri的人工助手将接受客户的生存与金融服务。
/ q8 H- `% q4 n 花旗的陈诉：未来十年银行业裁人30%。
" x( q4 P. t5 Q ?9 G$ Q 由于海量数据在互联网上的流畅和运算本领的提拔，新金融对旧秩序的碾压已经开始。
# h' ^6 o: q* q V 本年初，胡润连合小铜人金服发布了首届新金融百强榜。 0 e( y9 A V- c& G
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这张榜单终极只选入50家企业。但大抵可以看出新金融产业格局：互联网、金融业和其他各路资源同台混战。
3 O" w9 _' G$ r0 v$ M( P0 n 着实未来的新金融，没有百强，也没有50强。活下来而且称得上“强”的，不会高出3家。
2 d! R0 B. Z! ^9 P# `" D 决定新金融的三个东西： 数据处理处罚、光荣辨认和风险定价。
9 [; [# Q7 A) I2 P; d 新金融巨头，不光要把握流量入口、获取数据，还要精准匹配到企业和斲丧者ID，之后要有强大的数据处理处罚本领，末了得到光荣辨认和风险定价本领。
/ a1 L, v. N/ i, A5 A9 r 互联网的暴虐在于它是比线下更为把持的生态，一将功成万骨枯。
# A8 V" O5 x" {& a 金融业会形成新寡头，其他人不是百强，只能算小强。 4 m1 s5 l, t9 n1 X& c$ R
对金融的松绑从温州开始 ( @6 g9 a# P# u
比年来的金融松绑，是为了盘活中小企业和民营经济，而温州是中国民营经济和民间金融最活泼的地方。
) [" c& N3 \3 }6 {# o 从前，温州盛行的是地下银号，这些银号，哺育了活泼在天下以致天下的温州产业链。但2005年之后，谋利收益渐渐大于实业， 温州资源跑到天下去炒房炒钱，末了在大本营把自己炒崩了。
, Q* S- u, z# h- @ 2011年，温州债务危急之后出现大量中小企业跑路潮。银行以迅雷不及掩耳盗铃之势灵敏抽贷。 * t4 d0 m" X6 g3 Y& M$ G* I! ? j" h
民间金融毕竟不是银行，资金本钱高、周期短，追债急。有福能共享，有难差别当。
4 n) i7 K: h0 }8 j$ P! e 汗青上温州金融危急发生不止一次，每次都死而不僵，东风又生。但越以后杀伤力越大。
; t/ C% Q* t f$ @ 温州式金融危急路径一样平常如下：
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- 有时机，也有钱→实体和谋利并重" ^6 {' M& r2 c
- 实体衰落，有钱→扬弃实体炒资产4 Y+ O3 `9 n0 U; I5 h
- 泡沫吹大，缺钱→高利贷
% L/ a, X, N. r/ E - 泡沫破碎，跑路→金融危急时机和钱都没了→债务型通缩# J, T3 Y6 m6 [, {
温州民间金融的历次高潮和幻灭，到2011年这次，轰动总理。 : `8 A% y' x1 M( J$ L7 g% I
政府以为，如许下去不可，民营经济要么渴死，要么高潮死，不是个办法。
7 V' J! j# G q( m# _1 {* m 照旧得给它们一个阳光、稳固、可连续的融资体系。 * d' Y) K* x- R" q1 P
中小企业在连续缺血
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4 w& Q, V2 Q6 ~" t' r( @& m' v 这个任务之以是要通过金融松绑来管理，由于传统的金融资源，尤其是中国银行业的贷款，8成以上都流向了国企、地方政府和房地产。
% U1 C5 f7 {1 P' m1 p 由于银行业的辨识力停顿在三大块：政府光荣 （国企、地方融资平台）、地皮光荣 （地产、按揭贷）和资源光荣 （上市公司）。 8 f& S" R0 T, u- X+ s: Z
对实体经济光荣已经没有辨识本领。 / ~8 S: f6 ~& s$ d6 T B
农行董事长周慕冰本年8月说：形势发生了很大变革。 “优质企业已经不贷款了，重要发行债券，大概通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。”
9 y/ f9 A/ Z) @/ |8 q& W 但必要贷款的中小企业仍旧资金饥渴。只是由于在银行眼里这不是优质企业，实际上代表 银行没有对这部门企业的光荣辨认和风险定价本领。不敢放贷款，不知道以什么样的利率放贷款。 & o& p P1 O" m: K5 b2 f
银行-政府-国企-地皮-资源市场，这是一个中小企业融不进去的范畴。中小企业得到的只有一大堆应收款 （大企业拖欠的账款）。
: d4 d# V/ e. R3 C7 S8 s' v2 e 传统金融管理不了中国经济的风险定价 ) O) M& P: ^ g7 ?) y: R
实际上必要贷款的企业何止万万。数据在谁手里？互联网巨头手里。中国金融业的光荣中介已经换档。 * M, u- X `: w+ n8 s7 y9 R& B/ _
银行业手中空有百万亿资金，但没有本领从中完成光荣和风险辨识。
* s$ b) X2 r9 N 然而互联网巨头手中的用户、数据、交易业务、渠道话语权，正在一点一点地被开发和强化。
9 z j* l2 E) `3 a7 ] 中国社会最短缺的光荣体系，将通过线上来完成。届时银行业手头的资产，是没有代价的。
) K4 @7 _6 E Y* ^ 阿里腾讯这些互联网金融，一出生就冲着光荣通道的搭建，而不光是单纯的渠道商。在得到海量用户和交易业务数据的底子上，他们有对数据集纳、处理处罚和转化的本领。 " ] P* M9 O5 v z) f3 Q
未来的金融业，与传统银行的揽储大战完全差别，届时真正掌控话语权的不是资金量的堆积，而是端口、通道、数据和服务。 ( U! G" Z8 O& j# u& c, y' d' S
传统银行业虽为国之重器，too big too fail。但是不能为中国经济换档转型提供支持，一样会沦为被去产能、去杠杆的产能过剩行业。
- h7 D. b( l% u$ m0 c 以是本年上半年，四大银行裁人2.5万人。西欧也一样，2007年以来的近十年间，西欧银行业雇员数量从最高点淘汰73万人。 ' `& o) z4 ~: n: V. w8 @
本质上，传统金融业管理不了新经济的风险定价题目，也就越来越缺乏光荣交易业务本领。 0 R+ ]0 Y' u0 J5 C# }, q# N
新金融不是贴个牌子就能玩得转 9 @4 `! K% | G1 J1 ~8 |; `8 v
悦涛不看好大部门新金融企业。由于它们不具备： & I5 ]$ T- k1 M
1、数据获取本领； 2、数据处理处罚本领。 这两年互联网金融的星火燎原，也让大部门人对金融缺乏根本的敬畏生理。
1 E. C7 d0 S% `! W. I 国家对金融业的松绑，有两个寄义：
* r- _7 y$ E7 K' Z; S$ x# }; b 1、针对民间开放，意味着有金融专业本领的人和资源可以来玩玩； 2、针对互联网。金融线上化、智能化、主动化，进步资源流畅和设置服从。 拿出悦涛在开头说的三个要素：数据处理处罚、光荣辨认和风险定价，大部门互金平台仍旧要倒闭。
. k0 P. k# f; P: _& W" r 不是全部的新金融企业都要有互联网巨头的本领，但至少要有根本运作本领。一些平台的钱吸得太快，也放得太快。其兴也勃的，其亡也忽。
r" d$ |$ C- D* l b3 u8 s, t 纵然对互联网平台型企业来说，有流量入口不代表有交易业务场景，也不代表有充足丰富的数据，有数据之后不代表有强大的运算本领，末了还要转化成光荣辨认和风险定价之后的资管本领。
, F, M* g5 C# S! e 乐视金融总裁王永利所说“付出是底子、交易业务是核心、资管是方向”，是对的。但怎么在乐视生态里把这三块串起来，也不是容易事。
6 l9 |" u8 l2 ^ 以是，就连自带流量的互联网巨头都未必能玩得转金融，那些没有资源底子、没有专业本领的人，是看不到未来的。
8 D/ B1 Q' H0 G! M" j. E6 i 新金融的未来：没有百强，只有寡头
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0 ~3 l0 I) S0 L" h5 ? 这场新金融革命，之以是是一定，由于国家要给中国经济的资源流畅管理风险定价题目。但传统金融业已经完不成这个任务。
4 B4 z$ L7 \" Y3 ~3 e 光荣交易业务本领、数据处理处罚本领、风险定价本领，传统金融业不是在强化而是在流失。
4 `' p3 C5 Y" A 必须要靠更活泼的民间资源和互联网科技业来改变。
# U4 x8 m: v' S. s: T ^: h( Z2 O$ D 玩钱固然刺激，以是大佬和小弟纷纷出场；但是玩钱也最伤害，由于行业风险和政策羁系远高于别的行业。
3 c. J) D! m% F+ S3 e- |5 X# c 第一届胡润新金融百强榜选出的50强，包罗了P2P网贷、互联网付出、互联网保险、互联网银行、众筹等12个细分行业。P2P网贷最多，占15家。
$ g/ n+ M4 }: I( _; y6 O 这此中，有阿里、腾讯、安全这些巨头，也有很多是纯通道业务，谈不上在数据和光荣上的竞争力。未来肯定、一定会洗牌。
1 q* o- a7 f* B' L; U 就像曾经的互联网流派，以为自己牛掰哄哄滴霸占了信息流，末了发现自己是在信息的最末流。 真正的信息流量，是跟着用户举动走的，不管搜刮，照旧外交。
5 S3 u. _8 ~# A8 Y& a 就是阿里和安全如许的巨头，两边对新金融的明确也是天壤之别。
# P% f8 Y6 F$ Z3 ]/ T$ d 安全系的陆金所董事长计葵生客岁说：已往这几年我们做了20笔贷款，以是有很大的数据库、很多客户的举动，可以去判定风控模子的精确度。
1 s0 M- W6 w# f2 x 他以为：至少要有5万笔贷款，才是可验证的风控模子。以是中国P2P平台只有两家够格。 . q/ d% V# r0 q( S/ H# o1 g
然而在马云眼里，陆金所又是渣：蚂蚁金服已经为高出260万家小微企业累计发放了6000多亿贷款。 e" Z- m$ A% h2 w0 ?4 J% H; W
马教主以为：做互联网金融的根本必备条件：
2 K6 p( O2 t5 n @. r* [ 1、数据本领； 2、基于数据的光荣建立本领； 3、基于数据的风控本领。 一个实际尺度是：保障“两三分钟放贷”还不失事。 6 B9 \/ O4 l' k5 m5 A* N; @" S
然后在马云眼里能做到这点的新金融机构“险些没有”。
: h: r, m2 U3 }8 b1 F) y" N 悦涛以为吧： 新金融这块蛋糕，是互联网经济末了一块、也是最大的蛋糕，未必一家通吃，但一定是寡头把持、其他人打工。 $ H0 U. T4 H. |! l9 d, G% }
就像如今的互联网生态：一花开后百花杀。
2 c7 {% C+ _/ x# ]2 E2 r( {6 Q4 E. C( i 小平台做好小事变，别逞强。 | 
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发表于 2019-6-13 20:14:52
