21家银行半年不良率：招行上升最快、农行最高

显示全部楼层 · 发表于 2019-6-14 00:37:12

泉源：投资者报作者闫军

本年上市银行中报披露已全部竣事，行业团体净利一连降落和不良贷款加速发作多少都在预期之内，银行不良贷款加速发作成为中国经济转型、产能出清过程中不可制止的实际标题。

当前银行面临利率市场化压缩传统存贷款业务的利润空间、面临金融脱媒其他金融机构劫掠业务份额，以致还面临互联网企业的跨界竞争等多个困难，但不可忽视的是，资产质量对其净利的影响。在经济下行期，不良多发，动辄几倍的拨备计提蚕食着银行本来就降落的净利润。

对资产质量的管控本领成为银行利润增长的限定条件之一，《投资者报》记者梳理16家A股上市银行和5家H股上市中资银行不良贷款数据发现，21家上市银行中，仅南京银行、北京银行、宁波银行、重庆银行、盛京银行、重庆农村商业银行和徽商银行本年上半年不良贷款率低于1%，此中A股仅占三家。不良贷款率最高的是农业银行，停止上半年末不良率到达1.83%。面临不良率和不良贷款规模“双高”，农业银行方面则在担当记者采访时回应“贷款质量根本保持稳固”。别的，其他国有大行的不良率都有上升的趋势。

从变更方面来看，与客岁年末相比，仅盛京银行一家不良贷款率降落0.04个百分点，宁波银行持平，其他均有差别水平上升。招商银行不良率上升最快，上升了0.39个百分点。招商银行相干负责人向《投资者报》称：“紧张是由于不良贷款认定标准以致比逾期90天以上贷款更为严酷，我们把下半年大概出现违约的‘后备军’全划进不良贷款，风险袒露得比力干净。”

客岁年报业绩发布会中，一些银行高管曾体现，年内不良或将见底。而本年中报的业绩体现则纷纷被“打脸”。中国人民大学重阳金融研究院高级研究员、博士生导师王衍行向《投资者报》记者体现，如今银行业资产质量风险一连袒露是行业太过依靠存贷利差这种红利模式造成的，银行信贷资产与经济环境剧烈的正相干，在经济转型“三期叠加”的特殊时期，受累于银行。“银行要加速转型力度，精确认识形势，如今讲‘见底’、‘拐点’都为时过早。”他说。

农业银行、招商银行、重庆银行等多家银行也向《投资者报》记者体现，采取多项办法防备和化解风险，对于已出现逾期的不良贷款探索资产证券化等方式予以处置惩罚。

五家国有大行压力略增
日前，银监会公布了本年上半年银行资产质量数据，不良贷款再度出现双升：停止2015年二季度末，商业银行不良贷款余额1.09万亿元，商业银行不良贷款率1.5%，较上季度末上升0.11个百分点，较客岁末的1.29%大幅提升了0.21个百分点。

数据体现，16家A股上市银行上半年匀称不良率高出1.31%，总体体现好于行业水平。本年上半年五大国有银行的资产质量压力较大，匀称不良率达1.48%。详细来看，农业银行以1.83%的不良贷款率居于首位，创建银行1.42%、中国银行1.41%、工商银行1.4%和交通银行1.35%。

由于总体体量较大，工商银行、农业银行和创建银行成为不良贷款高出千亿元的银行，详细体现为工商银行1634.95亿元、农业银行1595亿元、创建银行1443.59亿元。

面临不良率和不良贷款规模“双高”，农业银行方面回应“贷款质量根本保持稳固”，其董事长刘士余同时指出，中国经济下行压力仍旧较大，经济结构调解和融资结构调解任重道远。农行仍面临着不良贷款增长和利润增速降落等多重调解，筹谋风险防控任务非常困难。

工商银行不良贷款率也已经靠近本年控制的目标。其行长易会满体现，由于形势严厉，工行本年大概不得不放弃其将不良贷款利率保持在1.45%范围内的目标。半年报体现，工行的不良率为1.4%，较客岁年末的1.13%大幅增长。

股份制银行和城商行也不轻松。与年初相比，招行成为不良贷款增长率最高的银行，上升了0.39%。其次安全银行的不良贷款率为1.32%，较上年年末上升0.30%；中原银行不良贷款率1.35%，比上年年末上升0.26个百分点；浦发银行不良贷款率为1.28%，较2014年年末上升0.22个百分点。别的，中信银行不良贷款率1.32%，比上年年末微升0.02%，南京银行不良贷款率0.95%，较年初上升0.01个百分点。

固然，不良数据也未必完全精确反映资产质量水平。以招举动例，记者相识到，其上半年不良增长敏捷部门缘故因由在于，对逾期贷款采取了审慎的分类标准，把逾期90天以上的贷款全部计入次级及以下分类，充实袒露不良贷款，以应对宏观经济下行的趋势。

招行相干负责人向《投资者报》记者先容，停止6月末，招行逾期90天以上贷款余额为389.31亿元，不良贷款与逾期90天以上贷款的比值为1.02，险些保持同等，不良贷款认定标准以致比逾期90天以上贷款更为严酷。

别的，H股中资银行不良率则体现安稳，盛京银行不良贷款率较年初降落0.04个百分点，成为上市银行中唯一降落的一家。

上市银行中报体现，长三角、珠三角等地区仍旧是银行不良贷款率高增地区，别的西部地区也不容忽视，以农举动例，西部地区不良占比最高，为27.9%。从行业角度看，紧张还是会合在制造业、批发业和零售业等，钢贸、光伏和航运等行业风险袒露较为充实。

对于不良贷款一连上升的缘故因由，各家年报大同小异，紧张有经济大环境的影响，周期性的行业、企业筹谋状态恶化等，导致违约概率加大，名誉风险加剧。长江证券(000783,股吧)分析师刘俊以为，银行业在履历周期性风险的同时，已徐徐顺应利率市场化，收入段指标呈逐季改善之势，可完全覆盖不良。

“从静态来看，陈诉期末上市银行的贷款减值预备为1.6万亿元，2015整年净利润大概为1.3万亿元。上市银行不良贷款余额为0.85万亿元，关注类贷款余额1.9万亿元，非正常类贷款合计为2.7万亿元。在不思量体系性风险的条件下不良资产不会侵害净资产。从动态来看，全部上市银行的净利差均远高于不良资产天生率，这意味着当前资产收益完全可以汲取新增不良带来的风险。”刘俊体现。

拐点推测为时过早
和此前“见底”论差别，多数银行高管在业绩发布会上对下半年不良贷款持审慎态度，以为随着宏观经济的下行，银行不良贷款或将一连增长。另一方面，年报中90天内逾期贷款和关注类贷款的快速增长预示着一连的资产质量压力。

招商证券研报称，固然不良贷款/高出90天的逾期贷款比例已颠末客岁的1.1%降落到本年第二季的1.0%，但是不良贷款新天生率由客岁的匀称0.8%上升至本年上半年的1.3%。名誉本钱由客岁的0.79%进一步上升至本年上半年的0.93%，而拨备覆盖率则由2014年的匀称238.2%降落至2015年上半年的210.7%。

从数据上来看，上半年，16家银行90天内逾期贷款环比增长28.7%，关注类贷款环比增长23%。五大行、股份制银行和城商行在这一增速上差别较大，股份制银行到达了52%的环比增速，城商行此项增速则仍旧为负。

详细来看，上半年末，90天内逾期贷款余额环比增速排名前三的是南京（69%）、浦发（65%）、招行（60%），关注类贷款余额环比增速排名第一的是，民生银行(600016,股吧)86%，其次是中原银行和兴业银行(601166,股吧)，分别为80%、63%。

“由于大部门90天内逾期贷款和关注类贷款在将来都有向下迁移为不良的大概，我们以为至少在本年下半年，资产质量不会出现向好的拐点。”国金证券(600109,股吧)银行业首席分析师马鲲鹏以为。

王衍行以为，如今银行不良资产状态符合预期，无需太过解读。银行业前期信贷规模快速增长所积累的埋伏违约风险也在徐徐袒露，部门小企业和产能过剩标题突出的企业成为银行不良贷款增长的重灾区，上述企业必须树立诚信第一原则，把荣誉当成企业生命才气有更好的发展。

“假如经济一连下滑，银行的坏账还会增长。如今推测拐点为时过早。”王衍行说。

东方证券银行业首席分析师王剑的分析更为审慎。他以为，不良率的影响因素较多，好比GDP增速何时降至新常态、经济结构调解的进度、钱币政策宽松环境、新的经济刺激本领等标题如今并不能确定，以是银行资产质量的拐点险些不大概推测。

别的，交通银行金融研究中心日前推测，短期内不良贷款增长的趋势不会改变，但仍处于可控范围，且不扫除在宏观经济运行渐渐安稳的条件下，季度不良贷款增长速率继承回落的大概。

重庆银行相干负责人在担当《投资者报》记者采访时体现，如今天下重组贷款数量在增长，肯定水平上体现银行间、银行与乞贷人之间在抱团取温暖，这种方式固然会缓解经济下行，银行不良发作的速率，但是也延伸了产能去化、结构调解的进程，将来资产质量还将面临进一步下行的压力。

器重风险控制与化解

[size=1em]存量不良并不可骇，市场担心的是不良率的一连上升。从如今来看，下半年筹谋环境仍旧复杂多变，审慎羁系一连加强，利率市场化和金融脱媒加速发展，银行间竞争会更加剧烈。

针对信贷资产质量的恶化压力，各家银行也是使出“浑身解数”。农业银行方面强化总行作用，创建美满的风险防控体系，除了美满客户评级、准入、贷后管理、减值拨备和经济资源计量等制度之外，对贷款质量管控上，总分行及前中配景统筹调和，加大稽核引导力度。别的，在包管圈、“两高一剩”等重点范畴名誉风险管理，总分行共同采取步调化解风险。

重庆银行方面则体现，加强前置性风险提示，对行业准入和退出提前警示，针对大公司，举行有用辨认关联公司和团体客户，严防会合度风险。

为了淘汰对传统信贷贷款的依靠，招商银行等越来越多的银行开展积极支持并购金融、跨境金融、供应链金融等战略性业务发展。

业内人士体现，根据不良贷款管控的新形势，在对峙自主清收的底子上，加大呆账核销力度，推进不良贷款批量转让，化解存量不良资产风险。也要从整个银行的全面资产、风险管理角度来操持不良资产风险的化解。

银行须要统筹各个环节，包罗管理的体制，全面风险管理的要求，贷后的管理，客户管理的维护，押品的处置惩罚和管理，以及不良资产的清收、退出、核销等，还要根据不良资产的重点地区、行业举行有体系、有差别的控制和风险防范。

对于已经出现标题的不良资产，王衍行发起，随着资产证券化的发展推进，亦可开展不良贷款证券化方式，进一步拓宽商业银行处置惩罚不良贷款的渠道，加速处置惩罚速率，进步银行的资产质量。

据统计，信贷资产证券化重启至2014年末，以乐成招标为统计口径，共发行77单信贷资产证券化产物，发行总额合计3170．16亿元，实现了发作式增长。随着法律法规的发布与美满，信贷资产证券化的不停成熟，商业银行不良贷款的增长，再加上固定收益市场的发展，为不良贷款证券化提供了便利。

固然银行仍旧面临资产质量进一步下行的压力，在日前多家银行股跌破净值后，券商分析以为，相对于1.22倍的汗青匀称市净率和7.02倍的汗青匀称市盈率，如今的估值水平已经具有吸引力。

随着钱币政策宽松一连，债务置换、资产证券化加速银行风险开释出清，银行混改、混业筹谋、分拆筹谋等系列金融改革提速动员估值上升，多家券商对其维持审慎乐观的看法。

附：商业银行不良资产处置惩罚10大模式

泉源：内蒙古金融研究 [size=1em]作者：李永军尹伟
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一、不良资产传统处置惩罚模式

2.内部门账筹谋——创建相对独立的专门机构会合划拨全行不良资产并举行分账筹谋
组建相对独立的授信管理中心，大概不良资产管理中心，实验不良资产内部剥离。好比中国银行部门分行将城区不良资产上收保全处同一处置惩罚，在省会都会创建了保全中心，实验上下联动、会合处置惩罚。

3.作为坏账核销——部门无法死去活来或根本不能采取的不良资产用呆账预备金、坏账预备金、拨备前利润和银行自有资源冲销处置惩罚不良资产
《金融企业呆账预备金提取及呆账预备金管理办法》答应商业银行根据贷款的实际环境提取呆账预备金，简化冲销呆账的步伐，在贷款呆账预备金的提取和冲销方面根本上实现了与国际接轨。

4.发放贷款增量稀释——发放大量新贷款使整个国有商业银行的不良贷款比率低沉
利用做大分母低沉不良资产比例，实际上并没有淘汰不良资产存量，而且另有大概演变为一种资源内耗，利用借新还旧等方式腾挪不良资产，并没有真正低沉不良资产的归还风险。除了真正把信贷投向实际经济范畴外，展期和借新还旧方式掩饰了大量不良债权，这种方式并不值得提倡。

二、商业银行不良资产处置惩罚模式创新

利用资源市场化解——运用资源市场本领和投资银行业务本领创新国有商业银行不良资产处置惩罚方法
0 S( V/ F- T/ E7 t3 c! u% Z0 ~国有商业银行可发掘出不良资产资源性的一面，重新发现不良资产的真实代价并通过各种资源市场运营本领进步其真实代价，使板结的不良资产重新活动和活化，产生新的现金流处置惩罚不良资产。“不良资产筹谋”理念的关键在于国有商业银行自己要把握哪些不萨良资产具备战略投资代价和风险投资代价而拥有肯定的埋伏投资市场。究竟上如今不少国际着名投资银行都将眼光投向了国有商业银行的不良资产，这证实确不良资产中蕴涵着巨大的未开辟代价。) G# @: G2 V& p- X8 A3 J' ?
当国有商业银行找到了不良资产的埋伏投资市场后，就以财务顾问的身份为债务企业提供债务重组和债转股服务，为战略投资者、风险投资者提供投资咨询和搭桥贷款服务。不外就现阶段而言，除了我国国有商业银行自身筹谋体制、筹谋本领不美满以外，更紧张的是，如今存在法律上的瓶颈；别的，在我国尚处于“分业筹谋，分业管理”时期内，将银行债权直接转化为战略投资者、风险投资者的股权，尚缺乏充足的政策和法律支持。国家要对国有商业银行加入风险投资范畴给予肯定政策和法律上的支持，可在不良资产处置惩罚方面给予单独政策，使国有商业银行可以得当运用资源运营方法处置惩罚不良资产。现阶段可试行局部混业筹谋，探索从不良资产处置惩罚入手徐徐实现混业筹谋，先将国有商业银行不良资产从内部门离出来，交由不良资产管理中心或保全中心举行专业化筹谋，同时赋予其相应的投资银行职能，运用资源运营方法处置惩罚不良资产。
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团结运作模式——团结各方气力和各种资源创新国有银行不良资产处置惩罚方法8 @$ V3 Q- \1 l- n1 M
起首探索国有银行和资产管理公司的团结运作处置惩罚。国有银行和资产管理公司可着力于财产和产物之间的衔接和团结，发挥国有银行的资金和信息上风，重在利用资产管理公司的机动多样的方式。国家应答应国有银行各总行委托资产管理公司代为处置惩罚，国家和总行补贴肯定的费用；也可比照资产管理公司的处置惩罚本领，放宽不良贷款和抵贷资产处置惩罚的政策限定，答应国有商业银行通过转让、打折出售、打包处置惩罚、租赁、招标、拍卖等方式直接处置惩罚不良资产。其次探索各种资源的团结运作处置惩罚。
; ]5 ~, T' X1 G" x5 G0 `处置惩罚不良资产的一个根本条件，就是要有大量资源加入，没有资源的加入，不大概顺遂处置惩罚不良资产。国有商业银行要充实发挥市场作用，利用国家“鼓励外资以并购、参股等多种情势加入国企改制和不良贷款处置惩罚”的政策，吸引民资和外资加入资产处置惩罚，有条件的还可以引入国外风险投资公司的相助机制，发挥多种资源的作用，加速不良资产处置惩罚进度。要采取有用情势，鼓励各国投资者进入国有银行不良资产处置惩罚市场。同时我国可利用的民间资源进入国有商业银行处置惩罚不良资产处置惩罚范畴，创造宽松的政策环境，让私营企业主和民营企业家加入。比年来在存款利率不停下调，大量民间资源亟须寻求出路的环境下，有关部门应取消各种限定民营经济的政策规定，积极鼓励和引导民间资源加入不良资产处置惩罚。答应民间资源岂论来自单位还是个人出资收购国有商业银行的债权、股权和实物资产，并部门或全部享受资产管理公司的有关优惠政策，并切实保障民间资源出资收购国有商业银行不良资产后的债权人权利和股东权利，以扫除收购方的后顾之忧。1 K) i$ K# m4 N
企业并购重组——通过企业并购和债务重组创新国有商业银行不良资产处置惩罚方法
: N, f: X9 k" {( ^" C* X1 s) c国有商业银行可通过债务重组推动存量资产重新设置，将现有不良资产资源在国表里偕行业间举行分配，并终极实现经济结构调解处置惩罚不良资产。国有商业银行应以不良资产重组为契机，推动经济结构调解和企业构造结构升级，加速不良资产处置惩罚。积极支持国有企业改制、吞并与重组，采取机动步调，对重点企业逐户办理债务标题，将抵贷资产交由经规范改制后的新企业负担，对新办企业以抵贷的厂房、装备资产作为贷款投入，而对于符合债转股的拟改制企业，在充实论证的条件下，继承实行债转股，并落实银行行债转股的管理权。3 o' Z1 a! M+ `$ T
信托处置惩罚模式——利用信托公司的制度上风和财产基金的上风创新国有商业银行不良资产处置惩罚方法
R' X! K/ r0 D1 Q) q! k, Y# w. {, X国有商业银行可将一个地区以致一个省的不良资产团体打包，按肯定的底价委托给一家本地信托公司，先由该信托公司一次性付出债权购买款子予以买断，然后双方利用信托公司的特殊地缘人脉上风(政府配景)和信托功能(如重组、转股等投资银行本领)对上述债权予以清收，收回部门由信托公司和银行按比例分成。由于信托资产所特有的独立性和停业隔离制度，一旦信托公司受托处置惩罚银行不良资产，可最大限度利用信托公司的制度上风将这些资产与全部的债权人分离，利用自己的融资渠道以及财产基金的上风，通过注资筹谋，快速高效地处置惩罚大量的不良资产。而且根据信托法的有关要求，信托资产将从委托人的资产负债表中分离，而且不计入信托公司的资产负债表，信托资产美满是一种表外业务。这种表外处置惩罚的方法，可以在最短的时间内，敏捷低沉商业银行的不良资产率。因此信托处置惩罚法服从高且效果好。0 D! l# v v1 ]; M1 S/ g9 R
业务外包法——发挥社会中介机构作用创新国有商业银行不良资产处置惩罚方法
$ u% ~$ h, P! Y* p% ~国有商业银行将一部门不良资产外包给状师事件所、名誉咨询观察公司、保理公司等社会中介机构举行处置惩罚，可节省市场生意业务本钱和内部构造本钱、进步处置惩罚服从。如今国有商业银行的大量不良资产分散在各个分支机构中，这些机构在处置惩罚浩繁不良资产项目过程中，对外要分别与法院、仲裁机构、评估机构、政府主管部门打交道，对内还要构造有关的处置惩罚质料上报上级构造审批、研究。这种情况一方面造成司法服务、评估等的卖方市场，司法、评估质次价高，国有商业银行被迫付出昂贵的诉讼、评估本钱，却常常收不到应有的效果，“胜诉不胜钱”不停重演。
# ?' W, _9 p. M1 V) E9 j7 ]另一方面也使各国有商业银行下层机构疲于奔命，处置惩罚不良资产的积极性受到影响。假如将一部门不良资产的处置惩罚外包给这些机构，环境将大为改观：由于创建了委托署理处置惩罚的左券关系，这种左券像乞贷条约一样可以批量定制，单位本钱很低，银行将只需面临几个社会中介机构，而且处于不良资产资源的把持性供给方，处置惩罚的生意业务本钱和构造本钱将会大大低沉，效益必将有所进步；而社会中介机构面临银行不良资产处置惩罚这块大蛋糕，为了自身的长处，也将积极图取代理处置惩罚权，高服从举行处置惩罚。如许一来，国有商业银行可以变被动为自动，不良资产处置惩罚速率将会大大进步。
+ e4 s- A' K/ B如今我国的《商业银行法》等法规尚无克制不良资产处置惩罚业务外包的规定，我国商业银行不良资产处置惩罚外包属于贷款业务卑鄙的部门利用环节，这些环节中的法律业务、评估业务实际上有很多早已实现外包。因此，从当前环境看，银行不良资产处置惩罚外包临时还不会遇到法律和金融羁系的束缚。而从如今我国各种社会中介机构的种类和筹谋范围看，各种状师事件所、名誉咨询观察公司、保理公司等都可以承接国有商业银行不良资产处置惩罚的外包业务。
2 H+ w$ ^: i1 O m因此社会中介机构对署理国有商业银行的不良资产处置惩罚是有需求的，而且由于存在竞争，社会中介机构短时间内也不会形成代价同盟，不会把持国有商业银行不良资产处置惩罚的外包市场。从中长期看，国有商业银行不良资产处置惩罚业务外包还会刺激名誉观察、咨询、评估、保理行业、法律服务等中介机构的发展，进一步促进社会中介事件的专业化分工，对我国市场经济发展大有益处。资产证券化——通过证券化处置惩罚不良资产，不但可以加速处置惩罚速率，进步处置惩罚效益，也能促进金融创新、丰富金融产物，加速资源市场的进一步发展
/ ~7 u9 l4 X: K0 k( n0 ^' s通过证券化方式，商业银行既拓展了自身业务，也积累到了资源市场的运作履历。对于不良债权以及部门颠末债务重组等方式转换而来的债权，商业银行可以按贷款额度、包管方式、地区分布、行业种别平分类标准，挑选一部门资产并可与实物资产构成差别资产池，委托大概出售给特殊目标机构SPV（SpecialPurposeVehicle），该机构再以这些资产为支持，发行较高收益债券，证券化方案可思量按如下步伐计划和利用：
+ X: I- I# J3 s% ~; h（1）依据市场条件，选择肯定债权与实物资产构成差别额度类似种别的资产池，通过公开竞争或协议等得当方式委托大概出售给SPV。
% d' W$ w/ `( @% K5 [（2）该机构作为原始资产购买人，以肯定资产为支持，发行到期一次还本付息的债券，发行债券所得款子作为购买不良债权的付出价款。& b5 E; y" G. O+ |
（3）债券到期后，由该“特殊目标”机构还本付息。假如已积累的变现现金不敷付出债券的还本付息，可由该SPV的发起人按各自出资比例或事先订定的协议垫付差额部门。
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