金风科技发布中报，陈诉期内实现业务收入109.21 亿元，同比增长15.82%；归属母公司净利润14.50 亿元，同比增长16.43%；EPS 为0.53 元。此中，2 季度实现收入69.37 亿元，同比增长0.87%；归属母公司净利润10.80 亿元，同比增长8.32%；2 季度EPS 为0.39 元。" q* J% e' V" U& f9 p+ A* n
变乱批评
" l, E1 [7 n! s 品牌上风得到体现，市占率提拔动员风机业务增长。
# `% I( a1 D; f5 e8 \0 q; c( Q 风电场规模连续扩张，贡献上半年红利增长。
! g" Y7 W+ m/ l0 P- P 行业颠簸期仍有杰出体现，红利连续增长确定性强。公司预计2016 年1-9月实现归属母公司净利润21.08-31.62 亿元亿元，同比增长0%-50%。 Z& s, |- n% Q9 \5 V9 n
我们以为：
! \$ a) \' l1 S" ~" U1)向来下半年为风机**旺季，客岁下半年固然国内风电抢装，但由于费用等影响，公司风机业务红利并未显着开释。本年扣除费用影响，风机业务增长确定；* F9 ~+ i( e& V4 U$ l0 Q! d- v
2)国内风电限电标题连续改善，公司风电场红利仍将维持增长，预计下半年利润贡献将显着好于客岁同期。1 M2 e. y: I3 n6 R0 X" a$ Y+ ?
3)本年2 季度公司单季度红利10.8 亿元，创汗青新高。团体来看，预计公司净利润将维持逐季增长趋势，整年业绩仍有超预期增长的潜力。联合行业与公司环境判定，公司中恒久大概率维持20%以上的年复合增长。0 n/ d8 B5 A% e
维持买入评级。预计公司2016、2017 年EPS 为1.26、1.65 元，对应PE为13、10 倍，维持买入评级(长江证券) | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2019-6-28 13:46:00