作者：杨立
7 \; G9 M8 v" J) Y5月20日，e速贷平台一众管理团队皆被警方带走。后经警方查明，e速贷以自融、设立资金池、发虚伪标的情势举行非法集资，非法汲取的资金累计达数亿元。简某及部门公司股东紧张依赖擅自觉卖公司股份等方式汲取资金池数亿元现金。
! ?0 N) s# w4 U0 U自e速贷被警方带走到警方正式出具观察效果的这段时间，舆论可谓甚嚣尘上，一些投资者以为e速贷是一个谋划了六年多的老平台，不停正常运营，从未拖欠投资者一分钱，怎么大概违规?一些激进的投资者乃至在平台被警方观察期间，团体署名倡议书，盼望警方开释平台管理团队，维持正常运营。另一些投资者则选择信赖警方，他们以为，既然经侦参加，很显然这个平台是肯定存在标题的，爆雷只是早晚而已。经侦此时参加，制止了丧失的进一步扩大，这实际上是对投资者的掩护。别的，乃至有诡计论以为，好好运营的平台，说雷就雷，是由于得罪了人……
# U) P, v+ o$ r7 Y4 U2 Ye速贷事故，可谓是一石激起千层浪，一时之间，各大P2P平台无不受到影响，出现现金流镌汰、满标时间变长以及资金荒的情况，看起来P2P行业似乎已有点风声鹤唳的味道。% f6 \0 Q- w. W1 f0 O
而事故发生后不久，网贷之家发布的《P2P网贷行业2016年5月月报》却表现，2016年5 月P2P网贷行业实现了1480.17亿元的团体成交量，较2016年4月环比上升了3.44%，是2015年5月成交量的2.43倍，单月成交量不屈不挠革新了汗青新高。而停止2016年5月尾，P2P网贷行业汗青累计成交量已经到达了20361.35亿元，乐成实现了第二个万亿元。
7 z3 ~2 j. L0 _. {" U) }一边是平台的接连爆雷倒闭，一边却是汗青累计成交量的突破汗青新高，P2P行业毕竟是怎样一种现状?$ |3 T& ]" `7 O& {$ B* G4 V
一、e速贷事故中所反映出的行业现状：羁系落地，行业加速镌汰，小而不美与大而不全平台皆无法生存
1 F1 z8 A4 R5 y* E! h着实通过此次e速贷自动爆雷事故不丢脸出国家层的一个态度，那就是国家规范化P2P行业的步调更加速了，而随着国家羁系政策的加速落地，P2P行业的现状是必将进入一个加速镌汰的时期，笔者以为，这个阶段，小而不美与大而不全的平台皆无法生存。$ T7 G$ P: p* @+ N- d' ], f' E& ^- L
为什么这么说?
% F0 q; S5 p; }* T" y8 ~' e' |众所周知，真正的小而美平台，是指固然体量很小，但在垂直细分范畴内拥有独特的业务逻辑与无法复制的红利模式的P2P平台;真正的大而全平台，是指在软硬气力双方面都具有上风的大要量平台。在无准入门槛、无羁系机构、无行业标准的草泽期间，各类小体量的P2P平台大概由于别具特色而在一段时间内各领风骚，赛马圈地，不亦乐乎，而大要量的P2P平台则依赖资金规模、客户规模、流量规模等天赋上风割据一方。但是在羁系期间，平台重心将回归到业务自己，资金体量、客户规模、配景逻辑等将不再是最紧张的影响因素。平台业务需正当合规，这是羁系的最光显特性。在这个条件条件下，平台有无焦点业务竞争力，才是可否在猛烈市场竞争与国家合规羁系的双重压力中生存下去最根本也是最关键的一点。4 C( N5 o& c+ K z$ r! T8 M
以是不难预见，在羁系徐徐落地的这段时间，P2P行业内的马太效应将进一步凸显，强者恒强，弱者越弱，小而不美或大而不全平台皆无法生存。这段时间，P2P平台正如在弯道进步的赛车，谁能在弯道中保持极速且不被镌汰出局，谁便能在日后的规范化蹊径上具备领先的发展上风。二、大浪淘沙的羁系期间：发力布局优质资产端与严格风控，才是P2P平台的生存王道
: D0 g5 O8 q4 ?那么在大浪淘沙式的羁系期间，各类平台要想生存下去，详细该怎么做?) ], H: x# ]2 n- n9 i3 n
我们知道，随着中国经济多年的高速发展，已往10年中国住民财产稳步增长，每年新增财产都在20-30万亿之间，现在住民总财产已经靠近300万亿。市场上具有非常巨大的资产设置与理财需求。& }- s6 ]: t% L1 \1 z4 c
但是在经济下行周期，恒久占据社会融资主流的传统金融机构，面对着融资企业还款本领下滑的窘况，贷款不良率不停处于增长通道。而以商业银活动代表的传统金融机构的广泛做法是加速袒露和处理不良资产，将更多资源转向中央业务。这对于在资产端只能分食银行“剩饭”的P2P行业而言，真实不良率和优质资产将变得愈难探求与得到。6 t2 {. b# p; h/ X+ I8 p i1 t
以是，一个被广泛认同的结论是，未来P2P行业的资金端将不是紧张的标题，发力布局优质资产端与严格风控，才是P2P平台的生存王道。
6 P- w$ Q: Q+ J! k毕竟上，在猛烈的市场竞争中，房贷、车贷等主流P2P资产已经进入同质化竞争阶段，优质资产的夺取越来越猛烈。一个很范例的例子是，四达资源爆雷不久，微贷网与团贷网便公布分别接盘四达资源的车房贷业务。房贷车贷类平台已经开始了资源聚集的步调。信赖这种例子在以后的一段时间绝不会是个例，而会是一种广泛征象，这既是市场优胜劣汰的自然选择，也是国家羁系的一定效果。谁先占据跟多的优质资产，谁才更有话语权，才气在猛烈的竞争中脱颖而出。* S" C! U W9 ?8 p4 _* M
那么怎样布局优质资产?
: ^; p4 m' Z1 E) \布局优质资产端，目的客户群的定位是第一道也是极为紧张的一道防线。正确的客户群定位是对乞贷主体、利率、用途的全面掌控，这就意味着良好的业务根本，同时通过产物金额、限期、还款方式等方面的计划可以有用低落逾期和发生丧失的风险。% K6 ^" U# t: |- S+ n5 Y2 P+ t
布局优质资产端，扩展资产端的范围是关键。现在市场80%以上仍然是车贷、房贷等主流产物，未来尚有很多可供小而美的平台发掘的地方，比如环保采取、融资租赁、商超供应链、农业项目、影视众筹、新三板股权质押、不良资产处理等范畴都是可以或许各处着花的蓝海市场。
) }8 A' ^! D3 U. F4 S发力布局优质资产端之外，严格风控是P2P网贷转型升级的重中之重。
. \6 r# O+ h$ q8 A/ f1 K! z8 X这是由于P2P本是指一个借贷双方的中介机构，但国内的P2P行业发展到了如今，早具有了中国特色，即P2P平台在毕竟上扮演着光荣中介的脚色，纵然在去包管成为行业趋势的羁系期间，平台也会通过引入第三方存托管、包管公司逾期垫付、风险准备金等外部增信步调来增强投资者信托度，因此可以预见的是，未来的P2P平台岂论怎样转型，风控创建始终是重中之重。
+ M9 f$ M* S x' n" V那么怎样创建风控?9 B5 t J! e& J
一是新技能的应用。包罗GPS、生物辨认、大数据等，现在车辆抵押已经广泛应用GPS，生物辨认技能也将不停深入。别的，通过云盘算、大数据等新技能来进步运营服从和风险控制本领是互联网金融的焦点要素。现在P2P网贷平台对于云盘算、大数据等新技能的应用还远远不敷。6 o6 d7 h; o' \. B
二是多种变量的广泛应用。不停积累、美满对于乞贷人的评价变量，促进风险评估效果更加全面、更加客观。差别于征信公司以光荣记载为导向，P2P网贷平台对乞贷人的评价指标必要覆盖更多，包罗但不限于详细乞贷项目的指标。
4 G7 r/ a9 _3 [' O# J G( B, }三是风险评估方法的改变。传统的评分卡方法源于银行等传统金融机构，在互联网技能的发展下，应举行不停升级。美国等国家的P2P网贷平台广泛采取光荣评分、决议引擎等技能本领，对客户的风险评估资本低。而中国网贷行业人力收罗数据及风险评估仍然是紧张方法之一，网贷机构动辄有数万人，而由此导致的客户获取资本居高不下。
" X7 E% ^% x- t4 W+ h$ ~4 |四是通过预授信等营销本领。通过预授信，可以提前完成对客户的贷前观察、光荣评定和审定授信额度，在符合贷款条件的条件下，客户必要贷款时，提供符合要求的质料即可以快速得到贷款。
8 Y4 ^' L/ ]2 [: S* V& v五是创新贷后管理、催收与资产处理模式。贷后管理是对贷前审批的印证与增补，针对贷款审批的效果，对乞贷人的乞贷用途、还款本领举行及时跟踪，并可以对标题贷款举行提前预警，防范风险于未然。然而，P2P网贷企业在这一环节是比力弱的，实际存在的缘故原由也是上一条说的人力资源、资本过高的标题，这也是必须找准客户群的深条理缘故原由。
+ G) R$ f7 o$ E* u) c7 A毕竟上，资产端布局与风控创建是一个不停融合、相辅相成的恒久过程。基于场景化、财产链的资产端创建在后续的风控上会存在自然的上风，以是这两方面的共同发展是P2P行业精准营销的未来发展方向。而两者的共同发展，又将导致一个效果，即P2P行业将进入寡头把持的期间。/ f* D7 z& G4 S: U ]
详细而言，一是转型为小而美的特色平台，在垂直细分范畴夺取优质资产，构建以有优质业务的企业为焦点的财产链条，创建具有自我特色的业务逻辑与稳固的红利模式，形成毕竟上的细分资产端把持。二是转型为大而全的一站式平台型理财服务超市，在资金、流量、IT技能等硬气力与平台着名度、行业影响力、资质、牌照等软气力双方面创建规模化的红利模式与场景化的互金体系，形成毕竟上的流量、技能与服务把持。
1 f( E2 U( _. U( Q着实这个效果，数据上已可初见端倪。根据网贷之家2016年5月P2P网贷行业数据表现，停止5月尾，网贷行业正常运营平台数量 2396家，单月成交额为1480.17亿元，而单月成交量排名前100平台的月成交量，1245.33亿元，占比高出84%;正常运营的全部平台累积汗青成交额为20361.35亿元，而成交量排名前100平台的汗青成交额为9064.04亿元，占比高出44.5%。
* s% h0 C1 r3 m# z& E简而言之，大浪淘沙的羁系期间，P2P行业的平台数量将会越来越少，末了只有千百家左右的平台能生存下去，而在这一过程中一定会产生资源聚集，同时会与信息流、互联网三者举行深度团结，衍化出更具创新情势的P2P——不，其时间大概已经不叫P2P了，而有了新的名字。但不管这种创新情势叫什么名字，它都将具有如许一个特性，既一端联结着资产、资金、信息、物流、互联网等元素，另一端则联结着最广泛、最广泛的大众理财需求。
- R8 g8 V4 t* ^. ^, g: P三、后羁系期间，P2P资产端的商业模式根本确定，互联网财产管理进入大发作时期，泛理财模式引领互金行业未来发展新格局) T7 v3 j/ t) B8 }+ e+ y
当羁系政策落地之后，镌汰进入尾声，P2P资产端的商业模式根本确定，行业进入后羁系期间，可以预见的是，陪同着技能的创新应用，利率的稳固下沉，未来互联网财产管理将进入大发作时期，届时的竞争，将不但是简单的时间、规模、客户竞争，更是资产、界面流量、技能气力、着名度、影响力、资质、牌照、运营本领、坏账规模、人力资本等多方面的比力。
! \/ l" k. |- S/ w基于国内的财产管理机构范例多样、根本产物数量浩繁、分业羁系体系根本创建、住民的理财意识徐徐增强的实际情况，笔者以为，未来国内的财产管理市场将发生一系列趋势性的厘革。9 n5 `7 v( i8 Z5 }4 [) P. D
一是住民气态由被动理财向自动理财过渡。这是住民收入水平进步与投资理财意识增强的一定效果。$ O- r" L" U) I
二是财产管理机构由线下向线上过渡。这是由于传统的线下财产管理方式相比线上服务来说更费时费力费资本，而线上服务则具有更省时省力省心的特性。“互联网+”期间，财产管理只有附带上互联网的属性才气得到更广泛的发展，这点毋庸置疑。
8 _- P) O" [* ?1 o" q+ b1 B! g三是由“流量为王”向“体验为王”过渡。当资产端的商业模式确定之后，流量将不再是互金企业制胜的关键，客户转化率将拥有更可信的说服力，而要想进步客户转化率，互金企业一定不得不注意客户体验。
& T( q) `! B' w; P' i四是由用户决定产物的理财市场向由产物决定用户的理财市场过渡。用户决定产物的买方理财市场，这是羁系前期供大于需的一定效果，但当市场形成寡头统治，P2P行业进入后羁系期间，需求一定大于供给，出现产物决定用户的效果。: r+ U3 N; i* l1 k5 _; G1 S b- k( C
五是由单一的静态的理财产品向组合的动态式的理财产品过渡。多样化的理财需求催生多样化的理财产品，羁系前期由于技能、信息、风控等方面的不成熟，市场上的理财产品实际上并不能满足大众的广泛理财需求，而后羁系期间，各方面的成熟，必将形成多元化的动态式的理财产品。8 `" }8 S( L8 C: x
总而言之，岂论市场怎样厘革与创新，如上所述，一种既能联结资产、资金、信息、物流、互联网等元素，又能联结起最广泛、最广泛大众理财需求的泛理财模式将引领互金行业未来发展新格局。 | 
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发表于 2019-6-13 00:49:52