理财案例从朋侪做起--朋侪理财案例某朋侪：男、大学学历、有肯定投资履历、知识本事一样寻常、现年39岁、工龄20年、就职于某金融机构、月薪2500元（扣除后净收入1300元）、季度奖金维持在5000元左右，住房公积金余额5万元左右（年累计额在1万元左右），有六险一金。妻子：中专学历、现年37岁、工龄18年、就职于某企业单元、扣除后月薪1500左右、无公积金、有三险。女儿12岁、立刻就读初中二年级。家庭月付出3000元左右。0 a' H3 ]9 c* Q- j1 L b5 P3 z
现在，家庭资产负债情况如下：存款80000元、原始股票投资（变现代价）30万元（年分红预计在10000元左右）、基金5000元、股票时价30000元、在某企业存入210000元（两年限期、年利率10%）、20年限期贷款10万元（余额7万元、月等额还款730元，尚余10年到期）、借给亲戚资金3万元（有2万元大概无法收回）。现有住房一套90平米（时价在20万元左右）。
3 v4 l7 }# r$ H5 C' c家庭理财目的：1、规划女儿教导基金至大学毕业。2、两年后买房，130平方左右3、两年后买车、时价在10万元左右。4、累计准备退休金50万元。 8 r) H& t- V0 v4 x
简朴规划：; f3 W7 X+ O# J& R
一、家庭资产负债表（元）：借出资金2万元作呆账不予思量。
" H2 o/ G7 \( l资产： 负债：# v: D# F! g( B& x1 [
活动资产 斲丧负债 0 , U0 \3 I3 I0 N6 M& A
存款 80000
0 F- p, c; y( p3 C投资资产 555000 投资负债 0
/ y) v- S& t6 I% U$ v Y 存入企业存款 210000
- b7 ^' ^* ~8 t& t4 s 借出资金 10000 i, E7 K+ w8 _- H: M
基金 5000$ m: t* S# x# h: c
原始股票 300000
) I0 J! W1 o* p; D; f% \2 c6 F 流通股票 30000
1 b) f0 t) J4 Q: n" w1 R7 d自用资产 自用负债 （房屋按揭）70000
8 u) N8 L( G; j: h 自用住宅 200000
" w) {+ F# q- W3 a& h0 g合计： 835000 净资产：765000- Y- I& Q q, @0 z6 G
( z4 d# P2 n1 E7 |) O二、家庭年收支储备表（元）：+ c* A0 \( F1 G- F8 [
工作收入 53000 生存付出 36000
# z# g8 d7 h: p' b8 U# q$ U 理财收入 存入企业利钱 25200 旅游付出 50003 W7 v Y3 d5 |; w8 f4 w; c
股票 13000 理财付出： 9730
7 m% p' Q. z# l$ i) h# z- } 基金 500 合计 ： 50730
& y* ~& Z, e. M& p合计： 91700 当年储备额 40970
) _$ a! [5 O" p9 T' [. ~现状分析：工作收入占比59.48%、理财收入占比40.52% 。生存付出占比46.02%。理财付出占比10%。从资产负债表看：家庭负债较少，财务状态精良 。理财收入占比不小，收入结构较为公道。客户不愿低落现有斲丧生存水平，维持原有生存付出境况。理财付出占比不大，未有用利用财务杠杆扩大理财收入，不外客户不愿增长负债财务负担，维持现在负债现状。当年储备占总收入43.88%，较为公道，可按现在储备率实验。活动性资产8万元，按家庭生存付出月3000元看 ，可预留半年告急准备金20000元，别的6万元可用于投资，操持理财目的的实现。客户无保险规划，颠末与客户充实沟通，客户已熟悉到基于保障的保险作为包管投资条件的告急性，按客户意愿，做好保险规划。客户借贷比率、融资比率为0，自用贷款成数为35%。负债结构较为公道，财务负担较轻。活动资产占比9.58%、投资性资产占比66.47%、自用资产占比23.95%，资产结构比力公道，但活动性资产（银行存款过高）。只需留足六个月告急准备金即可（月生存付出的六倍）。7 v: [) |% j! D6 d8 o* p
三、家庭生命周期与客户风险属性分析
- t& T7 @9 b0 Q# {+ g" ^0 h 家庭现在没有任何保险保障，对处于成长期家庭来说，是极不符合的，固然现在家庭财务状态与收支情况精良，但为满意理财目的的实现，提供精良的投资条件，必须设置相应保险，目的在于保障作为家庭收入泉源支柱您和您妻子。只有二人的收入和康健有了保障，才华保障有充足的资金满意家庭付出和理财目的的实现。再者：投资于分红型保险在提供保障的根本上还可获取肯定收益、公道避税。成长期家庭是很多家庭面临的一个告急进程，开支不绝进步，尤其是养老金准备和子女教导金准备处于重合阶段，公道规划显得尤为告急。 个人生存处于稳固期，发起客户应积极提升业务技能，最低保持现在收入水平，否则对财务长期规划、理财目的实现产生倒霉影响，毕竟收入是理财目的的实现的根本条件。客户现在最为关键的是做好教导和退休规划，尤其是教导规划，是刚性的，必须重要满意。客户年岁39岁，年岁得分36分、蒙受本事得分40分，总分76分，属于中高态度。客户可忍受20%的丧失，得分50分，风险蒙受度得分40分，总分90分，属于高本事。联合以上，参考风险矩阵表，可投资占比为：债券性投资占比20%、股票性投资占比80%。预期收益率可达10%左右。
; y$ n9 } I7 ?7 M m3 z四、根本假设与理财目的/ j8 R8 w$ c3 ^. ~/ G
预期未来通货膨胀率5%、学费发展率5%、投资报酬率10%、房价上涨率5%、工资上涨率5%（可抵消通货膨胀率，不思量生存付出增长额）. I! x" \3 q- N
通过与客户充实沟通，理财目的先后次序为（在留足备用金、做好保险规划条件下）：教导基金--换房--买车--退休---其他: {# `- J: K$ A% H
五、理财规划与管理方案（净现值法）% n$ y) {; }0 w
1、留足20000元用作告急备用金，尚余6万元存款。' f5 N. z' N% D
2、保险规划：根据家庭财务与收支状态，利用遗属法（盘算略去），发起夫妻双方分别投保不测保险、庞大疾病保险和医疗保险。投保有返还的分红型两全庞大疾病保险，可保障到75岁以上，保额为20万左右，也可以在到期后作为养老金储备，再附加辅助性医疗保险，进步疾病医疗保障本事。不测险可分别投保约50万左右。鉴于女儿尚小无收入本事，发起只投保不测保险即可，以上全部年保险投资在15000元左右。9 H. t C$ n( Z5 [9 T$ y
3 、教导规划：（年现金流量需求表略去）
* N; X% ]- v4 O, ~ 现在3000元生存付出包罗女儿至初中毕业费用。
5 }9 J% ~' W1 l0 M高中阶段：现在付出3000元/年，则3年后高中阶段每年付出为：FV=(PV=3000，I=5，N=3)=3473。3年后需准备资金总额：PV=(PMT=3473，I=(1+10%/1+5%)-1=4.76，N=3)=9953（期初）。现在准备资金PV=(FV=9953，I=10% ，N=3）=7478元
- n" F( W/ U4 c; D* m y大学阶段：现在大学费用25000元/年，则6年后每年大学费用为：FV=(PV=25000，I=5，N=6)=33502元。6年后需准备资金总额：PV=(PMT=33502，I=(1+10/1+5%)-1=4.76，N=4)=125148元（期初）。现在准备资金：PV=（FV=125148，I=10，N=6)=70643元。
* t. h: z2 B1 J/ }( r上述资金现在需求：7478+70643=78121元。, Y( k) k0 u6 j, u# @$ \6 U
4、换房规划：( s1 V2 V* H/ l7 q
两年后旧房时价为：FV=(2000000，2，5）=220500元。两年后新居时价为：FV=(PV=130*2500=325000,，N=2，I=5)=358313元。两年后资金缺口为：358313-220500=137813万元。届时提取住房公积金（现在5万元，届时7万元）届时资金缺口为：（137813-70000，2，10）=56044元。则现在资金现值缺口为：（56044，2，10）=46317元。因旧按揭贷款已归还十年，等额本息还款额中利钱占比力小，利钱付出小于用本金投资理财产物收益，加之客户债务负担较轻，原贷款可不予归还。
( }2 k) y! d: B' }5、买车：5 \/ G8 d/ U+ O" Q$ ?* O
两年后购车需10万元，根据我国汽车市场现实情况不思量物价上涨因素。现在资金需求为：（100000，2，10）=82645元。
. l3 b# f) T3 y: H, F6、退休准备金规划, J0 G( P. V, o' V+ ~- T
21年退却休准备资金50万元，则届时资金需求为：（500000，21，5）=1392981元。现在资金需求为：（1392981，21，10）=188234元。1 ?2 T2 r. j0 \ |4 b: K
根据以上盘算：资金现值需求（目的负债）为20000+78121+46317+82645+188234=415407元。
7 f+ T; D9 A# f( S( N年保险付出（PMT)需求15000元。
* |. R$ U- k. ?' S因换房操持中已扣除旧房时价，故在资金供给中扣除自有住宅20万元。: E9 ^- \4 j& ?/ P
鉴于原始股票投资收益率仅为3.33%，不敷以满意10%投资收益需求，故将原始投资股本3万元（每股一角，股份30万，能按每股1元变现）变现为30万元，收回1万元乞贷，变现后投资于基金组合。固然存入企业存款收益率为10%，但风险较高，变现后投资于基金组合。因此调解后家庭资产负债表、收支储备表为：# R' o0 d: q* B4 \; h% _
家庭资产负债表（元）：借出资金2万元作呆账不予思量。
- F) l2 `/ d- P! L% E- {) s资产： 负债：
# G" E( t4 [& `存款 20000 住房按揭贷款 700008 Q3 L# Z* b1 I& o; A
合计 70000. O3 p! [5 P; ^3 D( P
基金 585000' J6 P X3 A1 N$ n; B
二级市场股票 30000+ A3 H5 F% u6 s) C1 q6 Y
自用住宅 200000
7 `6 q$ p5 V5 _1 u8 E( [合计： 835000 净资产：765000
. y' R2 O) t" o9 m二、家庭年收支储备表（元）：! B" q9 X4 y6 }, W
工作收入 53000 生存付出 36000$ k2 h4 w/ ~3 ^( \2 X( V# q6 Y. _3 R& | B
理财收入 旅游付出 5000
9 J5 i* m: e$ ]6 W 股票 3000 理财付出： 97309 K: s' V+ c* L5 ^
基金 58500 合计 ： 507301 [* r6 G- l" n$ u( d: J3 |
合计： 114500 当年储备额 63770
7 G4 m9 |) v0 O# C, r! P( [资金供给现值为：765000-200000=565000元。
. ~1 C4 Q0 f3 B; U+ i* T目的负债现值为：除保险费年付出15000元左右外，资金现值尚余565000-415407=149593元，别的撤除用于实现理财目的的股票、基金投资收益外储备每年仍余2270元，将149593元资金现值可透过投资于基金（年收益率预期为10%）获取收益14959元满意年付出15000元保险需求。在149593元资金现值和年储备额2270元之间根据客户意愿做好作为投资保险费用需求的资金泉源的有用匹配：可占用年储备额2270元或一部分，尚余一次性投资源金做好补充其他理财目的实现的临时性现实资金缺口（因市场情况变革多端，不愿定按预期收益实现而满意目的资金需求）；也可占用149593元一次性投资源金用于保险资金操持，另余年储备额2270元通过基金定投获取收益补充其他理财目的的大概的临时性现实资金缺口；也可在调治好其他理财目的实现导致的临时大概的资金缺缺口情况下，另多余资金用于进步生存斲丧水平，进步生存品格。因简朴明确，以上现金流量表略去。
8 M$ d+ o8 Q- n资金供给现值大于目的负债现值，客户按目的并进法可实现理财目的。- y1 h% G- _1 X4 h3 R6 H( F0 {* i
六：投资规划$ `( r% w, Q# G. m3 V
1、告急准备金：可将2万元以货币基金情势准备，可获取肯定的投资收益。* h( n. k2 p& M }, s6 ~, b' F
2、保险金：可立刻动用149593元资金一次性投资于10%货币基金、30%债券基金、60%偏股基金（可在指数基金、发展基金、代价基金之间按1：1：1比例组合）投资组合上，现在大盘处于底部地区，投资组合预期收益率可达10%，每年可获取149593元投资收益可满意年15000元保险费用需求。
6 L. b7 G/ G( Z. C) A q6 ^. P3、教导金：高中阶段学费准备时间3年，可动用7478元资金一次性投资于30%债券基金、70%偏股基金投资组合上，预期投资组合收益率可达10%以上，届时可满意高中阶段学费需求。
% @0 O3 t1 F/ W3 n9 B 大学阶段续费准备时间6年，可动用76043元资金一次性投资于上述投资组合，届时可满意学习费用需求。5 N5 I* c( n$ m& q) Z7 ]+ h, B
4、换房：两年准备时间，将30000元股票两年后变现，动用26044元资金一次性投资于30%债券基金、70%偏股基金投资组合上，预期组合收益率在10%以上，届时可筹集资金67813元。届时可提取7万元公积金加旧房变现资金220500元，共可筹358313元资金。届时可全额付款，取得购房优惠。补充租房租金丧失。
% W& H" N1 l9 P6 B/ o5、买车：一次性动用82645元资金投资于30%债券基金、70%偏股基金上。预期组合收益率在10%以上，届时可筹集10万元购车资金。
3 L/ K- n- H4 Z4 h& k( |6、退休：准备时间21年，一次性动用资金188234元资金，投资于20%债券基金、80%偏股基金投资组合上，由于投资时间较长，我国市场汗青履历告诉我们：上述投资组合年匀称收益率绝对在10%以上乃至于可达15%以上。现在现值50万元、届时1392981元的退休金资金需求完全可以满意。
. |0 j2 Q1 U+ @/ p; v 上述投资规划的实现另有年储备额2270元作为补充大概的现实资金缺口的根本，为理财目的的实现大概导致的现实资金缺口提供缓冲余地，通过以上分析：客户有本事、有资金条件促玉成部理财目的的实现。4 f8 G5 u: a8 L5 M$ `" ^
七、理财发起与产物保举3 w `& }. P5 u1 F+ I/ z7 u
必要阐明的是构建组合后，除非极大特殊情况外，在目的时间内不要随意变更，更不要盲目地去短期追涨杀跌，在规定时间内对峙是有须要的，否则会影响理财目的的徐徐实现。生存方面：从现在起养成记账的风俗，适度低落米饭钱用中不须要的支出，节省的资金可以每年举行定期旅游，同时留意多参加保健活动。 自身教导规划：要不绝增强学习积极进步综合管理素质，以进步个人焦点竞争力。 风险保障Ｆ婢着有限资金先满意现在理财目的的原则，如情况有所变革，请实时调解保险金额，保足额保障，抵抗不测风险对家庭未来连续安定的威胁。
: n) O5 T/ ^6 f4 H住房目的类贷款：住房按揭贷款 生存理财类产物：理财卡，光荣卡 投资规划类产物：收入代价型基金、发展型基金，指数基金 ，债券类基金。理财类产物：电子银行（网银、电话银行、手机银行、百易安、银企通 。保障性保险类产物：定期寿险、不测险、失能险、、贷款保险等
% E) \% x+ P8 Y1 X对个人和家庭发生的庞大变革实时与理财师进行有用沟通，定期检验理财划的实验情况，对出现的告急理财弊端举行实时调解，实验规划碰到困难时寻求理财师资助。" u6 u' K/ S7 B$ X& S
本陈诉系依据公道的假设和客户本人的现实情况及要求所作，本着诚信负责和严谨务实的原则，所作出的财务规划的结果均由客户本人负担。全部投资及保险产物收益大概存在不确定性，已往的业绩不代表对未来业绩的答应，理财陈诉里的内容必须随个人状态或其他因素的变革而修正。
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发表于 2019-6-13 01:15:27