泉源：博闻财经
. T- T0 n& b+ x% I" i作者：刘晓博4 C+ K/ Z& r& x% L" b- ]: x6 `
; u+ X3 A' r4 n- b, s. Y
天下正在发生巨变。 5 o+ v ?. V) r5 q" R4 j5 \- V
4 s, d5 b4 w, e: x
2015年，可以看做是中国资源走出去的“元年”：亚投行建立，“一带一起战略”被遍及得妇孺皆知，人民币被SDR货币篮子接纳。
, w; g3 b7 \+ Y; E2016年，风云突变。我们可以把它看做是“环球化见顶元年”，英国通过公投方式选择退出欧盟，特朗普杀入美国总统推举的“决赛圈”。 ' P- s6 S/ Z0 T0 `( f
正在在这两年，中国的国内经济也出现了新变革：一轮史无前例的股市政策牛市之后，是一轮彪悍的“房地产局部政策牛市”，然后稳增长的基石转向“大基建+PPP+深化改革”。人民币汇率见顶，从6.11附近贬值到了6.75附近。 / j' Z* U X6 G
# O* g6 m J+ Y在如很多变的表里局面下，猜测未来10年，中国人应该怎样设置自己的资产呢？7 i3 C: n" ?7 v& H
7 [/ y' {+ \! x/ q/ n+ l+ R# t) s [$ i1、什么是“资产留在境外，把负债留在境内”
7 s2 C! }4 F" R6 S) R
) q# b- d( G3 E2 W l4 _' U这是迩来比力盛行的一个说法，着实质是赌人民币的大幅贬值。如果你还不懂，可以看看那些在外洋激进收购的中资保险公司。他们的钱是那里来的？很多是通过万能险，从国内中产阶级手里拿到的，答应了一个比力高的回报率。这对于保险公司来说，就是负债。 + h9 k; X @& h+ }, W8 J5 [; P% X
& @8 w9 p4 b4 ]+ S+ M. _1 V* d
保险公司拿到钱之后，把此中一部分投入到外洋市场，用来买地、买房、买股权、买债券等。如许，它就完成了“资产留在境外，把负债留在境内”的布局。对于你个人来说，也可以通过“住房抵押贷款”等方式负债，然后把贷款换成美元汇出国外投资。 D, _6 |' W4 C, m3 H( z/ ^
/ G. [/ C4 X! X t) t: ^8 R着实如今西欧资产代价也不算低，你在境内的负债是有利钱的，保险公司的利钱就更高。但别急，人民币如果在投资期间出现凌驾10%以上的贬值幅度，你的投资就出现了明显收益。 5 [+ o+ s) c& V" I* _, X
$ X5 ~; n3 E- u+ O, a: V" X" v“资产留在境外，把负债留在境内”着实就是“设置外洋资产”的一种极度做法，它不违法，但大概违背你作为中国人的知己（着实质是做空中国）。它会加剧人民币的贬值，以是也不会被国家所答应。比如国家就规定，保险公司只能把15%的资产投资到境外。 1 C% _: Y! X+ d M* `
2 K- ~& V8 A$ v$ k* P- o8 A/ R2 ~' }
未来一段时间，中国的外汇管制肯定会有所收紧，以防范这种太过谋利征象的出现。对于平常投资者来说，我不发起做这种激进的、赌博式的资产设置。
' T' Z e) J( j# M9 A/ Z
7 Y; ]; g6 e1 `/ ^" q1 O( i) @" C2、设置外洋资产 4 ~5 C0 Q; S8 o' P
3 l u- d" ]% L; c" D2 e) K- G8 ]8 B设置外洋资产，这里有两种寄义：
3 o% ?9 ]! A# c, T. l+ I6 T, `6 K
/ p3 a* i1 }3 M" B/ B9 o2 D n- |一是你真的把钱汇出国外，购买了境外的房产、股票、债券、基金、信托等产物；二是你仅仅换了一些美元、日元之类的外汇，拿来手中。 5 B3 ]3 ]: x! Y1 Y/ U* ^
如果你没有凌驾5000万人民币的资产，真的跑到外洋买房子、买金融资产，着实是很贫苦的变乱。再加上一样平凡人知识有限，不熟悉境外法律，容易吃哑巴亏。
6 W8 q+ f$ |1 g, M
$ P1 X5 w: [( ~金融风险并不可骇，你在金融风险出现的时间拿着资产随处乱跑才真的可骇。那些专业投资者，就是在这个时间忽悠你、掠夺你的。
$ z! P1 O. L$ ]- q
2 z+ |; o$ M: I6 L; C5 n9 W# w& Y安全证券的最新统计表现：国内超高净值人群中（资产凌驾1亿人民币），60%在外洋配有资产，但由于外洋设置受限、不熟悉外洋资产等缘故原由，这部分人群外洋配有资产的金额并不算高，一样平常占其总资产仅10%左右。可见，固然媒体上充斥着“有钱人跑路”的消息，但中国富人的外洋资产设置比例着实并不高。 ]4 D; E/ \/ i6 w6 c1 ?
' K _0 r1 V l1 v$ {* l4 Q) i
对于平常家庭来说，利用自己的换汇额度（每人每年5万美元），增持一些美元是有须要的。如果家里有孩子留学，大概即将有孩子留学，那就更有须要了。如果有闲钱，应该尽快锁定留学资源，也就是把孩子留学必要的费用全部换成美元（美元如今最强，其次是日元；欧元比力弱，英镑比力伤害）。 ) d8 o8 x. u- z3 p% Z- u5 h
! F6 W! ]* V4 B L" u3、房子还能买吗 ; n; N$ D7 l0 Q5 B2 W5 S
. w6 ^ ]& ]+ H. i5 s; L这是我每天都遇到的题目。我的答复是：刚需是不能选择的，如果你没有换都会生存的计划，照旧要思量尽早在自己生存的都会买房子（小都会的房子也多少能抗一些通胀）。固然，在生齿流失的三四线都会，你选择余地比力大。我发起你不要贪自制，去人迹罕至的郊区、新区买房，而要只管选好的地段，带只管好的学位。
% }# ^" T7 F9 m6 H9 D! Q8 ~% Z9 F8 x: o H; x. W8 ?
如果你生存的都会“金融机构本外币存款余额”不能排入天下前50名，生齿也没有明显增长，这种都会是不相宜投资性购房的（其房屋只有居住功能）。投资性购房至少要去如许的几类都会：直辖市、经济总量前20位的省（自治区）的省会（首府）都会，筹划单列市，接壤北、上、深的都会。
8 t6 K C, G: r" a- @
: x; P* c. d9 i; \$ Y6 f4 m; R3 X如今，没有出台楼市新政，大概楼市新政比力温柔的多数会，比如成都、石家庄等房价还在上涨。但团体而言，天下楼市将趋冷。成交量将萎缩，进入买卖业务两边对峙阶段。再过几个月，卖方将出现松动，绝大多数都会房价将出现阴跌。随着代价下滑，成交会痴钝回升。如果政策不发生大的变革，代价广泛的松动将在春节前后出现，成交明显回升大概会在来岁六七月份出现。但2017年整年的主流态势是：上半年缩量阴跌，下半年成交回暖，整年房价根本横盘。 9 M# F( b$ s U' W/ _# }6 H
8 S( d7 @( m' u4 o2 F
正是基于这种判定，笔者发起大部分都会的购房者，先观察三四个月再说。
1 l8 K1 Z% \! ^# O* F% q
' x/ B, [% ?: L" x6 b1 F长远看，有生齿增量的、级别较高的都会的优质住宅，仍然可以看好。尤其在人民币计价模式下，易涨难跌。未来10年，这类资产仍将是中国中产阶级的主流资产。打压这种资产的代价，当局不乐意，老百姓也不会答应。但上涨过快，肯定也是有害无益的。
; r. f: a& W9 J/ ?% y" z0 c' \8 H% r/ f
中国的土地制度、都会模式跟西方都差异，城镇化也只举行了一半，再加上金融市场名誉不敷，以是房子附加的代价太多，这些代价很难在短期内被剥离。 ; C/ c+ f6 F$ B; a4 X' V
' I- G) I- X% u4、黄金
6 ]6 z& z A. Z. g) J& M( C% m( N% F- G1 ~
每个富裕起来的家庭，都应该设置一些实物黄金，固然最好是银行的金条，如今代价就比力公道。黄金是防御型资产，告急用来防备极度环境。这种资产最好的了局是没有效上，终极传之子孙，这才是国之大幸、家之大幸。 / t/ ^+ l8 W( N7 `
1 \( l5 k. K& {' R实物黄金由于资产绝对把握在自己手里，以是没有收益。你的信托产物有9%的收益，是由于你有丧失100%本金的大概，9%是对你的赔偿。以是，如果买实物黄金，你要看懂它的本质，否则你会悔恨。
$ R# Q {/ r1 L; Z8 }( N
% ~' D' x) e3 Z% [. H黄金股、黄金ETF是激进一些的“黄金产物”，投资他们风险更大，但收益的大概性也更大，容易变现。如今的黄金股已经有人提前加入了，未来一年应该有所表现。告急缘故原由是人民币贬值。而美元加息对国际金价的打击，将徐徐趋弱。 5 b5 ~/ j \! K
& V8 x0 t( }' N0 ]! d. _1 Z) m. [
5、国内金融产物 ) Q/ B0 F# U7 `) X. `
0 t, P+ V. P v; ?5 L/ t7 a未来10年，国内金融产物肯定孕育着最大的机遇，但也存在最大的风险。比如股权投资的黄金期间已经到来，本日的创业公司里，有相称一批可以让初始投资人赚上万倍、几千倍，但同样也可以让投资人血本无归。这就必要通过专门的机构来操纵，通太过散投资来避险。
" \; f& U3 ?0 h% v! @- j. l2 E, v' c
如今，围绕银行不良资产的处理，资产管理公司的黄金期间即将到来，这些食腐的秃鹫们将大发其财。但对于散户来说，很难加入。 $ @" k# o6 ^+ B. I1 b/ F
. v/ G, U6 O1 D4 s
散户能加入的，只有银行理财、债券、信托和股票。前两种风险小，收益低；第三种收益略高，但风险也在上升。 6 E7 b8 h( P' j7 c$ E
p6 G* E/ S/ n
至于股票，着实质就是一个薅散户羊毛的市场。未来中国股市最大变数，仍然是IPO注册制。只不外如今看，三年内都无法实验。以是，关起门来玩泡沫的期间仍将一连。未来一年，很难有大行情，根本将维持鸟笼行情。由于来岁是换届之年，是美元加息提速之年，是经济下行压力仍存之年（而且股市、房市的牛市都玩过一轮了）。
- ^9 H8 E. q: @0 i' O, x, i' V( K2 A; T7 A6 D
以是，如果猜测未来10年，我们只能说国内金融市场风险巨大，但机遇很多。团体上看，印股票的期间必将到来，大金融期间必将到来，但中国金融的散户期间即将闭幕。散户未来将更多通过机构来买卖业务，自己单打独斗，风险比力大。
* k: _4 F. N q0 ~
, T; G( C4 J" V2 k( m如果总结一下，那么未来10年中国中产阶级的资产设置应该是如许的： # F* n7 J6 ?7 T) K+ H! r& ^; F
( }) |7 Q6 O, V4 {% i以一二线都会的优质住宅为根本资产，设置一些美元、实物黄金，同时通过可信任的机构（比如公募基金、阳光私募、信托机构）加入国内金融市场，个别人可以得到创业股权投资的机遇。至于富裕阶级，得当设置外洋资产是必须的，方向仍然是西欧日等发达拙置骥义国家 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2019-6-13 20:05:43