郎咸平：中国的错误在于迷信市场化，实体经济很危险

显示全部楼层 · 发表于 2019-6-13 20:40:55

　各位来宾各人下战书好！本日很高兴可以或许在北京和各位谈一谈国表里的宏观经济情势。我信赖近来各人比力关心的话题照旧国际金融海啸的标题，尤其是关切国际金融海啸会对我们中国造成什么样的打击。在我睁开演讲之前，我想请各人思索一个标题，你以为以美国为首的西欧团体，它为什么要救市。再思索第二个标题，你以为我们客岁的楼市泡沫跟股市泡沫的本质是什么？和西欧各国的救市之间有没有什么一定的关联。假如各位影象犹新的话，各人应该明确，当我们的政府脱手救股市的时间，我们许多专家学者做出相反的意见，他们的观点很明确，那就是让市场来管理这齐备，政府不应该干涉。那么请各位想一想，真正的资源主义国家是哪个国家？应该是美国跟欧洲，岂非他们不晓得市场化的紧张吗？还必要我们来提示他们吗？

　　既然他们比我们更相识市场化的紧张，而且以美国为首的国家它就是以市场化为最根本的根本睁开了这么多年的经济发展，岂非它不比我们更明确市场化吗？那么叨教你为什么一个注意市场化的国家，一个真正资源主义国家的美国还要脱手救市，而且救市的金额竟然高达七千亿美金，美国每一个老百姓为了这次救市的办法一年出两三千美金，那么这是不可想象的数字。那么在美国救市的当前我们国内怎么认识这个标题，我们照旧基于市场化陈腐的观念，以为市场可以管理齐备，你以为我们中国有真正意义上的市场吗？你是不是以为政府退出就有市场，假如你以为政府退出就有市场的话，那么你就把市场看得太简朴了，市场是必要一个政府，是必要全体国民仔细培养，仔细构建的，我们从来就没有这么仔细培养过一个市场，这种未经培养的市场，只要政府一退出非常有大概是大欺小，强欺弱，什么叫做仔细培养的市场？那就是市场的根本是什么，市场的根本叫做法制化的游戏规则，你有没有？我们这么多年推广市场化的效果，我们缺乏法制化的游戏规则，我们把齐备困难，齐备管理不了的标题推向市场，包罗教改、医改、房改，末了的效果房改之后住不起房，教改的时间都上不起学，医改的时间看不起病，由于你把市场看得太简朴了，在08年的10月19号这一天我想提出一个新头脑，就是从十年从前开始，中国已经进入到了一个亘古未有的工商链条的新期间了，也就是说我们中国已往五千年的汗青是存活在农耕期间，在十年之前已经转化成工商链条期间，从五六年之前，我们进入了国际工商链条期间，这齐备的进步使得市场化本身产生了巨大的影响。

　　什么叫做工商链条期间这个概念，那就是当一个部门产生标题的时间，它不会停下来，只有农耕期间才会停下来，工商期间，一个部门受到影响，工商链条期间的真正意义在于当一个部门产生危急的时间它会打击到其他的部门，产生连锁反应，也就是骨牌效应，使得整个经济受到收紧，在这个时候必要政府的脱手，这就是西欧各国为什么要救市的缘故起因。

　　请各人想一想，西欧各国的危急来自于那里，来自于次债危急，什么叫做次债危急？我看到许多媒体的报道分析的不太对，我盼望跟各人谈一谈，为什么会有次债危急，在好久好久从前，以美国为例，资源主义为轴心的这么一个国家，它的市场是怎么运作的？尤其是金融市场怎么运作的，有一批人他想乞贷买房子，起首他会通过中介，中介网络质料，收入证明，税收证明等等，颠末第一关中介的考核之后，假如中介以为可以了，他就交给银行，银行拿到这些质料举行第二次的考核，看看过不外关，假如过关的话，那么就由银行借出一百万给这些想购物者，这就是房贷。那么银行借出一百万，他的资金就少了一百万，下一步怎么做呢？根本上我们中国的银行就此打住了，银行把钱借出去就借出去了，但是美国不是的，美国有一个巨大的金融市场，它通过金融市场把债券吸取掉，消化掉，下一步就是这些银行把这一百万再去卖掉，卖给谁呢？可以卖给其他银行，也可以卖给房地美，把这一百万卖给了它，这两家可以说是美国政府的古迹单元，下一步怎么做呢？就把这些一百万债权切成一千块一张的房地产抵押债券，卖给社会大众，美国有一个巨大的金融市场，通过这种运作形成证券化，老百姓会买，中国政府也买，欧洲政府也买。也就是说通过全天下市场的吸取吸取这一百万美金的房贷，原来这个链条好坏常好的链条，由于这个链条体现了资源主义的灵魂。

　　那么我想请各位来想一想，你们以为资源主义的灵魂是什么？简朴的市场化？自由经济、小政府吗？错了，那都是外貌征象，资源主义的真正灵魂叫做信托责任，一个没有信托责任的资源主义就会沦为19世纪马克思所批驳的资源主义，那就肯定是大欺小，强欺弱的邪恶的资源主义，我个人以为20世纪的资源主义和19世纪的之以是差别就是在于通过法制化的建立，法制化的游戏规则巩固了资源主义的灵魂，叫做信托责任，这就是19世纪跟20世纪的最大差别。

　　那么我信赖各位都明确，这么多年来，我们夸大过信托责任吗？好比说国企改革，当国家把国企放在这个位置的时间，你有没有想过你的信托责任是什么，你有没有对国家民族是什么样的责任，想到了吗？没有，你是想到的本身。你不以为我们许多国企老总就是这个心态吗？为什么呢？由于我们只学习到了资源主义的外貌，叫做市场化，叫做自由竞争，你没有学到资源主义的灵魂。信托责任，你没有想到信托责任多么的紧张对于资源主义的危急，这次奶粉事故，信托责任缺乏，各人为了赢利什么本领都会做。

　　那么我前面讲的整个链条，从乞贷人到中介，到银行，到房地美，到全部债券持有者贯穿这条线的是什么，信托责任的实行，这就是资源主义的灵魂。怎样保障信托责任的实行呢？要颠末严谨的法制化的游戏规则，包管信托责任，让你不敢不包管有信托责任，因此维系整个线条的贯通，这就是资源市场真正的灵魂。那么次债危急是怎么回事儿呢？次债危急的本质和奶粉事故是一样的，由于这么多年来美国社会太富裕了，民气变得更贪婪了，各人都想赚更多的钱，以是就创造出新的乞贷阶层，叫做次债，什么叫次级债呢？原来这批人原来他的名誉是不应该借到钱的，他们应该是在具有信托链条之下是倾轧在外的，但是他贪婪，盼望借更多的中介费，盼望赚到更多的手续费，以是让这批名誉不好的人也可以或许进入到借贷市场来买房子。

　　这批人的名誉不好，当他们去中介的时间，假如中介可以或许发挥你的信托责任，严酷考核的话都不会有标题，可以维持它的完备性是没有标题的，但是我们发现中介也变得贪婪了，伪造一些收入证明，伪造资料，一起骗银行，这句话我在当地讲各人都听风俗了，由于各人干惯了，在美国是不可想象的，效果这一批人中介拿一些造假的资料给银行，去骗银行的钱，银行拿到这些假资料固然颠末非常认真的分析，但是知道这是假的，你再分析也是没有效的，因此拿出一百万美金给这些乞贷人，这些人在严谨的符合信托责任的链条之下，借贷链条之下，他应该是拿不到贷款的，如今拿到了。

　　你把这个债权卖给房地美跟房地美，他拿到一百万具有三聚氰胺因素的切成一千块钱的债券，卖给中国大众，每一个人买到次级债的债券之后每一个内里都含有三聚氰胺的因素，那么你对我们国家的食品工业是什么态度，你立即丧失了信心，当这个事故一爆炸之后，整个美国国民和我们中国老百姓一样，对整个链条，也就是资源主义丧失了信心，他发现怎么会有如许的人，怎么会有如许的人为了赢利害小孩子，为了手续费他们也可以造假，他们是不可以明确的，因此我们对食品工业产生了信心危急，他们对资源主义产生了信心危急，太可骇了。当我们对食品工业产生信心危急的时间我们就不喝牛奶了。

　　信心开始瓦解，对于金融体系而言，维系金融体系发展最紧张的因素就是信心，当你对银行失去信心是什么效果，你存五百块到银行内里，你一旦对这种名誉体系丧失信心，你会立即把钱提出来，只要每一个人都有这种想法把钱提出来，那么银行就瓦解了。也就是说信贷金融体系，各人会对它有信心，各人看到了信托责任贯穿了整个链条，只要社会大众一旦丧失信心的效果，金融体系立即瓦解。假如各人都不去买牛奶的话牛奶工业立即瓦解。就在这个时候一个全新的头脑出来了，一个放弃市场化的运动出来了，由于市场化管理不了三聚氰胺的标题。那么请各位来宾想一想，在这种环境之下你要如那里理信心危急所产生的金融危急？我一开始授课就告诉各位，我们已经进入到了一个亘古未有的国际工商链条的新期间，只要这种信心危急产生了金融危急，一旦出现标题，它就不是停顿在金融这个层面上了，他下一步就打击到美国老百姓的信心，打击到消耗，打击到生产，制造赋闲，消耗镌汰，形成恶性循环。

　　美联储开始思索出一套应付当代工商链条的新头脑，而这种新头脑完全的否定了市场，那就是政府应该救市，而救市的目的，我盼望通过本日的演讲告诉在座各位，政府救市的目的就是依赖设立防火墙斩断工商链条。这句话是我本身提出来的新头脑。怎么样设立防火墙呢？就是在金融一产生危急的时候，立即设立防火墙，以注入大量的资金资助银行，缺钱给你钱，拿不出钱给你钱，你产生危急国有化做任何事变，什么目的呢？就是立即在金融部门管理金融标题，缺什么给你什么，叫做设立防火墙。而你一旦设立防火墙的直接效果就是斩断了供应商链条的多米诺骨牌效应。这是一个极新的头脑，我也盼望通过本日演讲之后，我们国内的专家学者不要再胶葛市场化了，那是农耕期间的事儿了，本日的政府应该吸取新观念，就是工商链条连锁反应的新观念，一个负责任的政府应该随时随地紧盯着链条，斩断工商链条，设立防火墙。这是西欧政府的做法。

　　而且西欧各国这一次联手办法，美国通过七千美元的救市方案，每一个老百姓出两三千美元，欧洲统共提了两万亿美元救市方案，全天下一起调低利钱，让这些金融机构可以拿到更自制的钱，不要增长金融机构的负担。同时美国政府还共同其他的步伐，包罗减税等等。当你斩断工商链条的时候，请每一位来宾想一想，还记不记得其时举世股票市场是什么反映，这个太紧张了，而且看到许多国内媒体的报道都讲的不对，为什么美国提供七千亿美金，举世同时减息，提供钱给这些受到伤害的金融机构，如许救市斩断工商链条的做法，设立防火墙的做法，叨教你全天下的股票市场是什么反映？举世市场险些瓦解，举世股市大跌，我记得美国一个星期好像跌了20％几，而且美国的股票市场从年初跌到如今已经蒸发了8.5万亿美元的市值，这是什么概念？那就是2005年、06年、07年中国GDP的总和，全白干了，便是三年前白干了，就是这么锋利。一个星期之内，也就是说救市方案通过之后一个星期之内，举世市场险些全线瓦解。固然了中国市场更可恨的，当别人跌的时间我们比别人跌的更多，别人涨的时间我们比别人涨的更少，你知道为什么吗？第二场再告诉你们，卖个关子。

　　为什么？你不是说斩断工商链条吗？资助金融机构设立防火墙吗？他们也帮了，怎么回事儿，怎么股价大跌呢？答案我已经告诉你了，那就是西欧各国的老百姓由于三聚氰胺的事故对资源主义产生严峻的信心危急，他们再也不信赖别人了。由于金融体系好坏常紧张的，金融体系的运作肯定是维持在信心上，假如你信心一旦瓦解金融体系完全瓦解，你只要对股票市场完全丧失信心，股票市场肯定瓦解，债券市场是一样的，你丧失信心，债券市场瓦解。那么三聚氰胺的效果使得美国、欧洲老百姓对于资源主义本身产生信心危急，各人再也不信赖别人了。讲得更可笑一点，当这些银行拿到政府的接济款之后，按原理他应该把这个钱借出去，好比说借给企业举行短期融资，那么企业为什么必要短期融资呢？好比说他发薪水，买原质料，一些小型的付出，他都要看短期融资来应付，在当代化的工商链条期间，企业和银行之间往来非常的密切，也就是说它的短期融资都是通过金融市场来使用的。这就是工商链条的特性，企业跟银行是绑在一起的，各人都是绑在一起的，只要一个人出了标题全体出标题，这就是当代工商链条。

　　银行不乞贷给你了，短期融资想都别想了，怕借了不还，你买原质料怎么办，你给工人薪水怎么办，那是你的事变，不管，怕你不还。那么这个危急有多大呢？我们不太关心这种事儿，请各位想一想，假如这种信心危急导致银行不放贷短期融资，你知道是什么效果吗？假如他们制止全部的短期融资和短期拆借，那么美国的企业再也借不到短期融资了，因此他就发不出薪水了，因此就买不起原质料了，因此平常一样平常付出全部停顿，银行的运作，银行由于资金收支过大，他们经常会产生资金周转不灵的标题，借不到钱银行立即陷入危急，这种征象一旦发生我会告诉各位，假如你不管理这个标题的话，举世市场可以在一两个星期之内全线瓦解，我是说工业、商业、金融也全线瓦解，只要银行制止短期融资的借贷，事变就严峻到这个地步。这就是为什么举世股票市场大跌，由于举世股票市场大跌就体现着举世老百姓对资源主义的信心丧失，而且效果就是实体经济的全线瓦解。

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