10月29日，中国三大金融羁系部门团体“换帅”，尚福林卸任证监会主席回归银行业，接替刘明康成为新一届中国银行业监视管理委员会主席。; F7 F6 w X) }- ~! e- k& y( q
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前任银监会主席刘明康学贯中西，又有丰富银行从业履历。对银行羁系非常专注与敬业。2003年中国银监会创建伊始，全社会对银行业羁系的渴望值很高，刘明康作为银监会首任主席，举行了一系列成绩显着的改革，如国有贸易银行综合改革、银行业对外资开放、新资源协议及巴塞尔3的实验等。刘明康精确把握银监会的工作职能，鉴戒国外的银行羁系履历，与中国的现真相况相联合，形成了一整套较为完满的中国银行业羁系体系，并为中国银监会的羁系工作构建了一个精良框架。可以说，他是一位制度的开创者，向导此前濒临“技能休业”的中国银行业步入环球最红利银行群体之列，并使中国贸易银行在2008年的金融危急中独树一帜。3 g5 U* y% l: k
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刘明康的接任者尚福林，也有着恒久的银行从业履历，曾继承央行副行长、农行行长，在继承证监会期间，实验了股权分置改革、推出中小板和创业板、新股发行体制改革、推出股指期货等巨大改革，其工作结果有目共睹。笔者以为，尚福林低调务实，适当更必要风险防范的银行业，而且从现在中国银行业的发展格局来看，作为继任者身上的担子并不轻松。0 h2 I' R' i3 `5 q
; }& N: F: J. r8 x, f8 @- t 受当前金融危急和债务危急的影响，国际银行业广泛出现冷落情形，而中国贸易银行的业绩在保持稳固的条件下不绝增长，而且积极实验“走出去”的战略，这对中国而言是一个难逢的时机；别的中国银行的运营水平和国际竞争力不绝进步，利率市场化的孕育水平不绝成熟，也为中国银行业深化改革提供了精良底子。但是当前中国银行业面临着来自多方面挑衅的实际也是不可忽视的，利率管制造成的低实际利率和中小企业融资逆境导致高利贷征象盛行，房地产行业危急四伏加深了贸易银行面临的筹谋风险，钱币政策连续收紧导致银行资金链告急。因此，当前的中国银行业可谓风险与挑衅并存。
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更紧张的是，当前的银行业羁系也面临着两难处境：银行羁系体系是为应对风险而生，中国银行业的羁系标准要高于国际水平；但另一方面，由于市场不开放、存在利差掩护政策，中国银行恒久在“温室”情况下生存，连续出现全行业的高红利状态，其筹谋风险显着低于国际水平。: `# z8 R- `! e( a
0 Y9 V0 a6 W: ^ O 因此，在此愿用“马其诺防线”一词来形容当前的银行羁系。二战时期法国人修的马其诺防线可谓固若金汤，但由于被德军绕过而没有派上用场。着实，当前的银行羁系防线也与其当年的马奇诺防线有些雷同，其本身不可谓不坚固，应当可以大概将多种风险抵抗在外，但是这一防线发挥作用的空间究竟有多大呢？中国贸易银行当前广泛保持了较高的资源富足水平，须知，资源金是为了汲取和消化风险而存在，但是如果银行不绝在制度掩蔽下“闷声发大财”，其风险袒露度将很低，那么这种高比例的资源金要求不但无法汲取风险，反而轻易成为一种资金浪费，而且易对资源市场发展等方面带来一些似无须要的干扰。可见，构筑羁系防线的目的本是为了防范风险,但如果银行业依靠市场把持的职位连续红利，不存在亏损和倒闭，构筑这条高标准防线的意义将大打扣头，就如同当年马奇诺防线由于被德军绕过而成为摆设一样，银行羁系防线也极易沦为形象工程。
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1 D1 N* p; q a7 x5 C 写到这里，尚福林主席将来的任务就变得很清晰了。起首应将这条银行羁系的马奇诺防线继承打牢筑实，这就必要继承完满银行业的羁系体系，增强风险防范力度。应看到，欧债危急连续升级，直接波及到持有欧债的贸易银行的安全与稳固，这种泉源于国际市场的风险相对于国内风险更加难以辨认和防范。别的，受房价调控的影响，房地产行业不确定性因素增长，使得银行相干贷款面临严肃的清偿风险，不良贷款反弹压力增长。而备受关注的民间借贷引发的银行资金流失也增长了银行的风险隐患，因此保持较高的资源富足率和强有力的风险防范体系仍然很紧张。
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其次，更为紧张的是要让这条羁系防线真正发挥作用。这就必要进一步深化金融改革，开放市场、鼓励竞争，要低沉金融机构准入门槛，鼓励民间资源办银行（此前也曾多次号令遴选一批资质好的小额贷款公司直接翻牌为银行），推动利率市场化改革、促进业务创新。只有让银行业自身在更加市场化、更具弹性的情况中高效运行，让银行业真正在猛烈的市场中竞争，这时银行出现亏损的大概性增大、风险袒露的概率增大，这道羁系防线才会真正直上用场。
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4 T* O, r' L" h) G1 x5 L3 g4 v 究竟上，当前的民间借贷泛滥、中小企业融资困难目是值得羁系部门反思的，,温总理的曾说,这与“正门开得太小”、银行服务缺失有关。因此，要从源头上管理民间高利贷的标题，管理“正门开得太小”的状态，也有赖于进一步的金融深化。可见，开放市场、鼓励竞争、推动利率市场化改革既是完满宏观调控与银行羁系的必要，也是改善金融服务、进步微观主体运行服从的肯定要求。
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7 e. [; Q6 P+ M) k1 ?' b 固然，开放市场、推动利率市场化并非一挥而就，基于银行业自身的外部效应，当前还需做好一系列底子性、铺垫性工作。起主要有完满的市场退出制度安排，包管筹谋亏损的金融机构能在不影响金融体系稳固的条件下撤出，同时要创建存款保险制度，使存款人的长处不因金融机构出标题而受到侵害。其次，要处置惩罚好宏观审慎羁系与微观审慎羁系之间的关系。微观审慎注意个体金融机构的安全，而宏观审慎则更关注整个金融体系的稳固。在利率市场化的情况下，金融体系的体系性风险也会加大，羁系政府必要保持对体系性紧张性银行的关注，增强对整个金融体系的宏观审慎羁系。
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刘明康主席的告别发言中有如许一句话，“面临复杂的金融形势，羁系者要始终保持着满腔的热情和岑寂的头脑，warm heart，cool head。”这对中国当前金融改革的进一步深化具有引导意义，我们必须在做好相应的制度与政策安排的条件下，积极稳妥地推进金融业的全面开放，同时在这一过程中处置惩罚好风险羁系与金融创新的关系，风险羁系应紧跟金融创新的步调，羁系本事应针对金融创新中出现的新形势、新内容而不绝调解完满。 | 
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发表于 2019-6-13 23:37:29