永远不要做高盛的交易对手

显示全部楼层 · 发表于 2019-6-13 23:56:21

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美国证券生意业务委员会16日向纽约曼哈顿联邦法院提起民事诉讼，控诉高盛团体在涉及次级抵押贷款业务金融产物标题上涉嫌敲诈投资者，造成投资者丧失凌驾10亿美元。根据美国证交会当天提起的诉讼，高盛团体被控诉贩卖了一种基于次贷业务的抵押债务债券，但高盛未向投资者披露美大型对冲基金保尔森对冲基金公司对该产物做空的“关键性信息”。证交会称，为这项生意业务，保尔森对冲基金公司2007年向高盛付出了约1500万美元的计划和营销费用，但投资者因此遭受的丧失凌驾10亿美元。遭到告状的另有高盛副总裁法布里斯·图尔，美国证交会控诉他对这起敲诈案负重要责任。美国证交会执法部分主管库扎米当天在一份声明中说，高盛的错误就是一方面答应一客户做空该金融产物，另一方面却向其他投资者答应该产物是由独立客观的第三方推出。高盛副总裁图尔负责倾销该产物，也遭到告状。与此同时，德国当局也对高盛举行商业敲诈告状。
16日，纽约证券生意业务所，受高盛公司被控敲诈等因素的影响，纽约股市当天在连续上涨6天后遭遇重挫。美元兑欧元以及其他重要钱币汇率涨幅在高盛敲诈事故曝光后进一步扩大。环球金融市场都受因此影响而大幅动荡。
这里得替高盛说句公道话，舆论对高盛的大部分责怪，都是没有原理的，高盛不是金融危急和市场颠簸的根源，而只是获益者，确切说是靠市场颠簸和客户对其的愚笨信托而赢利。以次贷做空产物为例，高盛在替保尔森计划此项产物时间，已经知道次贷衍生品市场将近完蛋了，但为了经纪提成，照旧没有跟信托自己的客户阐明本相。高盛在给股东的信中表现，高盛在2006年便开始通过卖出抵押贷款投资，或买进信贷违约掉期，来低落公司在美国抵押贷款市场上的风险。这些对冲方式使高盛在房产市场瓦解时受到的丧失少少，而其他银行则因此丧失惨重，以致停业。高盛在信中表现，“我们的空头头寸并非是与我们的客户对赌，现实上这些空头头寸只是用来对冲我们多头头寸的风险。我们的目的是为我们的客户制造市场，并在不违背规定的条件下管理我们的风险。”——高盛确实没有违背法律规定，但却违背了商业道德，他空头对冲的生意业务对手中就有信托他的客户。
毕竟上，在希腊主权债务危急上，我们已经看出高盛的金融无赖面目。他起首做假账帮希腊混进欧盟，然后通过一系列眼花缭乱的金融衍生品等希腊债务标题发作后赢利，而且不动声色将信托他的德国银行客户拉下水。希腊总理以为高盛购买产业火险，然后纵火赢利，这一说显然是诿过于人。希腊当局财政不能到时还债，就是赖账，这一点和高盛没关系。但高盛从为希腊做假账拿管帐费，到靠黑幕消息在市场牟利，都是不隧道的下三滥本领。它起首诱骗了欧盟和市场，再次利用人们对其的巨大信托谋取暴利。而信托他的人中，大多又是他的客户，这一点格外让人不齿。
毕竟上，非但高盛云云，其他如摩根士丹利之流的华尔街投行们，早就堕完工靠吞噬客户遗体为生的金融秃鹫了。由于上个世纪70年代以来，西欧金融市场证券经纪业务的衰微，IPO市场的萎缩，外加西欧经济增速的痴钝，投行们传统业务都没什么搞头了。投资银行家们的别墅、游艇外加金发玉人小三，末了都只能靠市场生意业务收入支持。这些玩钱的机构，由于美联储的低息政策，可以拆借到大笔便宜资金，末了市场上生意业务赌博自然肆无顾忌。本日的高盛，毕竟上就是一个对冲基金，是对冲基金就要有生意业务对手，谁是最好宰杀的生意业务对手？自然就是信托他的客户。这些客户在融资、企业并购以致资产设置的金融服务上，找上高盛的门来，自然让高盛摸清其底牌。一旦这些底牌被高盛摸清，又参加到与高盛为生意业务对手的赌局中，末了肯定死无葬身之地。现在的次按做空债券，不外是高盛下三滥生意业务冰山的一角罢了。
在传统的合资人机制的投资银行中，没有谁会这么无耻的敲诈客户。由于合资人要为自己的举动负担无穷责任，比如管帐师、状师要为自己的客户长处负全部责任一样，不大概想象管帐师、状师和自己的客户作生意业务。但自从投资银行上市变化为股份公共企业以后，公司变化为内部高管控制，这些人不必为自己举动负全部责任。无论生意业务员大概主管，各人想的都是一年后拿多少奖金花红跳槽走人。纵然是高盛如许合资人传统保持较好的机构，你也会发现敲诈客户现在已经酿成公司文化的一部分了。
终极分析结论（Final Analysis Conclusion）：
从深南电和高盛控制的杰润公司对赌开始，人们现在渐渐以为高盛的金融可怕之处，中国企业以后因此不能盲目信托高盛，从高盛的记载看，做他的生意业务对手根本没有好了局。

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