前几天，和几个银行的朋侪谈天，得知了一些中国贷款的一些“黑幕”。! s) n; j2 {/ }2 b c5 s
举个栗子。2 Z# T' \( R# S3 V2 k5 e
一家企业到某家银行贷款1个亿，贷款考核正常通过之后，企业能拿到1个亿的现金大概账户么？
- s1 ]) n3 F8 W+ ^3 y, B; l5 d1 h& f答案是——不能。
|- H0 S5 D- @. L# }5 Q由于银行会要求，企业再将这1个亿存回银行，然后给这家企业开1个亿的存单，做成承兑汇票，让这家企业用这张单子到市场上去融资。* U# ?/ ~1 w6 V; P
企业必要的是现金，于是只能拿着这张单子到市场上贴现，然后实现融资——除了丧失刚才提到的存贷款利钱差，在这里又要负担贴现丧失。; J6 q$ t, C" f9 z# K; y
要否则，你以为中国几十万亿以致大概达上百万亿的单子市场是怎么冒出来的？2 @4 g8 c9 Z1 d) D4 H
综合算下来，外貌上大概名义上看，企业贷款负担的是国家规定的贷款利钱，现实上，企业负担的资本是：“存贷款利钱差+贴现丧失”，远远高于正规的贷款利钱。3 C; O5 L4 V: }4 {
根据这位朋侪的说法，前几年，绝大多数企业从银行贷款的企业现实负担的利钱资本约莫在15%-20%之间，近来两年有所降落，但也有8-12%的样子。/ Y( {8 i! V* ?5 c
听了这个，你是不是以为银行很黑？1 w' I; f8 N( ]: U! a
废话！银行不黑的话，从2000年到如今，15年时间，恣意挑一家银行，你算算银行自己的资产增长了多少倍，银行自己又不会创造任何财产，这么多的资产，不是泉源于企业利润岂非是天上掉馅饼不成？3 |8 z$ b7 n2 C4 r& N* p
但你如果要片面说都是怪银行黑，着实也是不对的。3 y- T) c0 g: L
现实上，按照中国的银行业管理贷款的一系列严酷规定，可以说，中国绝大多数企业是不大概得到贷款的——简朴总结，企业分两种：想得到贷款的企业，根本不大概符合银行贷款的条件；而符合银行贷款条件的企业，根本上都不必要银行贷款。- Y3 D/ |5 p0 F0 ~
这不就陷入死循环了么？
9 E; x& N3 T( e4 J, i2 D& [那中国企业的贷款为什么还这么多？尤其是2008年那4万亿究竟怎么出来的？# h" z9 H8 G: y; n7 h0 t
答案是，政府和中央银行强压着商业银行放贷，而商业银行按照规定又不能贷款，那只能与企业合计来强行“制造合规”，就是说各地的商业银行帮着企业在企业报表上举行修饰，然后满意贷款条件，然后发放贷款……
s3 E" @, u/ u |* q, W0 Y这就是我前面提到的为什么号称是贷款给企业，现实上又要企业把得到的绝大部分以致全部贷款再存回银行的缘故起因……
: d. c4 E- t+ l) W {既然是上面强行分配的任务，可想而知，这些贷款的质量。
% H5 V4 Q% F+ y更糟糕的是，到了厥后，很多原来正常筹谋的企业，也被勾引给骗进来了！
2 E: [" e- L. N' c- e7 w' x3 V1 t什么勾引，固然就是房地产呗！
$ y8 M6 m$ g" M! S6 C" T那些原来做得不怎么样以致赔钱的企业，得到银行的贷款，很多根本不会用于真正的生产，得到了银行的大笔贷款，就购买地盘、厂房大概亲身上阵开发房地产等，效果随着房地产代价的上涨，居然莫名其妙的狠发了一笔财——效果那些原来正常筹谋的企业也看不下去了，以为我这辛辛劳苦搞生产制造，效果不如那些明显没有任何筹谋本领的家伙，他们不外就是从银行得到贷款，折腾房地产而已嘛……! U9 @$ J! k- ^9 t9 }7 a
劣币驱逐良币之下，这些企业也有样学样的从银行贷款，然后搞房地产……7 V2 {* C1 t' o7 S# Y
然后，就没有然后了——由于从2014年开始，由于“房价远超住民收入水平+供给量太大”，房地产代价根本制止了上涨……/ M* H0 g7 `& d5 L# a
银行骗企业，企业骗银行，各人相互骗，蒙着眼都当看不见题目，只要地盘代价不停上涨，这个游戏就可以一连，但如果房地产代价制止上涨，以致是上涨过缓（低于银行利钱资本），接下来，银行贷款必要归还了……* y* q* S5 V! i! C5 F
你以为企业能还上么？) }& p6 Y' l. A
你以为企业有归还的动力么？
' o# u; b8 q# |: {$ ?* ?+ E% b0 o# {" X这就是中国如今全部金融和经济题目标总根子——企业债务题目！
2 j, t* x" g2 O7 I0 l( u9 [+ Y- k企业说自己生存艰巨，各种资本开支七零八落加起来不得了，再加上税负极重，加上人工资本，年利润率有5%就不错了，那里另有钱还你银行的贷款？
; [: r, B3 E6 p. p' v# s银行呢？说翻脸就翻脸，前天还允许你让企业筹到一笔民间高利贷还上贷款然后给你续贷，现实上等你还了贷款，立刻制止和你的业务相助——没办法啊，是个中国的金融业内人士都知道，银行的坏账率绝不是公布出来的那一点点，如果思量到逾期和坏账，坏账率以致大概到达公布数字的10倍以上……
4 g/ X8 r( b+ n4 r* ?各人互不信托，现金在谁手里谁是大爷——交情的小船，那可不是说翻就翻？' F" J, j& A3 w5 V5 I
各人已经相互骗风俗了，要否则中国企业的债务水平怎么大概到达天下第一？
# A7 h8 ~% K. v1 f( N下面就是国际整理银行统计的2015年9月份天下各国总债务情况比力！8 l9 T7 \4 o: y/ j- ^
; H5 l* m6 }( q& y6 ]" {5 [/ @8 _& w相比其他的高债务国家，中国的债务构成极其特别——政府债务和住民债务比率都很低，但企业债务比率却高居天下第一。" y& x: G. [; r
“中国公司的现金流及财务杠杆状态在2009年要好于天下上其他国家的公司，但是在近来几年，中国公司的财务状态在变差。”$ W+ a, c* F; j: d
牛逼的标普公司，在比力中国公司与环球其他8500家上市公司财务状态之后估算，中国企业债务规模占据了环球企业债务规模的30%左右。
( g6 h$ @1 C2 [' a' l如今，我们中国的企业债务规模只是比例上位居环球第一，而根据标普的进一步预计，随着中国及其周边国家企业融资需求上升，中国企业债务规模在2018年会到达20万亿美元，将占据环球企业债市场份额的三分之一，绝对值也会位居环球第一。2 d$ a9 h* v; I2 x, u5 Q' _
换句话说，从2008年环球金融危急到如今，中国企业债务牛大发了，如今与GDP的比例已经变为环球第一，要不了两年，连额度也要变为环球第一啦！
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发表于 2019-6-14 00:53:43