从资金搏弈看2800点是不是大底

显示全部楼层 · 发表于 2019-6-26 11:09:58

前面我们讲得很清楚，从汗青的底部来看，只靠场内资金，不大概形成大底。大底肯定是场外资金到场的效果。体现在K线上，从前汗青上，凡是底部，都有大批资金建底仓的特点。但是现在，我们很少看到这个。

三、场内场外搏弈标题
在已往，我们常讲，下跌行情如一驾高速下行的列车，它的动能越来越强盛，仅仅惯性就可以碾压统统。假如没有一股强盛的相反力气，这列列车是不大概停下来，更不大概逆转趋势，调头北上的。而可以大概改变它运行趋势的，肯定是强盛的买盘。当长期下跌之后，市场元气大伤，抛盘殆尽，此时一些场外的资金开始摸索性地出场，末了有太多的场外力气到场，终极导致趋势的逆转。
1.场外资金出场的条件
汗青上，全部的大底，325，512，1047，998，1664，1849，都是场外资金出场的效果。前期国家队也是场外资金，但是抛压太大，导致国家队只能缓解市场的下跌角度，下跌速率，而不能改变这个趋势。
场外资金假如要出场，有几个大条件是必须的：
第一，市场有极大的投资代价，团体估值进入汗青底部地域。正是投资代价的吸引力，吸引场外资金出场。谁人时间，分红也好，投资也好，终极各人都是可以看到回报的，可以把许多东西算清楚的。这个导致场外资金逐步出场，一些先知先觉的资金，随着下跌逐步建仓，终极导致市场跌无可跌。一旦场外中线买盘的力气大于场内短线卖盘的力气，可以想见的效果就是，这市场就不再跌了。
第二，股价富足自制。有许多股票只管估值并不低，但是它们富足自制。这个是中国特色。有许多多少垃圾股，算估值它们未必低，但是绝对代价是很低的，好比一块来钱，两块来钱，三块来钱。如许的股票满地都是，谁人时间很轻易形成底部。
第三，要么降落趋势得以逆转。前面我们谈到过国家队的特点。实在3月份以来，国家队做过不少的积极，好比把上证50指数，上证指数，另有深成指，中小板和创业板指数都拉过降落趋势线，但是关键的地方在于，他们并没有一连放量。这个表明他们是反技能利用，趋势突破，更多的是诱多的本领。
当这些条件不能具备时，这市场要见大底的大概性，是比力小的。特别是现在创业板的市盈率还高达60多倍。在以往这是顶部的估值。因此，当市场上团体估值中位数比这个还要高得多时，要在这里形成大底，除非各人都信赖场内场外的资金都是疯子，大概都是傻瓜，否则这种效果不大概出现。
而前面我们说到过,假如场外资金不到场,这个大底很难形成。
2.场内资金硬做会怎样?
前面我们判定过,假如场内资金硬性高举高打,它最有大概形成的局面就是场内搏弈,也即场外资金不跟你玩儿,你们自己玩儿自己的。这是一种正常环境。
第二是，前面已经有先例了。3月21日以来，国家队先把上证50指数拉过降落趋势线，然后又把一系列指数拉过降落趋势线，可效果很清楚，场外资金并不出场，效果照旧场内资金自拉自唱，指数乃至另有下跌，从3097点跌到2781点。
第三，假如国家队或场内资金再玩儿这个，我们信赖，场外资金并不傻，他们最多轻仓陪你玩儿一会，然后该怎么办，他们照旧怎么办。而且，我们信赖国家队不大概再在这里玩儿第二次。一次别人没有受骗，再玩儿第二次？国家队会这么不管掉臂地折腾吧？他们傻呀？我看大概性不大。国家队不大概次次都那么无知吧。
持这种观点的人，我以为他们并没有认清形势。现场的场内资金，绝大多数是被套着的资金，他们很难出来，这个才是本质。市场现在并不具备广泛的投资代价，而汗青上全部的大底，投资代价是肯定要有的。这是个知识标题。昨天我们谈到过，“既然我们判定这市场临时还不能以投资的心态进，那么我们信赖场内的机构，也会是这么个判定。场外资金不傻，场内资金也不傻，但是场内资金肯定知道场外资金不傻，场外资金可以以为，场内资金未必有场外资金清醒，否则为什么场内资金被套住了，而场外资金逃脱了呢。”这个判定是很靠谱儿的。现在我们凭知识，凭从前汗青上大底的根本环境判定这里不大概是大底，那么我现在不禁要问，场内资金信赖这里是大底吗？场外资金信赖这里是大底吗？场内资金信赖场外资金信赖这里是大底吗？假如场内资金信赖场外资金信赖这里是大底，信赖创业板六七十倍的市盈率是大底，那么他们肯定会把这里做成个大底；但是假如场外资金不信赖，纵然场内资金把这里做成个底部形态，绝大多数环境下，那也是他们自己玩儿自己的。前面3月21日就是例证。
在这个搏弈中，我个人以为，场内资金的思绪是有标题的。假如他们不知道场外资金的认知水准，那是他们真傻，假如他们知道场外资金的认知水准，那就是他们在装傻充楞了。但是我要说的是，场内资金无论是真傻假傻，他们在2800点一线构筑大底的想法，自己就是无智亦无知的体现。他们根本就不相识场外资金的眼光和水准，更不相识自己对手的智慧。
我们可以说，逃过5000点大顶的资金，他们是这个市场上最具有战略眼光、大局意识的资金，他们的投资眼光，心智的成熟，另有在这个市场上耐烦等待的投资智慧，那种投资进，谋利出的理念，都不是碰运气碰来的。因此，场内资金在市场市盈率中位数还高达八九十倍的时间想在这里构筑一个中线的大底，我们可以说那只是他们单方面的想法。这是被套的场内资金没办法的办法，反正总是个折腾呗。但是这种想法自己，就是大大地低估了他们的搏弈对手，而过高地估计了他们自己的力气、本领和运气。
实在运气并不站在场内资金那一边，由于趋势向下，这个并不轻易改变。
在这场搏弈中，场内资金假如在此得胜，那倒真是千古异景。由于场外资金太知道场内资金的那点小九九了——他们的目标很简单，换人站岗呗。
一堆真傻和装傻的人，跟一批清醒的场外投资者来搏弈，前面既然他们搏弈输了，现在再搏弈，他们能赢么？你信我不信。这就像两人角逐划拳喝酒，一个连输连输地喝了许多多少酒，再划下去，肯定照旧他输。由于他的头脑已经是不明净了。

四、差别资金的计谋及终极搏弈效果
国家队大部分筹码是动弹不得的，但他们会拿小部分筹码做高抛低吸，当手中筹码太多时，他们会出掉部分筹码，以增强自己的机动本领。这个是很天然的。从投资的角度，国家队手中拿了当地银行和上证50指数中的不少个股，也拿了一大堆中小盘股，包罗那些高市盈率的股票。从后市来看，既然这里不是底，那么国家队抛售的，应该是中小盘股，特别是那些估值高高在上的发展股。缘故原由很简单，大指标股，国家队要控盘，控制指数，小盘股，估值太高，而且从汗青上它们的走势来看，行情的末了下跌阶段，肯定是它们大幅补跌。公募基金的计谋，除了减到汗青底部仓位比例之外，他们更喜欢抱团取温暖，即探求行业发展性或公司业绩发展性很好的股票砸进去，这个计谋在熊市时期，末了每每失效。不是别的，18路诸侯讨董卓，末了肯定是各怀鬼胎，此中只要有哪一个先背叛了，他们抱团取温暖的同盟就会做鸟兽散。这类疏松的关系，实在是经不起实际检验的。现在电视上有太多的真人游戏节目，很简单，在那种游戏中，只有优点，没有牢不可破的同盟。连那些明星个人都知道，在那样的游戏中，谁的话都不能信，在我们这个有着巨大优点的股票市场，我们还能信赖抱团取温暖么？开顽笑。
因此，终极杀跌的，肯定是现在涨得很好的那些股票。各人可以去翻从前的发展股，看看每个大底的时间，那些高发展股在什么位置。我们的结论是，它们肯定是在某个级别的底部，而且是个比力大的级别，至少是年线。这个没有例外。
同理，私募基金亦是云云。现在有不少私募会集在那些创新高的大牛股中，另有一些业绩不错的离汗青高点不远的股票之中。这些股票，终极会被局面拖下水。况且私募基金有清盘线，这将导致现在仓位过重的私募基金，肯定会找机遇减仓。这个没有别的的选择。
至于其他，他们应该构不成影响这个市场的绝对力气。券商是云云，那些我们并不相识的保险资金，亦是云云。
末了，我们谈一下慢牛论。这个论调，实在是许多被套资金的自我安慰。当这个市场跌了快一年，跌幅快有50%时，我们还谈慢牛，那是捏鼻子哄嘴。自己把自己当傻瓜，同时还盼望别人也都是傻瓜。一个市场，券商资金大规模进入，保险资金大规模进入，国企资金也进了不少，国家队几万亿资金进来了，都还没有牛起来，居然另有人说这是慢牛行情，到底是他们无智照旧我们无智？这就像一个男子，吃了许多壮阳中药无效，吃了伟哥还无效，然后另有人以为他力拔山兮气盖世，是男子中的男子，力气的范例。你们哄自己可以，哄我们可没门儿。咱们不吃你们那一套。
与从前差别的是，筹码现在在被套的大资金手里，因此这里他们喜欢折腾一下。我们信赖他昧攴斧的选择，就会是把别人哄进来。哄出场的机构他们不可，哄一些散户，照旧有大概的。
以是，投资人的紧张任务，现在就是别受骗进去了。进去了，也别重仓，还得快进快出做短线。否则，前面的主动权，将丧失殆尽。

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