《中共中央关于全面深化改革多少巨大标题标决定》日前公布,开放竞争、美满国家安全体制等制度性红利将给行业带来新的投资机会。7 r6 y9 I0 J+ H# [ S/ o
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投资要点:. C$ h& ~ j# ~' \' E" B o- i
/ T" t1 e2 H8 s) f3 \! w$ k( e电信传统业务及新业务将进一步向民营资源开放) Q4 ] D6 L& v* m: w. } U
0 Z `8 H! }% Z! r1 W《决定》提出,“要推进电信范畴代价改革,放开竞争性环节代价。”“允许更多国有经济和其他全部制经济发展成为肴杂全部制经济。”“国有资源继承控股策划的天然把持行业,实行以政企分开、政资分开、特许策划、当局羁系为告急内容的改革,根据不偕行业特点实行网运分开、放开竞争性业务,推进公共资源设置市场化。”联合年初至今假造运营商政策快速推进的迹象来看,可以判定传统行业进一步向民营资源开放已是局势所趋,将来民营、合资公司进入增值性业务以致底子性业务市场的局面将会进一步扩大。1 S4 Y+ f; L$ O
& r$ C% b; K0 c7 a我们发起关注已得到假造运营牌照的公司北纬通讯、朗玛信息、三五互联、发起关注中电信旗下增值业务平台公司号百控股;关注潜伏假造运营商二六三。1 v+ v1 d6 R" u9 i0 m9 J% M2 ^3 k
5 S9 _1 ]& a1 ^" L安防、军工通讯行业将面临发展良机
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《决定》提出“设立国家安全委员会,美满国家安全体制和国家安全战略,确保国家安全。”“推动军民融合深度发展。在国家层面创建推动军民融合发展的同一领导、军地和谐、需求对接、资源共享机制。健天下防工业体系,美满国防科技协同创新体制,改革国防科研生产管理和武器装备采购体制机制,引导上风民营企业进入军品科研生产和维修范畴。”我们以为周边局面的告急、国内不安定因素的增长将推动当局在安防及国防范畴不绝加大投入,国内良好的民营公司将有望得到巨大发展机会。
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我们发起关注专网通讯龙头海能达、东方通讯、在北斗导航终端已获突破的烽火电子、国内军用指挥体系及导弹总装体系龙头航天通讯。
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; ^4 x1 ]: E* [* k6 ]风险提示:假造运营牌照发放进度低于预期。! u% u6 V3 t: o% I
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发表于 2019-5-4 14:50:05