|
【第一私募论坛】www.simu001.cn】几年前，与一位退休后到深圳工作的老友重逢，出于对股票共同的喜好，他和我传播鼓吹：他与一大学生共同研讨了一个股票公式，每年就能选出三、五只票，但满是翻番大牛股，成功率百分百。8 H: T0 d7 Q" T4 G' X2 e$ O
闻言我不禁哑然发笑，商定与他一路见证古迹。数年曩昔了，神奇公式终极折戟沉沙，并未重演成功率百分百的翻番大牛股之骄人成就。4 Z: k& T3 G+ w9 Z
说到成功率，自然联想到了概率。以掷硬币实验为例，借使一共掷十次，后果七次正面、三次背面，若由此得出得正面的概率70%的话，那就大错特错了。原因在于抛掷的次数太少了，假如掷上成千上万次，会发现正面与背面出现的概率约各为50%的┞俘确结论。概率统计与样本大小有十分主要的关系，一年只出击三到五只票，就似乎上面只掷十次的硬币实验，样本数其实太小了，得出的结论基本站不住脚。真谛须要大批验证，而非少数产生。: e* C% }: q4 S1 ^
股票的数据量是太大的，数千只股票、二十年的下涨跌跌的大数据中，却不过乎是上涨、下跌和震荡盘整。从这个角度而言，股市数据虽大，规律倒是不断反复的、好的公式出击次数也应当是不断反复、太大的，只怕是年出击次数成百上千，都未必真正揭示反应了股市真理。故，夸耀出击次数少（选股票省心）而成功率高，就成为很好笑的一件工作了。! Z8 ]( h4 H7 o5 V
曾经有几年彩票热，彩友熙来熙往的。他们也用概率研讨彩票数字出现的几率，手工盘算画图甚至应用电脑软件来完成。尽管从0到9十个数字出现的概率是均等的，有些数字多次未出现、下次出现的几率在加大，但不要忘记一件实质的工作：那即是无论前面出的数字散布怎么样，新的一次摇奖还是一个零丁的随机事务，数字出几与前面所出数字没有任何因果关系。所以用概率统计摇奖可能出现的数字的方式，是不成靠的。5 _* u6 R) i7 K' Y8 S( q3 g Z, ?
假如把股票数据也当作随机现象，则会得出同样的结论：股价涨跌，与历史涨跌无关。好在股票的下跌与彩票摇奖并不是一回事，股价的波动不完整是随机现象，里面存在资金活动的规律、报酬控制的规律等。好的指标公式应当是揭示出这种规律，来领导将来的实践。可是大家看到的高成功率公式，凡是是怎么样制造出来的呢？# J. u* u- u9 \; T7 B& c" E
事实上，指标公式到达高成功率的制造，是个慢慢优化的过程。这种优化过程，可以用一个“砍”字来形容。制造者经过设置各类参数和应用帮助技巧指标等，寻找不成功出击的共同特色，经过这些特色来慢慢把不成功的部门砍往。当不成功出击垂垂被砍往、剩下的满是成功的了，自然就是高成功率了。可悲的是，这个过程制造的基本是已知的历史数据的布景下，是在能看到哪些成功了、哪些惨败的情形下，把那些惨败部门砍往的。从这个角度而言，一般智商的“砍木工人”稍加学习，也有才能“砍”出高成功率公式来。% }/ Y% n/ v; c& e' v/ v
一颗果树上长着100个苹果，发现75个被虫子咬出洞了，此刻来研讨苹果被虫咬的规律。由于75个果子被咬已经是看得见的后果，如同看到的已惨败的股票出击，工作那就是找“规律”了：发现树向阳方面的果子被咬，砍往！发现被树叶遮住的果子被咬，砍往！……当把所有被虫咬的果子砍往、只剩下那25个好果子时，于是枚举出这些砍果子的前提、整理出遴选不被虫咬的苹果的百分百成功率的方式。可是第二年树又后果了，人们会发现，这方式不好使，被虫咬的果子又挪地儿了！
: `+ V$ Y" H4 x" l5 t% ~' }5 f 很多人制造高成功率公式的过程，不是寻找规律的过程，而是用一些人工的帮助前提，剔除已看见的惨败部门。清楚这个事理，很多制造者会发现自身的行动有点自欺欺人。7 K% e7 `- z; ^- m3 n
结论：敬佩每一个摸索高成功率指标公式的人，由于笔者也有相似的喜好，并希望朋友们进步技巧、彼此交换，制造出好的量化投资、体系程序化交易方面的好指标好公式。" \& W1 Z6 k8 F/ Y! {/ Q5 l# Z/ L' m
（待续）3 Y: p' z: p9 E9 W* l* u8 f/ t z4 ?
: l+ z. C7 D, j[ 本帖最后由 股说 于 2015-5-10 23:04 编纂 ]股票论坛 www.simu001.cn【第一私募论坛】www.simu001.cn】 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2015-6-14 23:42:12
发表于 2015-10-27 15:29:09