|
【第一私募论坛】www.simu001.cn】技能一：融资买进非标的证券7 W* }. b& l6 U
7 S4 R2 r7 c$ Y( F
4 T- e& c$ G$ z众所周知，融资融券交易有标的证券限制，在进行两融交易时必需在标的证券范畴中选择股票。假如您有心仪的非标的证券就只能拒之门外了，其实是惋惜。而此刻您若经过我下面先容的方式进行操作，您也能经过融资买进非标的证券了。5 U- m5 {8 R5 k3 f) w
$ B- Q& J( c4 P8 \& q
* o8 ?( ~/ B: u9 }8 X( `
4 x2 k+ G% J- M$ `7 c
: a1 O! D9 E1 D: m" K4 Y) f; x1 R+ ~- k% s# Y, u
假设您此刻账户有100万资产（满仓股票），申请的信誉总额度也是100万，（不计交易手续费、利钱等费用及交易价差和折算率）。
) E+ s; u% A) A7 P1 ~2 `: R5 Q- o4 U/ s
0 n2 V% g- n1 W8 c% g+ o$ F- |5 z9 W8 Q! |7 v( y2 C
这时您看中某只非标证券，想融资买进，又不肯卖出您手头有的股票。经过以下操作，您可获取50万元的融资买进额度：
3 Z: p% B7 u1 G) t! S* k- {3 l; E9 S- @7 C$ P1 g2 q4 `
9 O/ x8 P$ [& j; y4 T# ]: m' S第一步：【融券卖出】融券卖出价值50万元的标的证券，融券欠债50万；; v5 s2 O$ Z" l2 }$ I( }
! K' u* e6 R$ R. ?2 B$ c0 u
( u8 K$ d! m7 O. o
第二步：【融资买进】融资买进雷同数目的统一标的证券，融资欠债50万；& D0 B- J! b p2 q
8 H" v Y: m& `' L1 B- Y0 ?
+ Q1 {& B$ W G+ i( ]第三步：【现券还券】将融资买进的标的证券以现券还券的方法了偿融券欠债，账户显示总欠债50万元，融券卖出资金50万解冻。
7 r% v1 U8 v7 L+ a* f
1 h: |. u3 e9 Q
9 k9 j+ Z3 L4 v1 T6 K! Y第四步：融券解冻的50万资金您就可以当日以通俗买进的方法买进非标的证券了。% D& A( @; U Y" c
+ W8 L1 h1 z4 \0 k/ T; o% \9 ]) H8 Y+ d! i
盘算方法：
0 _, T) o4 P" |, [$ M) r: Y: y. L6 _2 O m' {$ ]
1 M" _$ U* F$ {/ d, c
T日，客户股票账户担保资产100万，可取现金50万（融券卖出资金），此时保持担保比例=[100万（担保资产）+50万（现金）]/50万（欠债）=300%，因为担保比例大于300%部门资金可取，此时客户可以转出的资金为0万，可是客户可以用50万通俗买进非标的证券。# v/ R) w% ~" a( H" B1 g) A
( J4 Z& m' A2 W/ |$ D% l- n+ |* _
4 ~. O, C% |# @4 Y) I- _/ ?
留意哦，非标的证券也是有限制的，必需是担保标的证券的范畴内。所以基础上除往ST和业绩极差的创业板股外百分之95的证券都可以。3 c0 {, p7 _$ }' U+ Y8 Z- q& h
; g& h! L* t" p
1 a0 j" B- w( R9 V1 d技能二：从融资融券额度中套现& p/ g3 x6 h/ ^8 l- [7 \
" Y, \9 g; D/ F
. t& r) }& @. D2 b3 v8 H
在与融资融券的客户交换中，有不少客户会群情说：若是能把融资融券的额度套现出来该多好啊，年化8.6的利钱真不算高的。若您也对套现有喜欢，那这个小技能您可要好好把握了。
8 y% F) k' Z% m. Z% W7 o o3 P/ s: k
( y |6 y$ X+ d( U* ~) e仍是假设您账户资产100万（满仓股票），信誉总额度100万，（不计交易手续费、利钱等费用及交易价差和折算率），要套现，请根据以下步骤：9 [* J! o1 T- K
$ m, z T! O" m' s1 M/ N0 ~
4 g0 J, Y1 R2 d) J8 J6 ] K( z- x第一步：【融券卖出】融券卖出价值33万元的标的证券，融券欠债33万；' H; D' X) ^0 w1 V& f( J5 R `
+ h4 m4 Q. {# |! E# p- L
3 L: O" g c5 u0 X第二步：【融资买进】融资买进雷同数目的统一标的证券，融资欠债33万；- `" O' Y. o% {6 z* w' L
% `) {1 S2 {- F0 H8 P
. V9 K( a% k# Y第三步：【现券还券】将融资买进的标的证券以现券还券的方法了偿融券欠债，账户显示总欠债33万元，融券卖出资金33万解冻。
3 ?5 Z4 U: h3 e- Y: u
1 P. m! Y% S: C6 O, {* M- [1 L% y" |) b8 U
第四步：融券解冻的33万资金客户可以于第二天将资金转出。$ W" F+ }( S3 I! C' h$ `
3 C1 t z, S. d* m3 V
: S$ f* h5 E+ r+ S
经测算，您可以经过此项操作获得原账户资产1/3的可取资金。, C5 {& |$ ?9 P4 o$ P/ C
m' ~) h# ]( _' R8 P8 _5 t" l: s& \
盘算方法：
. l# Q% k6 @$ A! [ A3 g- h0 L; }) b$ ~3 ~1 Q4 W, l5 N+ Q7 C
9 K1 ?+ V9 A. ~+ g/ i( a
T+1日，客户股票账户担保资产100万，可取现金33万（融券卖出资金），此时保持担保比例=[100万（担保资产）+33万（现金）]/33万（欠债）=400%，因为担保比例大于300%部门资金可取，此时客户可以转出的资金为33万。
' V6 \/ G/ w. t7 v' z l6 Z2 S1 {+ |, D+ U" r( H/ K3 }1 A
3 A/ P) a C- O5 H0 t
看了以上两个小技能，您是不是十分心动了？不过不要急，再好的东西也要有实用的对象和其工作的道理。我们秉着当真、负责的立场来给您以下相关道理和实用情况的论述，以便利您了解和操作：1 R e" {) y0 h! ]9 H s) c/ b! J
1 G2 ^- U/ v* T. d
! h! ~8 f" O; l# l- H& a8 ~5 N/ a操作道理：
" J" g" W3 Y m5 G5 C
0 w' ~& \$ e5 u* h. W* W9 i d; d
1、信誉帐户保持担保比例300%以上部门资金或股票可以提取。保持担保比例=总资产/欠债
0 D1 y. }( q6 t; I$ j. T5 Z
# ]9 _4 E8 [1 ~$ S# W+ u% U# @+ b- \( F4 v, P R; C& L" n
2、T日，融券卖出→融资买进→现券还券，融券资金开释；
9 K& ^/ a4 W6 p9 X
9 H) {" `9 x* Z
* ] n0 M( }2 `3 D0 DT+1日，300%以上部门资金或股票可转出' q5 Y' Y' N2 X$ V" ~* X! }) B% \" W" \
6 M! G+ x) c0 T5 ]: h. h
% m4 V: _$ C% q$ |, C# O* }- L$ _/ L合适情况：
" K9 E5 d$ _7 `7 S6 w& e3 z5 m8 o, X: J5 g _) o0 ?
9 A( {; b& `5 t, q+ w3 `1、客户持久持股被套，缺钱补仓，可是持仓股票不是标的证券股票；
/ d0 S# y% m3 V7 L6 u
% \" }. p" Z. ]$ }5 \4 p- v
# ?% X d0 X$ ~6 E9 ~& B. _2 J2、客户满仓，缺钱须要姑且周转。
* h/ |: a% U8 r- z5 [" n: q9 a+ X$ F8 z6 B0 N& `" D$ ]9 i9 q
1 @6 M1 k/ C9 y& E) d
留意事项：- G6 H6 i- T+ o) A6 j8 l" x o$ w
; e( l" f8 z I8 r
1 s! B3 ], \( z V融券卖出和融资买进的标的证券最好选择沪市ETF，原因有四点：
) _* k2 ]4 h2 N9 o' g/ i* l) c5 i/ O' h" o- a x8 {
$ w: D5 q. a5 e j' ^
第一，沪市ETF可以当天现券还券；' L; J$ A; C6 }: K% s
2 V, P2 _3 C1 d3 Q- G" J# O0 q& @9 e; @
第二，ETF波动较小，避免交易过程中的差价吃亏；
! \# V1 }% x0 |2 r9 ?# b2 X
8 y1 M, \7 g9 p
0 j$ M# N( K3 N第三，ETF库存可融券量多，交易量大，容易成交；8 n, s. x4 L( |) P K4 g( B
2 i- B5 U# @0 D# M
8 c# i( n) W& e/ ]8 x( a. ?, f第四，ETF交易不收印花税，降价成本。股票论坛 www.simu001.cn【第一私募论坛】www.simu001.cn】 |
|
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2015-8-11 07:00:39
发表于 2015-10-25 14:21:00
