作者|吴晓波
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* z, W* U5 R+ Q7 [6 |. w近来这段时间，有很多50后、60后的朋侪都问我一个题目，为什么突然有一种不安全感，有一种生疏感。
* N! o* ~3 n2 z8 f) M2 i已往的两三年里，中国的很多产业在发展，互联网对制造业、服务业形成了打击，中国金融市场出现肯定颠簸。
6 w! K) Z5 v6 i! Z* W4 |, y5 ~! e现在每个人都问，未来会怎么样呢？本身的钱能不能保值，能不能增值？0 x3 j$ i: \/ e) Z% e% @) @" c
我们必要用一种结构的方式来对待这个题目——简单回顾一下，我们口袋里的钱是从哪来的，我们的企业是怎么发展到本日的，已往二、三十年内里，中国的产业以怎样的一种方式在颠簸，我们怎么走到本日，面向未来我们会有哪些大概性？/ _( b' E% u! I- g7 W
从“吃穿用”到“房贸网”钱从哪来的呢？从1978年到本日的三十多年中，中国的经济增长率到达均匀7.4%，从举世经济体中排位第八，到本日成为举世第二大经济体。# |; j) d! q3 M; J6 c b7 r( W
从1978年到现在，中国履历了几个大的产业周期。* P' l0 e! e" f( y0 ^% T
第一个周期是1978年到1997年。在这二十年里，中国由重工业经济酿成轻型经济，由短缺经济酿成了过剩经济。
3 N6 @3 K' x7 R这20年内里，中国人绝大多数是在吃、穿、用这三个方面，通过食品、保健品、饮料、纺织、家电等行业赚到的钱。' K! y6 [. T( x" N8 `/ O
中国本日成名的企业家和品牌，90%以上都是在这20年内里出现的。在改革的第一个阶段，只要进入到这三个行业内里，只要非常勤奋和积极，扩大本身的产能，做出本身的品牌，就可以赚很多的钱。
, _% t3 y5 x" \1 ^' Z; p4 m第二个周期，1998年发生了东南亚金融危急。从那一年起，中国为了应对危急，推出了很多的产业政策。4 E- p9 T8 H; I, l# I5 ]
本日的房地产政策就是1998年开始的，取消福利分房，全部推行商品房制度。1998年开始修高速路，开放了外贸的收支口自主权，报纸上出现了一个名词——中国制造。外贸对中国沿海各都会的经济影响也是从1998年开始。
0 o" x' P" F' @5 c* N7 ?) ?4 y" Z# O+ H1998年开始，住民消耗徐徐变化为以房地产为主，都会化创建也从以中小企业为主徐徐转移到以政府为主。
- a& r1 o1 Z5 n4 ~房地产和都会化创建开始崛起的时间，能源代价大幅度上涨，包罗煤炭代价、钢铁代价等等，这使大量资源进入到产业的上游范畴，中国的产业开始从轻型结构调解为重型结构。5 w+ V' I/ N, `! y) Z
1998年到2014年，长达16年的时间，出现了中国制造“席卷”全天下的过程，外贸大幅度增长。作为从完全的内向经济转向外向经济发展的新型经济模子，1998年以后出现了一个非常紧张的产业，就是互联网经济。我发现一个风趣的毕竟，中国一些非常紧张的互联网企业，比如新浪、搜狐、网易、腾讯、百度、阿里等，都诞生在1998年的二季度到第四序度。7 Y2 ^0 q9 w- O% q5 T2 q
这三个变革是我们非常熟悉的情形。已往16年内里，你只要进入到这些行业——比如房地产行业或与房地产干系的行业、能源行业、外贸行业或互联网行业——就可以赚很多钱。这些行业更换吃穿用三个行业，形成中国经济新的增长极。# `. Y+ q3 ~! u5 v
在这个过程中，我们看到了地产的盛宴。从1999年开始，中国富豪榜前100个富豪内里，有60个左右是房地产开发商，这个速率不绝一连到2013年，2014年开始变革。以是房地产的黄金周期已经已往了。8 C, {' m+ k ]( {6 A( y; }( u
但是到本日，为什么很多朋侪在已往十几、二十年内里得到很多产业，在本日却以为很生疏，以为有不安全感？
) z0 w/ J4 z% f3 \. S; M未来会好照旧会坏？
' M F3 S4 W5 b- E2 v7 m; F$ o如果仅仅从经济层面来看的话，长达16年的产业周期竣事了，钱已经不在消耗、出口、投资这“三驾马车”上了。原来靠本钱和规模上风，举行重工业投资得到经济增长的逻辑竣事了，GDP也不再保持8%——9%的高速增长了，回落到7%。% I1 h, x- x6 ]. n. J
未来十年，中国的产业会进入到四个新的动力区。在我看来，未来的钱，至少在十年之内不会有题目，未来十年中国经济发生瓦解是极小概率的变乱。题目是，已往的三驾马车模式被改变了，未来的变革全部在于新——新实业，新消耗，新金融，新城镇化。实体经济还会发展，消耗产业、服务产业还会发展，金融业都在厘革，新的城镇和新的都会仍旧会创建。
% F/ Q4 ^. h# w% [5 X0 {已往第一个周期的二十年，是从无到有的过程，我们原来没有实体行业，没有家电行业。第二周期的消耗出口投资仍旧是从无到有的过程，原来没有出口，厥后有了；原来没有都会化创建，没有高速公路，现在有了。* e: l2 F5 q5 _
未来所谓的新，指的是都有了。中国本日的制造业排在举世第一位，中国的比重到达了28%，凌驾了美国。& ]- N# `/ x% X3 A9 [% v( w- R
消耗，中国每年有非常巨大的几十亿消耗。题目在于，并不是每个工厂都可以赢利，未来三五年，中国的银行业和金融业变革会非常大。
; V# [8 j* l6 P/ @/ E在2013年，中国还没有一家私家银行，现在我们有了四家，中国本日的互联网金融公司有2800家，三年前一家都没有。整个金融行业都改变了，城镇化也一样。/ i6 M% T' W3 F4 S( j. \, {6 _
未来的十年，中国仍旧是举世经济发展的紧张发动机，题目在于整个产业发生了很大的变革。消耗发生了很大变革，因此产业和投资的模式发生了很大的变革。1 a1 _3 `1 f* M {
产业怎样增值？我有四招
' j- o. [3 w1 p9 @6 }: J计谋一：加大资产的杠杆效应# K' u, g d$ T6 H" } X7 C0 g
9 i; A+ u0 Q3 ~; A: G简单算一下，如果每年的资产增长在10%，刚刚对得起这个期间。7 ?9 `; b: U% O9 |) ?
任何一个单一的理产业物都难以给到你这个收益，以是肯定是复合式、组合式的资产投资，要保持比力激进的杠杆资产。全天下现在都在大规模地印钱，从美国到欧洲，到日本。5 D' C0 B; v; {( J9 M% @
日本已往三年内里，钱币发行量增长了一倍。现在举世处在通货紧缩时期，以是从产业安全性的角度来讲，现在最好的办法是把钱都花出去，不管买什么都是对的。要保持相对激进的理财的态度，才可以包管人民币的保值。, A, x7 F7 O+ W& W! m& B& [/ D0 u
计谋二：股权投资+投资创业者
$ [$ H8 f' r, D' {% ^2 Q ^投什么呢？从最激进的角度，未来十年中国最值得投资的是两方面。一个是投好的企业，第二是投好的人。
# q( j3 M1 _; x: I" C- V# `现在新三板3200家公司，两年之内我以为会凌驾六千家到一万家。现在中国每年的基金信托债券业务大规模发展，中国拥有全天下最大规模的中小企业创业公司。, U5 \$ x& J, J9 m4 }
政府提出了全民创业，以是某种意义上来讲，我们要去投好的企业。以是，股权投资是赢得未来中国经济发展的第一个紧张的本领。; C# o7 H, i+ L( Z; B
第二是投“好的人”，“好的人”就是二十年前的我们。二十年前的年轻人，都是本日的80后、90后，你要找到那些好的人，大概是你的孩子，大概是你的部属，也大概是马路上的小伙子，对款项渴望的人。找到他们，把钱投给他们。
9 i, I. f9 g: I# K( W" q- f那么像我这个年龄的，60后、70后出来的朋侪们，未来对于贸易天下的最大的贡献是什么呢？
# d! r U, w z8 o# v! H是拿着我们上半场赚的几十万、几百万、上万万，把钱放在中国市场，举世市场，支持年轻的企业和年轻的人。我们用如许的方式来看下半场的创建。这是第二个计谋。) t2 D+ \7 c* t7 A, `# S- L6 F2 ?5 Z
计谋三：举世化的资产设置和优质的不动产投资
7 D. w9 o3 D& l2 e' O) V( }前面的一半资产做一些非常激进的步调，另一部门应该拿出来举行举世化的资产设置。
' v5 G* ]3 e& r5 i( D举世化的资产设置，很多有人到美国去买房子，大概去欧洲买一个商店，而真正的举世化资产设置应该是交给专业公司打理的过程。' f0 R1 @' g, R' H* o3 h
要安排一些对冲性的产物，这些产物不光仅是买房子、买商店那么简单，这是举世性的一个资产设置，是我们必要学习的。
5 t8 t" ]3 T! S接下来就是优质的不动产投资。已往十几年，你在中国任何一个都会买的房子都是对的，但是在本日，我们谁也不敢想这句话。一个都会的房子，值不值得购买，是由很多因素决定的。
1 M4 T8 u5 p7 \. u4 m$ m( O' j起主要思量这个都会在未来的三到五年内，它的生齿是流出的照旧流入；第二，这个都会已往几年的工业产值是增长照旧低落，第二产业和第三产业的比例是怎么调解的；第三，这个都会已往几年和未来几年，地皮出售是不是理性的，库存量是多少，也要思量；第四，这个都会政府施政服从是高照旧低，公共配套到底怎么样。
6 ^5 Z: \" k( ~% Y/ C( }全部这些加在一起，才可以决定，未来几年这个都会的房子是涨照旧跌，可以或许买照旧不可以或许买。
3 N; R. C, |( q }: E本日买房子不能闭着眼睛买，要睁得非常大才可以买到好房子，好的不动产照旧值得收藏和设置的。
+ |) w/ l, z7 P# i6 I计谋四：要投资两个东西，自身康健和精力消耗
- t8 I* c+ b$ B8 @$ X2 B* s5 w我们要去看好的影戏，去观光，要读书和看好的歌剧，我们要知道全天下人类文明到本日的很多结果，要用款项和时间去互换它们。我们不应该只是每天忙着赢利。
, D/ O- ^) y2 D) q只有投资这两项以后，我们才气真正跻身中产阶层。 | 
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发表于 2019-6-13 20:03:32