重磅：2018年中国经济政策最新预判！

显示全部楼层 · 发表于 2019-6-13 04:36:06

“西方有声音以为中国近一年将发作金融风险，这个判断大概会落空。中国只要决议层清醒，资源设置本事照旧很强的。”2 ^. u6 f% F, U0 T
克日，闻名经济学家、清华大学中国经济研究中央主任、后EMBA传授魏杰为后E企业家同砚们带来了《宏观经济及金融形势与猜测》的精彩课程。讲堂内容深入浅出，条分缕析，幽默幽默，干货满满，值得一读。本文根据讲堂内容整理而成。

强起来的期间
以是现在各人留意未来提法，按照期间分别，现在界说为强起来的期间。这个期间有三个详细时间节点：

第一，2020年全面实现小康，差不多尚有三年时间；第二，2035年根本实现当代化；
7 F; b1 ] ?) G8 L* e第三，2050年建成当代化强国。" W* u6 S5 H- w4 Y; X$ p6 F

以是强起来的期间分为2020年、2035年、2050年三个节点。
三个时间节点清晰了，怎么样实现强起来？强起来的期间现实上是三个时间节点五个方面运作，已经不简朴是经济建立为中央的题目。
本日在这里只能讨论经济上的题目，就是在强起来的期间，经济上怎么办。
有一个总体提法，就是按照新的科学发展观创建当代化经济体制。这个强起来的期间，中国在经济上按照新的发展创建当代化经济体制，这是经济上的焦点题目。
什么是当代化经济体制？
当代化经济体制包罗五个内容，一个是实体经济，一个是当代金融，一个是技能创新，一个是市场经济，一个是全方位开放。十九大之后就按照这个安排来推进。
但是本日我想紧张讨论一下2018年和各人有关的几个题目。
起首是当代金融。
先讨论它的缘故因由是由于2018年我们一个紧张的工作是防范金融风险，客岁12月经济工作集会开完了之后已经明确“2018年的三大战役”，第一个战役就是防范金融风险。
继续推进金融体制改革
十九大陈诉对当代金融紧张谈了三个题目，一个就是继续推进金融体制改革。
由于我们现在的金融活动离当代金融尚有很大的差距，以是要继续推动当代金融体制的改革。怎么推动改革？五大题目。
第一，就是银行改革。
银行改革还没有完成，继续推动银行改革，好比市场化、股份制银行，放开民营银行等等。
第二件事就是放开非银行金融机构，非银行金融机构要继续放开。
由于以银行融资为主的体制，社会杠杆率会很高。只有放开非银行金融机构才气广泛低沉社会的杠杆率，像各类投资公司、各类基金、各类保险公司等等要继续放开。
第三项任务就是外汇改革。
我们还没有完成外汇改革的任务，原来提出的利率市场化、汇率市场化这些任务都没有完成。尤其是人民币的可自由兑换更没有完成。
第四项任务就是资源市场改革。
资源市场改革任务还没有完成，好比说我们提出来的创建多条理的资源市场还没有创建起来，再好比说上市要从稽核制酿成注册制也没有完成。以是资源市场改革仍旧是金融改革的紧张内容，要继续推动。
第五项，就是放开金融服务业。
这次各人看到了，十九大给放开金融服务业定的任务很重，就是要让外资进入中国的金融机构不再受控股20%的限定。外资进入银行、信托、基金、期货等等，可以到达控股51%，就是可以绝对控股，而且绝对控股运作5年之后还可以取消上限，要全方位放开中国的金融，这项改革仍旧连续举行。
防范金融风险. A- S0 y5 Q& I" R" I! I

当代金融讨论的第二个题目就是防范金融风险。
防范金融风险是十九大政治陈诉里对于当代金融讨论最多的一个题目，也是2018年的重点题目。
在这里我想提示各人的是，决议层对于未来中国风险的判断已经发生了庞大变革。已往我们以为风险来自于增长，增长一降大概就出题目，以是，不绝提保增长、稳增长。
但是，从2016年开始，决议层对于风险判断发生了变革，以为中国未来风险不在增长方面，紧张在金融方面。
以是渐渐在调解风险判断的重点，终极确定了我们未来风险的紧张发作点是金融。以是提出来防范金融风险。2016年开始讨论不能发作地区性、体系性的金融风险。
十九大陈诉把地区性去掉了，改成绝不能发作体系性金融风险。这成了未来工作的引导方针，未来中国的紧张题目就是绝不能发作体系性金融风险。
防范金融风险成了2018年之后三五年内，决议层在整个宏观经济上面的紧张任务，那应该怎样防范？
从天下的履历和教导来看，金融风险每每在五个方面发作，中国决议层防范金融风险也提出了五大对策。
1、克制资产泡沫

什么叫做资产泡沫？就是指资产代价涨得太快了。中国统计资产代价只统计两种，一个是股票代价，一个是房价。
这次中央所提出来的克制资产泡沫不是指股市，而是指房市。
由于现在分析来看，中国在未来三五年内股价不大概涨太快，不会出现大起大落，尤其不会出现泡沫。三个缘故因由：
一个缘故因由就是现在的证券羁系部门已经把羁系作为第一要务，哪一只股票的代价在什么地方出现非常颠簸，随时可以发现，而且中央这一次已经决定，要对少数控制创建金融王国的人动手。各人留意这个提法是第一次提的，对少数创建金融王国的人要严格控制。
以是这种条件下，我们估计股价涨太多的大概性根本不大。
第二个缘故因由，就是现在的证券羁系部门对于场外配资非常关注，中国股灾发生都是由于场外配资引起的。
2016年跃跃欲试进入的资源就是保险资金，引发了一些风波，处分了几家保险公司，现在保险资金可以入市，但是必须对峙两个原则，一个是代价投资，你只能搞代价投资不能控股上市公司，不能恣意调解上市公司向导班子。第二，恒久投资，不能本日进、来日诰日出。
第三个缘故因由，现在的IPO速率很快。最快一个星期十家，一样平常是每个星期四家左右，这么多的新股上市，把股价拉很高的大概性不是很大。在IPO举行的条件下，险些是慢牛。
基于如许三个缘故因由，我们判断未来的股价根本上是一个慢牛痴钝上升，以是克制资产泡沫的重点不是股市而是房市，要防止房地产的泡沫幻灭，引爆金融风险。
现在决议层对于房地产极其担心，担心房地产是未来中国的黑天鹅事故，对房地产泡沫的鉴戒性非常高，以是这次克制资产泡沫重点是房地产。
羁系紧张关注一组数据，就是住房供给与刚性需求的关系。如果住房供给过多，高出刚性需求了，好比说均匀每家五套房，泡沫就破了。李嘉诚老师讲的一句话很对：

“中国大陆如果继续盲目地盖房子，十年之后中国房子根本不值钱。”

房子特别的性子决定了大概经常出现住房供给高出刚性需求。由于房子肯定引发别的两个属性，一个是金融属性，一个是投资属性。两种属性肯定引发两种需求，一个是投资性需求，一个是谋利性需求。所谓投资性需求便是买房子为了收房租，谋利性需求就是为了炒房价，两种需求拉动了住房供给，就肯定会高出刚性需求形成泡沫。
一旦住房供给过多，高出刚性需求，泡沫就被刺破了。
日本房地产泡沫幻灭就是这个缘故因由。日本房地产泡沫形成于1985年，1990年被刺破，就是由于住房供给过多，高出了刚性需求。
日本为什么在1985年形成房地产泡沫？三个缘故因由：
一个缘故因由就是1985年日本完成了工业化与都会化，各人一下子不知道投资什么了，这个时间银行就找有钱人，说你们买房、买地，买地之后抵押给银行，我按照你们的抵押数目放贷70%，你们还可以继续投资。这些有钱人买房、买地，抵押给银行，不是为了刚性需求，而是为了投资和谋利性需求，这种需求拉动了住房供给，终极高出刚性需求。这是一个缘故因由。
第二个缘故因由，就是1985年美国要剪日本的羊毛，迫使日本政府签署了广场协议，广场协议里关键的一条就是日本政府答应“未来五年内日元每年升值5%”。这一条规定就导致了大量外资涌进日本，外资到日本发现没有什么好投资的，效果也是买房、买地，末了投资供给高出刚性需求。
第三个缘故因由，1985年日本修改了修建法，规定可以把旧房子炸掉，盖新居子。这一下导致住房供给大规模出来了。已往房子一层，现在炸掉盖80层，住房供给大规模产生。
1989年3月份，日本精英畏惧了。他们发起日本政府赶快紧缩，日本政府在89年6月份开始紧缩，没有想到股市泡沫刺破了，导致了上市公司亏损，上市公司为了不亏损，大量卖不动产。
紧接着日本在89年的10月份，出台了一个税，就是房多的个人要交税，这一下，导致房多的个人赶快卖房子。
三大气力向市场抛售房子，泡沫刺破了。以是，这就是中国为什么对于房地产税这么审慎。中国泡沫刺破效果比日本可骇多了，由于中国人财产的63%表现在房产。
以是现在很为难，这个泡沫不能继续吹大，也不能现在刺破。如果继续吹大，未来很贫苦，现在刺破也很贫苦。以是克制资产泡沫，克制的意思就是不能现在刺破，但是也不能继续吹大。
我们提出中短期对策与长效机制相团结，就是既要推出中短期政策也要连续推出长效机制。中短期对策就是两条：

第一条，严格限定投资性需求与谋利性需求。就是我们讲的限购限贷，一线都会每家买两套，这是刚性需求，再买就是谋利性需求了，要严格限购限贷。. W) g; @3 j9 [
第二条，就是束缚开发商的活动，就是不能继续盖房子了。

怎么样束缚？
一条对策就是控制开发商的融资通道。
你可以盖，必须拿你的钱盖，不能拿银行的钱盖。2018年将更加严肃，无论银行借债照旧发债券都会严格控制。
别的一个束缚活动就是控制新居价，现在房价上市都要政府审批，地价高于房价，你还盖不盖？这个征象已经产生了。
别的2018年将推出长效机制。
长效机制就是租售同权、共有产权、房地产税，尚有调解一线都会的空间结构等等都叫长效机制，2018年将连续推出。租房子孩子一样可以上学，学区房就没故意义了。房地产税的题目已经明确提出来，收税标准按照现有代价征税，不是按照原来买房子的代价，这是一个信号。这个税没有三五年出不来，但只要定下来进入立法步调，效果就出来了。
尚有调解一线都会的空间结构，所谓的雄安新区是要调解北京发展的空间结构。北京如果继续如许集聚资源的话，末了的效果就是大都会病。
2010年讨论过迁北京非都城功能。什么黑白都城功能？都城功能有四件事，一个是政治中央，一个是国际来往中央，一个是文化中央，一个是科学创新中央。四条都叫都城功能，除此之外都叫非都城功能，就要搬向雄安新区，好比说经济部门，经济中央不是都城功能，中国夸大焦点意识、看齐意识，早迁比晚迁大概好一点，尚有一点优惠。
再一个辅导中央不是都城功能。北京市正式公布，北京不再批任何民办性大学，现有大学严格限定招生规模，逼着你走，由于高校一旦走向市场，没有规模效应是不可的。北大、清华大概不会迁，但是一寸地皮都不给了，不能在北京扩大规模了。清华、北大校园内里盖楼很艰巨，拆一座盖一个。
再一个就是金融中央不是都城功能，这一堆金融机构放在北京干什么？
医疗不是都城功能，北京办这么好的医院，效果看病的85%是外地人，你把它办在北京干什么，得迁。以黑白都城功能都将转向雄安新区。
上海、深圳、广州，一样也得分解某些功能。那边承载上海的某些功能？迩来提出宁沪杭大湾区，我估计和北京的雄安一样，不发达地区承载北京非都城功能，一箭双雕，既分散了北京非都城功能又让不发达地区发达起来。我估计别的一线都会分解功能的地区肯定是经济不太发达的地区，广东提出来了粤港澳大湾区。
2017年北京房价降了20%，真正生意业务代价大幅下跌。一万万左右的房子有活动性，三万万根本没有活动性了，人们会算账，三万万买你干什么，三万万多大的活动性，以是北京只要上三万万根本上就没有活动性了，人们越来越明确这个原理了，以是各人留意房地产投资可要审慎了。
迩来住建部已经提出来了，地皮供给将多元化。地皮供给多元化告诉你有些地方不大概恒久的短缺了，像农夫的宅基地整理之后可以三权分立，以是我估计2018年长效机制将会连续收效，房地产作为一个非常好的投资方向已经很难了。
决议层提出来刚强的克制资产泡沫是不会松动的，由于畏惧引爆金融风险，一旦引爆金融风险我们整个经济会倒退5年到10年，以是这次防范金融风险第一条对策就是克制资产泡沫，不是指股市而是指房市。
2、稳住外汇
为什么要稳住外汇？由于许多国家金融风险的发作是外汇引起的。从2016年11月份开始到现在，连续推出了三大对策来稳住外汇。
第一个就是外汇改革已经放开了的项目继续对峙。
好比说一个身份证一年买五万美金，我们放了就继续对峙，再好比我们答应了一个孩子留学米饭钱要多少给多少，但是没有放开的暂时克制了。
对于个人来讲有三大外洋投资就正式公布克制了，一个是外洋不动产投资，现实上不动产投资从来没有放，已往灰色地带，要否则地下银号，要否则是卖弄商业账户，要否则人带出去的，已往灰色地带没有人管，现在正式公布克制了。
第二，外洋证券投资。我们曾经讨论要不要放开在美国市场买股票，现在暂时克制了。第三，外洋的投资与保险现在公布克制了，想买美国的医疗保险没有题目，由于斲丧是放开的，但是16年底开始不能刷投资保险类了。
三项个人外洋投资正式公布暂时克制了，而且力度越来越大。客岁8月21号起，在外洋刷银行卡单笔斲丧高出一千块人民币的，有关方面就要向外汇管理部门陈诉，连续刷15天单笔高出一千块钱，就会存案查一下正常斲丧照旧转移资金偷逃外汇。迩来推出来银行卡外洋提现，一年一个人就是十万。
固然这个背后尚有一个别的缘故因由，就是我们盼望未来的产油国卖石油的时间可以用人民币结算。之前美国控制天下，全部产油国卖石油必须美元结算，只有拿美元才气买石油，以是买石油的国家必须先弄到美元，美元拿给你是有利钱的，盘剥了你一把，美国二战之后控制天下一个紧张本领就是美元石油机制，中东的产油国谁想摆脱美元就摒挡谁。
现在中国开始提出来了，由于俄罗斯先酿成了人民币结算。中国能源一大部门来自于俄罗斯，迩来沙特提出来人民币可以结算，由于我们已经答应了一旦石油可以人民币结算，拿了人民币可以随意到上海黄金生意业务所买黄金，如许一来有利于对于美元霸主提出挑衅。迩来各人看到外洋提现收紧符合我们的战略。
第二条对策就是外洋并购。
凡是技能类并购继续支持，要多少钱给多少钱，全面支持，但黑白技能类严格检察，像外洋搞房地产投资、收购旅店、收购影院、收购足球队俱乐部等等。检察的意思就是不夺目了，由于外汇不能斲丧在这个方向。一开始发言比力温柔叫非理性投资，厥后收购足球队就是偷逃外汇资金，越来越严肃。
迩来你们可以看到许多外洋的投资开始抛售项目，由于政策变了，只支持技能类投资。
第三条对策，投资利用人民币，不再利用外汇投资了，由于一旦投资我们就是投资主导方，有权决定用什么币种投资。
各人看现在“一带一起”沿线69个国家和地区已经公布人民币是他们的外汇储备了，欧洲央行已经收过来了相称于5亿欧元人民币作为外汇储备，迩来德国、法国央行公布了将收购人民币作为外汇储备，不少国家已经开始利用人民币了，在餐馆用饭可以扫微信了。俄罗斯石油生意业务跟人民币卢布结算，结算的比例决定的标准不再是美元而是黄金。现实上都在推进人民币国际化，镌汰外汇储备斲丧，一旦人民币成为外汇储备的话，标记着中国摆脱了外汇对于中国经济的影响跟束缚。
大抵上稳住外汇的办法就是三条，已经全面开始实验而且效果不错。外汇根本上稳住了，人民币没有出现连续贬值，保持在1：6.5左右，我们不盼望继续升值，升值倒霉于我们继续出口，最盼望就是1：6.5左右，以是汇价已经稳住了。
别的，外汇储备量已经连续12个月增长，我估计外汇引发金融风险的大概性大幅度镌汰，2018年防范金融风险的重点不是外汇了，但是不会松动还会对峙这个原则。由于18年两件变乱大概影响我们，一个是美元加息，公布要加三次息，一个是特朗普的减税，减税跟加息大概影响到外汇。但是我估计影响大概有限，特朗普以为一减税美国公司会撤归去，苹果能撤吗？一旦回美国生产再进入中国关税多高，比减税资源还高，只能在中国生产，资源不能撤归去了。
以是我估计外汇引发金融风险的大概性现实上大幅度镌汰了，以是18年税改已经不是重点，但也不会松动，根本上维持近况。
3、稳住债务
许多国家的金融风险是债务引起的，好比说2008年底美国金融危急，就是次贷危急引起的。
怎么样稳住债务？债务分三种，第一种是个人债务。
十九大开会期间，央行的周小川会上发言，提出来鉴戒个人债务上涨太快的题目。
我发现2015年我们个人负债率是GDP的30%，2016年我们个人负债率是GDP的44%，一年上涨了14个百分点，17年事据现在没有正式出来，17年我们的GDP总量82万亿，估计个人负债率增长速率比2016年有所回落，但是大概增长数还在十个百分点左右，那就是2017年我们个人负债率大概是GDP总量的50%多，照旧上升率太高。
以是个人债务，2018年的提法大概是防止个人债务的上涨速率过快。2018年个人贷款根本上照旧从严过程。
企业债务现在紧张是国有企业负债率太高了，国有企业负债率远远高出了警戒线，以是我们2018年去杠杆的重点是国有企业，大幅度低沉国有企业负债率。
迩来三件事反应了决议层低沉国有企业负债率的刻意。
一件事就是联通混改。
联通混改主要的效果是把联通负债率降下来，国家用丧失控股权的办法低沉负债率，这个刻意之大。联通是一个样板，分析这个降负债率的态度非常刚强。
第二件变乱就是东北特钢。
东北特钢停业重组完成，中国第一次冲破了国有企业负债率刚性兑付的原则，就是告诉社会，国有企业乞贷也有大概还不返来，国家已经放弃国有企业刚性对付。
第三件事是国家迩来决定高铁拿出来搞债转股。
京沪高铁已经开始赢利，预备拿出来搞债转股，用优质资产把负债率降下来。这三件事充实反应了决议层的刻意。
第三种债务就是政府债务，中央政府负债率不高，由于中央不绝对峙一个原则，每年赤字数目不高出当年GDP总量的3%。
地方政府紧张是潜伏债务比力高，各位知道已往地方政府负债搞一个融资平台，办一个国有企业，把地皮高速路装进去用他融资，这个融资表现的是企业债务，现实上是政府债务。
15年我们改革了，这种办法用不成了，从16年开始地方政府创造了两种增长潜伏债务的办法，一就是PPP项目，盲目搞PPP项目，政府包管企业借债，PPP绝大部门公共产物没有短期回报，末了都要政府回购，以是是潜伏债务。16年到17年地方政府PPP项目增长潜伏债务4万多亿。
别的地方政府搞财产引导基金，财产引导基金可以拿财务的钱做，效果地方政府包管让银行给这个企业贷款，这个现实也是政府债务表现为企业债务。这个财产引导基金16年到17年两年增长了1万多亿。PPP和财产引导基金引发的地方潜伏债务增长了六万多亿。
中央已经下刻意管理地方政府潜伏债务的题目，2018年是重点，严查PPP项目和财产引导基金。包头的地铁项目、呼和浩特新机场项目，要从集会记录查起，谁怎么说的、谁签的字都要严查。迩来一个提法是终身追索责任，已往当市委书记借一大堆债人走了没有事了，现在终身追究责任。
各人还要留意包头地铁项目和一大批机场项目叫停反应了一个动态，中国的根本办法建立差不多到顶了，中国的根本办法建立投资到2020年到达高峰，2020年以后渐渐回落，中国不能永久搞根本办法建立。
2018年防范金融风险重点将是稳住债务，稳住三种债务都将连续出台干系的对策。
迩来发生好像很奇怪的两件事。
一个国际评级机构下调了中国的名誉品级，一个是世行调高了中国增长的速率。一个是好一个是坏，有人就说这是诡计论。着实不是，现在国有企业负债率这么高，末了是国家兜底，地方潜伏的债务这么高末了也是国有兜底，由于中国是中央集权国家，这两个债务这么高，标记着国家名誉比力低，以是下调了我们名誉品级。
世行把我们增长速率调高了，这恰好提示我国是繁荣中的风险，这比完全的风险更加可骇。以是我估计2018年中央政府将把防范金融风险的重点放在稳住债务上面。
4、管理金融乱象
现在金融乱象有两类，一个改革引起的，改革方案是对的，但是配套办法没有跟上。好比说银行改革，这几年给银行放的权利更大了，但是干系规则没有跟上，以是出了一系列乱象。
银监会迩来连发了三个文件。好比说重新检察银行股东，不能乞贷买股权这个是原则，乞贷买了银行股权的这种假股东要严查。银行搞的委托贷款，这个钱在金融范畴大概转好几圈才到实体，增长了实体资源。这个权利给银行是对的，效果没有干系的配套步调，以是出了题目。
再好比说前几年我们做的一项改革，放开非银行机构包罗各种投资公司基金保险公司等等，这个放是对的但是配套步调没有跟上，好比放开了投资公司，效果没有准入条件，谁可以办投资公司，迩来线上这么多的公司失事，线下上海、北京是重灾区。这些投资公司的商业模式不能维系，给投资者回报都在20%到30%以上，现在干什么事有这么高回报？投资公司放是对的，但规则没有跟上。
再一个各类基金，有人本身没有钱把银行的外围资金拿来作为本身的基金就有题目了，客岁四五月份股市大跌就是由于整理基金。
再一个就是各类保险公司，有人从银行乞贷酿成本身的所谓资源金投资保险公司，而且卖弄注资外洋买非常高档的旅店，我估计18年要连续管理题目。
别的一个乱象是新技能引起的，新技能产生进入金融范畴，到底是所谓的乱象照旧方向，一下子搞不清晰，值得看一下，效果一看就出现了乱象。
好比说区块链技能进入金融范畴了，产生了ICO、产生了比特币，2016年8月份我们中关村产生了100多个国家ICO公司，拿到了召募资金，召募到一个数字货币，这个数字货币也可以网上生意业务，以是产生大量的ICO公司，这个公司的未来方向照旧有题目，谁一下子都说不清晰。
区块链进入金融之后改变的到底是不是金融本质，我们没搞清晰，如果区块链技能改变了金融本质另当别论，如果这个区块链没有改变金融本质，金融的本质是风险收益分析，这个本质如果没有改变的话，就产生一个原则，用别人钱都得被羁系，你没有被羁系分析你有题目。没有什么好讨论。
ICO没有在中国引发太大的题目，但是肯定还会产生什么“O”，由于不绝有人干这个事，我们谁也不清晰这个是不是方向。你像区块链，无中央的有序化就是区块链技能的特性。金融无中央就是不要央行了，个人也可以发货币，这个题目有一个紧张原则就是团结国规定只有主权国家才气发货币，这个规则是不是取消了。如果这个规则没有取消，比特币就是违法的，只要这个原则在就不能讨论。
我不是否定区块链技能，区块链技能没有题目，只是进入金融之后是不是改变了金融本质，这个我们要研究。
5、控制好货币政策与宏观审慎政策
我们第一次把宏观政策写入党的陈诉，提出来货币政策、宏观性政策双支持点。
所谓防范金融风险就是控制好两个支持点，起首是货币政策，货币政策将从宽松的货币政策转向妥当的货币政策，这个是货币政策根本引导头脑。
各人知道2000年以来我们根本上是宽松货币政策，一百多亿的货币十几年就发出来了，如果继续宽松下去的话，总有一天本身引爆金融风险。以是转向妥当， 17年真转了。
客岁金融工作集会总书记到场，这个集会五年开一次，一开管五年。会上总书记切身提出来必须百折不挠实验妥当的货币政策，十九大政府陈诉再一次夸大必须百折不挠地实验妥当货币政策，决议层下刻意了，以是有人开始卖资产了。高负债高增长的模式须要宽松的货币政策，一旦转向妥当的货币政策，高负债高增长模式运转不了了，谁卖的越早谁越有利。大概未来几年里资金荒的征象都会存在，各人肯定要调解未来发展战略才可以，那种高负债高增长模式别想了。
别的一个政策就是宏观审慎政策，这个政策我们第一次写进党的政治陈诉。
宏观审慎政策现实上是如许两件事，一个是防范顺周期时间形成的引发金融风险的大概性，要把他清除在抽芽状态。
顺周期的时间永久匿伏着危急的大概性叫做顺周期理论。由于我们顺周期40年了，1978年到2018年整整四十年，高速增长的四十年，不绝很顺遂，顺周期的时间谁也没有风险意识，都在盲目扩张，盲目标负债，盲目标发展，谁也没有风险意识。
我们现在很担心这个顺周期理论在中国发作，我估计2018年大概出台一系列的政策，好比说许多紧张财产拙质破度严格规定，像商业银行资源比例最低不能低于8%等等。
别的的一个事是在市场之间打隔离段，不能出现流行症。
人类社会一个市场抱病很容易传导到别的的一个市场，我们现在预备给市场打一个隔离，你出病不能感染别人，好比说房地产市场出现题目房价暴跌影响了实业，2018年开始预备给房地产市场打隔离断了，以是18年房子抵押、地皮抵押出现新规定了，银行很快就要发布干系的规定了。尚有资源市场股权股票质押，现在新规定大股东股票质押的上限是60%，差别股东质押数目做了差别规定，有的不能高出30%，有的不能高出15%。
货币政策大概管不了风险，宏观审慎政策可以管，以是要控制好货币政策跟宏观审慎政策这个紧张内容。
2018年盼望各人不要用已往的头脑方式，中国真的变了。
总体来讲现在中国防范金融风险的紧张对策就是这五条，这五个方面真的全面出击的话，金融风险发作的大概性将很小。
西方有声音以为中国近一年将发作金融风险，这个判断大概会落空。中国只要决议层清醒，资源设置本事照旧很强的。
2018年，实体经济的两件大事

当代化经济体制的第二个构成部门就是实体经济，这一次十九大陈诉中提到实体经济是中国经济的根本和脊柱，对发展实体经济做了许多叙述，大抵上，2018年实体经济紧张做的有两件事。
1、继续推动供给侧结构性改革
供给侧结构性改革，即所谓“三去一降”，去产能、去库存、去杠杆、降资源。18年重点将是“三去一降”的“降”，就是降资源，由于“三去”在17年做了不少工作。
怎么样降呢？一个是人力资源资源，一个是制度资源。人力资源资源没有办法降，由于我们劳动力已经严峻短缺了。80后、90后很故意思，你给他的工资达不到标准，宁愿赋闲也不干活，劳动力资源很难低沉，我估计仍旧是上升的过程。以是降资源只能降制度资源。
怎么样降？中国制度资源包罗五条。
第一，税费显着偏高。我们国家是以间接税为主的国家，就是活动税，只要有活动就得交税，以是我们税费很高，业务税、增值税没有原理，还没有赢利先得交税。
中国要从间接税为主转到直接税为主，以是开始搞营改增，未来的税收就是所得税，赚了钱再交税。客岁国务院取消业务税，据统计企业减税6300个亿，但是企业反映没有减，而且不光没有减还增长了。
客岁总理曾经开过一次会，把一家企业的老总找去了，就问他：你到底减税没有？厥后谁人老总讲，按现在的办法减税他得雇两百个人干这个事，一算两百人的工资比减的税还多，以是没有干也没有减。这分析我们的抵扣办法有题目。
迩来国务院商讨，干脆不要搞那么复杂了，直接按照行业来规定应该减多少税。减税在2018是重点，到2020年中国根本实现从间接税转向直接税。恒久来看方向是对的。
制度资源的第二个构成部门就是现在缴的三险一金大概五险一金。中国的三险一金跟五险一金偏高，我们现在差不多比天下均匀水平多一倍，这个如果真降下来对于企业增长红利是故意义的。
第三个制度资源，就是租金太高了。我们改革地皮制度，雄安新区重点地皮制度改革终极实现低沉租金，这也是2018年要做的一件紧张的变乱。
第四个构成部门就是融资资源仍旧偏高，实体经济并没有按照公布利钱拿到融资，三转两转末了资源很高，像欧友邦家、日本都是负利率国家，复星为什么外洋收购保险公司，紧张缘故因由就是能管理融资资源高的题目。以是对于外洋金融机构的收购，中国政府是容忍的，由于确实可以低沉民营企业融资资源。
迩来中国对外开放金融市场，外资可以控股我们金融机构51%的股权，现实上就是想外资进入中国的金融服务业，彻底改造和推动中国金融服务业的厘革，低沉融资资源。
别的企业商事费用太高。许多政府不审批了，把权利交给中介机构，中介机构比政府还黑，乱要价。已往送一点钱变乱就给你办了，现在钱也不要了，事也不办了，现实更难了。我们反腐败没有把权利交出来，权利没有交出来不腐败更贫苦，只有权利交出来反腐败才故意义。以是2018年国务院的政府机构大概要做庞大调解，低沉企业的商事费用。
降制度资源大抵就是上面这五个方面。有人算了一下，如果制度资源降30%，70%中小企业可以亏损转向红利，如果降50%，全部实体经济都可以大概从亏损转向红利。
2、调解实体经济的结构，重点是支柱性财产的调解
所谓支柱性财产就是增长贡献排在前几位的财产。已往支柱性财产有两个：
一个是传统制造业，传统制造业现在严峻产能过剩。以是，供给侧改革的重点去产能，去产能的提出标记着传统制造业已经继续不了支柱性财产的职责。
另一个支柱性财产就是房地产财产。已往20年，每年新增的部门20%多来自于房地产财产，但是房地产财产现在泡沫正在形成，以是对于这个财产的提法就是克制资产泡沫。克制资产泡沫的提出标记着这个财产也不能继续作为支柱财产。
未来，我们的支柱性财产是什么？现在根本上形成共识了，我们未来的支柱财产有三个。
1）战略性新兴财产
第一个叫战略性新兴财产，要大力大举发展战略性新兴财产。
怎么样发展？现在决议层把战略性财产定为八个要点，中国现在所讲的战略性新兴财产包罗八个构成部门，我们叫做八个要点。
新能源
新能源属于战略性财产的范畴，传统能源就是化石燃料，好比煤炭、自然气、石油等等，新能源黑白化石燃料，包罗水能、生物能、地能、风能、太阳能、核能。中国所讲的新能源包罗这六个。未来十年天下将发作一场能源革命，就是新能源取代传统能源的过程。
中国在新能源有许多可以作为。地能取代空调的技能已经突破了，迩来国务院正式公布，雄安新区的空调将利用地能，以是新能源技能突破很快。
核能方面，中国是天下上率先完成两代技能的三个国家之一，第三代技能管理安全题目，第四代庖理核废料题目。现在我们的华能一号核发电机组，一台发电机组可以卖三个亿，相称于出口30万辆汽车的收益，为什么中国出口客岁大幅度增长，由于出口的东西变了。国务院正式提出，2030年核发电量占到当年发电总量的32%，就是三分之一。
新能源是战略性新兴财产的紧张构成部门，选择投资方向时肯定要关注这个题目，很多多少技能都是一夜之间突破，以是新能源是我们第一个要点。
新质料
未来许多财产提拔是靠质料厘革实现的。习总书记2015年出访英国的时间专门看了石墨烯实验室，石墨烯质料可以大概极大地进步电池的性能和长期力。中国发动机搞不出来就是质料的缘故因由，飞机发动机一旦不绝运转几十小时，轴承上面磨损就很锋利，以是我们不可。现在世界上新质料领先的是英国，以是英国脱欧是肯定的。石墨烯质料、超薄质料都是英国人的技能。
生命工程
这个方面美国站在世界前沿，天下进步非常之快，未来美国大概攻克癌症。生命生物工程发起各人关注，未来需求非常大。
信息技能和移动互联网
中国现在在这个要点上的投资会集在两个方向，一个是硬件的投资，已往芯片我们搞不出来，我们国家入口芯片跟入口石油的钱是一样的，高通赚了我们多少钱。迩来中国将近完成了，一旦完成了你想会有多大的市场代价。别的一个，现在华为、海潮都是我们国家生产的紧张企业，根本上算天下老大了，路由器是移动互联网紧张元部件，信息终端利用方面投资量很大，我们可以出现不少好企业。
节能环保
中国情况方面的变乱就是对工业化与都会化负面东西的管理，废气废水和固体垃圾的处置惩罚，这两个要靠技能。废水处置惩罚，我们国家每年有几万亿的市场代价，我们能处置惩罚一样平常生存废水，碰到化工废水就没有办法，碰到医院废水也没有办法，偷偷地排到地下面，效果整个地皮中毒了。
未来必须管理的题目，是要靠技能、靠财产化完成的，国家建立了一个机构，就是国有自然资源资产管理和自然生态羁系机构，把整个自然资源分离出去，转向企业化的方式。
新能源汽车
电动汽车特斯拉还处在领先职位，特斯拉在美国的日子很惆怅，由于美国汽车协会恨不得卡死他，特斯拉一旦乐成，汽车公司灭亡了。特朗普向导的传统能源优点团结起来要掐死特斯拉。
人工智能
人类社会起首实现的是移动互联网，然后才是人工智能。人工智能以移动互联网为根本，人工智能紧张的元部件就是传感器，现在在传感器范畴，日本是天下第一，中国已经认识到这个题目。
迩来国务院正式公布，四大民营企业要成为中国人工智能未来发展的实验平台，阿里巴巴紧张搞智慧都会，腾讯则是医疗影像人工智能实验平台，无人驾驶汽车实验平台定为百度，科大迅飞则是语音智能开放创新平台。
高端装备制造
许多医疗装备现在我们搞不出来。
总体来讲未来动员中国发展的战略支柱财产就是八大新兴财产。
有人测算战略支持财产一旦发展起来，每年给我们提供经济总量40万亿以上，40万亿什么概念呢？我们客岁总量是82万亿，一个财产提供40万亿，真的是支柱性财产。
迩来的新提法叫做新工业经济期间，就是指战略新兴财产对于全部工业部门提出了挑衅，要求全部工业部门都得厘革，这个期间将黑白常灵敏变革的期间，我们要顺应这个期间才可以。
2）服务业
未来中国发展的第二个战略支柱性财产就是服务业。
我们经济结构处于低端阶段时夸大工业立省，但是一旦转向中高端的时间服务业自然就成为支柱性财产了。美国现在每年新增的部门70%是服务业提供的，中国客岁效果最大的一个部门也是服务业的比庞大幅度进步了，这是一个功德情。
服务业分为四大类：
斲丧服务业
斲丧服务业包罗六个构成部门，第一，餐饮与商贸；第二，医疗与康健；第三，养老斲丧服务；第四，儿童斲丧服务；第五，家政斲丧服务；第六，交通与信息斲丧服务。这六个部门统称斲丧服务业。
中国斲丧服务业有巨大的比力远景，2018年国务院改革紧张内容之一就是放开社会资源全面进入斲丧服务业，好比说像养老斲丧服务业，要全面放开了。养老保障跟斲丧服务业不是一回事，养老保障是讨论政府的作用，养老斲丧服务业是一种服务业。
日本1997年进入老龄化社会没有产生庞大题目，就是由于养老斲丧服务业非常发达。养老斲丧服务业是一个技能活，差别于中国养老地产，养老斲丧服务业团队构建黑白常紧张的，团队构建是这个服务业根本性的东西。
美国人为什么把本身金融财产的三分之一放在养老机构内里有缘故因由的，由于终极的效果就是老年，这种财产必须走向财产化，没有办法搞行政。
下一步我们放开这些财产了，以是国务院正式提出来，把养老斲丧服务业彻底放开，在地皮利用、税收各个方面要实验优惠，支持这种服务业的发展，以是我估计养老斲丧服务业是很紧张的财产，尤此中国很快就进入老龄化社会了。
这种服务业未来将会有很大的远景。迩来网上传一件事，五个都会预备率先放开菲佣市场，这就是紧张的斲丧服务业，这个就是家政服务业。尚有国际医疗这种服务业，好比说台湾大夫在大陆可以行医等等，斲丧服务业有很大的远景，发起各人不要鄙视这种投资。
商务服务业
商务服务业我们统计上分为五个部门，一个是商事服务业；一个是机构服务业，像管帐事故所、审计事故所、商务类的状师事故所这种机构服务；第三种是培训与咨询，培训咨询是紧张的商务服务业；第四，就是家庭财产管理服务，家庭财产管理服务未来是一个很大的服务业，许多有钱的人现实上不是企业家，他的财产须要人打理，这个服务业中国渐渐会产生很大的空间；再一个就是园区管理服务，未来政府不再搞财产园区，走向企业化了，企业创建财产园区为入驻企业提供服务，叫做园区管理服务。商务服务业这五个构成部门在中国现实有很大的空间。
生产服务业
生产服务就是为生产过程直接提供服务的服务业。2017年公布的统计数据，我们服务业上涨最快的是生产型服务业，生产型服务业包罗三个构成部门。
一个是技能服务，技能服务属于生产服务业范畴。第二是筹划，好比空调，其他的技能都是一样的，为什么买三菱、格力，由于它的筹划发生变革，出风口声音非常小，这种市场代价是筹划带来的。中国综合院系都加大筹划的专业发展。
生产服务业第三个构成部门就是外包服务，分工越来越细化，有些人把本身某一个生产过程委托给别人，某一个零部件委托别人，担当委托的就是所谓的外包服务。我们提出来盼望中国给天下五百强搞外包服务，深圳许多企业发家从外包，尤其天下五百强外包服务中学习，本身上升为技能企业了。
精力服务业
人的享受两种，一种叫做物质享受，一个是精力享受，提供物质享受的服务业就是斲丧服务业，提供精力享受的服务业就是精力服务业，精力服务业现在贡献很大，2017年精力服务业大概11万亿，差不多占GDP的非常之一了。
精力服务业有三大构成部门，第一个就是影视、音乐、戏剧，各人不要鄙视这种投资，一部影戏卖60个亿，一个连续剧十几个亿很正常，没有什么大惊小怪的。只要摸清晰人类想要什么，精力上须要什么，摸准肯定赚很大。
《战狼2》为什么卖60个亿，中国人富起来很盼望别人恭敬本身，让中国人有一点自我的感觉，满意了这种感觉，票房代价很高，由于人们须要这些东西。未来这些东西各人肯定留意到，影视、音乐、戏剧方向不要鄙视。
精力服务业第二个构成部门就是旅游休闲娱乐。客岁我们旅游业贡献很大，到达50亿人次。人就是寻求短缺，越没有什么越寻求什么，饿了想着饱，饱了想着饿，以是那些户外活动基地，有车不开非要本身走就是户外活动，就是寻求短缺。
第三类精力服务业就是文化出书体育，人民富有之后这个需求增长很快的，好比文化，文化是一个民族概念，差别民族有差别的概念，好比说中国书法的文化，中国书法的收藏就是文化。
收藏，中国很锋利，但是大部门开始不是由于投资，而是由于爱好，是一种精力享受，这些群体未来会成为人类社会紧张的方向。以是精力服务业我们列为四大服务业之一。
总体来讲服务业大抵上包罗如许四大类，所谓的斲丧服务业、商务服务业、生产服务业、精力服务业。服务业一旦起来，未来对于经济增长每年贡献36万亿以上，以是要大力大举发展服务业。
3）当代制造业
未来中国第三个支柱性财产就是当代制造业，当代制造业将上升为中国的支柱性财产。
什么叫做当代制造业？制造业分两种，传统制造业和当代制造业。凡是生产私人产物的都叫传统制造业，吃穿用都是传统制造业。凡是生产公共产物的就叫当代制造业。
当代制造业有五个重点：
飞机制造行业
按照国际分工来讲中国不应该搞飞机，空客波音搞的很好，买就可以了，但中国不想担当这个理论。飞时机提拔一个大国的综合生产本事，飞机零部件有六百万个以上，六百个万零部件组合在一起绝对可以表现一个国家的综合生产本事。
现在中国的商用飞机团体总部在上海，它现实上只干一件变乱，就是筹划和组装，全部零部件都是分工协作采购完成的。这个蛋糕很大。波音背后有四万家中小企业，有的就是生产小螺钉的，中国飞机制造会影响许多干系财产。差不多三年之后我估计我们可以完全进入商用飞行。
高铁装备制造
高铁装备引进的时间有16项焦点技能没有转让，中国只好本身干，用了15年的时间把16项焦点技能全面突破，以是总书记说这是一张新手刺。中国现在是天下上四大高铁生产商之一，迩来中国在很多多少竞争中央已经霸占了上风职位，人们渐渐对于中国制造的判断发生变革。
而且高铁装备也是分工协作，传统制造里的过剩产能只要调解一下生产方向，已往的生产制造进入当代制造业协作体系，有富足的大概。以是高铁装备列为当代制造业的第二个重点。
核电装备制造
中国未来重点发展核电了，现实上核电装备的29%来自于民营企业，民营企业原来的路子走不通，选择新路子生命力极强，核电装备成为当代制造业的一个重点。
特高压输变电装置
由于中国已经决定用特高压技能改造中国电网，一旦特高压技能改造中国电网，这就是电力传输的高速路，这个技能可以将电能送到五千公里以外，这个技能全天下只有中国现在开始试用。现在先用这个技能改造七条线路。
客岁5月份“一带一起”论坛的时间，习总书记的发言有一点变动，原来叫做根本办法的互联互通，厥后加了两通，一个叫做网通，一个叫电通，电通技能的产生导致了特高压输变电装备制造成为一个题目，效果没想到中国一搞，外洋市场来了。墨西哥、欧盟都在和中国谈，以是特高压输变电装备成为了紧张的一个当代制造业重点。
当代军工制造
中国已经决定了不再搞独立国防工业体系，就是军民融合。总书记开了两次军民融合委员会，任何社会资源可以进入当代军工市场。中国当代军工有两个重点，一个是当代船舶制造，中国搞远洋水师的支持点就是船舶制造。上海、武汉、大连，造船工业一天24小时连班倒都无法应对需求，中国最少有五个航母编队，当代船舶需求量巨大。
当代军工别的的一个重点就是航天器制造，航天器就是卫星，以是现在军工的重点就是航天器卫星制造。人类社会进入长途制导阶段，谁控制太空谁就控制了长途制导期间，控制的唯一办法就是卫星。以是北斗星搞起来，把卫星制造列为重点。
航天器生产也是分工协作，北京许多所谓高技能企业就是生产卫星配套的零件，卫星零部件的40%来自于民营企业，现实上都是分工协作的效果。
以是中国当代制造业有五个重点：飞机制造、高铁装备制造、核电装备制造、特高压输变电装备制造、当代军工制造。
中国预计2025年到2030年左右将高出美国成为天下上第一大经济主体，这个预计的条件是什么？中国结构调解完成。靠现有财产我们客岁只有82万亿，只有三个支柱财产发展起来，才气高出美国成为天下第一大经济主体。
中国一旦完成这个结构调解，就真成为天下强国了，现在决议层最关注的是结构调解，反复夸大高质量增长。原来两个支柱性财产退下来，三个新的支柱财产上来，有的人叫做“退二进三”。
实体经济按照十九大政治陈诉紧张做两件变乱：一个就是继续推进供给侧结构性改革，调解“三去一降”；另一个是加大结构调解，让中国实体经济真正成为中国经济脊梁。
全方位开放
想讨论的第三个题目就是全方位开放。
环球化分为两个阶段，第一个阶段是1750年到1950年，1750年到1950年人类社会第一次环球化，这个环球化的主导方向是欧洲列强，二战竣事标记着第一次殖民地环球化竣事了。
美国是二战的紧张克服国，它启动了人类社会第二次环球化，从1950年到现在，第二次环球化的紧张方式是国际商业。
我们中国现实上搭了国际商业的便车，我们是后半场进来的，1978年改革开放，有很强的比力上风，中国成了紧张受益方。你们可以查一下资料，1997年我们GDP总量7万多亿人民币，客岁82万亿，翻了十几倍；1997年我们的外汇储备量1300多亿，现在到了3万多亿；1997年人均月收入几百块钱，现在几千块钱；1997年根本办法陈旧，高速公路没有几条，现在我们根本办法引领天下。
中国现实上是这次环球化的紧张优点收益方，美国主导方成了受损方了，根本办法陈旧没有钱修，蓝领工资20年没有加一分钱，美国率先反环球化，由于他们成了环球化的紧张优点受损方了，特朗普上台有肯定性。
几年前我去美国的时间跟他们的精英界互换发现了这个题目，美国开始反环球化了。他们以为，经济环球化的特性就是国际商业，国际商业根本原则就是比力上风原则，每个国家都搞生产经济，然后生意业务，共同享受收益，但是中国进来之后搞全财产链，没有办法讲比力上风原则了。
中国从服装鞋帽开始，之后搞家电，家电之后搞汽车，汽车之后搞IT，移动互联网之后是高铁，高铁之后又要搞飞机，中国的全财产链，粉碎了比力上风原则，以是粉碎了环球化。
特朗普上台拿中国开刀，特朗普上台第一件事是说，中国如果商业上不让步，为什么承认一个中国，而且公布不给中国人拜年了。固然拿中国底线做生意业务终极没有成，但是特朗普不会放过我们，中国主动应战才可以，那就是我们实现了全方位开放，让天下搭中国的便车。
中国可以搭的便车有两条，一个是巨大的国内市场，13亿人的市场非常巨大，预备给国外开放中国的市场， 2018年上海创建永世性入口商业展览会，广州出口商业展览会，给天下开放中国市场，而且立刻将大幅度低沉三种产物的入口关税，资源类的、技能类的、民生类的，内里涉及到178种关税将大幅度低沉，以后买奢侈品很自制的，陆虎以后估计20来万，一旦放开就不值钱了。
这么多好东西进来肯定推动中国斲丧的增长，而且中国模拟本事极强，很快能造出来中国式陆虎，推动中国生产力水平的进步，别人搭我们便车，我们继续搭他的便车，如许是公平的。
再一个就是开放服务业市场，好比金融服务业，外国资源可以控股我们的金融机构，控股比例可以到达51%，绝对控股，而且运行良好五年之后可以扫除控股限定，想控股多少控股多少。以是做商业买卖的人留意，未来要琢磨入口怎么样赢利的题目。
别的一个可以大概搭的便车就是我们巨大的过剩资源。“一带一起”现实上是给中国过剩资源找出路，在资助别人，现实上也是给中国找更大的一个运作空间，以是，让别人搭我们的便车就是巨大的过剩资源“一带一起”。
以是全方面开放就是如许两条，一个是开放中国的国内市场，一个是中国资源走出去，转酿玉成方位开放。为应对天下对这种所谓环球化的反感，我们主动调解，“一带一起”利用中国过剩资源对外投资，好像帮别人修路架桥，现实上给中国探求更大的发展空间。
天津一个企业董事长告诉我说，他原来是在天下建电场，效果现在建不成了，特高压输变电技能的利用，许多电场炸掉了。效果“一带一起”，发现土耳其一个地方建电场发出招标的信息，这个地方的外资，他们是第一家，效果中标乐成，现在他们不光仅搞电场，而且现在谁人地方的全部工程项目险些都被他们拿下了。
“一带一起”我们现实上已经得到了很大乐成，客岁的7月份我去东欧五国调研，中国的“一带一起”中小资源在东欧国家很活泼。现在 “一带一起”的运作非常良好，“一带一起”涉及三大洲两大洋，非洲、亚洲、欧洲、平静洋、印度洋，远景非常好。
“一带一起”这个提法在国外比中国还热，借这个标语导入中国大量资源和工作。固然有一点要留意，中国人爱买不动产这个特点很显着，老想买房子买地，这一条留意不要影响人家。斯里兰卡现在很恼火，由于我们买地，把一座山买来了，客岁三月份开始禁绝中国人在那边买地，畏惧搞国中国，我们照旧要恭敬别人，投资发展就可以。
“一带一起”刚刚才启动，我们有两个东西可以搭便车，一个是巨大的国内市场，一个是巨大的过剩资源，别人搭我们的便车，中国也进一步发展，赢得天下的恭敬，也给本身创造了时机。我们的这个全方位开放刚一搞，就把七国团体分裂掉了，我们搞亚投行七国团体做过决定，划一禁绝到场，现在五个到场了，就剩下美国、日本没有到场。
英国第一看上中国巨大的国内市场，想把陆虎搞进来，陆虎一旦搞进来就救了英国的汽车工业，第二看上中国巨大的过剩资源可以帮英国修根本办法。加拿大总理也被中国的优点吸引，中国以全方位开放，带来了非常大的空间。
全方位开放是十九大以后紧张的一件事，而且中国有个理论很锋利——人类运气共同体。中国13亿人实现当代化光靠本土是不可的，未来真正的根本实现当代化，最少1亿生齿外洋运作才可以，以是中国未来统计每年的财产不能用GDP的概念，要用GNP才可以，既包罗国内生产总值也包罗外洋生产总值。
这次中国主动性很强，赢得了天下，以是十九大做了这一件事，乐玉成方位开放，构建人类运气共同体，导致了天下舆论尚有未来的发展转向了我们。
十九大之后的中国经济不是一天可以讲完的，我们这次先讲三个跟各人直接关系的，当代金融、实体经济、全方面开放供各位参考。所讲的内容你们不肯定都能担当，引发思考就好，有思考就会有应对之策了。
谢谢！

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