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放纵的高盛再陷丑闻

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发表于 2019-6-13 23:24:10 | 显示全部楼层 |阅读模式
金融巨无霸高盛又失事了,并随即引起了举世金融市场的动荡。国证券买卖业务委员会(SEC)4月16日控告高盛团体及一位副总裁诓骗投资者。高盛计划并贩卖了一种基于住宅次贷证券表现的抵押债务债券(CDO),高盛没有向投资者透露该CDO的告急信息,特别是未向投资者披露美国大型对冲基金公司——保尔森对冲基金公司对该产物做空的“关键性信息”投资者因此遭受的丧失大概凌驾10亿美元。这则消息随即引发了国际金融市场的剧烈颠簸,西欧股市、大宗商品大跌,而美元、美国国债则强劲上扬。
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4 E1 y7 v; [1 x+ C- Y8 m4 p前不久刚刚卷入希腊债务危急丑闻的高盛,现在又引火烧身,真可谓使用自身巨大的资金、人脉和话语权上风在国际金融市场上兴风作浪、为所欲为。每次的金融危急它不但能幸免于难,反而还时常发“劫难财”。/ J* `  b) f. A/ h# m4 t
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高盛团体(Goldman Sachs)创建于1869年,是全天下汗青最久长及规模最大的投资银行之一,总部设在纽约,并在东京、伦敦和香港设有分部,向举世提供广泛的投资、咨询和金融服务,拥有大量的多行业客户,包罗私营公司,金融企业,当局机构以及个人。实在高盛利用金融市场并从中谋取暴利早已不是什么机密,回首2000年来的每一次市场颠簸,从石油、CDS(名誉违约交换)再到大宗商品市场,高盛的“推测”无不带有明确的目标性,玩弄对手于股掌之间。7 v; k: Z2 q4 ~8 H' t* y7 V

1 P0 H% E" l' w  C6 [1 ^% \8 {有学者描画了高盛从CDS到大宗商品的赢利蹊径图。1. 从2000年到2008年,CDS赢利第一步:1)投行业务重点转向CDS;2)2006年名誉市场风险积聚,资产代价高涨;3)名誉市场开始出现缝隙,低价买入CDS,做空债券;4)名誉市场风险终于发作,美联储拒绝脱手相救;5)CDS代价上升,投行抛售或发行新的CDS而赢利,同时做多债券,做空CDS。 2. 做空CDS,做多债券,布局大宗商品第二步:1)收购LME认证的仓储公司METRO,开始布局金属等大宗商品市场,利润重点转移;2)使用CPI和通胀指数上涨趋势,并通过筹码加快这一趋势;3)美元应对通胀威胁加息(上调贴现利率0.25个基点只是序幕);4)欧洲央行压力缓解,可以腾脱手来努力救济希腊等国(在此之前,一段时间内债务危时机得当缓解);5)主权名誉CDS代价降落,发行资源降落,CDS空单赢利,债券多单赢利。  \% Y0 Q- S( s8 e9 a. A
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高盛的乐成有多方面的缘故因由,如汇聚了业界精英,与各国当局部门的精密接洽,精密且顶级的风险控制体系,另有一荣俱荣、一损俱损”精密协作的合资人制度。归属感是合资制最大的长处,员工在经年累月的工作中造就出对公司的猛烈忠澄⑿。不外,随着买卖业务规模、投资银行业务种类及金融工具品种的多少级数增长,种种厘革契机让高盛不得不在1999年竣事其长达130年的合资人制度,而改组为上市必须的股份有限公司。" U4 ^" ~, _; V
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高盛、美林美银等顶级金融团体对举世金融市场影响力巨大,此中不可克制会出现人为操控、诓骗等犯罪活动,这就必要严酷对其羁系,确保国际金融市场的秩序稳固,固然它们与政治有着千丝万缕的接洽。而从投资角度来讲,职业投资者必要过细分析辨察其言论和活动,臆测它们的动机,以免落入陷阱。
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