金融道德漫谈

显示全部楼层 · 发表于 2019-6-13 23:36:31

各人知道，金融业最考究道德，假如没有诚信就很难过到贷款，银行没有诚信就很难有大的存款增长，诚信可以说是金融业的根本。由于有借有还再借不难。另一方面，金融业也存在着不道德的一面，如股票市场上的炒作、诓骗，保险的不赔付等。最典范的是雷曼如许的变乱，人们购买了雷曼债券之后，由于雷曼停业，债券就酿成了废纸一张。这些都只是外貌的征象，我细致研究后发现着实金融业中也存在这广泛的道德准则，谁不守道德，那么谁终极必将遭受处罚。
美元在一战前和一战后都采取审慎的钱币发行政策，而且还对峙纸币发行与黄金挂钩，因此在二战竣事钱，纸质美元被全天下称为------美金，众人将持有美元等同持有黄金，而且美元又比黄金更容易携带，美元存放在银行利还可以产生利钱。因此纸质美元比黄金更受欢迎。美元也由于审慎的钱币政策，当仁不让的在二战后取代了英镑成为了天下最重要的贸易结算钱币。二战前后美元受欢迎以及顶替英镑成为第一国际钱币是由于美国的钱币发行服从道德，按照量入而出和市场流通钱币量来发行。美元的流通钱币职位为美国迎来了良好的发展时机，在二战后美国产物过剩的时间，美国通过发行欧洲贷款（马歇尔操持130亿美元）来刺激欧洲的需求，一次笑话了美国大量的剩余产物，使美国可以保持高速的夸大再生产。
在美国发现输出美元并没有多大的通胀影响和其他毛病时，美国人就利用手中的钱币发行权大量的印刷纸质美元来调换欧洲和天下的物资，不光这些纸质美元不会引发美国通胀，还刺激了美国经济的发展，而且利用这些纸质钱币美国人还得到了贷款利钱收入。可以说印刷纸币成为了美国的“不测之财”。不测之财使得美国“财大气粗”，随意发动战役、对很多国家实行救济，反正美国有的是花不完的钱。
众人常说：“天是公平的”。为什么？由于道德准则留存于金融及经济发展之中，假如贪小自制去得到什么“不测之财”。那么，以后就将遭到不良的报应。道德准则留存于经济发展之中已由亚当斯密开端展现，也就是那“无形的手”。
朝鲜战役及救济欧洲和其他依附美国的国家大量的资金，泉源于美元的纸币印刷，每年有那么打的军事和救济经费都没有岂非美国的财务。由于美国只要印刷美元就可以管理题目。但是在其时就出现了一些小的题目，由于法国人起首发现手中的美元突然增长很多，他们研究其时天下上存量的美元与黄金比价，，法国人发现假如全部美元中的一小部分来调换黄金，那么天下现有的黄金存量是大大不敷的。因此法国人率先发起了兑换黄金的工作，为了维持美元与黄金的挂钩和美元的信誉，美国对于全部要求兑换黄金的要求都满足了，但是不久之后美国发现本身的黄金储量突然大幅淘汰，从原来活着界黄金储量的三分之二，敏捷酿成三分之一。美国人立刻设置了一些黄金兑换的停滞来克制黄金兑换活动，这些活动包罗：延缓兑换周期、进步美元兑换黄金的比率，从每盎司35美元进步到45美元，设置欧洲美元和“特殊提款权”等来克制流通与欧洲的美元来兑换美国的黄金储备。厥后到了1971年，尼克松干脆公布美元与黄金脱钩，也即纸质的美元不再具备有兑换黄金的功能，而且尼克松还直接公布了美元的贬值。布雷顿森林体系由此瓦解。但美国保存下国际钱币基金构造和天下银行，由于这两个机构美国人又有绝对的否决权，政策的订定根本上美国人说了算。
也就是说，在公布美元与黄金脱钩后，道德的报应没有那么快的到来。美国人依然可以从印刷纸币中获取大量的长处。但美元失去了还进挂钩，则难以再出现其代价。必须探求求他替换黄金的天下性需求品，石油是继黄金之后的另一物质底子。固然石油各人都须要，但在从前石油每桶都在十美元以下，也就是在71年从前，石油是一至两美元一桶。因此为了支持美元，美国必须让油价飞涨。在1973年一直方向以色列的美国居然默许石油输出国构造对西欧实行石油禁运，来由是西欧支持以色列。由于石油禁运，石油代价飞涨四倍靠近十美元一桶。美国在石油禁运时体现出充实的“名士风度”，也体现出民主，不主张干预和威胁（条件是石油输出国构造利用美元计价）。飞涨的油价使得天下对美元的需求大量的增长。石油代价在1979年霍梅尼举行的伊朗革命时又在一次飞涨，也是近四倍，那是的石油是二十至三十美元一桶。固然油价飞涨刺激了对美元的需求，但原质料的大幅涨价（由于石油是关键的低级产物，石油价，很多的干系产物就会跟着涨价），其他的质料涨价就导致本钱的增长，这又反过来克制扩大再生产。因此在80年代初，天下出现了一种新的经济征象，那就是滞胀。滞胀就是经济不增长，大量赋闲存在，物价飞涨。固然大量的美元发行出来，物价肯定要涨价的。
其时的经济界没有发现天下的经济题目是由于美元发行过分，由于各人都信赖传统的钱币发行理论，根据流通商品的需求量发行，否则发生通胀。而原来的钱币发行理论只利用语一个国家体系内部的经济分析，对于天下性钱币供需则很少有人研究。弗里德曼固然有专门的钱币研究结果，但美国人将之封锁，只供美国人参考。多国的经济专家以为，经济的不景气是由于二战后接纳了国家干预制度，主张采取完全自由的市场经济政策以扭转所谓的“滞胀”。里根和撒切尔是两个自由派代表。但自由经济政策一样改变不了美国和英国的经济逆境。
美国不得不在1997年和1998年发动亚洲金融危急和俄罗斯金融危急，其时的美国已经为了长处，顾不得中国正在举行金融改革预备通盘招西方金融制度举行改革如许的毕竟（也大概其时的美国没故意识到中国会在几年后成为美国打的威胁，反正中国可以说好命躲过一劫）。亚洲金融危急和俄罗斯金融危急使得美国在克林顿执政时期再一次出现财务盈余（通过金融战得到大量的红利弥补财务洞穴）。
固然美国不停的通过打劫外部财产来增补财务洞穴，但其经济由于依赖金融而忽视实际生产的毛病徐徐出现。2000年的网络泡沫破裂又使得美国经济面对大的逆境，由于一个巨大的公司安然能源必须停业。为了转移天下注意力，以免造成骨牌式连锁停业反应，美国发动了所谓的反恐“阿富汗战役”，跟之，美国又一不做二不休的发动“伊拉克战役”，两个战役使得美国财务开支大量增长，为了再次得到外部的财产，美国的有太金融专家又再次献计：通过“资产包”来圈钱。然后让圈钱的企业停业，让其他国家的投资者“哑巴吃黄连”。
这就是闻名的“次贷”资产计划。为了实行如许的操持，美国人必须将这些企业计划成为没有风险的企业形象。为此，美国接纳威逼本领使得专业的评级公司给已经千疮百孔的两房髙评为三A企业。但如许还不敷，还必须让人们信赖企业不会停业，停业时有保障，如许才会有人来大量的购买两房债券。结果美国的纽约查察官制造了雷同现在的“卡恩”案，欺压AIG董事长辞职，位的是让AIG接两房债券的保险单。结果两房的次贷，颠末评级的高估、保险的保单答应，形成烈保障的资产，这些泡沫被一次次的放大，包装然后在专卖给给类的投资人。按说美国人的金融打劫操持是乐成的。但雷曼发动的金融风暴之后美国人突然明确，他们骗人的把戏已经完全将本身害了。由于AIG、尚有美国的给类投资机构（各种养老基金、保险基金）都信赖美国政府的包装利用，已深度参与了如许的金融游戏内里。两房和AIG成为停业不了的企业，由于只要的企业停业，全美国的大多数银行、给类基金都要停业，也就是说美国也要停业。在这里我们依然可以看到金融也里出现出来的道德机制。害人者终自害！
兜兜转转，从审慎道德赢利，到不测得利，再到不受限定疯狂印刷美元，再到计划金融打劫，再到次贷。美国本身将国家害了。美国从二战后郁勃算起，到现在也不外60几年，可以说美国是天下上衰落最快的帝国，相比来讲英帝国的衰落要痴钝得多。
病入膏肓的美国现在还在对峙着本身的乐成履历“美元贬值”，但形势已不容美国人说了算。美国人的每一次打的贬值都必须审慎，不光须要高管出来亮相“保持强势美元”而且还必须制造告急局面来转移大众注意力。尼克松期间的不管别人怎么说我就是要贬值那样的英气，现在美国已不具备。为什么？以为美国人明确，天下上的美元太多了，畏惧一不警惕，这些美元都跑出来兑现购物，那么各人就会发现美元已是废纸，到那是美元将失去其国际流通钱币的职位。假如如许美国也就失去了其霸权的根基------美元发行。
道德存在于万事万物之中。讲道德是自利的。不讲道德必将遭受报应。看美国的钱币发行史，我们可以知道个大概。

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