兴业投资：美国或迎“暖冬”，美油创两周来最大单日跌幅
; y9 L$ H% {; v; C2021年10月22日
/ A( a1 m( g8 w国际油价周四早盘受美国原油和成品油库存大降的支撑，美油逼近84美元关口，布油突破86美元，纷纷创下七年新高。但随后由于美国国家海洋和大气管理局预测今年美国冬季气温高于平均水平，以及恒大地产的困境和新冠肺炎疫情反弹，引发避险情绪升温，美元全线反弹，拖累油价大幅下挫，创下两周来最大当日跌幅。截止美国收盘，美国WTI原油12月期货收跌1.34美元，或1.6%，报82.30美元/桶，最高触及83.92美元/桶，最低跌至80.78美元/桶;布伦特原油12月期货收跌1.12美元，或1.3%，报84.73美元/桶，盘中最高触及86.06美元/桶，最低跌至83.33美元/桶。
# @$ z% e, N, ]* C美国能源信息署(EIA)周三公布的库存报告显示，原油意外下降，且库欣原油库存创2月以来最大降幅，汽油库存降至2019年11月以来的最低水平，需求量的4周滚动均值目前处于2007年以来历年同期最高水平，缓解了对油价上涨可能削弱需求的担忧，这支撑油价在周四早盘创下七年新高。, ^7 j& X0 ~ [) r
不过，在美国国家海洋和大气管理局发布乐观预测后，国际油价自多年高位回落。路透社援引美国国家海洋和大气管理局的信息报道称，“美国大部分地区的冬季天气预计将比平均水平更温暖。”瑞穗能源期货主管表示，“该报告显示，美国南部和东部地区的气候将更为干燥和温暖，给石油产品带来压力。”
) {2 q7 N, ^" n4 h0 P# }6 P8 K( }+ B随着秋冬季节的来临以及各国陆续放松防控措施，俄罗斯、英国、新加坡等多个国家的新冠肺炎疫情出现反弹趋势，引发可能再度封锁的担忧，积极的经济前景预期面临恶化。俄罗斯周四新增确诊和死亡病例均创下新高，分别达到36339例和1036例。俄罗斯疫情恶化和本国疫苗接种率不高有关。普京20日再次呼吁民众积极接种疫苗。同时，过去两周，英国近50万人感染新冠病毒，一些英国医院再次濒临崩溃。英国卫生大臣贾维德20日警告说，如果不立即采取措施，英国的每日新增确诊病例可能升至10万例。此外，在欧洲大陆，多国疫情也和英国一样急速恶化。乌克兰周四单日新增确诊病例创疫情暴发以来的新高，达到22415例。保加利亚正在经历今年4月以来最严重的疫情危机。斯洛伐克单日新增确诊病例达到3月9日以来的新高。波兰出现了病例“爆炸”式增长。/ A* |2 ?) Y5 ]7 I
同时，负债累累的中国恒大地产表示，其26亿美元的房地产服务部门股权失败后，对该公司债务危机可能蔓延的担忧再度浮现。这进而抑制了投资者对高风险资产的偏好，并推动资金流向包括美元在内的传统避险货币。美元走强削弱了原油等大宗商品的吸引力，因这使得以美元计价的原油对于持有非美货币的投资者而言更加昂贵。9 c# l4 s8 I0 W
此外，由于中国政府暗示可能会出手干预，给市场降温，中国煤炭价格下跌了11%，这也给原油价格带来了下行压力。同时，路透社援引科威特通讯社(KUNA)的报道称，科威特根据OPEC+协议，开始增加原油产量，这或部分缓解供应短缺。科威特石油部长表示，他们增加原油产量的计划覆盖了与沙特阿拉伯共享的区域。: |1 i" h; O- W! r- ?+ Z
尽管油价下跌，但伊拉克石油部长伊赫桑?阿卜杜勒?贾巴尔(Ihsan Abdul Jabbar)表示，原油价格可能在2022年前六个月达到三位数，这是2014年以来的首次。此外，据彭博社报道，美国银行表示，能源危机可能推动油价突破100美元。
! M- d/ f9 e' ^8 r+ i, x布伦特原油升破7月峰值78美元后进一步上涨。法国兴业银行的策略师预计油价将逐步升向88.50美元和90.60美元。目前逼近2016年的水平86.75美元，这可以导致油价涨势暂停，但预计不会出现重大跌势，更陡的上升通道底部位于83.60/83.00美元和81.90美元，构成短期支撑，若企稳于83.60/83.00美元上方，将逐步升向下一目标位88.50美元和90.60美元。+ E3 t9 N0 S2 w9 R% l! r0 X) O
接下来，市场焦点转向市场焦点转向美国油服公司贝克休斯(Baker Huges)的每周石油钻井平台数。石油钻井平台数是反映未来原油产量的先行指标，此前截至10月15日当周，原油钻井总数增加12座至445座，连续六周增加，并达到2020年4月以来的最高水平，预期为437座。若数据显示原油活跃钻井继续上升，料加大油价的回调压力。此外，还需留意有关病毒和伊朗核协议谈判的进展，这都将对原油价格产生重要影响。
( c Q1 h K$ R) T美元指数6 r6 u O0 i* I& \5 L; O* q
美元指数周四早盘继续承压，跌至93.458的近四周低点，但随后企稳回升至93.75水平附近，主要受美国经济数据强劲和美债收益率上升的提振。美国10年期国债收益率自5月以来首次触及1.7%关口。但美国股市走高，标普500指数收盘创下纪录高位，这限制了美元涨势。
1 H: N: f$ l0 o* v; F美元的整体上行趋势仍然完好，预计未来几个月将继续缓慢上涨。加拿大丰业银行表示，美联储不希望美元大幅走强，但美国增长和收益率预期相对强于欧洲大部分地区和日本，美元整体走高是很可能的结果。
' z* ~; u1 F) D$ ?6 X8 L& ]美国劳工部周四公布的数据显示，截至10月16日当周，美国首次申领失业救济金的人数达到29万，为自2020年3月中以来的最低水平，当时美国正处于新冠疫情的早期阶段，好于市场预期的30万，前一周数据由29.3万向上修正为29.6万。四周移动均线为319,750，较前一周修正后的平均值减少15,250。而截止10月9日当周，经季节调整的续请失业金人数为248.1万人，比前一周修正后的水平减少了12.2万人。美国上周初请失业金人数降至19个月最低，表明劳动力市场趋紧，但工人短缺可能会使10月的招聘步伐保持温和。) {" e3 n' a# g* q
全美地产经纪商协会(NAR)公布的数据显示，美国 9月成屋销售增长7%，创去年9月以来最大升幅，折合年率为629万户，预期增长3.6%，折合年率为609户，前值下降2%，折合年率为588万户。美国9月二手房销量创出一年来最大增幅，表明房价涨幅放缓及前月的抵押贷款利率下降刺激了购房需求。NAR首席经济学家Lawrence Yun在一份声明中表示，“前几个月供应的部分改善帮助推动了9月的销售。购房需求依然强劲，因为买家可能希望在明年按揭利率进一步上升前买好房子。”此外，9月二手房售价中值同比上涨13.3%至352800美元，创2020年底以来最低年涨幅。
# Q: A6 G& V5 g! @费城联邦储备银行周四公布，10月制造业景气展望指数从9月的30.7降至23.8，低于市场预期的25。同时，新订单指数从15.9升至30.8，就业指数从26.3升至30.7，而价格支付指数从67.3升至70.3。
, f4 I, n5 d- m- w1 m9 \6 O美联储理事沃勒周四表示，未来几个月将是判断通胀是否短暂的关键时期;预计通胀率将在2022年回落至美联储设定的2%的目标;如果通胀仍然过高，美联储可能不得不采取更快的行动;对美国经济前景持非常乐观的态度，目前没有信贷引发泡沫的迹象;美联储开始缩减资产购买规模时，市场不应受到太大冲击。
9 s; d% I% W0 e纽约联储主席威廉姆斯表示，长期通货膨胀预期与美联储2%的目标一致;如果通胀预期被锚定在一个过低的水平，那么随着时间的推移，实际通胀就会下降;点阵图并不完美，但可以传达有用的信息;现在的经济有很大的不确定性;资产负债表政策现在是美联储工具包的常规组成部分。
8 [1 v" \8 a+ G) I亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，美联储需要尽其所能保持公信力，美联储的新规则承认了美联储在市场中的地位已经改变的事实，此外美联储需要改变其策略;混乱和高通胀将持续到2022年;目前还没有看到经济破坏的迹象，将继续密切关注;我们没有看到通胀陷入困境的势头，但将继续观察;削减资产购买是第一步，将观察经济和市场的反应，目前没有看到住房危机风险的迹象;从现在到2022年中后期，会发生很多事情;要看看我们在加息方面是需要加快步伐，还是放慢步伐;经济增长的制约因素是供给方面的，如果能解决这些问题，经济还有很大的增长空间。9 ?) l- k& B1 S3 s0 \3 q
技术分析
9 k G! q* d. ?: l+ d' N/ C: x5 e美国原油
. r5 A' U" ^* a7 U日图：保利加通道收敛，油价向中轨回落;14和20日均线看涨;随机指标走低。$ M+ I. j& l: ~; j, n4 L
4小时图：保利加通道收敛，油价跌穿中轨;14和20均线持平;随机指标走高。
+ }& R1 h4 J; Y4 Z/ X7 ?( M' k; q1小时图：保利加通道下滑，油价跌穿中轨;14和20小时均线看跌;随机指标走低。
2 m3 Z( \2 S, D9 E7 ]* X3 d |综述：预计日内油价将在80.75-83.90区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注10月15日高点82.45，突破后将上探10月22日高点83.05，然后是10月21日高点83.90和2014年10月21日高点84.05，以及2014年10月17日高点84.45和2014年10月16日高点84.80;而下方支持留意10月22日低点82.00，跌破将下探10月14日高点81.70，然后是10月18日低点81.40和10月19日低点81.05，以及10月20日低点80.75和10月14日低点80.35。
7 g4 x/ d6 R3 K) D布伦特原油: P8 b7 J8 A7 q6 }' W1 c' ]
日图：保利加通道收敛，油价向中轨回落;14和20日均线看涨;随机指标走低。
) m7 v! Z% }: j; p3 {( F4小时图：保利加通道趋平，油价跌穿中轨;14和20均线持平;随机指标走高。
9 m y/ z; v( m7 ^9 ?5 }0 {1小时图：保利加通道下滑，油价跌穿中轨;14和20小时均线看跌;随机指标走低。) p% ?& s% g" `( m. h
综述：预计日内油价将在83.30-85.85区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注10月22日高点85.25，突破将上探10月20日高点85.85，然后是10月21日高点86.05和2014年10月28日高点86.35，以及2014年10月30日高点87.05和2014年10月29日高点87.90;而下方支持留意10月18日低点83.90，跌破将下探10月20日低点83.60，然后是10月21日低点83.30和10月14日低点83.15，以及和10月12日低点82.70和10月13日低点82.20。/ X, W) A9 n; ^+ ^, D
周五关注：( M; y' r! I2 v. v/ H# o- X
美国10月Markit制造业PMI初值! s- M, t6 w4 e) _4 {' W$ c
美国10月Markit服务业PMI初值' e4 w5 ^9 q+ z8 R/ b0 R
旧金山联储主席戴利发表讲话6 X# u% y y( F
美联储主席鲍威尔发表讲话
# V: T" ?- B# D# a( g4 _& f贝克休斯美国每周石油钻井平台数 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2021-10-22 16:51:54