|
第一私募论坛[http://www.simu001.cn]整体来看，市场对于注册制推出后造成供给大扩容的悲观预期，以及人民币近期大幅贬值，是引起近期股指大幅下跌的主要因素，然而从大环境来看，从供给侧改革预期和市场估值水平状况来看，此轮大跌并不会改变市场未来中期走强的趋势，所以，面对利空砸出来的“黄金坑”，投资者可适当布局一季度投资机会。1 M+ @; x" y5 v& i! W, y
受证监会喊话注册制不会造成新股大规模扩容和越来越多上市公司加入承诺不减持队伍的影响，本周四，沪深两市终于结束了连续下跌的势头，成功实现了低开高走。整体来看，市场对于注册制推出后造成供给大扩容的悲观预期，以及人民币近期大幅贬值，是引起近期股指大幅下跌的主要因素，然而从大环境来看，从供给侧改革预期和市场估值水平状况来看，此轮大跌并不会改变市场未来中期走强的趋势，所以，面对利空砸出来的“黄金坑”，投资者可适当布局一季度投资机会。. X/ l3 _3 c3 k) x, @+ ]
+ w+ p+ v3 T4 d S
1 S5 U! ~1 y2 O; C# d: v* c
产业资本：抄底风向标
8 E1 D) n1 B7 G i
+ B- H y# |# P6 D Y6 A% Q; v g0 _( n
从历年来的股指暴跌后的反弹行情来看，产业资本的抄底动作是最早的，也是最具有风向标意义的。这是因为，基于对上市公司未来持续发展前景的信心以及看好国内资本市场长期投资的价值，市场的调整也给了产业投资资本、上市公司大股东及高管继续逢低买入的机会。
& o( T# i" \; M% n
0 ]7 z% @7 R ?7 J3 t
9 Z4 f" G0 O; l; v6 x4 n 据数据统计，从1月1日至1月14日，超过345家上市公司公告董监高和重要股东增持公司股票或增持的最新进展，并有多家公司控股股东推出了2016年新的增持计划，承诺在未来一年中继续增持。从增持群体来看，除了核心高管和控股股东外，多家公司第二、三大股东也加码布局上市公司，更有员工持股计划近期建仓。这些增持的动作，不仅仅反应出产业资本、上市公司股东和高管对于自身公司的信心，更在市场大跌过程中保持股价更加坚挺，甚至在未来反弹行情中拔得头筹。投资者可关注被持续增持的个股，如永新股份，去年11月至今年1月，奥瑞金多次增持身为包装企业的上市公司永新股份，目前直接持股达到了25.13%的流通股本；如群兴玩具，通过资产管理计划，控股股东群兴投资1月6日以17.93元/股的价格增持公司1135万股股票，12日再度以13.54元/股的价格增持512万股；其他包括千山药机、浦东建设、顺络电子等多家上市公司实际控制人或高管将自筹资金增持公司股票。
2 ]2 G. M" l! d) a
8 t4 x( A6 N% e) R5 P9 V4 ~. _6 Z9 F
# t' Z; @" o" p$ A 年报预增股：主力热衷的抄底品种
5 V9 V4 z- @4 R5 F+ F1 M0 u, D) J
/ [4 A: J A7 G. Z g8 D6 }# E0 c0 [1 Q e" Z8 X
虽然市场出现暴跌，但是主力资金仍没有放弃对于低估值高成长个股的投资机会，特别是市场估值下沉之后，高增长的年报业绩也提升了未来股价的上升空间；从历史行情来看，每年的一季度市场都会出现一波声势浩大的年报行情，其中年报预喜公司在发布预告后至年报正式披露前的收益，明显要大于业绩正式出台后的收益，而高送转预案的个股获得市场追捧的可能性也较高。统计显示，截至1月13日，共1240家公司进行了业绩预告，预增和扭亏的公司为775家，占比62.5%，160家公司年报净利润预增100%以上。另外，也有多家上市公司公布了高比例送转方案，往往能够刺激股价出现强势上涨，主力资金拉抬的迹象十分明显。投资者可重点关注业绩预增，以及已经公布高比例送转分配预告的个股，如果两者能够重合，则更加受到主力资金关注，如昆药集团，公司预告 10转10。且现金分红的最低比例不少于当年可分配利润的30%，同时预计2015年1月至12月归属于上市公司股东的净利润同比变动幅度为45%至55%；宝德股份，公司10转15，预计2015年归属于上市公司股东的净利润盈利4000万元~5000万元；秀强股份，公司计划10转22，同时以不低于2015年度经审计的归属于母公司股东净利润的10%向全体股东派发现金分红，同时预计2015年1月至12月累计净利润比上年同期有较大幅度的增长。
2 }7 T$ x9 O! ] ]
' G) l2 }& Z: X5 t0 H5 i- _. x0 V: X- O( F, |! m4 c; l `
新兴产业：本轮反弹领涨品种
2 c4 F% w, x1 \: \' g, k K9 F) a( G% n
) ^! p: n$ h$ C! K0 k/ }) `" c+ l 值得注意的是，周四的反弹最大的亮点就是创业板指数的强势上攻；笔者认为，创业板作为新兴产业的集中营，一方面它的上涨代表主力资金的经济转型的积极看好，另一方面，也反应出优质产业逐步实现股本扩张的成长之路。整体来看，近年来创业板指数一直主导后市A股市场的上涨节奏，因此，也将成为本轮反弹行情的领涨板块。具体来看，可重点关注目前市场较为新颖的产业概念，如受益于大健康产业景气持续上升的精准医疗概念股，如安科生物、北陆药业、新开源、润达医疗等相关产业股。有望成为继消费电子后引领电子产业快速发展的汽车电子如无人驾驶等概念股，如金固股份、得润电子、欧菲光等。
9 d. E5 r! }: N6 _4 W' l" Z7 E; ~3 X
; g8 k& ]7 O `! b2 z5 ], C- T9 B2 P$ Q- Q* x/ q
4 _4 _) M9 z# l! Z1 M
私募论坛 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2016-1-17 13:36:00