■浙商证券：- R, F2 J& c6 C, R4 V, R
古越龙山（600059）
5 l1 b" b) V3 a& p9 |& x$ P 提价根本牢固
. Z8 u! m. r, N: U4 W; o 投资要点：公司发布公告，自2012年1月1日起将上调寻常瓶装酒主导产物、清醇低度系列、3年陈、5年陈、6年陈全系列、8年陈、10年陈主销产物的出厂价，提价幅度匀称约为5%-14%。
$ F: P; Q; f' `6 C0 p 从本年黄酒旺销的态势来看，黄酒的"老酒"概念开始回归，传统市场越发成熟，提价根本比力坚固，经销商对提价态度也较为乐观，积极备货。 j( _3 R+ O' Z; p8 Z
投资评级：预计2011-2013年每. V+ d( j* T+ [5 X. V* v5 D8 z
股收益0.28元、0.43元和0.56元，预计分别同比增长44.5%，50.8%和31%，预计动态市盈率为39.9倍、26.4倍和20.2倍，维持公司"买入"评级。
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■瑞银证券：
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传统业务挖出高红利
3 _8 ^2 K# ^- z: Q! J( E0 j 投资要点：我们预计公司11年底未确认收入的订单高出100亿，充裕的在手订单和较长的结算周期，应能使其有本领平滑经济周期的颠簸。对气体业务而言，公司规划每年6-8亿投资，较为妥当。
7 S+ ^/ o- I" t! o1 |) ]$ @ 如今重要煤炭大省都订定了规模弘大的"十二五"煤化工发展规划。公司在煤化工的多个细分范畴都处于国内领先职位，我们信托一旦国内煤化工进入实质的大发展阶段，公司煤化工订单将大幅增长。, v0 l5 r3 K2 j! X0 F4 Y
投资评级：初次覆盖，给予"买入"评级，目标价14.3元。
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发表于 2019-5-5 14:16:25