■浙商证券:- w& E4 _, N1 ]
古越龙山(600059)6 i7 c1 Q0 P, Y3 e2 a3 f$ X
提价根本牢固
; {8 ?# N' v- N7 m- C U1 W5 o 投资要点:公司发布公告,自2012年1月1日起将上调寻常瓶装酒主导产物、清醇低度系列、3年陈、5年陈、6年陈全系列、8年陈、10年陈主销产物的出厂价,提价幅度匀称约为5%-14%。
" N( z8 a# W8 x7 [ 从本年黄酒旺销的态势来看,黄酒的"老酒"概念开始回归,传统市场越发成熟,提价根本比力坚固,经销商对提价态度也较为乐观,积极备货。
C* V9 d/ p8 E+ } 投资评级:预计2011-2013年每9 N9 A) d7 f2 @$ `
股收益0.28元、0.43元和0.56元,预计分别同比增长44.5%,50.8%和31%,预计动态市盈率为39.9倍、26.4倍和20.2倍,维持公司"买入"评级。# Z( r2 X# T P. `& t3 j! Y
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; S) ]- I5 k9 k. I) ?! t5 _6 @ ■瑞银证券:
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传统业务挖出高红利
6 a2 Z9 p5 m$ l% R, N 投资要点:我们预计公司11年底未确认收入的订单高出100亿,充裕的在手订单和较长的结算周期,应能使其有本领平滑经济周期的颠簸。对气体业务而言,公司规划每年6-8亿投资,较为妥当。
- R Z3 B" l( e( S 如今重要煤炭大省都订定了规模弘大的"十二五"煤化工发展规划。公司在煤化工的多个细分范畴都处于国内领先职位,我们信托一旦国内煤化工进入实质的大发展阶段,公司煤化工订单将大幅增长。
' b' i9 z0 `1 m 投资评级:初次覆盖,给予"买入"评级,目标价14.3元。
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