■浙商证券:
; X/ b) x3 a3 U& |% y- \1 ^4 { 古越龙山(600059)
- S: Y$ U- A; G/ X0 `" y 提价根本牢固
& n% u$ O. i1 I- n: Z0 | 投资要点:公司发布公告,自2012年1月1日起将上调寻常瓶装酒主导产物、清醇低度系列、3年陈、5年陈、6年陈全系列、8年陈、10年陈主销产物的出厂价,提价幅度匀称约为5%-14%。9 C4 M# L, Z C2 {; Q7 Z
从本年黄酒旺销的态势来看,黄酒的"老酒"概念开始回归,传统市场越发成熟,提价根本比力坚固,经销商对提价态度也较为乐观,积极备货。6 J9 {3 }7 e# E* }0 e9 {2 f/ \; ]5 \4 F
投资评级:预计2011-2013年每
1 Q5 ^" R* I" R; j4 L 股收益0.28元、0.43元和0.56元,预计分别同比增长44.5%,50.8%和31%,预计动态市盈率为39.9倍、26.4倍和20.2倍,维持公司"买入"评级。' M2 J: c% Z: u4 }7 Q, d* [
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陕鼓动力(601369): G% q2 U5 F* r& P3 G N4 ?$ S
传统业务挖出高红利* p; W/ Q0 I! s$ e* o- S
投资要点:我们预计公司11年底未确认收入的订单高出100亿,充裕的在手订单和较长的结算周期,应能使其有本领平滑经济周期的颠簸。对气体业务而言,公司规划每年6-8亿投资,较为妥当。( m3 j8 } c; d7 G e- d5 T
如今重要煤炭大省都订定了规模弘大的"十二五"煤化工发展规划。公司在煤化工的多个细分范畴都处于国内领先职位,我们信托一旦国内煤化工进入实质的大发展阶段,公司煤化工订单将大幅增长。4 ]1 D, O. b/ j% h
投资评级:初次覆盖,给予"买入"评级,目标价14.3元。
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