2010 年，海亮股份业绩面临诸多利空因素，包罗* r7 A% V* a0 T% |
（1）募投项目建成后折旧增长4000 万元左右；
/ j; ^8 O$ G# Y （2）2009 年高价订单实验完毕，2010 年铜管吨毛利规复到2800 元左右的正常水平；
4 J% P8 j) l. S4 a, E) c （3）美国反倾销、欧洲债务危急短期影响对西欧出口；
) m$ n8 O* ~ u$ V @: r （4）迪拜危急推后海水淡化管订单；
0 V" B- J- @- F5 r 因此我们预计2010 年公司EPS 回落到0.40 元左右。
- ?7 y0 j, |3 D2 q 但我们并不以为公司股价被高估，由于公司未来的发展依然有很多值得等待的地方。包罗
" u% K, I1 O, \, Z4 ~/ s3 |+ a4 N$ V （1）2010 年3 季度或会接到海水淡化管订单，提拔2011 年业绩；% \$ |' d& X* x1 j. q( ^/ F
（2）美国反倾销恒久看对公司发展是利好；
, w! v/ t4 `) S F' ~* y （3）公司向上游产业进军，操持进一步增持恒昊矿业；
d2 A# P4 ?! d0 C I0 I （4）团体内蒙古兴安盟6 块探矿权存在注入大概；6 V6 O7 j! m* h4 d! B7 _+ p1 s" d
这些因素均大概提拔公司业绩，刺激股价上涨。
9 b; S2 q/ N" u2 C1 F 根据以上分析，我们推测2010-2012 年，海亮股份EPS 依次为0.40、0.48、
* M; s* s/ L o# e0 x 0.57 元，参考A 股铜材铝材加工类企业PE，给海亮股份30 倍市盈率，未来12 个月目的价为14.4 元，审慎增持。（国泰君安证券）
1 X( J0 T$ c5 G9 J% f6 Z免责声明：如果侵犯了您的权益，请联系站长，我们会及时删除侵权内容，谢谢合作！ | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2019-5-6 09:03:55