此次金融危急中袒露的美国的麦道夫金融诈骗案，是典范的庞氏骗局。在此，有须要对庞氏骗局这一类典范的金融敲诈方式作点分析。这还由于，现在我国各地被司法构造告状、讯断的非法汲取公众存款案件，大多数性子上就属于庞氏骗局。
: `( n' c9 i% U! O( V: Z& S麦道夫公司可以正本地从事的，是金融投资公司或基金情势的金融投资业务。这一类机构的金融投资业务，在现在的中国已经可以不算太困难地通过设立基金管理公司等方式正本地举行。至于如许的基金管理公司要有相当大的资金规模，这是由实际履历根本上形成的市场规则和准入条件。其最紧张的业务运作特性是：资金运用范围明白的金融性投资。私募基金情势，在现在的中国也有其可以运作的空间和金融性投资途径。
) U# l1 a: N3 L8 Z至于以存款和贷款为紧张职能的商业银行等银行类机构，其运作和限定条件一清二楚。其设立要有较大的资源限定以及其他严格的准入条件，在发达国家也已成了知识，不必在此多说。别的还需指出，似乎发达国家有不受限定的金融情势，这与实在际情况相差太远了。以上所说，也决不是否定非公众范围的各个社会主体之间的民间融资情势。一样平常讲，此类融资是为了策划上暂时性的济急必要，而不是以此作为恒久性的策划资金，那是撑不下去的。) V/ F4 x6 D% V
那末，现在西方国家的庞氏骗局有什么样的根本特性呢？这就是：在正当的金融投资公司或基金公司的外表下，实际并无相应规模的金融投资活动。麦道夫公司对汲取来的他人资金，从迄今披露的有关信息看，乃至没有举行金融性投资，只是不停以新汲取的外部资金，用于付出高利钱和一些留不住的投资者的本金付出。由于如许的给予外部投资者的高回报，并无真正可一连的、经济上可行的泉源，以柿攴斧的了局只能是完蛋了事。麦道夫公司之以是能使骗局维持相当长时期，其缘故原由，一是骗局的总规模即汲取来的公众资金规模逐年扩大，以至从初期的比方1、2亿美元，多少年之后扩大至麦道夫完蛋时的约500亿美元巨大规模。二是给予别人的投资回报率固然显着高出社会的正常投资回报，但高得不算太离谱。据公开透露的有关信息，一段时期的年回报率约10%上下。. ?3 n. {" z* j- a
如今来看我国的有关情况。各地现在披露的非法汲取公众存款案件，一种范例是，或人声称正在投资大概将要投资某种项目，实际纯属子虚乌有，以此为名汲取的资金，规模较小的也达几百万元、几万万元，规模大的达上亿元、几亿元、乃至十几亿元。同样是用后续汲取的资金付出此前汲取资金的高利钱回报，有的汲取到新的投资源金时立刻付出第一期的高利钱。这种范例的非法汲取公众存款，属于典范的庞氏骗局的中国版。确切地讲，是现在发生在中国大陆的较低级的庞氏骗局，由于设局者并不是以金融投资公司之类的面貌出现的。中国一些地方的传销案件，很大程度上也属于庞氏骗局。7 @; S: b3 {6 n$ J5 C: A* j
另一种范例是，由企业包罗规模不算小的企业汲取公众存款；对外声称，如许汲取的公众资金是用于本企业生产策划。就实际情况讲，汲取来的公众资金的一部分，是投向了企业的生产策划活动；此中的另一部分，通常是此中的大部分，实际上围绕着汲取的公众高额回报资金的付出而运行，它们和企业的生产策划资金已经没有什么接洽。就后一部分运作的资金而言，属于庞氏骗局性子上更加显着。而汲取公众存款走上资金链断裂末路的企业，对外汲取存款的初期阶段，通常汲取的公众资金数额较小，随后汲取的资金规模越滚越大。也就是说，这一类由企业出头的集资，是渐渐地走上庞氏骗局之路的。这符合这类企业演变的一样平常趋势。此中只有个别企业，有大概在跌入不可摒挡阶段之前，自行克制对外汲取公众资金。别的，细致分析起来，纵然就汲取来的公众资金用于企业生产策划的部分而言，除了高利率回报的允许，自诩本企业策划状态精良、交易繁茂，是惯用的宣传伎俩；实际受骗其走上大量对外汲取存款之路时，企业的生产策划已显着走下坡路乃至标题严峻，因而此类宣传带有很大程度的诱骗成份。
* P7 m: ?& i; E- X一些投资者为什么会陷入庞氏骗局呢？根子还是由于贪心，纵然显着知道靠正当交易不大概有如许高的回报率，还是要博一博。尤其是，当其他投资者一段时期里拿到了高利钱的时间，更难经得住勾引了。再加上一些对外汲取公众资金的大企业，一段时期里外貌上还相当风光——岂非如许的企业还会完蛋吗？
9 x+ @! G' R! u% I3 _0 R t& J怎样应对庞氏骗局或雷同骗局呢？一连地依法惩治是一条；完满和开发正当的融资、投资渠道是一条；企业依法策划是另一条——违法策划、睹博式策划不大概乐成，这与企业策划中不惧风险、甘冒风险是两回事。 | 
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发表于 2019-6-13 23:17:47