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国债期货调整 谨慎买卖

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发表于 2015-11-19 13:49:00 | 显示全部楼层 |阅读模式
18日,国债期货市场震荡走弱,市场人士指出,借疲弱经济数据支撑,债市完成了对月初超预期调整的修复,但短期内,面对美联储升息和IPO重启在即、风险偏好升温会出现多重负面因素,债市收益率要进一步突破的难度恐怕较大,延续弱势震荡格局,等待更多指引。   ) w  P6 O' M: d. i
    期债跌幅超现货  昨日国债期货高开低走,早盘临近收市出现跳水,午后持续走低,收盘各合约全线收跌,终结了本周前两个交易日的连续上涨。主力合约方面,10年期国债期货T1512合约收在97.975元,跌0.46%;5年期国债期货TF1512合约收在99.485元,跌0.26%。主力合约逐渐临近交割期,成交规模有所下滑,但次季合约日渐活跃。18日10年期国债期货共成交2.36万手,较前一日的2.6万手缩水约一成;5年期国债期货共成交5.54万手,明显少于前一日的6.48万手昨日现券市场各期限继续窄幅震荡,长债收益率小幅走高,中短债则有所下行。据数据,18日银行间市场上,待偿期接近10年的150023日内多笔成交于3.13%、3.14%,较前一日微涨1bp左右;接近5年的150019尾盘成交在2.99%左右,较前加权平均收益率下行约4bp.近期资金市场持续均衡偏松,回购市场供给充足,资金利率基本稳定。昨日,银行间回购市场表现平稳,短期回购利率稳中有降,存款类机构行情显示,18日7天回购利率加权值下行约5bp至2.66%;更长期限的14天品种则因可能横跨IPO新股申购期而连续两日小涨。  短期谨慎为上  短期内,债券市场跌宕起伏,收益率先上后下,总体有所上行。自10月底开始,10年国债收益率逐渐脱离七年低点,交易户获利了结叠加IPO即将重启及美联储升息概率提升的消息,推动收益率从最低时2.98%快速反弹至最高的3.21%,随后披露的10月经济数据雪中送炭,助力债市反弹修复,10年国债收益率重新回落至3.13%附近。本月11日以来,10年国债已在3.13%一线盘整一周时间。国债期货亦摆脱前期大幅回调局面,出现震荡回升,但10年期T1512合约在行至98.50元附近出现上涨乏力的情况。最近几个交易日,五年期TF1512合约亦在99.60元上下展开拉锯。  纵观近期债券期现货市场,买卖动力均显不足,市场震荡为主,但期债调整时往往比现货更剧烈,反映出市场存在一定的谨慎情绪。市场人士指出,尽管预期债券收益率向上调整的空间有限,但面对多种负面因素,短期谨慎为上。一方面,IPO重启在即、美联储加息近在眼前、宽财政消息不断、A股暖意渐浓,短期负面因素较为集中;另一方面,债市收益率已低,货币政策暂无新动作,市场缺乏继续做多的足够动力。  当前经济基本面仍弱,债券市场仍受到基本面的支撑,利率在大趋势上没有大风险,但短期看,债券收益率已处在2012年乃至2010年以来低位,10年国债收益率一度跌回2009年初水平,但当前经济环境要好于2009年初,利率继续向下突破的难度较大,且临近年底,机构锁定盈利情结较浓,容易放大利空而忽视利多。建议交易户观望,或适度了结,而配置户可等待更好的介入价位,期债多头谨慎为主。来源云掌财经
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发表于 2015-11-19 13:57:20 | 显示全部楼层
回个帖子支持一下!";
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发表于 2015-11-19 14:06:23 | 显示全部楼层
哈哈 我支持你
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发表于 2015-11-19 14:08:46 | 显示全部楼层
我好想升级
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发表于 2015-12-9 00:16:31 | 显示全部楼层
现在你骂我,是因为你还不了解我,等到以后你了解了我,你一定会动手打我的。
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