电子元器件：智能机市场维持高景气 荐19股% K% t) `: H) c+ c& j( E
行业紧张观点+ L$ V; y% Z: [3 J. z! r' t& M
8 i+ j+ f- L+ n0 I6 {; t7 U) R) z联发科4月营收创新高,而且对2Q业绩表现乐观,印证了我们对上半年智能手机出货量超预期的判定,国内相干组件厂商受益显着。传统来看电子行业景心胸前低后高,我们仍然看好二季度及下半年包罗国产中低端智能机及三星智能机的出货量维持快速增长的态势。3 j; A* \0 o' ~, F& s5 B
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从各方信息来看,多款新一代iPhone将大概在6~7月投产,低阶版iPhone的面市很有大概成为实际,下半年苹果财产链将启动,也将有助于维持电子行业的高景气状态。+ S6 x+ N" w* x1 c
谷歌I/O举世开发者大会本周将举行,在此次大会上大概发布全新版本（5.0）的安卓体系,新款的7英寸Nexus7及11英寸的平板电脑Nexus11届时大概发布,而且大概会有关于谷歌眼镜最新环境公布。谷歌将来大概接棒苹果引领电子财产创新海潮,中长期发起关注谷歌财产链的发展,短线谷歌财产链大概有生意业务性机遇。/ Q( \6 t+ q g) j1 D
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行业紧张公司动态厘革
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1、联发科2013年4月归并营收达125.72亿元,重回百亿元,且创下3年来新高,较3月发展33.32％,累计前4月营收为365.46亿元,较2012年同期发展32.6％。联发科估计2013年第2季营收可达299亿~316亿元,较上季发展25~32％。( @4 h' B7 R: g% w
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2、鸿海富士康在10日公布2013年4月的归并营收,达新台币2,917.58亿元,较3月发展12.05％,5 W- f1 t* G6 E% h9 @$ h- o
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3、三星美版S4拆解,BOM资源约237美元# N0 U6 q- L, [0 u4 D4 `
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4、宏基触控NB快速发展,2014年触控占比拉高至5成/ ^1 { ^4 W( x! {9 m6 K/ _6 f
; Q% H8 u/ p. |; M行业重点关注股票保举逻辑:
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* w" L4 v9 z# B4 P1 ?: y1、安防财产将会维持一连的高景心胸,更新升级及产物线扩充为企业带来发展的空间。“网络化”期间,传输装备及中央平台将成为“前端”、“后端”装备之后的又一紧张范畴。“智能化”带来前后端装备带来更新升级和应用服务方面的需求。我们继承长期看好中威电子、海康威视等企业。
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, u' G, z' P% ^+ q. i( c# C2、智能机一连发展,平板电脑高速发展以及Intel鼎力大举推动配备大尺寸触控的Ultrabook,触摸屏行业是需求确定性最强的细分子行业。保举产物技能布局较好,制造本领较强或正在渐渐提拔的企业,包罗万顺股份、欧菲光、长信科技、莱宝高科等。
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3、卑鄙总体需求量大,小量多样和要求快速及时交货将是13年财产链供应体系的紧张特点,而这正是考究配套的国内供应商的核心上风。保举财产链的相干企业包罗康得新、顺络电子、劲胜股份、安洁科技、欧菲光、卓翼科技、欣旺达、硕贝德、长盈精密等。
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- X& e5 {) n9 h1 N) P6 t4、LED行业保举竞争格局较好的背光LED细分子行业。智能机平静板出货量增长,电视LED背光渗出率提拔动员需求增长。保举聚飞光电、瑞丰光电等;7 A% A/ U9 \. u9 l4 R7 _; G
8 {* `8 ?$ N7 n7 K* w5、卑鄙需求和自身制造本领提拔推动红利改善,新产物布局符合新一轮穿着式智能终端创新的零组件企业,如微投影光学厂商水晶光电等。8 ]4 Z) M& C9 b4 a( i$ n
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国信证券8 l8 s4 z- _* I9 m& F$ V& W) _! n
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发表于 2019-5-4 21:37:57