索罗斯如何制造亚洲金融危机前操盘手琼斯揭露内幕

显示全部楼层 · 发表于 2019-6-13 23:11:56

作为索罗斯当年亚洲战营里最紧张的操盘手之一，琼斯在谈及终极不得不从香港退却的失败履历时，语调清静地说，“我们（当年）犯了错误”；而对于外界质疑港府干预市场之举，他反为其辩护，“假如港府再有迟疑，整个金融市场很大概全面瓦解。”
1997年7月2日，依照罗德里·琼斯(Rodney Jones)和其他同事的侦查陈诉和作战操持，金融大鳄乔治·索罗斯的量子基金领导和其同样凶悍的其他对冲基金发起了对泰铢的剧烈打击，泰铢兑美元汇率当天下跌20%，创下有史以来的最低记录，亚洲金融危急序幕由此拉开。
10年后的本日，罗德里·琼斯在向《第一财经日报》形貌起当年情况时，仍旧长吸了一口气，渐渐地说：“那十几个月，念念不忘！”
琼斯是索罗斯基金的高管之一，亚洲金融危急之前他以中国香港为中心，并深入到东南亚各国研究该地域经济发展的真实状态。基于他的第一手资料和数据，索罗斯开始留意到又一个令他心驰向往的攻击目标。琼斯随后还向索罗斯旗下量子基金打击亚洲货币提供具体作战操持。
作为索罗斯当年亚洲战营里最紧张的操盘手之一，琼斯在谈及终极不得不从香港退却的失败履历时，语调清静地说，“我们（当年）犯了错误”；而对于外界质疑港府干预市场之举，他反为其辩护，“假如港府再有迟疑，整个金融市场很大概全面瓦解。”
琼斯日前在北京继承了《第一财经日报》的独家专访，细解当年如作甚偷袭亚洲货币而提前准备，如安在汇市、股市和期市与香港特区政府睁开攻防战的履历，并给出他对香港特区政府干预市场以及索罗斯撤离香港等变乱的评价。
1 提前6个月建泰铢沽空仓位
1996年泰国股市仍旧低迷，房地产市场则风生水起，不外这此中外洋资金和国内的银行成为背后的推手。
琼斯当时驻扎在香港，不外大部门时间是快马加鞭地造访周边的东南亚国家，为索罗斯基金的大肆打击探求突破口和准备作战操持。“那一年我们在这一地域飞来飞去，我们直接与开发商见面，也与银行乃至当地记者互换。”他发现整个楼市泡沫已经很多，部门开发商付出利钱都有困难，“但银行还是帮开发商找来很多美元贷款”。
资产泡沫堆积、外资不停涌入、银行短期外债高筑、开发商勉力支持但已开始风雨飘摇，“这些信号综合起来后，我们花了很长一段时间过细研究，到底会出现什么样的情况？局面怎样发展？”
研究的结果是，这一局面难以维持，琼斯于是向索罗斯发起，沽空泰铢。“为了这一仗，我们提前6个月准备，渐渐创建起沽空仓位”。他还增补道，“10年前亚洲地域的央行官员们还没有如今如许的开放态度，我们也跟他们有过互换，但他们并不以为然。”
“我们是1997年初开始办法的。”1月份，索罗斯基金连合其他国际对冲基金开始对觊觎已久的东南亚金融市场发动攻击，一开始就是放肆抛售泰铢，泰铢汇坦率线下跌。在对冲基金气势汹汹打击眼前，泰国央行入市干预，动用约120亿美元吸纳泰铢，一方面克制当地银行拆借泰铢给离岸谋利者，另一方面大幅进步息率，三管齐下，泰铢汇率暂时保持稳固。
“5月份的时间，资金大量流出泰国，泰国开始资源控制，”琼斯表现，“不外当时，我们已经感觉到泰铢挺不住了。”
6月份，对冲基金再度向泰铢发起致命打击，泰国央行只得退防，由于仅有的300亿美元外汇储备此时已经弹尽粮绝。6月30日，泰国总理在电视上向外界包管：“泰铢不会贬值，我们将让那些谋利分子血本无归。”不外两天后，泰国央行被迫公布放弃固定汇率制，实行浮动汇率制。当天泰铢重挫20%，随后泰国央行行长伦差·马拉甲公布辞职。8月5日，泰央行决定关闭42家金融机构，至此泰铢陷入瓦解。
在此期间，对冲基金还对菲律宾比索、马来西亚林吉特和印尼盾发起打击，末了包罗新加坡元在内的东南亚货币逐一失守。
“不外我们在印尼遭受了一些丧失，”琼斯谈起第一波战役中唯一的“不完善”时仍有遗憾，“缘故原由是我们高估了政府的遭受力，我们的空仓建得有些守旧。”
2 “我们认定香港特区政府挺不已往”
横扫东南亚后，索罗斯领导的国际炒家将眼光投向了香港。“香港根本面当时没有泰国那么糟糕，但是房地产和股市泡沫也不少。”琼斯分析当时为何选定香港作为第二波打击的主战场。
在1998年香港金融危急前的几年中，香港的资产代价尤其是房地产代价隐现泡沫，加上恒久实际利率为负，导致房地产谋利盛行。1984至1997年，紧张物业代价上涨12倍，由此造成的经济过热又导致工资水平和股市飙升。恒指在1997年上半年由12000多点升至16

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