央行昨天披露了2011年年度聚会会议的内容，确定了本年央行的四项重要任务，稳固物价被放在首位。同时，创建存款保险制度也被纳入央行当前和以后一个时期的重要任务，这意味着存款保险制度在酝酿多年之后或将破冰。$ N0 j6 A% p; W5 \3 d: l
2 I8 z8 X; o: e; w8 c4 W* W 存款保险制度是一种金融保障制度，是指由各存款机构按肯定存款比例缴纳保险费，创建存款保险准备金，当发生策划危急或休业倒闭时，存款保险机构将提供财政救济或直接向存款人付出部门或全部存款。& V/ P. D! o- n) P5 z
" p9 a. A# E& `9 t$ j6 A H1 I “央行将创建存款保险制度列入当前和以后一个时期的重要任务，意味着存款保险制度已经提上央行的议事日程，近期很大概有所突破，而存款保险制度即将破冰正是为利率市场化铺路。”兴业银行首席经济学家鲁政委表现。
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现在，利率市场化已被纳入“十二五”规划，徐徐放开利率管制将成为中国银行业中长期面对的寻衅。在美国利率市场化初期，每年倒闭的银行达2位数，1985年到达了3位数。
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# m: w# j6 o' }8 f. s$ M8 W1 ` 鲁政委表现，利率市场化后金融机构的红利压力增大，业绩将出现分化，也有大概造成部门银行的策划困难，因此利率市场化须要辅助制度，存款保险就是此中之一。' u7 v4 e6 E: J9 g
$ Y9 D- x- T" i9 D 央行昨天也表现，稳步推进利率市场化和人民币汇率形成机制改革，将增强对金融机构利率订价本领的评估，引导其增强风险订价本领。. m* `. k$ c1 w% y+ u5 O
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传统银行的利润泉源重要是存贷差，投资银行业务则非常宽泛，金融衍生品曾大行其道，但次贷危急有让其回归传统的趋势。本文偏重讨论传统银行的存贷利润。
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下面是中国银行业的发展履历。
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( D( C; R. U4 t" e& R4 `7 R; P 1999年，剥离不良资产13939亿元，此中四家国有商业银行剥离不良贷款约为10000亿元;7 m6 ^& A7 N7 R# m7 b" Y8 Y7 n
5 Y9 R) o# h3 b) p( i 2004年5月，建行第二次剥离不良贷款569亿元;
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- M8 `7 f# c+ L+ O& M3 C. a 2004年6月，建行再次剥离1289亿元可疑类贷款;
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2004年6月，中行上市前夕，剥离了1498亿元坏账;
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2005年5月，工行处置惩罚不良贷款7050亿元。此中4590亿元直接剥离给资产管理公司，2470亿元划归财政部和工行共管基金账户，并委托给华融资产管理公司处置惩罚。# f r6 Y- C! D$ c
. i A" M) W0 R K2 g% i. O. u 根据以上不完全统计加总，累计剥离不良贷款24375亿元，与银行体系内的不良贷款相加，我国银行不良贷款的总额不低于35903.2亿元。
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; l$ g2 i) a) ^- u9 j3 C7 w 颠末经心梳妆妆扮，建行、中行、工行、农行终于上市了，发行价几倍于净资产，在少得可怜的分红后，连续不绝地推出了再融资筹划，据2010年5月尾公布的数据测算，仅四家大行，在A股的融资就将铁定高出1500亿。0 h. @( I1 j, ^, k1 v) y
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只管中国的存款利率远低于贷款利率，但银行总是感觉日子过得紧吧，左支右绌，于是，绞尽脑汁弄钱。* r5 N- \7 E/ h' `/ v8 R# a
- T, c$ P% j9 M5 u5 H) @ 为此，银行增长了办卡费、年费、打印对账单费、重置暗码费、销户费、小额账户管理、数零费、挂失费、补卡费、破坏换卡费、跨行取现手续费等格局繁多，不可胜数的收费项目，将百姓钱包当做自己的提款机。5 E& Q1 e, j4 ?. B+ V
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是不是中国没有会策划的银行家?
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好像也不是，大洋彼岸的美国银行同样深陷泥潭，2008年雷曼兄弟的倒闭触发了举世金融危急，只管通过了羁系法案，但并未好转。( {6 f( ^( m w) L
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据美国《华盛顿邮报》12月28日报道，美国联邦储备保险公司(FDIC)克日公布，美国的银行倒闭潮在2010年到达顶峰，倒闭数量是自1992年来最多的一年。陪同美国赋闲率居高不下、经济连续萎靡以及仍旧瓦解的房地产市场，美国2010年因坏账而关闭的银行总数到达157家，这个数字高于2009年的140。不光云云，许多银行还处于被关闭的边沿。停止本年9月30日，FDIC已累列出860 家“标题银行”。
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3 Q9 P$ n! l! Q# o' ^ |- U4 x, N 云云看来，银行倒闭并非如鲁政委所讲的缘故起因：利率市场化导致的策划不善。这不是个别缘故起因，而是体系因素。
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假设整个社会只有两家巨型企业，顶端的房地产公司和低端的原质料公司，住民提供劳动力，银行负责贷款，如果房地产公司从银行借贷1亿元投资，那么该款将购买钢筋、水泥、铲车、以及工人工资;原质料公司则得到贩卖收入，付出公司，留取利润，如许一亿元终极被分配为工人工资和原质料厂商利润，好比前者为7万万元，后者为3万万元，而房地产盼望房子售价为一亿两万万元，但终极消耗者却只有住民，思量到储备因素，终极需求不大于7万万元，因此，房地产公司发生了亏损。
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5 F% F8 u! d: L8 Z0 k& j' e. p% h$ X 由于顶级企业的订单没有了，原质料公司不会将利润扩大投资，于是存入银行，为了获取存贷差，银行努力鼓动借贷消耗，于是按揭贷款应运而生，如许住民得到了消耗贷款支持，形成终极1亿元的购买力，房子全部出清，地产公司不赔不赚，制止了倒闭的运气。' {( _5 t1 D$ m' n: U
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云云循环往复N次，则创造总的GDP为N亿元，但形成消耗者债务0.3N亿元，原质料厂商债权0.3N亿元，而0.3N》1，也即无穷小的底子货币即可产生无穷大的债权债务!
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! K# Y# M( r5 l4 U. {) H 也就是说，来自原质料厂商的利润以及住民储备由于没有利润空间与增值通道，要么借给公司投资，要么借给消耗者消耗，而前者形成企业债务，后者则为消耗债务。
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如果思量到按揭贷款的5%的年利率，则债务形成过程更加迅猛。这个天文债务是根本无法归还的，换句话说，银行根本不大概付出全部债权，也即不答应发生大规模挤兑。# @ Z. U0 ~5 T4 a; j
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只管没有从理论上意识到这一标题，但在实践上却已经给出了答案：国际银行业给出了“大到不能倒”的概念——足以引发金融业体系瓦解的巨型银行。周行长给出的中国版是工农中建交，不是由于策划效益好，而是规模富足大，这势必鼓励中小银行如麦道夫、吴英之类的庞式集资，疯狂地高息揽储，低息放贷，灵敏扩大资产规模。, K7 }- n( q/ ^& S% O- c5 V
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而企业由于连续亏损，却能得到银行贷款，在美国等成熟市场经济国家是不大概的，由于银行不答应，但在中国成为大概，由于国企有国家包管，这就是通用休业而中国大型国企没有休业的缘故起因。中国高层看到了这一点，于是筹划将国企对银行的依赖转嫁到股市，结果是2010年中国A股融资额、跌幅、股民亏损举世一流。
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至于消耗债务有多少，看一看房价就知道了，房价越高，债务越多，而且随涨不随跌。* F) J! q, [9 _* \; e
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作为良好的模仿生，美国《外交政策》杂志2010年度“举世百大头脑家”第四大头脑家的周小川行长天然短诶国亦步亦趋，美国人自尽，央行行长就要中国人跳楼，不须要进一步穷究那么多银行休业的缘故起因，只是既然银行休业成为莫名其妙的一定，国家财政又不想再兜底，于是不管百姓从牙缝挤出的那点可怜养老金，更不管忍受着负利率的煎熬，又义正言辞当仁不让地要求国企工人下岗再就业一样寻常，任由银行休业，大概再给保险公司上供，云云捐躯百姓优点又哪来调和?!2 m3 p# L: I) T. b0 C, A
/ o7 m8 Z) L7 t& g m2 @ 对于银行倒闭，周小川说那是市场的选择，自己也是无能为力，只能因利乘便;作为平常百姓也想说的是周行长的上台与下台什么时间也能由百姓选择，只管已然不惑之年的我从未投过推选票，总是被代表。
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5 S( e, z! {8 H- e 究竟上，银行业的体系性风险可以通过适当的制度安排来化解，即商业银行创建储备基金，以高于平常存款的固定收益率汲取储备、楼市、债市、股市、汇市等资金，在经济周期底部购买原质料、能源、粮食、衣物、家电、汽车储备起来。央行则每年买入他国铁矿石、原油、矿产股权、巨大国际专利、本国荒原绿化、勘探权、巨大国内专利、艺术品、大型博物馆、战略性底子办法等具有正外部性社会商品，并免费向社会开放。云云储备需求成为与消耗需求并列的终极需求。1 s* O* h4 {5 z' A3 l, b
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如许实现了实物与代价的两方面可连续发展，包管了经济体系的康健运行。 | 
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发表于 2019-6-13 23:31:24