前3季度净利增长199.7%，EPS0.87元/股，业绩超出预期& D3 N# _( c1 o8 a! u# \
公司10年前3季度实现业务收入381.8亿元，同比增长175%；实现归属母公司净利润23.2亿元，同比增长199.7%。EPS0.87元/股。业绩到达中报预增范围的上限，超出我们的预期。
) f0 `' d2 B' r( I: h+ Q) ?, g+ V: r 干货箱量价齐升，是10年前3季度业绩增长的最告急因素
! n0 X& j% y/ M9 }# E% L: u; n 公司1-9月份累计贩卖干货箱91.63万TEU，而上年同期干箱总销量仅1.52万TEU。我们估算3季度均匀每TEU售价到达2500美元，比年初增长50%。# r- f9 S) s/ G% V6 `
11年各项业务仍将保持快速增长" b4 v0 V, y2 B1 h" s" n2 K
预计来岁环球集装箱总需求量有望到达380万TEU，比本年增长约52%。公司仍将占据环球一半以上市场份额。标准20英尺干货集装箱均价有望保持在2500美元以上的程度，集装箱业务收入将保持50%以上增速。" a+ M1 {4 S; J5 o# m
公司首台半潜式平台已于10年10月26日顺遂交付，标志取公司在环球海工高端装备范畴取得标志性希望。预计11月份还将再交付一座半潜式平台，11年交付半潜平台和自升式平台各3座，实现业务收入55~60亿元人民币，同比增长10~20%。% `7 ~% B7 d# l" F" ?2 |
公司与奇瑞和玉柴团结开发的重卡将在11年全面上市。我国LNG用量不停提升以及液体罐箱订单回暖将较大幅度提升11年能化业务收入。
3 Y1 V% Z1 o9 p- E 进步10~12年红利推测，维持“保举”评级! i/ N3 }- B6 `" {+ O! `
我们进步对公司10~12年EPS推测分别为1.08元/股（15.7X）、1.38元/股（12.3X）和1.71元/股（9.9X）。维持“保举”评级。（国信证券研究所）5 |3 [: c: L1 }' `. N( \' Z3 A. n
免责声明：如果侵犯了您的权益，请联系站长，我们会及时删除侵权内容，谢谢合作！ | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2019-5-6 08:59:13